🤔 Почему ключевая ставка снижается, а акции не растут

⚡ Как выбрать доходную и надежную облигацию для инвестиций? Пока рынок акций пребывает в глубоком унынии, приходится довольствоваться облигациями. Но, к сожалению, и здесь инвесторов поджидает много сюрпризов. На самом деле риски во многих из них не меньше, чем в акциях, поэтому выбрать облигацию, с которой можно будет спокойно спать — задача не из тривиальных. Я вижу, как много вопросов возникает по этому поводу, уже ранее проводил два отдельных эфира для вас, и сейчас совместо с Алиной Карашовой решили записать еще один небольшой ролик, где затронули все самые важные аспекты к отбору облигаций и анализу эмитентов. Смотрите видео на удобной платформе: 👉 YouTube: https://youtu.be/chyEfKW_JAs 👉 Rutube: https://rutube.ru/video/6ae8a44e4e88f5bc197b5d9412ef79ac/ 👉 ВК: https://vkvideo.ru/video-217426778_456239053 ⚠️ Отдельно разбираем кейс Евротранса EUTR: показываем, какие сигналы были видны в отчетности заранее. А еще говорим о том, почему рейтинг не стоит воспринимать как единственный критерий надежности, где смотреть информацию по эмитенту и какие показатели отчетности действительно важны перед покупкой. RU000A1082G5 RU000A10BVW6 RU000A10ATS0 RU000A1061K1 Приятного просмотра!

📊 Детский портфель. 55 месяц. Четыре месяца портфель стоит на месте даже с учетом пополнений… Кто не следит за проектом, напомню, я каждый месяц инвестирую 5 тысяч на два счета: депозитный и брокерский. Цель - к 18-летию дочери накопить на образование, а вам показать - как из маленьких сумм формируется большой капитал. Параллельно делюсь мыслями по рынку и идеями покупок. Заголовок поста, конечно, не воодушевляющий. Действительно, брокерский счет не растет, но хотя бы не падает, на текущем грустном рынке акций это уже хорошо 😃 Депозитный счет при этом пробил уже 400к - разрыв увеличивается! Какие идеи сейчас есть на рынке и что я купил на брокерский счет? ▪️В прошлом месяце покупал в портфель нефтянку. Я все еще ожидаю высокие цены на нефть BRN6 в этом году, но США и Иран близки к заключению соглашения - в моменте это будет давить на котировки, и пока есть смысл переждать. ▪️За последний месяц было много поступлений. Помимо пополнения, еще 3,9к за счет дивидендов и купонов от ОФЗ. Это радует! Сейчас пассивного дохода в среднем уже около 1,4к в месяц по данному портфелю. ▪️В этом месяце купил сразу 3 акции внутреннего спроса: Позитив POSI, Все.Инструменты VSEH и Промомед PRMD. Во всех акциях - это скорее долгосрочная ставка. Первые две бумаги должны показать себя при восстановлении потребительского спроса, Промомед - отлично работает даже в текущее время, хайп на таблетки «для похудения» делает свое дело. Посмотрим, что будет дальше. ▪️При этом основную долю продолжаю вкладывать в ОФЗ. Считаю это наиболее оптимальным вложением в условиях волатильности рынка. Даже если на него придет какая-то стабильность, ОФЗ с текущих цен покажут рост не хуже рынка акций. Продолжаю выбирать бумаги с наибольшей купонной доходностью - ОФЗ 26250 SU26250RMFS9. Общий размер брокерского счета составил 353 761 руб. 💼 Что у нас по депозитному счету? Тут все стабильно, счет прибавляет в месяц уже более 5к - то есть больше суммы пополнения. Депозитные ставки продолжают снижаться.. В эту пятницу у нас будет очередное заседание по ключевой ставке, где ее снова должны снизить, что еще раз ударит по депозитам. 13-13,5% - это лучшее, что сейчас можно найти на рынке на 4-5 месяцев. В основном, такие ставки предлагают «на новые деньги» Сбер SBER, Альфа и ВТБ VTBR. У меня в этом месяце закончился вклад в МКБ CBOM на 13 404 руб. и накопительный счет в Газпромбанке на 15 908 руб. Думал, куда отправить эти средства, и вспомнил, что в Т-банке T даже непополняемый вклад можно пополнить в течение 30 дней. Поэтому закинул все средства, включая новое пополнение - туда, под 13,6% (14% с капитализацией). Общий размер депозитного счета составляет 401 155 руб., открыв от брокерского счета продолжает расти… И хотя разрыв между портфелями сейчас уже почти 13%, измениться все может довольно быстро. С моей стороны правильное решение - существенную часть держать в облигациях. Это и стабильности портфеля помогает, и в случае какого-то позитива, позволит использовать облигации для покупки акций. В общем, все правильно делаем, двигаемся дальше 🔥 #детскийпортфель #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

ПИК PIKK - что вообще происходит в акции? +15% за два дня на падающем рынке Когда-то давно, у меня уже случался маржин-колл на чем-то подобном, было это в М.Видео, а пост с подробным описанием произошедшего я ранее подробно в Пульсе расписывал. Ладно я, опыта набрался на той сделке и теперь понимаю, что попытки собрать любой «арбитраж» на нашем рынке могут заканчиваться чем-то подобным. Ведь каждый раз приходят какие-то новые инвесторы, которые верят в безрисковость подобной сделки) В чем вообще суть, и почему растет акция? Сейчас попытаюсь объяснить. Начнем с того, что два месяца акции ПИКа росли как по линеечке. Почему так происходило? Компания объявила выкуп акций заметно дороже рынка, по 551,4 руб. за штуку. Вот цена акции к этому значению постепенно и стремилась. Все интересное началось ближе к самой дате окончания выкупа. Многие на рынке думали, что цену акции поддерживает только этот выкуп, ведь рынок за это время упал, а значит после окончания выкупа акция ПИКа должна упасть. Логично? Логично. Что нужно сделать, чтобы отыграть падение? Открыть шорт. Более того, т.к. многим хочется заработать сразу много, ну или убрать риски шорта акций (который часто закрывают), инвесторы в шорт брали фьючерсы PIM6. И шорты в акциях действительно закрывали, тогда шорт фьючерса оставался единой возможностью. Туда начали набиваться люди - все по старой схеме. Что происходит дальше? К моменту окончания выкупа шорты в акциях уже закрыты, те, кто успел их взять ранее - тянут. Но ближайший фьючерс торгуется сильно дешевле акции - потому что все ждут ее падения. Проблема тут возникла в том, что окончание выкупа было близко к дате экспирации фьючерса. И разрыв между ценой акции и ценой фьючерса в любом случае в дату экспирации должен был схлопнуться. Но фьючерс торговался дешевле, а акции продолжали идти вверх - кого-то из шортистов по-немногу выносили. Фьючерс поставочный, т.е. тем, кто держит его шорт - должны поставить акции. Всё более менее устаканилось. Шорты почти везде закрыты, кто взял шорты акций или фьюча продолжают их тянуть. После выноса в дату выкупа происходит откат на выходных, и вроде как дальше акция должна постепенно пойти вниз и дойти до цены фьючерса… Но не тут-то было. В понедельник часть брокеров открывают снова шорт акции. В тот момент, когда она торгуется по 585 руб., а фьючерс - по 545 руб. За несколько дней до экспирации. Какая здесь логичная сделка? Шорт акции и лонг фьючерса на аналогичный объем. И через несколько дней ты просто забираешь 7% дохода, т.к. позиции схлопнуться. «В теории». Ну а на практике получаем все, как обычно: 1. Из-за того, что открыли шорты акции, в низ резко затетел объем почти на пол ярда. Помимо этого еще и во фьюч куча народа зашло. 2. Акций на рынке начинает не хватать, шорты для брокера становятся крайне дорогими, они их закрывают. Некоторые - принудительно. 3. По-сути, дали такими шортами загрузиться, люди не думая залетели «на всю котлету», а после этого - начинаются принудительные закрытия. 4. Из-за того, что шорты закрывают - акция растет. Из-за роста акции - растет и фьючерс. Шорты во фьючерсах тоже начинают вслед за ними крыться теми, кто «залетел на всю котлету». В итоге, мы с вами в очередной раз наблюдаем вот такой вынос акции. Просто прочитайте еще раз, запомните это, и не лезьте в такие ситуации. Следите за корп.событиями и понимайте, когда вас могут вынести «технически». Безрисковых идей в маржинальной торговле не существует, к сожалению) Теперь ждем экспирацию фьючерсов, посмотрим, как брокеры ее разрулят, поставят ли кому-то акции в лонг или в шорт. Ну а дальше - уже будет какое-то снижение в акциях ПИКа. Но тут я тоже вам не советую обольщаться, через месяцок-другой ПИК соберет объем больше 95% и объявит уже принудительный выкуп. И всё по новой. Слезы и куча негатива к брокерам и друг другу) Так что с сентябрьскими фьючерсами PIU6 тоже советую быть аккуратнее. #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе