Про облигацию ОФЗ 26247

Завтра ЦБ. И почему я не жду, что мои ОФЗ взлетят Завтра ЦБ решает по ставке, скорее всего срежут с 14,5% вниз. И вроде бы мне радоваться: у меня три длинных ОФЗ, а для них снижение ставки - топливо для роста тела. Но я сижу спокойно и роста завтра особо не жду. Объясню почему, без паники и без эйфории 👇 Мои бумаги. $SU26247RMFS5 (до 2039), $SU26248RMFS3 и $SU26254RMFS1 (обе до 2040). Длинные, купон 12,25-13% от номинала, доходность к погашению ~14,7-14,9%. Тело таких бумаг сильнее всего реагирует на ставку - так в теории. Что меня отрезвляет. Ставку за год срезали с 21% до 14,5%, а тело моих ОФЗ как стояло, так и стоит: 26247 и 26254 у нуля, 26248 чуть в минусе. Рынок не верит в быстрое глубокое снижение - доходности длинных сейчас даже выше ключевой ставки, будущие паузы уже в цене. Дело не в цифре, а в тоне. Снижение на 0,5% рынок давно заложил, денежный рынок ушёл почти к 14%. Поэтому завтра важнее риторика. Чего жду от каждого исхода: Срежут на 0,5% (база). Скучно - цифра уже в цене. Добавят «дальше осторожно» - тело может не шелохнуться или присесть. Срежут на 0,25% или оставят. Рынок ждал больше, расстроится - тело качнётся вниз. Меня не пугает: купон придёт по графику. Резко вниз или мягкий сигнал «продолжаем». Вот тут тело реально поедет вверх - рынок переоценит всю дорогу ставки, а не один шаг. Что делаю я. Да ничего. Не угадываю, не тасую портфель накануне. Я брал эти бумаги под купон, и он капнет независимо от того, что решат завтра в 13:30. Переоценка тела - история всего цикла, а не одной пятницы, и только если рынок реально поверит в снижение. Честно про риск. Замрёт ЦБ надолго, поддавят инфляция с бюджетом - моё длинное тело ещё посидит в красном. Длинный конец - это про терпение, а не про завтра. Я к этому готов. А вы чего ждёте - 0,5, 0,25 или паузу? И сами как - тасуете портфель под решение или сидите ровно? #облигации #офз #ставка #пульс_учит #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени Не ИИР

Продал все позиции в дальних ОФЗ на стратегии &Предвосхищая изменения . Если год назад эта идея выглядела действительно интересно и рынок закладывал более агрессивное снижение ставки, то сейчас картина уже другая. Сложно представить, что ЦБ захочет так легко перечеркнуть результаты своей работы за последние три года и начать катить ставку с риском роста инфляции. Да и дальний конец кривой давно живет не текущей ставкой, а ожиданиями по будущей инфляции и ставкам. Когда ОФЗ 26247 дает около 15% при ставке 14,5%, это скорее говорит о том, что рынок пока не верит в устойчиво низкую инфляцию впереди. Плюс за последний год в ОФЗ пришло огромное количество "новичков". Если что-то пойдет не по сценарию, там вполне могут устроить настоящее бутылочное горлышко, особенно самые эмоциональные. Если окажусь неправ и рынок ОФЗ действительно развернется вверх, то всегда успею вернуться. Возможностей будет достаточно. Пока же брать на себя этот риск желания нет, поэтому OUT. Какое мнение здесь у вас? $SU26247RMFS5 $RGBIF

Treasuries📜 ОФЗ на ИИС: моя лесенка для спокойного сна💤 Знаете, у меня с ИИС вышла такая история. Я открыл его больше 5 лет назад, но по-настоящему им занялся только сейчас. Пришлось трансформировать старый счёт в новый — ИИС-3. По правилам, при трансформации засчитывают срок владения старым счётом, но не больше 3 лет. А общий минимальный срок для моего ИИС-3 — 5 лет. Поэтому сейчас мне осталось ждать всего 2 года, чтобы получить право на все льготы (освобождение прибыли от налога и вычет на взнос). Но я не собираюсь его закрывать, когда этот срок выйдет — этот счёт моя долгосрочная финансовая опора. 🛡️ --- Идея «лесенки»🪜(самая распространена как мне кажется): деньги каждый месяц Я решил построить портфель из ОФЗ так, чтобы выплаты по купонам приходили каждый месяц. Мой выбор — 6 выпусков. Вот как распределились купоны (на одну облигацию): · $SU26233RMFS5 (январь / июль) — купон ~30 ₽ · $SU26240RMFS0 (февраль / август) — купон ~30 ₽ · $SU26246RMFS7 (март / сентябрь) — купон ~60 ₽ · $SU26253RMFS3 (апрель / октябрь) — купон ~60 ₽ · $SU26247RMFS5 (май / ноябрь) — купон ~60 ₽ · $SU26250RMFS9 (июнь / декабрь) — купон ~60 ₽ Вся конструкция — из бумаг с фиксированным купоном, поэтому я точно знаю, сколько получу и когда. Никаких сюрпризов — просто предсказуемый денежный поток. --- 🗓️ Что я делаю? Покупаю то, что даст купон через месяц. Пока у меня только 2 выпуска из 6. Моя тактика, которая у меня есть и я её придерживаюсь — 29–30 числа каждого месяца покупать на 5 000 ₽ тот выпуск ОФЗ, у которого ближайшая дата выплаты купона. Так я постепенно собираю все шесть ступенек лесенки. --- ⏳ Почему ОФЗ особенно выгодны сейчас? Прогнозы говорят, что ключевая ставка будет снижаться. Когда это начнётся, цены на длинные ОФЗ (с большим сроком погашения) начнут расти — это классика рынка облигаций. Я рассчитываю получить двойную выгоду: предсказуемый купонный доход + возможный рост капитала от снижения ставки. Некоторые эксперты называют ориентир по полной доходности длинных ОФЗ в 16–22% годовых. --- ⚠️ А что, если ключевая ставка пойдёт вверх? Риск есть. Если ЦБ начнёт повышать ставку (а не снижать), цены на уже купленные длинные ОФЗ могут временно снизиться. Новые выпуски станут предлагать более высокий купон, и мои бумаги потеряют часть привлекательности на рынке. Но для меня это не проблема. Вот почему: 1. Я держу облигации до погашения. Мне не нужно продавать их раньше срока, когда цена упала. При погашении я всё равно получу номинал (1 000 ₽) и все купоны, которые были обещаны. Бумажная просадка меня не касается. 2. Рост ставки — это возможность докупить дешевле. Если цена ОФЗ упадёт, мои ежемесячные 5 000 ₽ позволят купить больше бумаг по более низкой цене, зафиксировав ту же или даже более высокую доходность к погашению. 3. Мой горизонт — 2+ года. У меня ещё как минимум 2 года до минимального срока закрытия ИИС-3. Этого времени достаточно, чтобы рынок переварил любые движения ставки, а цены облигаций выровнялись. Поэтому я спокойно продолжаю собирать лесенку. Любое движение ставки — не враг, а либо приятный бонус (снижение), либо возможность для выгодной покупки (рост). Главное — не дёргаться и следовать плану. --- 🏦 Почему ИИС, а не обычный счёт? ИИС-3 даёт два бонуса одновременно: ✅ Вычет на взнос (тип А) — возврат 13% от суммы пополнения (до 52 000 ₽ в год). ✅ Вычет на доход (тип Б) — полное освобождение прибыли и купонов от налога при закрытии счёта (лимит дохода — 30 млн ₽). Плюс, сам факт, что деньги «заперты» на счету, помогает мне не дёргаться по пустякам и придерживаться стратегии. --- 💎 В двух словах «Лесенка» из ОФЗ на ИИС — это мой финансовый фундамент. Надёжный и понятный. Акции и прочие инструменты — интересно, но без этого фундамента я бы не чувствовал себя спокойно. 🙂‍↕️ ❓ А вы используете ОФЗ в своём портфеле? Как относитесь к идее зафиксировать высокую доходность надолго с помощью «лесенки»? #ОФЗ #ИИС #мойпортфель #стратегия #облигации #финансы #капитал #накопления