Форум об облигации ОФЗ 26246

Банк России: снова снижает ключевую ставку Инвесторы: ждут ответа облигаций Сегодня, 19 июня, Центральный банк снизил ключевую ставку на 0,25 п.п. — до 14,25% годовых. Таким образом, регулятор уже год смягчает денежно-кредитную политику 👀 К динамике ключевой ставки неравнодушны облигации: при ее снижении одни бумаги дорожают, другие дешевеют. Что кроется за ценовыми движениями, помимо баланса спроса и предложения, рассказываем в этом посте. 📌 Что влияет на цену облигаций Доходности облигаций с фиксированным купоном зависят не напрямую от динамики ключевой ставки. Куда важнее, совпали ли рыночные ожидания с решением регулятора и какие сигналы по ставке Банк России дал на будущее. 😏 Облигации могут дорожать: • когда Банк России снизил ставку сильнее, чем ожидал рынок; • когда регулятор дал позитивный сигнал на будущее, позволив рассчитывать на дальнейшее снижение ставки. ☝️ Цена облигаций может остаться неизменной даже при снижении ключевой ставки, если решение ЦБ совпало с рыночными ожиданиями или сопровождалось неоднозначным сигналом. ☝️ На долговом рынке ОФЗ наиболее ликвидны. Поэтому такие бумаги более выраженно и быстро реагируют на действия регулятора. Корпоративные облигации следуют за трендом, заданным ОФЗ, зачастую с некоторым лагом. 📌 Как заработать на облигациях Оптимально инвестировать в облигации с фиксированным купоном, когда ключевая ставка находится на локальном пике. В этот период доходность бумаг еще высока, при этом ожидаемый рост цены уже мелькает на горизонте. В этом случае инвестор получает двойную выгоду: 1. Фиксирует высокую купонную доходность. Напомним: купон — это процент от номинала облигации. Следовательно, чем ниже цена бумаги при покупке, тем привлекательнее купонная доходность. Рассмотрим две облигации номиналом 1 000 рублей со ставкой купона 10% годовых (или купоном 100 рублей) и разной рыночной ценой ввиду срока погашения: • покупаем короткую облигацию за 1 000 рублей → купонная доходность — 10% в год; • покупаем длинную облигацию за 600 рублей → купонная доходность — 16,7% в год. 2. Зарабатывает на росте цены облигации. Со снижением ставки облигация будет дорожать. Так, спустя какое-то время облигацию, купленную за 600 рублей, можно будет продать за 750 рублей. ☝️ Отметим: ключевая ставка на уровне 14,25% годовых — это не пиковое, но по-прежнему высокое значение по историческим меркам. Значит, удачный момент для покупки облигаций с фиксированным купоном не упущен. Аналитики Т-Инвестиций выделяют $SU26249RMFS1, $SU26246RMFS7 и фонд на облигации $TOFZ@. 👉 Как встречают снижение ключевой ставки облигации с плавающим купоном и другие активы? Читайте об этом в нашем предыдущем посте https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T_Academy/d0756606-6509-42c6-a802-3d0a20354595/ . 👉 Задаетесь вопросом, почему все пристально следят за ключевой ставкой? Включайте подкаст и узнайте ответ менее чем через шесть минут https://investacademy.mave.digital/ep-50 . 👉 Хотите высказаться о динамике ставки? Не сдерживайтесь и делитесь мнением в комментариях. 👀 Ушли читать ваши ответы «ожидание — реальность». #академияучит

Treasuries📜 ОФЗ на ИИС: моя лесенка для спокойного сна💤 Знаете, у меня с ИИС вышла такая история. Я открыл его больше 5 лет назад, но по-настоящему им занялся только сейчас. Пришлось трансформировать старый счёт в новый — ИИС-3. По правилам, при трансформации засчитывают срок владения старым счётом, но не больше 3 лет. А общий минимальный срок для моего ИИС-3 — 5 лет. Поэтому сейчас мне осталось ждать всего 2 года, чтобы получить право на все льготы (освобождение прибыли от налога и вычет на взнос). Но я не собираюсь его закрывать, когда этот срок выйдет — этот счёт моя долгосрочная финансовая опора. 🛡️ --- Идея «лесенки»🪜(самая распространена как мне кажется): деньги каждый месяц Я решил построить портфель из ОФЗ так, чтобы выплаты по купонам приходили каждый месяц. Мой выбор — 6 выпусков. Вот как распределились купоны (на одну облигацию): · $SU26233RMFS5 (январь / июль) — купон ~30 ₽ · $SU26240RMFS0 (февраль / август) — купон ~30 ₽ · $SU26246RMFS7 (март / сентябрь) — купон ~60 ₽ · $SU26253RMFS3 (апрель / октябрь) — купон ~60 ₽ · $SU26247RMFS5 (май / ноябрь) — купон ~60 ₽ · $SU26250RMFS9 (июнь / декабрь) — купон ~60 ₽ Вся конструкция — из бумаг с фиксированным купоном, поэтому я точно знаю, сколько получу и когда. Никаких сюрпризов — просто предсказуемый денежный поток. --- 🗓️ Что я делаю? Покупаю то, что даст купон через месяц. Пока у меня только 2 выпуска из 6. Моя тактика, которая у меня есть и я её придерживаюсь — 29–30 числа каждого месяца покупать на 5 000 ₽ тот выпуск ОФЗ, у которого ближайшая дата выплаты купона. Так я постепенно собираю все шесть ступенек лесенки. --- ⏳ Почему ОФЗ особенно выгодны сейчас? Прогнозы говорят, что ключевая ставка будет снижаться. Когда это начнётся, цены на длинные ОФЗ (с большим сроком погашения) начнут расти — это классика рынка облигаций. Я рассчитываю получить двойную выгоду: предсказуемый купонный доход + возможный рост капитала от снижения ставки. Некоторые эксперты называют ориентир по полной доходности длинных ОФЗ в 16–22% годовых. --- ⚠️ А что, если ключевая ставка пойдёт вверх? Риск есть. Если ЦБ начнёт повышать ставку (а не снижать), цены на уже купленные длинные ОФЗ могут временно снизиться. Новые выпуски станут предлагать более высокий купон, и мои бумаги потеряют часть привлекательности на рынке. Но для меня это не проблема. Вот почему: 1. Я держу облигации до погашения. Мне не нужно продавать их раньше срока, когда цена упала. При погашении я всё равно получу номинал (1 000 ₽) и все купоны, которые были обещаны. Бумажная просадка меня не касается. 2. Рост ставки — это возможность докупить дешевле. Если цена ОФЗ упадёт, мои ежемесячные 5 000 ₽ позволят купить больше бумаг по более низкой цене, зафиксировав ту же или даже более высокую доходность к погашению. 3. Мой горизонт — 2+ года. У меня ещё как минимум 2 года до минимального срока закрытия ИИС-3. Этого времени достаточно, чтобы рынок переварил любые движения ставки, а цены облигаций выровнялись. Поэтому я спокойно продолжаю собирать лесенку. Любое движение ставки — не враг, а либо приятный бонус (снижение), либо возможность для выгодной покупки (рост). Главное — не дёргаться и следовать плану. --- 🏦 Почему ИИС, а не обычный счёт? ИИС-3 даёт два бонуса одновременно: ✅ Вычет на взнос (тип А) — возврат 13% от суммы пополнения (до 52 000 ₽ в год). ✅ Вычет на доход (тип Б) — полное освобождение прибыли и купонов от налога при закрытии счёта (лимит дохода — 30 млн ₽). Плюс, сам факт, что деньги «заперты» на счету, помогает мне не дёргаться по пустякам и придерживаться стратегии. --- 💎 В двух словах «Лесенка» из ОФЗ на ИИС — это мой финансовый фундамент. Надёжный и понятный. Акции и прочие инструменты — интересно, но без этого фундамента я бы не чувствовал себя спокойно. 🙂‍↕️ ❓ А вы используете ОФЗ в своём портфеле? Как относитесь к идее зафиксировать высокую доходность надолго с помощью «лесенки»? #ОФЗ #ИИС #мойпортфель #стратегия #облигации #финансы #капитал #накопления

🏆 Фавориты в длинных ОФЗ ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 Индекс корпоративных облигаций при среднем сроке 2,5 года (дюрация 2 года) предлагает премию по доходности 1,6% к ОФЗ против исторических 1–1,5%. Мы считаем, что доходность Индекса корпоративных облигаций может снизиться с 15% до 13,5% через год, что позволит заработать 16,6% за год. ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite ___________________________________

🏆 Фавориты в длинных ОФЗ ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 Индекс корпоративных облигаций при среднем сроке 2,5 года (дюрация 2 года) предлагает премию по доходности 1,6% к ОФЗ против исторических 1–1,5%. Мы считаем, что доходность Индекса корпоративных облигаций может снизиться с 15% до 13,5% через год, что позволит заработать 16,6% за год. ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite ___________________________________

📉 Рынок снижается, портфель тоже Но именно в такие моменты появляются интересные цены. На неделе добавил: ✅ $SU26246RMFS7 ✅ $IRAO ✅ $LKOH Пока рынок красный, продолжаю превращать пополнения в активы. 📌 В долгой игре важна не идеальная цена, а регулярность действий. 👇 Насколько сейчас просел ваш портфель? 1️⃣ До 5% 2️⃣ 5–10% 3️⃣ 10–20% 4️⃣ Более 20% Не инвестиционная рекомендация. #акции #инвестиции #новичкам #дисциплина #пульс

Еженедельные инвестиции - выпуск 127 Пополнение +5300₽: +5000 еженедельные пополнения +300₽ за вредные привычки Покупки: Сбер $SBERP докупил всеми любимую акцию перед дивами до круглой цифры , теперь ждём отчсеки,на ней тоже планирую прикупить,про Сбер думаю рассказывать нечего пока топ1) Московская биржа $MOEX ещё одна компания под летние дивидендные,тут место для покупок в отличии от Сбера ещё есть,лидер своего сектора ,стабильно сильная компания под дивиденды выше 10% ОФЗ $SU26246RMFS7 не забываю про набор ОФЗ,пока ставку снижают,а облиги стоят на месте можно и покупать под неплохой купончик) На сдачу и прилетающие купоны взял ещё по облигации Селектел и РЖД,но там скорее реинвестирование купонов просто Мнение по рынку: Немного отдалился от рынка после кучи годовых отчётов и написания более 100 постов по компаниям, сейчас скорее жду дивидендные выплаты и полугодовые отчёты, соответственно готовим портфель к тому,чтобы получить побольше дивов,а там в июле сделаем ребаланс небольшой на этом фоне думаю и перейдём к оценке итогово за первое полугодие у компаний и посмотрим кто идёт в рамках ожиданий а кто отстаёт, на возню 2500-2700 и прочие уровни по индексу особо внимания не обращаю,как видите Транснефть,Сбер,ДомРФ, Мосбиржа всё стоит на своём месте,падаем за счёт рискованных активов,что логично,думаю каждый второй автор постов в пульсе понимает,что нефтегаз и металлурги были под большим риском уже давно Планы на рюкзак: Как уже писал выше докупать ОФЗ и дивидендные акции до конца июня ,а там будем смотреть есть ли идеи,пока для себя рассматриваю (Мосбиржу,Х5, ДомРФ, Ренессанс,Т) по Сберу и Транснефти максимальная позиция набрана, получается мой топ 7 на данный момент,может какой-нибудь Хендерсон или в2в стоит присмотреть на второе полугодие как новый актив?)Но ключевое что хотелось бы донести это стабильность и понятность стратегии у инвестора должна быть всегда,мне плевать будет рынок 3300 или 1500 , я только этим эксперементом на рынке 127 недель , а стабильные пополнения ведут к цели в 1 млн, может я и не обгоняю по доходности каждого второго трейдера или иногда делаю не правильный выбор,но для меня ключевое не брать на себя лишний риск и спокойно спать по ночам и текущий портфель позволяет это делать) Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫 #еженедельныеинвестиции

