Форум — ГК Самолет

Разбор «Самолёта» (SMLT): Как я пытался посчитать цифру, а в итоге просто поплакал Привет! По немногочисленным заявкам разбираем «Самолёт». Сразу предупреждаю: мои стандартные методы, как оказалось, не работают одинаково хорошо на любой компании. Это породило некоторые сложности, необходимость посетить несколько библиотек (где на меня странно смотрели) и записаться на пару сеансов к психологу. Просьба сильно не пинать. В общем, я решил подойти к вопросу с двух сторон. Обе стороны сошлись в том, что я ничего не понимаю. Метод 1. Оценка методом воспроизводства активов Я решил оценить, сколько стоит всё то, что у них есть: кирпичи, бетон, земля. Я копал отчёты, изучал земельный банк, считал эскроу-счета... В общем, делал всё то, что обычно делают люди перед визитом к окулисту. В итоге моя оценка портфеля проектов вышла в районе 726 миллиардов рублей. У них самих в отчёте написано 722 миллиарда. Мы либо вместе правы (и я гений), либо мы с «Самолётом» одинаково заблуждаемся. Оба варианта пугают. Посчитав долги и забалансовые остатки на эскроу-счетах (это такие копилки для дольщиков), я получил справедливую стоимость бумаги — 4600 рублей (с дополнительными дисконтами за риск). Но не спешите бежать к брокеру. Есть ещё вторая часть марлезонского балета. Метод 2. Оценка методом EPV (или «Как я сходил с ума») Классический метод EPV тут не работает. Это как пытаться измерить температуру паяльником. Я взял нормализованные денежные потоки, добавил WACC 24% (чтобы отразить специфические риски, а точнее — мой животный ужас) и начал считать. Это был пипец какой контринтуитивный процесс. После серии медитаций цифры наконец-то появились. Вернее, они разбежались. При сценарном анализе я столкнулся с колебаниями справедливой цены от 70 до 4000 рублей. Это подчеркивает мою полную некомпетентность в оценке девелоперов. Я поплакал, пришёл в себя и всё же выбрал какой-то сценарий. Получилось EPV 420,5 млрд рублей, или 760 рублей за акцию (после вычета долгов). Но этот апсайд только в идеальном мире. А мы живём в России. Почему эта стоимость не раскрывается? (Потому что страшно) 1. Долговая нагрузка. «Самолёт» — самый закредитованный девелопер РФ. Жизнь в кредитном «Порше» с зарплатой кассира. Инвесторы боятся, что при высоких ставках компания просто не потянет обслуживание долга. 2. Чувствительность к ставке ЦБ. Вся бизнес модель сейчас под давлением. 3. Падение спроса. Люди перестали покупать квартиры так активно («с февраля месяца мы видим падение спроса»). Денег нет, а ипотека кончилась. 4. Отсутствие рыночной ипотеки. Льготные программы сворачиваются. Без дешёвых денег продажи встали. 5. Высокий уровень неопределённости. Аналитики говорят: может быть как очень хорошо, так и очень плохо. От этого у них болит голова, и они предпочитают просто молчать и ставить «нейтральный» рейтинг. Вывод: «Самолёт» сейчас — это такой венчур и ставка на то, что когда-нибудь всё наладится. Если у вас огромная толерантность к риску и стальные нервы — можно брать. Я за компанией слежу, но буду брать только после подтверждения разворота на графике. Или если мне приснится вещий сон. Всем спасибо! Отличного выходного и вообще всего самого доброго! #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #аналитика $SMLT

Начинаю понимать логику пульса: - Если пишешь о том, что оказался прав, то жди волну хейта: «Чо, умный самый?» - Если не используешь нейросетку и в конце не добавляешь «Подпишись на профиль», то получаешь максимум пару лайков от таких же бедолаг. Зато, если пишешь о том, как все надоело и сокрушаешься о потерях, то получаешь одобрительные и сопереживающие отзывы. Также поощряются вопросы типа «Кто знает, почему падаем?» и «Кто что думает??» Что ж. Провожу работу над ошибками))) Спекулятивно брал по весне $VKCO и не продал, потому что «отрастет еще больше». Словил минус. Слишком рано зашел в $SMLT Позже слегка отбил, но все равно в итоге вышел в минус. Идея с $X5 пока тоже не отрабатывает, хотя казалось бы. Кто знает, почему падаем? Подписывайтесь, ставки лайки, комментируйте. Всем иксов и профита 💪 Не ИИР

$SMLT Смотря на нее, без всякий ТА, видится еще один хороший прорыв и походу вниз( Сам в коротких штанишках с коротким стопом, так что поф, но давят ой как сильно( Конечно я за лонг, так проще торговать, но тут ситуация не огонь, вроде и перепроданность у большиства бумаг по рынку и при этом такой фон... отскок должен быть, но где его ловить? Начинаваем пробивать следующий уровень 368 и последующий 357( Не ИИР

$SMLT Я вот сейчас подумал, и у шортистов и у лангустов, почти у всех минуса в портфелях, минусы и по 10, по 100 и даже 1000 и более процентов. Но если у всех минусы, то где же те люди у которых плюсы, их же должно быть хотя бы 1/3, но в плюсе единицы, так куда же перетекают деньги, где дяди с большим +

$SMLT мое мнение но могу ошибаться. Ща все побегут брать ипотеку как вне себя. Какой смысл брать сейчас ипотеку если знаешь что через месяц она будет дешевле. Лучше подожду. А сейчас все понимаю что если и ставка будет понижаться то до приемлемых процентов пройдет 50 собраний 😁. Поймут люди что ждать смысла нет и октивизируются ждуны. Но это не точно😏 не иир

$SMLT ну чтож история такая же как перед прошлой ключевой, видимо опять начнется постепенный слив так как 25бп меньше ожидаемых 50бп, а значит график ожидаемой ключевой все больше растягивается и недвиге ещё дольше жить с большими процентами а это для них губительно

$SMLT не понимаю что-то совсем этого рынка. В шорте потерял, сидел в Лонг, опять спустилось все. Теперь надо собирать с людей 2500 минуса. Ну можно бензин слить с заправки перепродать? Может ещё чего-то. С нашей биржей только на рынке милости просить. Все. На три буквы эти акции

$SMLT как там тетушки из руководства? Брифинги собираются со сбером проводить? Про чернющий пиар, про поклёп и прочее. Монетизация там, сокращение издержек. Или боязно? Прошлый состав красиво работал. Эти де никакие.... Место держат.... Главное, чтоб дольщиков не кинули.... Нас то не жалко.... Дно года, а не акция...

Рынок сегодня скучноват из-за отдыха американской и китайской бирж (за исключением ставки цб). Утром на перекупленности взял в шорт $SVU6 , второй заход ушел в безубыток. $GDU6 не пошло сегодня, с коротким стопом ушел из сделки. На ключе успел взять $SMLT , причем взял уже на лое первой минутки, что было довольно опасно, но дотащил его в плюс. С $AFKS шорт не прокатит на пампе, отстопился в убыток. В целом по сделкам вышел в небольшой плюс, позиции брал маленькие на самом деле, но все же лучше, чем ничего.

Анализ цены акций $SMLT 🗓️ Время: 1 час 📈 Текущая ситуация: Резкий отскок от локального минимума 367.6. 🛡️Ключевые позиции: Поддержка 367.6, Сопротивление 427.0. 💲Объёмы торгов: Высокие. 📊 RSI: 40.0. Попытка выхода из зоны перепроданности. 🤔 Что можно ожидать: Корректирующий рост. 🔝 Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

$SMLT уже 19 июня, а новостей о льющих свой пакет кенийцах так и нет. Значит их пакет выше 20% и ниже 25%. До сих пор. Значит льют не они. Или льют и откупают. Верящим в эту шарашку с точки зрения отношения к миноритариям остаётся лишь ждать кто покупатель. Но сдаетсямне этотэ покупатель в миноритариях не нуждается... Это вам не начальное трио, разогнавшее котировки под 6000р, платившее дивиденды и делавшее байбек. Новые акционеры плевали на пыль из хомячков... Так и ж

