Профиль инвестора ontheWAYfarer | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Treasuries📜 ОФЗ на ИИС: моя лесенка для спокойного сна💤 Знаете, у меня с ИИС вышла такая история. Я открыл его больше 5 лет назад, но по-настоящему им занялся только сейчас. Пришлось трансформировать старый счёт в новый — ИИС-3. По правилам, при трансформации засчитывают срок владения старым счётом, но не больше 3 лет. А общий минимальный срок для моего ИИС-3 — 5 лет. Поэтому сейчас мне осталось ждать всего 2 года, чтобы получить право на все льготы (освобождение прибыли от налога и вычет на взнос). Но я не собираюсь его закрывать, когда этот срок выйдет — этот счёт моя долгосрочная финансовая опора. 🛡️ --- Идея «лесенки»🪜(самая распространена как мне кажется): деньги каждый месяц Я решил построить портфель из ОФЗ так, чтобы выплаты по купонам приходили каждый месяц. Мой выбор — 6 выпусков. Вот как распределились купоны (на одну облигацию): · (январь / июль) — купон ~30 ₽ · (февраль / август) — купон ~30 ₽ · (март / сентябрь) — купон ~60 ₽ · (апрель / октябрь) — купон ~60 ₽ · (май / ноябрь) — купон ~60 ₽ · (июнь / декабрь) — купон ~60 ₽ Вся конструкция — из бумаг с фиксированным купоном, поэтому я точно знаю, сколько получу и когда. Никаких сюрпризов — просто предсказуемый денежный поток. --- 🗓️ Что я делаю? Покупаю то, что даст купон через месяц. Пока у меня только 2 выпуска из 6. Моя тактика, которая у меня есть и я её придерживаюсь — 29–30 числа каждого месяца покупать на 5 000 ₽ тот выпуск ОФЗ, у которого ближайшая дата выплаты купона. Так я постепенно собираю все шесть ступенек лесенки. --- ⏳ Почему ОФЗ особенно выгодны сейчас? Прогнозы говорят, что ключевая ставка будет снижаться. Когда это начнётся, цены на длинные ОФЗ (с большим сроком погашения) начнут расти — это классика рынка облигаций. Я рассчитываю получить двойную выгоду: предсказуемый купонный доход + возможный рост капитала от снижения ставки. Некоторые эксперты называют ориентир по полной доходности длинных ОФЗ в 16–22% годовых. --- ⚠️ А что, если ключевая ставка пойдёт вверх? Риск есть. Если ЦБ начнёт повышать ставку (а не снижать), цены на уже купленные длинные ОФЗ могут временно снизиться. Новые выпуски станут предлагать более высокий купон, и мои бумаги потеряют часть привлекательности на рынке. Но для меня это не проблема. Вот почему: 1. Я держу облигации до погашения. Мне не нужно продавать их раньше срока, когда цена упала. При погашении я всё равно получу номинал (1 000 ₽) и все купоны, которые были обещаны. Бумажная просадка меня не касается. 2. Рост ставки — это возможность докупить дешевле. Если цена ОФЗ упадёт, мои ежемесячные 5 000 ₽ позволят купить больше бумаг по более низкой цене, зафиксировав ту же или даже более высокую доходность к погашению. 3. Мой горизонт — 2+ года. У меня ещё как минимум 2 года до минимального срока закрытия ИИС-3. Этого времени достаточно, чтобы рынок переварил любые движения ставки, а цены облигаций выровнялись. Поэтому я спокойно продолжаю собирать лесенку. Любое движение ставки — не враг, а либо приятный бонус (снижение), либо возможность для выгодной покупки (рост). Главное — не дёргаться и следовать плану. --- 🏦 Почему ИИС, а не обычный счёт? ИИС-3 даёт два бонуса одновременно: ✅ Вычет на взнос (тип А) — возврат 13% от суммы пополнения (до 52 000 ₽ в год). ✅ Вычет на доход (тип Б) — полное освобождение прибыли и купонов от налога при закрытии счёта (лимит дохода — 30 млн ₽). Плюс, сам факт, что деньги «заперты» на счету, помогает мне не дёргаться по пустякам и придерживаться стратегии. --- 💎 В двух словах «Лесенка» из ОФЗ на ИИС — это мой финансовый фундамент. Надёжный и понятный. Акции и прочие инструменты — интересно, но без этого фундамента я бы не чувствовал себя спокойно. 🙂‍↕️ ❓ А вы используете ОФЗ в своём портфеле? Как относитесь к идее зафиксировать высокую доходность надолго с помощью «лесенки»?

Corporate bonds💸 Корпоративные облигации: предсказуемый доход Счёт с корпоблигациями — моя вторая по надёжности часть портфеля после ИИС с ОФЗ. Здесь нет дневных качелей, как в акциях. Только предсказуемый купон и чёткие даты. Я отобрал два инструмента с прозрачной историей, высокими рейтингами и комфортными сроками. Оба проходят независимую проверку крупнейшими рейтинговыми агентствами (АКРА, Эксперт РА). 🛡️📆 — 🏢 (Группа Позитив) 💡 IT‑кибербезопасность, рейтинг AA−(RU) (АКРА), прогноз «Позитивный» Что произошло за год? В середине 2025 года у компании были сложности: чистая прибыль просела, долговая нагрузка (Чистый долг/EBITDA) подскочила до тревожных 2,97x. Но уже по итогам года долг снизился до 1,66x, EBITDA выросла вдвое (до 12,3 млрд ₽), а чистая прибыль удвоилась (до 7,3 млрд ₽). Это реальные цифры из отчётности. Подтверждение от АКРА: в марте 2026 года рейтинг AA−(RU) подтверждён, а прогноз улучшен с «Негативного» на «Позитивный». Агентство ждёт дальнейшего снижения долговой нагрузки — до средних 1,2x к 2028 году. Что сейчас: •💰 Купон: 14,79 ₽ в месяц, фиксированный • 📅 Погашение: апрель 2028 • 💵 Цена: ~1060₽ (немного выше номинала — стандартная плата за надёжность) Я держу 15 шт. Планирую докупать и удерживать до погашения. — 🚛 (РЕСТО-Лизинг) 💡 Лизинг, рейтинг AA−(RU) (АКРА) / ruAA− («Эксперт РА»), прогноз «Развивающийся» Что важно знать: В начале 2026 года оба агентства подтвердили высокие рейтинги, но изменили прогноз на «Развивающийся» из‑за роста объёма изъятого имущества. Это не катастрофа, а сигнал — ситуация требует внимания, но компания активно работает над проблемой и сохраняет сильную поддержку материнской структуры. Что сейчас: • 💰 Купон: 20,14 ₽ в месяц, фиксированный • 📅 Оферта (право досрочно продать эмитенту): 21 декабря 2026 • 💵 Цена: ~1050₽ (выше номинала, но оферта позволит вернуть 1000 ₽ уже через полгода) Я держу 26 шт. Оферта практически не оставляет рисков. — ⚖️ Почему именно эти две? • Группа Позитив — история укрепляющейся надёжности в IT‑сегменте. • РЕСТО-Лизинг — контролируемый риск, высокая доходность и короткий срок до оферты. — 🔎 Готовлю замену РЕСО-Лизингу: два кандидата После декабрьской оферты РЕСО-Лизинга придётся искать замену. Я присмотрел два варианта: 1️⃣ (ГТЛК) Рейтинг AA− (АКРА / Эксперт РА). Купон переменный, сейчас около 20,55 ₽ в месяц. Доходность к оферте ~14,8%. Оферта в ноябре 2027 года. Компания с госучастием, системообразующий лизинг. 2️⃣ (Балтийский лизинг) Рейтинг AA−. Купон фиксированный — 16,44 ₽ в месяц (20% годовых). Доходность к погашению ~19,2%. Погашение в сентябре 2028 года. Есть амортизация (номинал гасится частями), но купон очень вкусный. — 🤔 Что думаете? У ГТЛК — максимальная надёжность и госзаказ. У Балтийского — самый высокий купон. ❓ Может, есть другие интересные выпуски, которые стоит присмотреть? 👇

Shares📊 Акции, которые не мешают мне спать💤 — Счёт с акциями — самая «живая» часть моего портфеля. Здесь возможны колебания, поэтому важно подобрать баланс. Для себя я выбрал две бумаги, которые сочетают надёжность и потенциал. 🧘‍♂️🕯️ — 🏦 (Сбербанк) — надежный фундамент Компания с госучастием, стабильной прибылью и понятной дивидендной политикой (50% от чистой прибыли по МСФО). 📌 Почему я в этом уверен: • Прибыль растёт. За первые три месяца 2026 года Сбер заработал 507,9 млрд ₽ чистой прибыли. Это на +16,5% к прошлому году (данные из отчёта компании). • Дивиденды понятные. При текущей цене ~320 ₽ дивиденд 37,64 ₽ за 2025 год даёт доходность ~11,5–11,9% годовых. • Аналитики (Альфа-банк, ПСБ) ждут чистую прибыль за 2026 год около 2 трлн ₽, тогда дивиденды в 2027 году могут быть уже 40–45 ₽ на акцию. 📌 Что сейчас: • На данный момент у меня 23 акции. Планирую докупать постепенно каждый месяц. • Последний день покупки под дивиденды 2025 года — 17 июля 2026. • Целевая цена аналитиков на 12 месяцев: 380–460 ₽ (потенциал +15–40%). — 💻 (Т-Технологии) — ставка на рост Компания из финтеха с высокой рентабельностью (~30%), недавним байбэком и амбициозными целями. 📌 Почему я в этом уверен: • Бизнес быстро растёт. За первый квартал 2026 года операционная чистая прибыль выросла на +40% (данные из презентации компании). Рентабельность капитала (ROE) — 26,7%. • Сплит сделал акции доступнее. Дробление 1:10 превратило цену из ~3000–3200 ₽ в ~300–320 ₽. Это может увеличить спрос со стороны частных инвесторов. • Оценка не завышена. Мультипликаторы (например, P/E) ниже, чем у многих быстрорастущих IT-компаний. Аналитики (ПСБ, «Цифра брокер») видят цель 450–500 ₽ на ближайшие 12 месяцев. • Важное уточнение по дивидендам: Я купил акции после майской отсечки (дивиденд 4,5 ₽ пропустил), но успел к августовской. Дивиденд 7 августа 2026 (4,6 ₽ на акцию) я получу. Так я совместил вход по более низкой цене после сплита и сохранение права на ближайшую выплату. 📌 Что сейчас: • На данный момент у меня 25 акций. Также буду докупать постепенно. • Консенсус-прогноз: +45–60% к текущей цене. — 🥇Оставшуюся мелочь отправляю в золото (ВИМ Фонд Золото). Так я использую почти каждую свободную копейку, и портфель становится чуть устойчивее. — Почему именно эти две? 🧐 Для меня сейчас двух акций достаточно, чтобы держать баланс: один надёжный актив с дивидендами (Сбер), один — с потенциалом роста (Т-Тех). Всё просто👌🏾 — ❓ Зная все эти цифры и факты: как думаете, Т-Технологии после сплита переоценены или у них ещё есть куда расти? Многие ждут коррекции. А ваше мнение?

Quiet start 🌱 Неужели я наконец собрался с мыслями? Долго отмахивался от идеи реально задуматься о дополнительном доходе. С 2020 года я нахожусь в рынке, но только недавно начал подходить к этому осознанно. Сначала привлекли подарочные акции. Не разобравшись, я бездумно выводил деньги, потом так же бездумно покупал что-то на хайпе или наугад. Естественно, из-за отсутствия мани-менеджмента, уходил в минус и с сожалением продавал. Ни терпения, ни понимания дивидендной доходности — типичные ошибки новичка. Даже смешно вспоминать. Не скажу, что стал профи. Дорога длинная, а я по жизни не привык спешить, люблю делать всё постепенно. Так вот, для начала решил попробовать корпоративные облигации с ежемесячным купоном 📄. Потом подумал о «лесенке» из ОФЗ, но на ИИС 🛡️. Это был осознанный шаг по диверсификации портфеля: чтобы соблазна не было продать, если опять начну действовать хаотично. Ну и наконец счёт с акциями — в основном сейчас думаю о голубых фишках плюс фонд золота 🥇 для дополнительной защиты капитала. Знаю, что многие ждут чёткой финансовой цели. А у меня пока иначе — просто интересно разбираться постепенно. Накопление и структура портфеля сами по себе стали целью. Параллельно сделал округление на карте — мелочь падает в Инвесткопилку 🐖. Получается четвёртый счёт, но я его скрыл: там фонд денежного рынка, следить не надо, пусть копится. Вкратце как-то так. Позже буду расписывать, что покупаю, на какие суммы и почему. Путь в тысячу ли начинается с первого шага. Лао-цзы 🍃 ❓ А вы используете в своём портфеле инструменты с фиксированной доходностью?