Товарищи, привет. Давно не выходил на связь — был в небольшом отпуске. Душой отдохнул, кошелёк — нет. Вернулся и сразу пополнил счёт на 5 250 ₽. Решил не мудрить, а докинуть в проверенное — ОФЗ. Что купил: • ОФЗ $SU26246RMFS7 — 3 штуки • ОФЗ $SU26240RMFS0 — 2 штуки • ОФЗ $SU26233RMFS5 — 2 штуки Итог по месяцам: На сегодня самый жирный месяц — март и сентябрь. Там уже 375,5 ₽ выплат. Задача: подтянуть остальные месяцы к этой планке, а затем выйти на 500 ₽ в месяц как на первый порог. А там и до ипотеки (16 500 ₽) рукой подать. Постепенно, товарищи. Копейка рубль бережёт, рубль — тысячу, тысяча — свободу. С уважением, Алекс. #офз #новичкам #облигации #советскийпортфель #neroinvest

Еженедельные инвестиции - 126 неделя Пополнение +5700₽: +5000₽ еженедельные инвестиции +700₽ за вредные привычки Покупки: ОФЗ $SU26246RMFS7 в рамках плана продолжаю понемногу покупать ОФЗ,самый надёжный инструмент с достойным купоном Т $T акции существенно снизились поэтому решил немного прикупить бизнес растёт,а цена пока стоит на месте,дивиденды уже под 6% ,учитывая рост через пару лет может быть уже интересно Московская биржа $MOEX один из лучших представителей финансового сектора,все мы тут торгуем,а можно ещё и дивиденды получать выше рынка Северсталь $CHMF не могу удержаться,чтобы не купить на сдачу,ну уж дёшево выглядит цена,хотя в РФ дёшево не аргумент,может быть ещё ниже, поэтому риск высокий для меня ,но пока усредняю Мнение по рынку: Рыночек у нас конечно приунывает,но выглядит как близость финала снижения,ну 13 недель подряд сколько можно) д и с точки зрения фундаментала 2500 выглядит как перепроданность,но если смотреть на интересные компании типо Сбер,Транснефть,Мосбиржа (кто платит хорошие дивы) ,то цена особо не снижается, поэтому не разделяю позицию,что всё пропало,а скорее мыслю позитивно. Д и снижение на мои планы особо не влияет,для формирования портфеля на мой взгляд время вполне подходящее , поэтому рынок унывает,а инвесторы не должны) Продолжу дальше покупать облигации и дивидендные акции,чтобы увеличить денежный поток ну и счёт к своей цели в млн приближается не смотря на снижение рынка,лишний раз доказывая,что в начале пути важнее дисциплина,чем удача на рынке Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫 #еженедельныеинвестиции

Дни 65–68: новые имена и усиление ОФЗ Продолжаю диверсифицировать портфель, добавляя в него новые корпоративные облигации, и параллельно усиливаю фундамент с помощью ОФЗ. РОЛЬФ -риск для меня лично, но таких эмитентов менее 5% 📌 Что купил $RU000A10DCF7 ХК Новотранс 002P-01: 1 шт. за 1 027,68 ₽. $SU26246RMFS7 ОФЗ 26246: 1 шт. за 908,46 ₽. $RU000A10F850 РОЛЬФ 001Р-09: 1 шт. за 995,74 ₽. 📌 Что получил Дивиденды по акциям TPAY: +5,49 ₽. 💰 Ключевые цифры Итого портфель: 151 541,48 ₽. В облигациях: 69 866 ₽. Пассивный доход: ~823 ₽/мес. #ИнвестируйКаждыйДень #ФинансоваяНезависимость #Облигации #ПассивныйДоход #РОЛЬФ #Новотранс #ОФЗ

ТОП-5 самых доходных ОФЗ. Что скрывается под капотом каждого выпуска? Многие сейчас смотрят на длинные ОФЗ как на одинаковые бумаги. Мол, государство одно, значит и разницы никакой нет. Но на самом деле разница есть, и довольно существенная, потому что, покупая длинную ОФЗ, я фактически покупаю собственный прогноз по будущей ставке ЦБ на ближайшие годы. Давайте разберем каждый выпуск 🔝 ОФЗ 26247 — мой фаворит среди длинных бумаг ISIN: $SU26247RMFS5 Котировка: 88,33% Доходность: 14,76% Купон: 61,08 руб. Ставка купона: 12,25% ТКД: 13,87% До погашения: 12,98 года Дата погашения: 11.05.2039 Дюрация: 6,4 года Купоны: 2 раза в год Это классическая ставка на большой цикл снижения ставок. Почти 13 лет до погашения и высокая дюрация делают выпуск крайне чувствительным к решениям ЦБ. Если через несколько лет ставка окажется на уровне 8–10%, переоценка может оказаться гораздо интереснее самих купонов. Минус тоже очевиден: если инфляция окажется устойчивой и высокая ставка сохранится надолго, бумага будет находиться под большим давлением, чем большинство других ОФЗ. Поэтому этот выпуск подходит тем, кто верит в длительный цикл снижения ставок и формирует долгосрочный портфель 🤌 ОФЗ 26253 — почти близнец 26247 ISIN: $SU26253RMFS3 Котировка: 92,798% Доходность: 14,76% Купон: 64,82 руб. Ставка купона: 13,00% ТКД: 14,01% До погашения: 12,38 года Дата погашения: 06.10.2038 Дюрация: 6,1 года Купоны: 2 раза в год У этого выпуска купон немного выше, и многим психологически комфортнее получать более крупные купонные выплаты, даже если итоговая доходность практически одинаковая. На мой взгляд, здесь удачно сочетаются высокий купон и хорошая доходность. Кроме того, это одна из самых ликвидных длинных ОФЗ. 📉 ОФЗ 26250 — ставка на снижение ставки без максимального риска ISIN: $SU26250RMFS9 Котировка: 87,679% Доходность: 14,76% Купон: 59,84 руб. Ставка купона: 12,00% ТКД: 13,69% До погашения: 11,05 года Дата погашения: 10.06.2037 Дюрация: 5,7 года Купоны: 2 раза в год На мой взгляд, одна из самых интересных бумаг в списке. Доходность практически такая же, как у лидеров, но срок обращения почти на два года меньше, а значит процентный риск несколько ниже. Иногда рынок действительно предлагает одинаковую доходность за разный уровень риска, и сейчас это один из таких случаев. Именно поэтому этот выпуск выглядит одним из лучших по соотношению риск/доходность 🫣 ОФЗ 26246 — выбор для более осторожных инвесторов ISIN: $SU26246RMFS7 Котировка: 88,314% Доходность: 14,75% Купон: 59,84 руб. Ставка купона: 12,00% ТКД: 13,59% До погашения: 9,8 года Дата погашения: 12.03.2036 Дюрация: 5,6 года Купоны: 2 раза в год Самая короткая бумага среди лидеров. Разница в доходности минимальна, зато чувствительность к изменению ставок уже заметно ниже. Если хочется заработать на снижении ставки, но при этом не хочется видеть сильные колебания стоимости облигации, этот выпуск выглядит вполне разумным компромиссом. 🔫 ОФЗ 26248 — самая длинная ставка на снижение ставок ISIN: $SU26248RMFS3 Котировка: 88,137% Доходность: 14,73% Купон: 61,08 руб. Ставка купона: 12,25% ТКД: 13,90% До погашения: 13,99 года Дата погашения: 16.05.2040 Дюрация: 6,6 года Купоны: 2 раза в год Это уже практически инструмент для ставки на будущую денежно-кредитную политику. Если цикл снижения ставок окажется глубоким, именно такие бумаги способны показать наилучшую переоценку Но и обратная сторона здесь максимальная: любой инфляционный сюрприз или более длительное сохранение высоких ставок будут сильнее всего давить именно на этот выпуск. В целом сейчас рынок дает довольно редкую ситуацию. Разница в доходности между этими выпусками практически отсутствует, а значит инвестору фактически предлагают самостоятельно выбрать уровень риска без существенной потери доходности. Лично мне наиболее интересными выглядят ОФЗ 26250 и ОФЗ 26247. Но главный вопрос сегодня не сама доходность, а то, насколько сильно вы верите, что через несколько лет ключевая ставка ЦБ окажется значительно ниже нынешнего