$SMLT ну и сравнение с реакцией падения самолёта с другими застройщиками говорит только о том, что ставка это повод высадить... Это не падение, а вытряхивание верящих в то, что рынок логичен. А это не рынок, а способ заработать на хомячках. Минус 10%... Не бред же.... Развели очредной раз. С одобрения власть и

$SMLT почему то был уверен, что опусти цб ставку на 2% и все равно вниз бы задавили. Просто против физиков. А падать на 8-10% это просто спекуляция третьесортной бумаги, в которую превратился скамолет. Эти 0.25% просто ни о чём. В общем кому то скамолет нужен за копье и делится с хомячками тут не намерены. Осталось пара событий- условия по льготной ипотеке и собрание. После этого все на бумагу плюнут. Липовые объёмы уйдут. Сказки про льющих наследников всем надоели- не в них тут дело.... Просто скамолет дефакто уходит из инвест бумаги обратно в чьи то руки. А на хомячках просто заработали попутные миллиарды. Дикий рынок... Жаль, конечно

$VTBR Очередное доказательство, что нельзя у нас покупать акции. Вот нельзя. Это плохая идея. Взял ВТБ в Лонг под ставку, ее снизили , но так мало, что все упало. Взял самолёт в шорт, он отскочил. Ждать уже страшно, лучше потерять несколько тысяч сейчас, чем десятки тысяч потом. Обидно! Но яркий пример, что покупал только облигации, вот и покупай, в акциях заработать нельзя. $SMLT

Осторожный «шаг» регулятора. Сегодня Банк России подтвердил то, о чем я давно говорил - переход на более мелкие снижения*: ЦБ решил следовать стратегии - контроль инфляции превыше всего дав лишь - 0.25% вместо ожидавшихся мною/и многими 0.5%., я ожидал замедления до 0.25 уже со следующей. Позиция Набиуллиной прозрачна: борьба с инфляцией остается приоритетом, который перевешивает всё остальное. Регулятор не хочет давать рынку дешевую ликвидность слишком быстро, чтобы не разжечь пожар цен. Однако, многие компании живут лишь надеждой на снижение ставки. $SMLT прежде всего и другие девелоперы плачут: Для них эти 0.25% — как мертвому припарка. Сектор, максимально завязанный на кредитное плечо, ждал от регулятора более серьезного облегчения долговой нагрузки. При ставке 14.25% их бизнес-модель остается под огромным давлением. Если 0.5% дали бы им хоть какой-то воздух, то 0.25% лишь подтверждают: «дольше и дороже» — новая реальность. $SBER более спокоен: Для Сбера текущие условия вполне рабочие. У них достаточно запаса прочности и гибкости, чтобы абсорбировать эту ставку, не теряя в маржинальности. Они продолжают идти своим курсом, пока другие пытаются выжить. $TOFZ@ сдержанны: Рынок госдолга, конечно, разочарован, что не получили полноценного «разворота» и более резкого снижения доходностей. Но есть и позитив: не пошли в разнос, паники нет, волатильность контролируемая. Регулятор выбрал «черепаший» темп. Это фундаментальный сигнал: в ближайшие кварталы , вероятно, мы не увидим легких денег. Как практик, я придерживаюсь своей стратегии: упор на компании с сильным кэш-флоу . Рынок все еще учит нас терпению. Нетепеливые сдадутся перед финишем. Как вы считаете, как долго ЦБ будет гнуть эту линию? 🌎🌍 *Многие говорили, это не США, и тут такими шагами не снижают. В гибкой(основной) стратегии держал лишь 20% до ставки, сейчас потихоньку буду наращивать долю. &Бросок Кобры (РФ) Лучше всего чувствует облигационная стратегия &22 век - Облигации Не ИИР!. #центробанк #стратегии #инфляция #ставка

$UNAC я как бы могу понять падение $SMLT с текущим дневным объёмом торгов в 2,9 млрд, да и вообще их проблемами, но вот никогда не смогу понять падение здесь, с объёмом в 60млн. и вроде бы нормальными, и даже хорошими новостями с сертификациями, и готовыми к серийному производству самолётами! У нас что, самолёт где-то рухнул? А может корпорация ОАК и девелопер Самолёт, который дома строит как-то связаны 😂, что самым загадочным образом тут всё полилось...!??? Наши инвесторы же не могли попутаться и из за названия тикера одной компании начать сливать другую.. - типа Самолёт это про авиацию и этих авиастроителей ОАК тоже надо скидывать.. 🤣🤣😂

$SMLT Что за паника? Первый раз увидели, что при снижении( или такой же) ставки цена на акции резко падает? Так всегда было! Цена так же резко и вверх попереть может после снижения! Это момент, когда дают затариться "дешёвыми" акциями! Так что кто сейчас закупается "Приятного аппетита!", а кто в минусе "Спокойствие! Только спокойствие!"))

