Про облигацию ОФЗ 26250

ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО #челлендж ! Сегодня заседание по ставке, сюрпризов не жду, думаю, что снизят еще на 0.5 Очередное пополнение счета облигаций +1000₽ Куплены: 1 #ОФЗ $SU26250RMFS9 и 14 лотов $TLCB@ Портфель собрали так, что каждый месяц будет приходить купонная зарплата. Вчера продала облигации Норникеля, которые брала спекулятивно на первичке https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Viktoriia_Baranova_/28f2d03e-8f98-4958-9678-1e19173e1d73?author=profile&channel=sharing за счет курса удалось забрать 0.6% что тоже считаю хорошим результатом по сделкам в таком формате. $GMKN #облигации Напоминаю, что недавно запустила супер консервативную стратегию &Вечный купон в $T сейчас она в небольшой просадке из-за все еще крепкого рубля, так что это хороший момент, чтобы подключиться #инвестирую_публично #рутинаинвестора Актуальный состав и аналитика тут 👇 https://snowball-income.com/public/portfolios/sclzmpvaermasjtwrbhy Сегодняшняя сделка только отсутствует еще, но вы итак ее видите) Подключить себе аналитический сервис от Сноуболл по моей реферальной ссылке. Вам удобно, а мне приятный бонус!) https://snowball-income.com/register/viktoriia_makemoney ‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️

🤔 Почему ключевая ставка снижается, а акции не растут? И немного мыслей по завтрашнему заседанию Сегодня мы отбросим фактор продаж нерезидентов, общей апатии от рынка, и потенциального ухода с рынка крупных игроков. Посмотрим на рынок лишь с призмы анализа его доходности и ее альтернатив. Если выразиться сложным языком, то текущая цена акции - это все будущие денежные потоки компании, приведенные к текущей дате по какой-то ставке дисконтирования (ставке доходности). Если попытаться объяснить это простыми словами, то у нас на рынке есть безрисковая доходность - это доходность ОФЗ (длинных, например $SU26238RMFS4 или $SU26250RMFS9 . Если любой инструмент на рынке стоит сегодня 1000 рублей, а безрисковая доходность 15%, то через год такой инструмент должен вам принести 15% - либо стоить 1150 рублей, либо стоить столько же, но дать 15% дивидендом или купоном. Эта логика действует для облигаций, она же действует и для акций. Если акция без дивиденда стоит 1000 рублей сейчас, то она должна стоить либо 1150 рублей через год, либо она не может стоить 1000 рублей сейчас, она будет стоить дешевле. Почему базово считается, что при снижении ключевой ставки рынок должен расти? Потому что у вас должна снижаться безрисковая доходность, которая с этой ключевой ставкой связана. Пусть она упала с 15 до 10%. Тогда если прогнозная цена акции через год также составляет 1150 рублей, то текущая справедливая цена будет уже 1150/1,1 = 1045 рублей (на 4,5% больше, чем в первом случае). Но это работает в том случае, если безрисковая доходность действительно снижается при снижении клчючевой ставки. Я уже как-то писал вам про аномалию на нашем рынке, что при снижении ключевой ставки - наш рынок падает (пост тут). Сегодня покажу еще одну: При снижении ключевой ставки весь последний год безрисковая доходность не снижается! В этом и загвоздка нашего рынка. Ключевая ставка снижается, а доходность длинных ОФЗ - нет (красная линия на графике). В итоге, фактически, мы не видим переоценку рынка из-за фактора ключевой ставки, зато видим снижение из-за геополитики, выхода нерезов и т.д. Поэтому на самом деле, не столь важно, снизят завтра ставку на 0,5%, 1% или оставят такой же. Пока безрисковая доходность у нас такая высокая и имеет тенденцию к повышению, а не снижению - рынок расти не будет. Да, конечно понижение ключевой на 1% или более даст краткосрочный буст рынку акций, но глобально нужно следить за альтернативной безрисковой доходностью. Именно изменения тенденции в ней - покажет дальнейший путь для индекса Мосбиржи. #пульс_учит #новичкам #прояви_себя_в_пульсе