$💸 Инвестиции в долгую: как перестать быть нищебродом и начать жить 📈 Хватит хранить деньги под матрасом! Там их доедает инфляция и, возможно, клопы. 😱 Давай заставим твои кровные работать, пока ты спишь. Знакомься — стратегия «купил и держи» (она же «купил и забыл, пока не разбогател»). И наш главный герой — ОБЛИГАЦИИ! 🦸‍♂️ Представь ситуацию: ты решил откладывать всего 5 000 рублей в месяц. Это всего лишь 166 рублей в день. Столько стоит средний бизнес-ланч или пара чашек кофе, от которых ты не станешь бодрее. ☕️ Сценарий №1: «Матрасный метод» 🛏️ Ты честно кладешь 5к в конверт. Через 10 лет у тебя есть 600 000 рублей. Красивая цифра! Но... на них ты сможешь купить только половину подержанной «Лады». А ведь цены-то выросли! Твои деньги скукожились от инфляции, как изюм на солнце. 🫐 Сценарий №2: «Я инвестор, у меня есть план» 🧠 Ты покупаешь ОФЗ (Облигации Федерального Займа). Это когда ты даешь в долг государству (оно у нас богатое, не переживай 🇷🇺) под, допустим, 12% годовых. Что происходит? 🤯 1. Ты кладешь 5к. 2. Государство платит тебе проценты (купоны). Это как кэшбэк за то, что ты такой умный. 3. Ты на эти проценты покупаешь ЕЩЕ облигаций. 4. И так по кругу. 🔮 МАГИЯ СЛОЖНОГО ПРОЦЕНТА: Если ты будешь дисциплинированно вкладывать по 5 000 рублей ежемесячно под 12% годовых, то через 10 лет на твоем счету будет не жалкие 600 тысяч, а около 1 150 000 РУБЛЕЙ**! 🎉 *Это +550к чистой прибыли!* За эти деньги можно не только «Ладу» купить, но и тюнинг ей сделать! Или съездить в отпуск туда, где не «всё включено», а «всё оплачено заранее». ✈️ Почему облигации — это топчик? * 🛡️ Надежность: Государство — самый надежный заемщик. Оно просто напечатает денег и отдаст тебе долг. Шучу! Оно выплатит из бюджета. Но суть та же — надежно. * 😴 Стабильность: В отличие от акций, которые скачут как бешеные кони, облигации ведут себя прилично. График твоего богатства будет расти плавно вверх, а не как кардиограмма во время прыжка с парашютом. * 📅 Предсказуемость: Ты точно знаешь, когда и сколько получишь. Никакого казино! В чём главный секрет? В РЕГУЛЯРНОСТИ и ВРЕМЕНИ! Не нужно быть гением с Уолл-стрит. Нужно просто не тратить всё в ноль в день зарплаты. Начни с малого сегодня. Через 10 лет скажешь себе спасибо (а может, даже купишь себе памятник из золота). 👑 #ИнвестицииДляЧайников #ОблигацииЭтоКруто #СложныйПроцентРаботает #ФинансоваяГрамотность #ДеньгиДелаютДеньги #ХватитЖитьНаОднуЗарплату ***(P.S. Пост носит развлекательный характер. Перед любыми действиями с деньгами проконсультируйся со своим здравым смыслом или финансовым советником). 😉 $SU26246RMFS7

🤑 Результаты нашего эксперимента по прошлогодним идеям с Т-Двора Подходит к концу Т-Двор в 2026 году. К сожалению в этот раз не было дня инвестиций и, наверное, это еще раз подчеркивает уровень апатии, который сложился по поводу российского рынка акций) В прошлый раз, конечно, несмотря на то, что рынок в июне 2025 года был не сильно выше (около 2790 по индексу Мосбиржи), позитив как-то побольше витал вокруг нас. ВТБ стоил больше 100 рублей, и все ожидали супер дивиденды, по валюте ждали неминуемой девальвации, обсуждая валютные бумаги и фьючерсы, ну и ОФЗ. В июне мы получили наконец долгожданное первое снижение ставки с 21% до 20% и ожидали дальнейшее понижение. Для многих ОФЗ в тот момент были топ-идеей! На фоне всего этого, мы вместе с @Orlov__Kirill решили провести эксперимент, и составить портфель из ТОП-идей авторов Пульса, которые обсуждались на одной из сессий. Напомним, в тот момент это были: - У Мурада – акции ВТБ, @Agaev1003 - У Кокломакса – валютные облигации, @Cocklomax - У А.Симонова – ОФЗ-26246. @A.Simonov Конечно, эксперимент не был бы экспериментом, если бы мы не добавили в него своей "перчинки". Поскольку идеи были достаточно интересными, мы вместе с Кириллом подключили "плечи" и решили взять эти активы в маржу. Более того, чтобы не ждать долгой валютной переоценки, мы решили вместо валютных бондов использовать валютные фьючи 😂 Ну а почему нет?? Все же ждали девальвации год назад! Рубль был супер крепким, доллар по 78,3 руб/единицу! Это же очень крепкий курс)) Подробный пост о начале нашего эксперимента, кому интересно, был здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Alex.Sidenko/5b160e6a-0e1b-46ee-9e1d-0bde19a7f2b6/?author=profile 🔥 Пришло время подводить его итоги! Портфель стартовал с 50 тысяч рублей. На текущий момент он у меня стоит чуть менее 24 тысяч рублей и потерял более 50% за год. Кирилл о своем портфеле расскажет в отдельном посте у себя, доли по активам у нас были разные. Давайте пробежимся по активам и подумаем, где мы год назад были не правы. К слову, однажды мой портфель приближался к 50к, когда по валюте мы наблюдали ралли в марте 26 года. И при активном управлении был шанс выйти или сократить позиции. Но хотелось довести эксперимент до конца. 1️⃣ $VTBR. Ох, ВТБ-ВТБ... Сколько дифирамб пели этой акции год назад. По 106,7 руб. я купил ее в этот модельный портфель, да еще и набрал фьючерсов на 60к, которые роллировал каждую экспирацию. В итоге мы увидели допку по 67 руб., дивы на 25,58 руб. и новые перспективы от сотрудничества с WB.. Сейчас акция стоит 75,9 руб. и с учетом дивов за год мы примерно на уровне минус 8%. Контанго во фьючерсах сожрало еще примерно 10к или 20% счета. В общем, точно не самая удачная инвестиция получилась 😂 Но без плечей было бы не так больно, минус 8% за год - это на уровне индекса. 2️⃣ Валюта $CNYRUBF. Вот здесь, думаю, самая печальная история. Я специально брал вечный фьюч, чтобы показать вам влияние фандинга на результат. Как итог, сам фьюч упал на всего на 0,8% и почти не отнял денег, а вот фандинг - составил примерно 12% за год и сожрал еще 24% депозита. К слову, если бы взять в тот момент все-таки валютные облиги, например, какой-нибудь Норникель $RU000A10BU23, то вы бы были тоже в небольшом минусе около 1% по позиции, но получили бы 7% купонной доходности. Сильно бы вас это порадовало в сравнении с $LQDT? Вряд ли. Но хоть что-то. Лучше ВТБ 😂 3️⃣ Ну и последняя идея, которая могла быть топовой $SU26246RMFS7, но все равно что-то пошло не так.. Длинные ОФЗ почти не переоценились. Всего 2,8% роста по телу и около 13,6% купонной доходности. 16,4% доходности совокупно. Это чуть хуже LQDT, который дал 16,6%, но все равно очень хороший результат! Так что можно считать @A.Simonov победителем той секции на Т-Дворе) К сожалению, ОФЗ пришлось даже распродавать, чтобы гасить маржиналку( Вот такой результат, друзья. Интересно услышать ваше мнение. Стоит ли продолжать держать какой-то из активов в портфеле или сливать все? #тдвор2025 #тдвор2026

❤️ Сдаю кровь и инвестирую Сдавать кровь – это доброе дело, за которое даже можно получать вознаграждение. 🔹 Что даёт сдача крови? • небольшая денежная компенсация - в Питере это 2210 ₽, в других регионах сумма может быть другая. • если официально работаете, то по справке дается 2 оплачиваемых выходных: один - в день самой сдачи, второй – на свой выбор в течение календарного года если выходите на работу в день сдачи, то дают всего 1 день отдыха. 📌 У меня есть цель – стать почётным донором, я начинал сдавать в 21 год, мне сейчас 24 и у меня уже было 18 сдач (8 из них сдача плазмы), осталось еще 22 сдачи (нужно 40). До 30 лет эту цель смогу закрыть, надеюсь) 🔹 Что дает звание почетного донора? • Выплата около 19 000 ₽ в год • 50% скидка за проезд в общественном транспорте, • скидка 50% на оплату коммунальных услуг и многое другое В общем, быть донором очень достойно, советую каждому им стать. 💰Полученные деньги с крови отправляю на покупку облигаций: – МГКЛ 001Р-06 - 1 штука $RU000A108ZU2 – ОФЗ 26246 – 1 штука $SU26246RMFS7 Всем добра и инвестиций!❤️ А вы сдаете кровь?

Продолжаю портфель #ИИСBonds 105 неделя В рамках этого портфеля я покупаю несколько разных облигаций ОФЗ и паи фонда Ликвидность в соотношении 1 к 1 (50% ОФЗ, 50% паи Ликвидность) на 5000 рублей два раза в месяц. Покупки совершаются на открытый ИИС с целью получать суммарную доходность по купонам, за счет роста стоимости активов, включая налоговый вычет около 25% годовых на консервативных инструментах. Решил разнообразить список ОФЗ и добавил в портфель новый выпуск. Сегодня в портфель было приобретено: 1️⃣ ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - 1 шт. 2️⃣ ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 - 1 шт. 3️⃣ ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 - 1 шт. 4️⃣ Фонд Ликвидность $LQDT - 1255 шт. Сегодня была очередная закупка облигаций и паёв. Следующая закупка будет 16 июня. Как портфель стал выглядеть после всех покупок вы можете увидеть на скриншоте. Подписывайтесь, если вам интересно следить за моими инвестициями и за этим портфелем. #портфель #облигации #офз #фонды #ликвидность

В #Пошелты пополнение Реинвестировал, пришли самые большие купоны с бумаги в начале месяца, решил остальное взять в маржу (я в другом брокере квал 😎), в течение месяца по мелочи наскребу купонов с позиций поменьше: $SU26233RMFS5 куплено 10 шт $SU26240RMFS0 куплено 9 шт $SU26246RMFS7 куплено 5 шт $SU26247RMFS5 куплено 5 шт $SU26248RMFS3 куплено 5 шт $SU26254RMFS1 куплено 5 шт Итого около +300 рублей в месяц купонами. Маленькими шажками 🚀 к цели.

💰 Купоны покупают новые купоны Звучит просто, но именно так я вижу работу капитала. Сегодня добавил в портфель: ✅ ОФЗ $SU26246RMFS7 Шаг за шагом собираю систему, где деньги начинают работать и приносить новый денежный поток 📈 👇 А какую долю портфеля у вас занимают облигации? Не инвестиционная рекомендация. #офз #облигации #инвестиции #дисциплина #портфель #пульс_оцени

Доброго времени суток всем пульсянам! 🌞 Начинаю по немногу не только приобретать ценные бумаги💹, но и продавать купленные ранее. Настало время⌛! Между основными периодами покупки ценных бумаг, а это даты поступления заработной платы, я начинаю задумываться о некоторых ОФЗ, которые, по какой то причине находятся у меня в портфеле. Почему их покупала🤔, не помню. Просто покупала😄, наверное потому, что ОФЗ это однозначно не проигрышный вариант, причем любые. Сейчас смотрю, в портфеле болтаются $SU26207RMFS9 несколько штучек и $SU26212RMFS9 тоже чуток. Зачем они у меня? Не помню. Решила их продать, тем более, что они приросли в цене, и купить другие. Именно ОФЗ. Чуть раньше определила, что у меня маловато флоатеров, пока ещё докупаю именно их, в связи с чем на замену купила $SU29019RMFS5 На поступающие купоны купила $SU26246RMFS7, $SU26247RMFS5 Иду своим путём, где понимаю, что многого не выиграю, но, если не случится каких то сюрпризов, то и не проиграю. Считаю для себя, что , в первую очередь , портфель💼 должен быть надёжен, а именно быть устойчивым⚖️, при ситуциях: 1.Высокий💱 доллар, юань/низкий доллар, юань, 2.Понижается↘️/ повышается↗️ ключевая ставка. При этом : 1.Обязательно наличие бумаг различных эмитентов, не менее 20 (у меня их 44). 2. Высокий рейтинг эмитентов. Это мой выбор. Здорово, когда есть люди, которые знают, чувствуют рынок, которые обладают компетенциями тех анализа, я- увы, нет. И я это понимаю🤔. Иногда руки так и чешутся что то продать вдруг или купить вдруг, на незапланированные к тратам на цели инвестиции деньги. Но я держусь! И да, уверена, что всему своё время. При написании этого поста, поняла, что у меня очень много эмитентов, на мой ещё такой не большой портфель. И надобно задуматься об уменьшении количества эмитентов, ибо слишком сложно за всеми уследить, особенно, когда ещё только учишься. Всем интуиции и мудрости🦉 в принятии решений! Не ИИР .

Еженедельные инвестиции -125 неделя Пополнение +5300₽ +5000₽ еженедельные пополнения +300₽ за вредные привычки Покупки: ОФЗ $SU26246RMFS7 в рюкзаке 12шт, в планах минимум 25, а там посмотрим,как уже кучу раз писал самый надёжный инструмент на рынке это ОФЗ,а с хорошим денежным потоком от купонов вообще приятно Московская биржа $MOEX соблазнился ещё раз купить перед дивидендами,лидер финансового сектора с дивидендами в 11% и потенциалом роста в будущем,что нам ещё надо Т $T на мой взгляд топ3 сектора, да небольшие дивиденды около 6%, но и рост быстрее рынка,но тут покупка небольшая,вопрос по допке пока интересен,что д как решат План на портфель: Пока покупаю ОФЗ и дивидендные акции,раз уж сезон начался,на гэпах так же буду подбирать любимые компании,в конце июня пересмотрю портфель желаемый размер некоторых позиций думаю вырастет , а там уже будем думать,план на месяц пока выглядит максимально просто,стабильно докупать то,что способно генерировать денежный поток Мнение по рынку: По сути уже года два стоим на месте?) Но меня в целом устраивает,добирать можно по более дешёвой цене и высокая купонная и див доходность,на этапе формирования портфеля не самая худшая ситуация,а рынок по 2600-2800 способен торговаться ещё долго,при нынешней экономике,курсе рубля и политической ситуации,конечно ждём хороших изменений на всех фронтах,но нам нужно быть готовым к любым ситуациям, поэтому у меня и акций много и облигации есть и даже немного денег,на случай сильного падения рынка Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫 #еженедельныеинвестиции

Структурные изменения: июнь 2026. Товарищи, на основе открытых данных фиксируем изменения в экономической и операционной среде. Бюджетная политика: Минфин скорректировал невоенные расходы: в 2026 г. сокращение порядка 2,9 трлн руб., в 2027‑м — 5,4 трлн, в 2028‑м — 7,1 трлн. Расходы на оборонный блок могут превысить план на 2 трлн руб. в 2026 г., достигнув ~16,8 трлн (около 40% бюджета). Значительная часть ассигнований засекречена. Это создаёт долгосрочные инфляционные ожидания. Энергетическая инфраструктура: В последние недели инциденты на объектах ТЭК в ряде регионов. По оценкам, временные ограничения коснулись около 30% мощностей по бензину и 25% по дизелю. С начала года под воздействием внешних факторов находились 16 НПЗ (совокупная мощность ~700 тыс. барр./сутки). Это повышает волатильность цен на нефтепродукты. Цифровая среда: С мая Роскомнадзор в рамках исполнения законодательства применяет блокировку сетевых протоколов, включая MTProto Telegram. Доля населения, использующего средства обхода блокировок, продолжает расти, формируя альтернативное информационное поле. Геополитический фон: Следующий раунд переговоров США и Ирана — 5 июня. Ранее поступали сообщения о ракетном инциденте вблизи американской базы в Кувейте (без эскалации). Исход переговоров повлияет на нефтяные цены и рублёвую выручку экспортёров. Сценарии для инвесторов: Умеренное сжатие (55–60%): адаптация экономики, плавное ослабление рубля. Глобальная турбулентность (30–35%): эскалация на Ближнем Востоке, инциденты с танкерами, ужесточение санкций. Вынужденная адаптация (5–10%): маловероятна. Рекомендации по портфелю: База (40–50%): ОФЗ-флоатеры и длинные ОФЗ ( $SU26235RMFS0 , $SU26246RMFS7 ) для фиксации доходности. Защита (20–25%): физическое золото (слитки, монеты) и наличный юань. Ликвидность (15–20%): краткосрочные депозиты в рублях/юанях. Исключить: металлурги, девелоперы, автопром, высокозакредитованный ритейл. Точки мониторинга: 5 июня (переговоры США-Иран), инциденты с танкерами, изменения регулирования VPN, дальнейшая заморозка бюджетных расходов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🇨🇳 Юаневые ОФЗ под 8%: Разбираем новый выпуск и ищем альтернативы Привет, друзья! Без долгих вступлений — сегодня на повестке историческое событие. Минфин размещает новые государственные облигации в юанях на 10 лет с ориентиром доходности около 8% годовых. Давайте разложим этот выпуск по полочкам: кому он подойдет, в чем риски и какие есть альтернативы. ⚙️ Как это работает (Нюансы выпуска): • Необычный формат: Размещение идет не через классические аукционы Минфина, а через сбор заявок по ставке купона, аналогично корпоративным облигациям. • Высокий порог входа: Номинал одной бумаги — 10 000 юаней (более 110 000 ₽). Это сразу отсекает часть розничных инвесторов. • Два варианта: На выбор дают выпуск с расчетами строго в рублях и выпуск с расчетами в юанях. 🧮 Зачем государству занимать «так дорого»? Кажется, что 8% в валюте — это много. Но давайте сравним яблоки с яблоками. Классическая 10-летняя рублевая ОФЗ 26246 ($SU26246RMFS7) дает сейчас около 14,8% годовых. Занимая в юанях под 8% ($CNYRUB), Минфин привлекает деньги в бюджет почти в 2 раза дешевле. Плюс, государство просто рефинансирует старые евробонды, которые гасятся в мае. Для Минфина это отличная сделка. ⚠️ Риски выпуска: • Риск дюрации (срока). 10 лет — это огромный горизонт. Если мировые ставки в юанях пойдут вверх, тело вашей облигации может подешеветь. Выходить из нее досрочно будет невыгодно. • Низкая диверсификация. Из-за номинала в 110 000 ₽ за штуку, в портфеле до 1 млн рублей эта бумага займет слишком большую долю. 🎯 Кому подойдет этот выпуск? Крупным капиталам. Тем, кто хочет зафиксировать 8% в твердой валюте на 10 лет с нулевым кредитным риском, а так же под ослабление рубля на горизонте ближайших лет. Такая бумага может сгенерировать вам рублевую доходность свыше 20-25% годовых за счет переоценки тела и купонов. 🔄 Альтернативы: Что делать остальным? Если 10 лет для вас — это слишком долго, а 110 тысяч за бумагу — слишком дорого, рынок дает отличные корпоративные альтернативы. Вы можете взять надежные компании первого эшелона на более короткий срок (2–4 года). Номинал там стандартный (1000 юаней ≈ 11 000 ₽), а доходность сопоставима: • Полюс ($RU000A10EYG7): Срок 6 лет (оферта через 3г), купон 7,65%. • Акрон ($RU000A10B347): Срок до 2027 г., доходность ~7,2%. • РЖД ($RU000A10E8P0): Срок до 2029 г., доходность ~8%. • Газпром Капитал ($RU000A10F728): Срок до 2030г., доходность ~8,2% Это чуть больший (корпоративный) риск, но вы получаете гибкость, короткий горизонт и возможность легко ребалансировать портфель. А вы планируете участвовать в первичном размещении новых юаневых ОФЗ? Или выберете корпоративные выпуски покороче? Делитесь мнением 👇

Всем добрый день! Сегодня 937-й день нашей инвестиционной стройки 😂 Продолжаю инвестировать по 600 рублей в день. На 600 ₽ в день я перешел с 17 января 2026 года. До этого откладывал по 500 ₽ в день. Аналитика портфеля: — баланс портфеля: 493 109,05 ₽ — вложено: 481 400 ₽ — результат: +11 709,05 ₽ — доходность: +2,43% Структура портфеля сейчас такая: — облигации: 262 017,46 ₽ (53,1% портфеля) — акции: 198 378,71 ₽ (40,2% портфеля) ( пост написал утром но не выложил, сейчас уже 196320😭😭) — фонды: 33 139,60 ₽ (6,7% портфеля) По сравнению с прошлым постом: — баланс портфеля вырос на 407,19 ₽; — вложено стало больше на 3 600 ₽; — прибыль снизилась на 3 192,81 ₽; — доходность портфеля снизилась с +3,12% до +2,43%; — облигации выросли на 3 251,83 ₽; — акции снизились на 2 613,22 ₽; — фонды выросли на 149,65 ₽. Сегодня, чтобы немного увеличить будущие выплаты в марте и сентябре, докупил в портфель еще 3 шт. $SU26246RMFS7 . Если смотреть по структуре — постепенно двигаюсь туда, куда и планировал: больше спокойного денежного потока и меньше желания каждые 5 минут обновлять приложение. Если отдельно смотреть именно облигационный счет, то доля ОФЗ там уже выросла до 44,23%. Для моего текущего подхода это уже достаточно заметная доля, поэтому следующую неделю хочу посвятить изучению и покупке более доходных корпоративных облигаций. Крепких всем портфелей! У вас есть целевая доля ОФЗ в облигационной части портфеля или собираете просто по доходности?

Еженедельные инвестиции - 124 неделя Пополнение на +5000₽ Покупки: ОФЗ $SU26246RMFS7 стабильно каждую неделю покупаю новую для портфеля облигацию, сейчас уже 2 выпуска сформированы,набираем ещё один до 25 штук, облигации мне интересны стабильным и понятным купонным доходом Валютные облигации $TLCB@ в данном фонде уже есть достаточно большая позиция,на фоне ослабления рубля добрал немного,в целом позиция тут на данный момент готовая и больше покупок не планирую Московская биржа $MOEX ,одна из моих любимых акций в финансовом секторе, дивиденды около 11% достаточно приятно, возможно до отсечки куплю ещё разок,ну и на гэпе так же буду докупать в долгосрок Планы на портфель: Первая задача конечно набор ОФЗ,и увеличение дивидендных акций по типу Мосбиржи перед выплатами, так же смотрю понемногу в сторону Татнефти на снижении цены и Северстали,но позиции там считаю более рискованными,покупки там возможны точечные, у инвесторов всегда 1 проблема - не хватает денег,чтобы купить всё,что хочется,но стабильность и дисциплина делают своё дело,на носу лето,а это всегда больше солнышка в жизни и дивидендов на счёте,что конечно радует Из второстепенных задач наверное покупка х5,Т-Технологии, Ренессанса и ДомРФ ,планов много,но 5 тысяч в неделю на всё не потратишь,поэтому выбираем) Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫 #еженедельныеинвестиции

Дни 55–57: ОФЗ, ТрансКонтейнер и купоны Прошло три дня, и, как обычно, не хватает времени на отчёты. Но покупки и выплаты не останавливаются. За это время портфель пополнился новыми облигациями и получил купоны. 📌 Что купил $SU26240RMFS0 ОФЗ 26240: 2 шт. на сумму 1 278,25 ₽. $RU000A109E71 ТрансКонтейнер П02-01: 1 шт. за 987,69 ₽. $SU26246RMFS7 ОФЗ 26246: 1 шт. за 903,3 ₽. 📌 Что получил Купоны: $RU000A10EMU3 ГТЛК БО 002P-12: +13,36 ₽. $RU000A10EA40 ГК Азот 001Р-02: +13,56 ₽. $RU000A10EC22 Селигдар 001Р-10: +15,21 ₽. 💰 Ключевые цифры Итого портфель: 144 279 ₽. В облигациях: 59 356 ₽. Пассивный доход: ~692 ₽/мес. 🔥 Итог Продолжаю усиливать портфель надёжными ОФЗ и добавлять новые имена, такие как «ТрансКонтейнер». Пассивный доход уверенно движется к цели в 1000 рублей в месяц. #ИнвестируйКаждыйДень #ФинансоваяНезависимость #Облигации #ПассивныйДоход #ОФЗ #ТрансКонтейнер #КупоныПолучены

6 длинных выпусков (от 9 лет) с максимальным купоном под эти месяцы. ▪️ОФЗ 26233 ISIN: $SU26233RMFS5 Выплаты: в январе и июле Погашение: 18.07.2035 Доходность: 14,5% Цена: 59,9% Купон: 6,1% ТКД: 10,19% ▪️ОФЗ 26240 ISIN: $SU26240RMFS0 Выплаты: в феврале и августе Погашение: 30.07.2036 Доходность: 14,69% Цена: 61,82% Купон: 7% ТКД: 11,32% ▪️ОФЗ 26246 ISIN: $SU26246RMFS7 Выплаты: в марте и сентябре Погашение: 12.03.2036 Доходность: 14,73% Цена: 88,38% Купон: 12% ТКД: 13,58% ▪️ОФЗ 26254 ISIN: $SU26254RMFS1 Выплаты: в апреле и октябре Погашение: 03.10.2040 Доходность: 14,73% Цена: 92,55% Купон: 13% ТКД: 14,05% ▪️ОФЗ 26247 ISIN: $SU26247RMFS5 Выплаты: в мае и ноябре Погашение: 11.05.2039 Доходность: 14,78% Цена: 88,22% Купон: 12,25% ТКД: 13,88% ▪️ОФЗ 26250 ISIN: $SU26250RMFS9 Выплаты: в июне и декабре Погашение: 10.06.2037 Доходность: 14,77% Цена: 87,67% Купон: 12% ТКД: 13,69%

#отчетЦБ Инфляционные ожидания: неприятный звоночек для ЦБ Свежий замер инфляционных ожиданий населения посылает ЦБ неприятный сигнал. Ожидаемая инфляция на год вперёд в мае выросла до 13,0% после 12,9% в апреле. Формально движение небольшое, но проблема не в одной десятой. Проблема в том, что ожидания не идут вниз устойчиво. Наблюдаемая инфляция тоже подросла: 15,1% после 14,6%. То есть люди не только ждут высоких цен впереди, но и по-прежнему ощущают прошлый рост цен болезненно. Для длинных ОФЗ вроде ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 , 26253 $SU26253RMFS3 , 26246 $SU26246RMFS7 , 26248 $SU26248RMFS3 при таких данных будет сложнее расти. Как и всему RGBI. Индекс любит не просто снижение ставки, а уверенность, что снижение будет быстрым и длинным. Пока такой уверенности в данных нет. Теперь ждём через неделю «Мониторинг предприятий». Там будут видны уже инфляционные ожидания бизнеса. Если и компании покажут ожидания роста по будущим ценам, аргументов за быстрое снижение ставки станет меньше. Т.е. пока корпораты выглядят поинтересней. #игравставку — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией