Про облигацию ОФЗ 26242

Рубрика "Шо купила" МАЙ В этом месяце пополнений было на 11072 рублей Плюс купоны на сумму 2274 рублей Всего на счету 290889 рублей. За месяц куплено ОФЗ 26233 {$SU26233RMFS5} ОФЗ 26224 {$SU26224RMFS4} ОФЗ 26237 {$SU26237RMFS6} ОФЗ 26242 {$SU26242RMFS6} Полное погашение НОВАТЭК ДЕЛИМОБИЛЬ СБЕР Счет радует суммой. Хочется к концу года 500.000 на счету. По ипотеке осталось 123.000, вот думаю стоит ли взять их отсюда или потихоньку погашать досрочно?🤔 Что думаете? Какие у вас успехи в этом месяце? #пассивныйдоход #офз #целиинвестицийй

🔻 Ставка снижается. Кто выигрывает первым? ЦБ срезал ключевую до 14,5% в апреле, 19 июня ЕСЛИ ждём ЕСЛИ ещё −50 б.п. К концу года рынок видит 12%. Цикл уже стартовал — три акции и две облигации, которые на нём играют, с разными механизмами. 📊 АКЦИИ 🏦 $SBER — Сбербанк Дивиденд 37,64 ₽ за 2025, последний день покупки 17 июля, доходность ~11,7%. Двойная история. Во-первых, главный дивиденд лета по абсолютной величине на рынке. Во-вторых, банк — прямой бенефициар снижения ставки: дешевле фондирование, растёт спрос на кредиты, восстанавливается чистая процентная маржа. Дивгэп Сбера исторически закрывается одним из самых быстрых. Окно входа — до 17 июля. 📱 $MTSS — МТС Политика гарантирует минимум 35 ₽ в год, решение ждём в ближайшие недели. Доходность ~14%. МТС — это «облигация в форме акции». Стабильный денежный поток, защитный сектор, минимальная зависимость от цикла. Бонусом: компания закредитована, и каждые −100 б.п. ставки прямо режут процентные расходы. 14% дивдоходности при падающих депозитах — арифметика очевидна. 💱 $MOEX — Московская биржа Бенефициар цикла «с другой стороны». Когда ставка падает, депозиты теряют привлекательность — деньги физлиц перетекают на фондовый рынок. Биржа зарабатывает на комиссиях с оборота: больше клиентов → больше сделок → больше комиссий, без принятия рисков на баланс. Не дивидендная история — чистая ставка на тему. 📈 ОБЛИГАЦИИ 🛡 $SU26242RMFS6 — ОФЗ 26242До 2029 (3 года), YTM ~13,3%. Купонная доходность зафиксирована до погашения. Сравните с депозитом: банковский вклад падает вслед за ключевой, через полгода новый дадут под 11-12%, через год под 9-10%. Облигация лочит сегодняшние ставки на три года вперёд. Идеальный «ленивый» инструмент. 🚀 $SU26248RMFS3 — ОФЗ 26248До 2040 (14 лет), YTM ~14,65%, купон 12,25%. Спекулятивная история — на переоценке тела. Механика простая: чем длиннее облигация, тем сильнее цена реагирует на движение ставок. При движении ключевой к 12% к концу года длинные ОФЗ потенциально дают +15-20% к цене плюс высокий купон по пути. Двойной заработок: купон + рост тела. При снижении ставки выигрывают акции (приток денег с депозитов + восстановление прибыли) и длинный фикс (переоценка тела). Дивиденды — бонус

На сон грядущий — облигация, которая платит купоны 378 лет 🌙 15 мая 1648 года Голландия только что закончила Восьмидесятилетнюю войну с Испанией. В маленьком водном округе Hoogheemraadschap Lekdijk Bovendams горстка землевладельцев управляла дамбами на двадцатимильном участке нижнего Рейна — в реке, которую голландцы называют Лек. И вот этому округу срочно нужны деньги. Надо заплатить рабочим, построившим серию защитных свай у излучины — тех самых, что регулируют течение и спасают берег от размыва. Округ выпускает долговую расписку. Не на бумаге — на пергаменте из козлиной кожи. Номинал — 1 000 каролусских гульденов. Купон — 5 процентов годовых. Срок — бессрочный, навсегда. Первый держатель — некий господин Niclaes de Meijer, имя которого иначе никогда не дошло бы до нас. Дальше начинается то, ради чего я и пишу этот пост. Проходит Тридцатилетняя война. Наполеон входит в Амстердам и выходит из него. Сменяются три голландские монархии и одна республика. Гульден сменяется евро. Случаются две мировые войны и Великая депрессия. Рушатся империи и банки, объявляются дефолты, придумывают и забывают целые финансовые системы. А козлиная кожа продолжает платить. Купон снижают сначала до 3,5%, потом до 2,5% — но платят. До 1944 года записи о выплатах вносят чернилами прямо на сам пергамент. Когда поля кончаются — пришивают бумажное приложение и пишут на нём. В 2003 году Йельский университет покупает облигацию на аукционе примерно за 24 000 евро. В том же году профессор корпоративных финансов Geert Rouwenhorst везёт её обратно в Нидерланды и собирает 26 лет неполученных процентов — предыдущая выплата была ещё в 1977-м. В 2015 году куратор библиотеки Beinecke прилетает в Хаутен, под Утрехт, и собирает ещё двенадцать лет — 136,20 евро. Голландцы выписывают гигантский символический чек. Сегодня бумага живёт в Beinecke Rare Book Library, но юридически остаётся живым обязательством Stichtse Rijnlanden — современного водного оператора, наследника того самого округа 1648 года. Текущий купон — 11,35 евро в год. Около тринадцати долларов. Таких бумаг в мире осталось всего пять. А теперь сравните. Российские ГКО 1993 года — самая знаменитая короткая пирамида двадцатого века — ушли в дефолт через пять лет после первого аукциона. Голландский же водный округ, у которого нет ни армии, ни нефти, ни центрального банка, — платит. И будет платить столько, сколько будет существовать страна. Я считаю, главный урок здесь не про доходность и не про сложный процент. И даже не про инфляцию, которая давно превратила тысячу гульденов в смешную сумму. Урок в том, что настоящая ценность облигации — это не купон и не дюрация. Это обещание, которое держат. Когда у меня в портфеле лежат $SU26248RMFS3 или $SU26242RMFS6 , я плачу не за 16% и не за пять лет дюрации. Я плачу за то, что Минфин пришлёт деньги в срок. Всё остальное — производная от этого обещания. Спокойной ночи. — Нефтемех-инвестор ⚠️ Не ИИР.