Ставка 14,25% Рынок очень расстроился 😬 Индекс $MOEX полетел вниз. Акции прям добивают, особенно плохо закредитованным по типу $SMLT $MTSS или всеми любимый $EUTR С такими темпами и 2000 пунктов увидим до конца года 🤣 Проблема даже не в снижении ставки на 0,25%, а в том, что ЦБ может продолжит такие снижения в будущем. До конца года у нас 4 заседания. Если так и будет, то 13% ждем к концу года, что все еще высоко. Смогут ли эти компании протянуть с такой высокой ставкой и дальше?

$SMLT ⚡️Набиуллина болела тяжёлой респираторной инфекцией, — Financial Times. Однако глава ЦБ уже вернулась с больничного и примет участие в сегодняшней пресс-конференции по итогам заседания совета директоров по ключевой ставке. Вот на чем просели. Страшно представить когда она выйдет на телевизоре...

Планы на ставку 🕵‍♂️ На неделе проводил независимый опрос, какие у людей ожидания по решению ЦБ сегодня. В целом, больше половины согласилось с консенсусом аналитиков - снизят на 50 б.п. Остальные голоса примерно поровну распределились в диапазоне от "оставят как есть" до "снизят сильнее, чем 50 б.п.". ‼️ Это значит, что ставка 14% сейчас в цене по рынку или будет в цене на 13:30. В связи с этим у нас есть два варианта: один более рисковый, второй более надежный. 🔴 Вариант рисковый: предположить, что рынок весь позитив по ставке еще не заложил в цену, поискать движение, встать в лонг до обеда. На объявлении ставки переворачиваться или закрываться. 🟡 Вариант надежный: ничего не предполагать и дождаться факта. Диапазон снижения ставки от 0 до 50 б.п. рассматривать как негативный сценарий с возможным шортом индекса $MXU6 или традиционных "долговых бумаг" типа АФК Системы $AFKS, Самолета $SMLT . Более сильное снижение ставки рынком, скорее всего, не закладывается, поэтому такой сценарий будет однозначно позитивным. Решение принимать придется в моменте. 💡 Второй нюанс - сегодня заседание с конференцией. Нужно оценить высказывания Эльвиры Сахипзадовны на "жесткость". Мой любимый момент 😁 В общем, если будет что-то про "дальнейшее снижение ставки" и что "все меры работают", то дополнительный позитив. Если риторика останется на уровне "мы конечно сегодня снизили, но вы не привыкайте", то скорее негатив. 📈 В любом случае, предлагаю смотреть на первую реакцию рынка, а не лезть в первых рядах. Лучше потерять чуть доходности, чем отлететь в минус, встав против толпы. У меня на счете есть лонг АФК и Самолета со вчера, но на половину обычного сайза. И небольшой лонг индекса.

$SMLT оставлю тут для себя и истории варианты по ставке и самолету) 1) оставят или повысят - самолет сильно приземлится 2) снижение на 0.25 - самолет тоже сильно приземлится) 3) снижение на 0.5 - вот тут казино) может быть краткосрочный пролив и потом вверх дернут, чтобы "выбить умных" шортистов 4) ну и самое сладкое, снижение на 1+ - это ракета ракетная) Был бы без позы - было бы не страшно)

по ставке думаю на 1% могут снизить если так и будет, то риторика вероятно тоже будет мягкой, тк скажут, что будут снижать и дальше, потому что в целом выбран путь более быстрого смягчения дкп рынок на этом прям хорошо вырастет, особенно Самолет и Система $SMLT $AFKS . вообще есть идея просто очень много валюты $CNYRUBF купить если пойдем по такому сценарию, но еще думаю куплю $T еще, если -1 дадут 0/-0,25 = сольют рынок -0.5 = консенсус

КОГДА СТУДИЮ ОТДАЮТ В ПОДАРОК - ЭТО ПЛОХОЙ ЗНАК. Уже сегодня власти могут принять решение об изменении ставок по семейной ипотеке в зависимости от количества детей в семье. Самую низкую ставку получат многодетные семьи — с тремя и больше детьми. При двух детях ставка будет повыше, а семьи с одним ребенком смогут взять ипотеку только под ставку 10-12%. В официальных комментариях обоснования выдвигаются такие: эта схема должна стимулировать улучшение демографической ситуации, рождение третьего ребенка и поддерживать рынок жилья. Я это читаю так: несмотря на все заявления о беспрекословном выполнении соцпрограмм, государство начинает урезать имеющиеся льготы. Бюджет гораздо более дефицитный, чем предполагалось изначально. Всех много, а всего мало. Снижение расходов на оборону на повестке дня не стоит, поэтому приходится резать социалку. Для молодых семей с одним ребенком ипотека становится фактически недостижимой. А учитывая что сейчас почти 90% всех ипотек банки выдают именно по субсидированным программам, можно предположить, что еще одна отрасль — застройщики — столкнется с очень серьезным кризисом. В миллионном Краснодаре сейчас один известный застройщик устраивает супер-акцию: купи двушку за 9,7 млн руб. и получи студию за 2,8 млн руб.в подарок. Мы же с вами люди взрослые и в бесплатные квартиры не верим, да? Сам факт очень показательный - с продажами у девелопера дела обстоят не очень хорошо, мягко говоря. А дальше будет только хуже. ЛСР $LSRG, Самолет$SMLT , ПИК $PIKK, Эталон $ETLN , АПРИ{$APRI} , Глобал эстейт $GLRX - шлю вам лучики поддержки. Как говорится, чем могу... #новости #пульс #ипотека #девелопмент#застройщики #хочу_в_дайджест

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЦБ, ИЛИ ПОСЛЕДНИЙ ШАНС ДЛЯ РЫНКА. Приветствую, господа и дамы. Сегодня будет событие, которое способно полностью поменять настроение участников рынка. Узнаем решение по ставке. Мысли у меня на этот счет такие: если слова Путина подействуют, снижение ставки может быть более весомым. Но стандартно ожидаю снижения на 0.5 пунктов. Газпром $GAZP подошел четко к своей 20ти летней сильнейшей поддержке, и лучше бы ему не пробивать её вниз, потому что последствия будут еще более печальными. С точки зрения техники должны отскочить как по газпрому, так и по индексу. А потенциал роста в будущем до 140-160 может быть спокойно, но нужен хоть какой-нибудь позитив для этого. Самолет $SMLT очень крепко держится на одном месте перед ключевой ставкой, у держателей не угасают надежды на то, что ЦБ спасет ситуацию. Если на стандартную величину снизят ставку, в таком случае будет полный разнос и сильное падение ниже. Компания уже сложилась на -92% вниз, что здесь ожидают инвесторы - для меня загадка. Список компаний по типу Сегежи и Мечела, давно пополнил и Самолет. С точки зрения техники локальная и последняя поддержка находится на отметке в 320р. Индекс мосбиржи $IMOEXF вчера дотянулся до последнего уровня поддержки в районе 2420 пунктов. На данный момент удержали его и все факторы говорят за то, чтобы увидеть отскок. Рынок максимально перепродан по всем фронтам. Газпром был прокол ниже 107, скинули стопы у лонгов и пошел резкий откуп на объемах. Индекс достиг сильнейшего уровня сопротивления. 15 недель к ряду идет снижение индекса мосбиржи без единого отскока. На текущий момент про геополитику я молчу, потому что это нет смысла даже комментировать. Позитивом там и не пахнет, совсем. Отсюда и в том числе такие негативные настроения на фондовом рынке, люди уходят. Поддержите обязательно пост лайком, для меня важна ваша поддержка.

Самая быстрая рука стала еще быстрее😏 вот такой «трейдерский рукав» мне прислали из тинька, менеджер Анастасия🔥 Теперь по ставке: сегодня в 13:30 узнаем решение, базовое ожидание снижение на 05 План действий: 1: ставку снизят на 1% лонгану всего и побольше, долговиков типо $SMLT $MTLR да и индексных бумаг, ведь все в жутких лоях, по застроям есть риск, сегодня должна быть инфа, по новой семейной ипотеке и если изменят, так как ходят слухи, (1 ребенок 12%) думаю у застроев начнутся не лучшие времена, так как большая часть жилья покупается по льготным программам… 2. Ставку снизят на 025 или оставят на текущем уровне, тогда пойду активно шортить, тех же долговиков и $T да и $NVTK в лоях, и там много засевших 3. Ставку снизят на 05 по ожиданиям, и тут хз что делать, с одной стороны раньше на таком сливали, фикс на факте, а с другой мы 2450 в лоищах и тут может быть откат вниз на шортах, а потом резкий откуп, так как экспира это лой обычно, начнут форсить прилет витька на выхах и под это тарить, а вы вшортили в самый лой, так что при 05 я пас шортить Поставь лайк, и твой терминал не залагает на ставке🐹

$SMLT $IMOEXF Вот и дождались, сегодня желанная многими женщина объявит размер ключевой ставки. Почти стопроцентно, что будет снижение на 0.5%. Хотя во всём мире сейчас никто ставку не снижает. Но особый путь никто не отменял. А может нас и удивят чем-то неожиданным, ведь такое долгое отсутствие могло дать неожиданный результат. В общем будет интересно и увлекательно.

Интересная логика у #Кречетов а : #Сaмолёт $SMLT и #Аэрофлот $AFLT который будет докупать на див.гепе(это когда?) (который сильно откaтывaет), зaто aлросa $ALRS рaстёт тaк же. (Сегодня уже не растет, а торпедит) По стaвке - большaя чaсти проф. игроков уверенa что нa стaвку идти в бумaгaх не стоит т.к. уже год рынок нa стaвкaх только пaдaет всё время. Я скорее всего фиксировaться перед стaвкой не буду. много вопросов по экспире. С 15 до 16 идет рaсчет фьючерсa нa ммвб. могут ли рынок держaть под него? могут. будет ли покупкa после? может быть.. Прошлa экспирa. Дaвить дaльше зaдaчи нет. Какие выводы делаем? 📌 Чтобы видеть рынок объективно и получать идеи из закрытых источников и качественную аналитику — присоединяйтесь к ленте профиля @IDEITOP777 Информированность — это тоже часть риск-менеджмента. 🛡

чтож завтра заседание ЦБ и я ее могу пройти стороной без поста- прогноза "Прогноз исключительно на исторической сиатистике" Я рассматриваю позитивный сценарий риска, при котором реально увидеть следующее: $PIKK упал низко и при позитивном сценарии допускаю что до риторики будет рост около 2,7% в моменте. $AFKS должны по хорошему сегодняшний день проехать и и при позитивном сценарии допускаю что до риторики будет рост около 1,5% в моменте. $SMLT да наверное уже у всех вопрос что такое позитивный сценарий? Это КС 13,5% и тогда даже тут возможен рост на 1,7%. $CHMF был интересный момент когда сегодня сломали тренд восходящий и при позитивном сценарии допускаю что до риторики будет рост около 2% в моменте. $SGZH да сегодня рост, но при позитивном сценарии допускаю что до риторики будет рост около 1% в моменте. Итог мой прогноз КС 13,5% Подписывайтесь все.

Счет номер 1: -35к🫎 Счет номер 2: ИИС 2к✅ В моменте часов в 11 было уже около 30к профита, катал $RAGR с откатов, под покупку в индекс, но как назло маленьким объемом, особо не откатывала чтобы набраться и сразу отскакивала, но ближе к вечеру «случился трейдинг» покупка на 200млн прошла незаметной, а куча спекулей пошли на перегонки на выход, я зашортил копье перед ауком и откупился на нем, а она еще на 3% полетела камнем вниз… $SMLT был в лидерах по доходности, собирал его как сильного с отката, в итоге отстопил💩 Ну и $LEAS глупая сделка по сигналу, с желанием забрать свое…