Treasuries📜 ОФЗ на ИИС: моя лесенка для спокойного сна💤 Знаете, у меня с ИИС вышла такая история. Я открыл его больше 5 лет назад, но по-настоящему им занялся только сейчас. Пришлось трансформировать старый счёт в новый — ИИС-3. По правилам, при трансформации засчитывают срок владения старым счётом, но не больше 3 лет. А общий минимальный срок для моего ИИС-3 — 5 лет. Поэтому сейчас мне осталось ждать всего 2 года, чтобы получить право на все льготы (освобождение прибыли от налога и вычет на взнос). Но я не собираюсь его закрывать, когда этот срок выйдет — этот счёт моя долгосрочная финансовая опора. 🛡️ --- Идея «лесенки»🪜(самая распространена как мне кажется): деньги каждый месяц Я решил построить портфель из ОФЗ так, чтобы выплаты по купонам приходили каждый месяц. Мой выбор — 6 выпусков. Вот как распределились купоны (на одну облигацию): · $SU26233RMFS5 (январь / июль) — купон ~30 ₽ · $SU26240RMFS0 (февраль / август) — купон ~30 ₽ · $SU26246RMFS7 (март / сентябрь) — купон ~60 ₽ · $SU26253RMFS3 (апрель / октябрь) — купон ~60 ₽ · $SU26247RMFS5 (май / ноябрь) — купон ~60 ₽ · $SU26250RMFS9 (июнь / декабрь) — купон ~60 ₽ Вся конструкция — из бумаг с фиксированным купоном, поэтому я точно знаю, сколько получу и когда. Никаких сюрпризов — просто предсказуемый денежный поток. --- 🗓️ Что я делаю? Покупаю то, что даст купон через месяц. Пока у меня только 2 выпуска из 6. Моя тактика, которая у меня есть и я её придерживаюсь — 29–30 числа каждого месяца покупать на 5 000 ₽ тот выпуск ОФЗ, у которого ближайшая дата выплаты купона. Так я постепенно собираю все шесть ступенек лесенки. --- ⏳ Почему ОФЗ особенно выгодны сейчас? Прогнозы говорят, что ключевая ставка будет снижаться. Когда это начнётся, цены на длинные ОФЗ (с большим сроком погашения) начнут расти — это классика рынка облигаций. Я рассчитываю получить двойную выгоду: предсказуемый купонный доход + возможный рост капитала от снижения ставки. Некоторые эксперты называют ориентир по полной доходности длинных ОФЗ в 16–22% годовых. --- ⚠️ А что, если ключевая ставка пойдёт вверх? Риск есть. Если ЦБ начнёт повышать ставку (а не снижать), цены на уже купленные длинные ОФЗ могут временно снизиться. Новые выпуски станут предлагать более высокий купон, и мои бумаги потеряют часть привлекательности на рынке. Но для меня это не проблема. Вот почему: 1. Я держу облигации до погашения. Мне не нужно продавать их раньше срока, когда цена упала. При погашении я всё равно получу номинал (1 000 ₽) и все купоны, которые были обещаны. Бумажная просадка меня не касается. 2. Рост ставки — это возможность докупить дешевле. Если цена ОФЗ упадёт, мои ежемесячные 5 000 ₽ позволят купить больше бумаг по более низкой цене, зафиксировав ту же или даже более высокую доходность к погашению. 3. Мой горизонт — 2+ года. У меня ещё как минимум 2 года до минимального срока закрытия ИИС-3. Этого времени достаточно, чтобы рынок переварил любые движения ставки, а цены облигаций выровнялись. Поэтому я спокойно продолжаю собирать лесенку. Любое движение ставки — не враг, а либо приятный бонус (снижение), либо возможность для выгодной покупки (рост). Главное — не дёргаться и следовать плану. --- 🏦 Почему ИИС, а не обычный счёт? ИИС-3 даёт два бонуса одновременно: ✅ Вычет на взнос (тип А) — возврат 13% от суммы пополнения (до 52 000 ₽ в год). ✅ Вычет на доход (тип Б) — полное освобождение прибыли и купонов от налога при закрытии счёта (лимит дохода — 30 млн ₽). Плюс, сам факт, что деньги «заперты» на счету, помогает мне не дёргаться по пустякам и придерживаться стратегии. --- 💎 В двух словах «Лесенка» из ОФЗ на ИИС — это мой финансовый фундамент. Надёжный и понятный. Акции и прочие инструменты — интересно, но без этого фундамента я бы не чувствовал себя спокойно. 🙂‍↕️ ❓ А вы используете ОФЗ в своём портфеле? Как относитесь к идее зафиксировать высокую доходность надолго с помощью «лесенки»? #ОФЗ #ИИС #мойпортфель #стратегия #облигации #финансы #капитал #накопления