Пульс - социальная сеть для инвесторов и трейдеров

💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵 история длинной полтора года или как потерять деньги по своей глупости и невнимательности.... Первая покупка была совершена 05.02.2025 на 98 пунктах 10% откат от максимума и 100% уверенность в том что будет отскок до 100 и 105п.п Тогда я еще не знал что тут есть фандинг и что это такое в принципе. Простая уверенность в том, что в любых непонятных ситуациях нужно покупать валюту. А тут еще и с плечом дают, один раз заплатил комиссию и держи себе пока не отрастет, а она ведь 100% растет.... Ну ну😂 Вторая покупка 17.02.2025. На 92 пунктах. Уже 15% от максимума и 6% от первой покупки. Ну щас то же должен отскочить, еще какие-то расчёты странные, не очень все сходилось, и пошли расхождения при пересчете, тут я узнал про фандинг.... Ну отрастет же, пускай, доп плата за хранение валюты и всего то.... Надо было резать этого теленка уже тут, но глупая вера в американскую бумажку, низкая цена на нефть и падение рынка РФ укрепляла веру в бакс по 120, ну всегда же так было наш рынок падает, бакс растет, нефть падает бакс растет. Бюджет на 2026 тем более из расчета бакс 85-90 Время шло телёнка кормили фандингом и он вырос в огромного жирного лосяшу с убытком около 30%. Ну тут то точно можно усреднить, ниже уже некуда... Третья покупка 08.07.2025 на 78 пунктах. Ну ладно средняя 89 же всего 10 пунктов отрастет..... 40к убытка с 268к не так уж и много Шло время, а лосяшу все кормили и кормили фандингом, за год он вымахал в хорошего матерого лося. Убыток от фандинга по итогу около 50к, убыток по позиции 40к итого около 95к убытка по позиции 06.07 зафиксировал позицию на 76 пунктах. Можно было выйти и по 89 и по 79 и нужно было это сделать, но увы и ах не хватило ума принять правильное решение... Мне психологически сложно фиксировать убыток даже в 3-5 процентов. Ведь вроде купил уже на дне и все асцеляторы говорят о том что ты угадал и надо подождать, совсем немного.... Ну это хорошее доказательство того что нужно в рынке работать как надо, а не как хочется и кажется. Так было и с газом в свое время, после этого зарекался не работать с плечом, но опять сделал ошибку, которая стоила мне 10% от депо. Это самая убыточная и глупая сделка в моем инвестировании/спекулировании... Ну да ладно, то что не убивает нас - делает сильнее. Урок закончен, выводы сделаны, на этом и закончу пожалуй сей пост. Для себя исключительно, прочитать через годик и поржать😂 ₽. $. Всм добра и прибыли 💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵💵

Лучшие торговые прогнозы по теханализу по итогам торгов 6 июля RUB бумаги 📈 Потенциал роста 💼 Бумага ГК БАЗИС 💰 Потенциал роста 1.99%, рекомендованный тейкпрофит 101.3 руб 🗓 Срок 4 дня 💡 В 44% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Aroon 🛡 Риск-менеджмент: стоп-лосс на 98.34 руб. (-1.0%) 💼 Бумага Корпоративный Центр Икс 5 💰 Потенциал роста 7.08%, рекомендованный тейкпрофит 2261.0 руб 🗓 Срок 38 дней 💡 В 44% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Aroon 🛡 Риск-менеджмент: стоп-лосс на 2037.0 руб. (-3.54%) 📉 Потенциал падения 💼 Бумага КАМАЗ 💰 Потенциал падения 2.91%, рекомендованный тейкпрофит 44.6 руб 🗓 Срок 19 дней 💡 В 43% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index 🛡 Риск-менеджмент: стоп-лосс на 46.5 руб. (+1.46%) 💼 Бумага Русолово 💰 Потенциал падения 3.02%, рекомендованный тейкпрофит 0.2254 руб 🗓 Срок 14 дней 💡 В 43% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index 🛡 Риск-менеджмент: стоп-лосс на 0.2356 руб. (+1.51%) 💼 Бумага Селигдар 💰 Потенциал падения 6.97%, рекомендованный тейкпрофит 32.16 руб 🗓 Срок 7 дней 💡 В 43% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index 🛡 Риск-менеджмент: стоп-лосс на 35.52 руб. (+3.48%) 💼 Бумага Софтлайн 💰 Потенциал падения 5.41%, рекомендованный тейкпрофит 42.86 руб 🗓 Срок 18 дней 💡 В 43% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index 🛡 Риск-менеджмент: стоп-лосс на 46.34 руб. (+2.71%) ❓ Как они попали в топ? Мы смотрим на исторические данные за 10 лет, а именно: как часто возникали сигналы на покупку или продажу для каждой комбинации из тикера, индикатора и стратегии, и насколько они были прибыльными. Исходя из собранной статистики, мы показываем вам торговые идеи, которые в прошлом были самыми успешными. Больше идей ищите в разделе теханализа на полках в Что купить.

Про дюрацию на примере ОФЗ Вроде актуальненько. Потрясения на рынке ежедневные, кажется уже привыкли даже. ОФЗ своими дохами задаёт такт движению всему рынку, т.к. «безриск» обычно всему голова. И вот вы соблазнились на YTM >16,5% 💪🏽(✔️целевая из прошлого поста) и ~15,5% ТКД 👀смотрите: все что-то покупают с логотипом эмблемы Министерства финансов РФ… выпусков так много, а вы один 👀😁 какие же лучше выбрать..? 📍Начните с определения для чего вы вообще их берете? Хотите забрать спекулятивный рост на смягчении? (это может произойти не скоро и вы также расстроитесь как и многие в этой «идее») или Хотите достойный безриск в портфель слегка покрывающий реальную инфляцию на длинном горизонте? Но даже если вы искренне за 2 вар, наверняка вам интересно понимать на сколько в теории должна вырасти(снизиться) цена выпуска при снижение(росте) ставки ЦБ на Х%. 🧮Многие слышали слово «дюрация», но боятся его как формулы из высшей математики. Да, там все сложно. Но, разобраться полезно хотя бы для чего она, да и на практике никто не считает вручную, а просто используют терминал или Excel. 🖇️Дюрация (модиф.) - это больше про чувствительность цены облигации к изменению КС, а не про срок к погашению, которая дает понять насколько % изменится цена вашей бумаги при изменении ставки на 1%. Считается через средневзвеш. срок возврата всех ден. потоков по облигации (купоны + номинал), где вес каждого платежа - его приведённая стоимость (дисконтированная по ТД). 📍Если дюрация = 5, то при снижении ставки на 1% цена бумаги вырастет примерно на 5%. И, наоборот, = упадет на 5%, если ставка растет. 🤗Теперь на примере ОФЗ: Берём любимую 26254. Срок 14 лет, дюрация ~6,2. Простыми словами: чем выше купон (13%) и чем чаще выплаты (2р/г), тем короче дюрация при одном и том же сроке погашения. 💭Вот,например, ЦБ 24.07 решает в подарок округлить ставку с 14,25% до 14% перед паузой. 🟰Выпуск вырастет на ~+1,5% (6,2*0,25) соответственно, (мб чуть больше за счет позитива на радостях и спроса). Почему? Потому что вы фиксируете высокий ткд (15,5%) на долгие 14 лет, а в рынке теперь должны давать на четверть процента меньше как минимум. Ваш «кэшфлоу» становится золотым на годы вперед - спрос растёт. ?Что сделал бы короткий годовой выпуск? Его цена выросла бы на ~0,25%. 1к1. ❗️Так вот, это работает в обе стороны. Если ставка вырастет, длинные ОФЗ упадут больнее всех - собственно сейчас в «безриск» закладывается нехилый такой риск роста инфляции и ставок, но это уже обсуждали повторяться не буду. Просто пройти мимо возможности зафиксировать историческую среднюю доходность рынка акций в облигациях - трудно. 📌В текущей парадигме длинные бумаги - это главный бенчмарк для понимания движения ставки ЦБ. ‼️Надо понимать, что условия расчетов стали максимально политичными и «не работают» в классическом понимании. Доходности сейчас - времен 21%, все потому что ожидания чуть ли не упаднические. НО посмотрите - до намеков на паузу и рост инфляции все так и работало. 🙅🏽‍♀️ Если верите в среднесрочное снижение ставок - берите длинные, это логично. Если не уверены - вообще сидите во флоатерах 😉 Я же одной 🍑на двух стульях собираюсь усидеть: 20% Офз/30% ФЛО. Я верю в снижение, но увы не скорое, и надеюсь, что мы обойдемся даже если повышением, то недолгим и небольшим. Пауза думаю устроила бы всех вообще на этом уровне. 🤓ОФЗ - прямые конкуренты с рынком акций. Дохи выше 16% в ОФЗ не дают возможности роста для рынка акций. Так что можно ориентироваться следующим образом - как только тут пойдет подтвержденный разворот- можно присматриваться вновь к акциям, а пока жду дивы на то что куплено, и по транснефти надеюсь тоже. Во вложении представлена моя позиция по ОФЗ с планами и фактами, а также той самой дюрацией для удобства подсчета🧮 и ещё пару важных мыслей в комментах* 👇🏾 🌹🫰🏼Держитесь.

Доброе утро, инвестор! ☕ Открываешь телефон, а там снова знакомая картина: рынок открылся снижением, и многие акции бодро бьют новые низы. Читаешь новости: индекс на открытии утренней сессии снижается. Открываешь Ведомости, а там заголовок как мантра: «На бирже нет идей для роста». Ну кто бы сомневался! И вот ты сидишь, смотришь на заветные «< 2200» и тихо шепчешь себе: «После сильнейшего падения рынок перешел к падению». Классика жанра. А друг звонит и с укором спрашивает: «Ты опять купил на очередной болтовне Трампа?» Ну а что делать, вера — она такая, заразная штука 😅 Смотришь на график , а там вечная история: «Упал. Пытается отскочить. Ждет слов Трампа о том, что скоро все будет хорошо». Знакомо до боли? Но знаете, друзья, есть одна старая и очень правильная поговорка: что ни делается - всё к лучшему. А если перевести её на язык графиков, то получается простая физика: чем сильнее сжимают пружину, тем выше и мощнее она потом выстреливает.🚀 Пока большинство ждёт добрых вестей из-за океана и страдает от отсутствия идей, мы с вами знаем главное: рынок цикличен. Если нас сейчас так основательно «утоптали» и собрали все стопы, значит, фундамент для будущего роста заложен просто идеальный. Так что убираем панику, выключаем новостной фон и помним: после самой глубокой просадки всегда следует самый сладкий отскок. Верим в нашу экономику и готовимся к большому движению вверх (не вниз). Всем стальных нервов и мудрых решений! 🚀📈

💼 Финансовый сектор. Сбер и Т-Банк: почему я держу их в своём Cash Flow FI Когда говорят о фондовом рынке, чаще вспоминают нефть или IT. Но есть сектор, без которого всё это просто не работает — финансовый. Именно через него проходят зарплаты, кредиты, вклады, инвестиции и расчёты между миллионами людей и компаний. И у меня в портфеле он занимает важное место. Я выбрала для разбора Сбер ($SBER) и Т-Банк ($T). Не потому что считаю их единственными, а потому что пользуюсь их продуктами и могу оценить их не только как инвестор, но и как обычный клиент. 🟢 Сбер — моя броня в финансовом секторе Сбер давно перестал быть просто банком. Это огромная экосистема, которая сопровождает человека от зарплаты до страховки, инвестиций и доставки продуктов. Для меня это фундамент. Что работает в его пользу — масштаб и устойчивость. Это крупнейший банк страны с капиталом ~6,9 трлн рублей и чистой прибылью 1,58 трлн рублей за 2024 год. Такие цифры дают огромный запас прочности. Стабильные дивиденды — ещё одна причина. За последние 3 года дивидендный доход составлял около 10,5%. Для моей стратегии Cash Flow FI это надёжный денежный поток, который я могу планировать. Доступная оценка. Сбер торгуется по P/E около 4,4 и P/B 0,9 — то есть покупаешь банк почти по цене его капитала. Аналитики видят потенциал роста при снижении ставки ЦБ до 40-45% за 2 года. Риски, которые я вижу: огромный масштаб ограничивает темпы роста — Сберу сложно расти так же быстро, как молодым конкурентам. Как системно значимый банк, он жёстко регулируется государством, что может влиять на стратегические решения. 🟡 Т-Банк — мой двигатель роста В отличие от Сбера, Т-Банк — это история про скорость, технологии и молодую аудиторию. Он изначально строился как цифровой банк без отделений, и это ощущается в каждом продукте. Что я ценю в Т-Банке — высокие темпы роста. Чистая прибыль за 2024 год выросла на 99% по сравнению с прошлым годом, а рентабельность капитала (ROE) достигла 32,5% — выше, чем у Сбера. Технологичность. Т-Банк вкладывается в ИИ, суперкомпьютер «Колмогоров» и свой Центральный Университет. Это не маркетинг, а фундамент для будущего роста. Экосистема и Пульс. Т-Банк сделал инвестиции понятными и доступными — через обучение, сервисы и сообщество, где я могу учиться и общаться с другими инвесторами. Что меня настораживает. Т-Банк — это история про рост, а не про дивиденды. Сейчас он платит около 1% годовых. Для моего Cash Flow FI этого недостаточно, поэтому я держу его ради роста стоимости акций. Бизнес Т-Банка больше зависит от розничных клиентов, которые в кризис могут перестать платить по кредитам, что увеличивает риски. Также Т-Банк стоит дороже Сбера (P/B около 1,28), и «надбавка» за будущее может быстро испариться при любом ухудшении макроэкономической ситуации. 🎯 Мой вывод Я не выбираю между Сбером и Т-Банком. Я держу оба. Сбер — это защита и дивиденды. Я знаю, что он заплатит мне ~10-12% в год и будет стоять, даже когда рынок штормит. Это моё спокойствие. Т-Банк — это потенциал роста. Я готова подождать, пока его бизнес вырастет, и акции подорожают вместе с ним. Это моя перспектива. Они дополняют друг друга в моей стратегии 40/35/25/5: Сбер даёт мне стабильный поток, а Т-Банк — шанс на ускорение. Вместе они создают баланс между надёжностью и ростом. Как говорится, на рынке редко существует одна «лучшая» компания. Есть компании, которые лучше решают разные задачи. И это нормально.

📘 Книга, из которой выросла вся идея: «Одураченные случайностью» Талеба — и как я превратил её в код Если бы меня спросили, с чего на самом деле началась эта система, я бы не стал показывать первую строчку кода. Я показал бы книжную полку. Точнее — одну книгу: «Одураченные случайностью» Нассима Талеба. Талеб — бывший трейдер и философ, который всю жизнь занимается одной темой: какую роль на самом деле играет случай. И его главная мысль, та, что меня перевернула, звучит так: мы живём в мире, где удача маскируется под мастерство, а случайность притворяется закономерностью. Мы видим успешного инвестора и говорим «гений». Талеб спрашивает в ответ: а вы видели тысячи таких же, кто делал ровно то же самое и разорился? Их вы не видите — они не пишут книг. Это «ошибка выжившего». Когда я это прочитал, я понял, почему меня всегда коробило от прогнозов «вырастет на 5%». Они притворяются знанием там, где есть только неопределённость. И я задумался: а можно ли построить инструмент, который ведёт себя противоположным образом — не прячет случайность, а измеряет её честно? Из книги я взял три идеи, и каждая стала конкретным куском системы. Идея первая: у мира сослагательное наклонение. Талеб пишет, что реальность — это множество расходящихся тропинок, а не одна прямая дорога. То, что случилось, — лишь один из множества вариантов, которые могли произойти. Большинство аналитиков смотрят на одну тропинку и говорят «вот что будет». Моя система делает наоборот: на каждый день она прогоняет десятки тысяч альтернативных вариантов завтрашнего дня — тот самый метод Монте-Карло, который Талеб не раз поминает в книге. И ответ выдаёт не точкой, а распределением: вот где цена окажется вероятнее всего, а вот насколько плохо может быть в редком, но возможном сценарии. Идея вторая: бойтесь ставки 99 к 1. Один из самых ярких образов книги — пари, в котором вы почти всегда выигрываете немного, но один раз из ста теряете всё. Талеб показывает, как трейдеры годами снимают маленькую стабильную прибыль — а потом один обвал стирает всё разом. Вывод: важна не частота выигрыша, а форма хвоста — то, что происходит в редком, но катастрофическом случае. Поэтому в основе моей оценки лежит распределение с «тяжёлыми хвостами» (математически — распределение Стьюдента). Оно специально закладывает, что резкие обвалы случаются чаще, чем предсказывает наивная «колоколообразная» кривая. И поэтому система отдельно считает не только «обычный» риск, но и риск худших дней. Идея третья — и самая болезненная: краткосрочная удача врёт. Талеб называет это эффектом Монте-Карло: пара удачных месяцев — и человек уверен, что нашёл закономерность, хотя это был просто шанс. Как защититься от самообмана? Только одним способом: измерять процесс, а не любоваться результатом. Поэтому сердце системы — не модель, а неизменяемый журнал. Каждый прогноз записывается ДО того, как стал известен исход, и его нельзя переписать задним числом. Через время система честно сверяет: сбывались ли заявленные вероятности? Если она говорила «90% коридор» — попадала ли реальность в него в 90% случаев? Это и есть прививка от той самой иллюзии «гениальности», о которой предупреждает Талеб. Есть у него фраза, которую я бы повесил над рабочим столом: «Не позволяйте результату затмить процесс».Вся моя система — это, по сути, попытка перевести эту фразу в код. Не угадать завтрашнюю цену. А честно измерить свою неопределённость и не дать себе соврать о том, был ли ты прав. Талеб, кстати, скептик: он считает, что большинство моделей переоценивают свою точность, и он прав. Поэтому я и не строил «грааль». Я строил инструмент, который знает пределы собственного знания — и говорит о них вслух, включая свои слабые места. Думаю, это единственный честный способ работать со случайностью. И единственный, который сам Талеб бы, пожалуй, не высмеял. Это образовательный материал и история создания исследовательского инструмента. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📚 Конвертируемые облигации: из чего складывается доходность инвестора? В ближайшее время начнется биржевое размещение конвертируемых облигаций ПАО «МГКЛ». Инвесторы смогут подать заявки на приобретение бумаг в рамках размещения. В отличие от классических облигаций, конвертируемые облигации объединяют в себе элементы сразу двух инструментов — облигаций и акций. 📌 Доходность инвестора может формироваться из нескольких источников. Первый — это купонный доход. До полного размещения выпуска владельцы облигаций будут получать предусмотренные условиями выпуска купонные выплаты. Второй источник потенциальной доходности связан с возможностью конвертации облигаций в акции компании на предусмотренных условиях. 📈 Таким образом, инвестор получает возможность участвовать как в получении регулярного купонного дохода, так и в дальнейшем развитии бизнеса компании. 💼 Номинальная стоимость одной конвертируемой облигации составляет 6 рублей. По окончании срока обращения инвестор сможет самостоятельно выбрать наиболее подходящий вариант: • получить номинальную стоимость облигаций денежными средствами; • конвертировать облигации в акции ПАО «МГКЛ» в соотношении 1 облигация = 1 акция. 🤝 Конвертируемые облигации являются одним из инструментов, который позволяет сочетать преимущества долгового и долевого финансирования, сохраняя для инвестора гибкость при принятии решения в будущем. По мере проведения размещения мы продолжим рассказывать о механике выпуска и особенностях инструмента.

ТОП-10 условно-надежных фиксов. Дюрация ДО года. Подготовил для вас подборку бумаг условно-надежных, которые по моему мнению сочетаю в себе высокую доходность с определенной уверенностью хотя бы на время в эмитенте. В сети вы можете найти разную информацию по каждой из этих компаний. Все они по факту относятся к ВДО и даже Самолет с Брусникой давно торгуются с соответствующей для ВДО доходностью. Однако, когда нужно добавить доходности портфелю я частенько обращаюсь именно к этим эмитентам. Во-первых, потому что каждая их этих компаний исправно платит деньги, во-вторых коммуницимует с инвесторами, не допускает налоговых блокировок счетов и имеет относительно нейтральный сентимент рынка. А часть бумаг откровенно недооценены по моему мнению. Отсортировал для вас бумаги по сроку дюрации - понятное дело, что из-за рисков желательно не так долго задерживаться в той или иной компании. Поэтому для меня дюрация около 0,6 в них - это идеальная ситуация: забрал свои высокие проценты и хорошо. Итак… как читаем каждую строку: Тикер / ISIN / YTM - частота выплаты купонов (дюрация) КОРОТКИЕ БУМАГИ (~0,6 лет): СамолетP11 / 49,35% - 180 дней (0,53 лет) СамолетP13 / 38,03 / 30 дней (0,52 лет) ДрктЛиз2Р5 / 24,49 / 30 дней (0,52 лет) АЛЬЯНС 1P4 / 24,45 / 30 дней (0,52 лет) Брус 2P02 / 23,72 / 31 дней (0,44 лет) АйДиКоле07 / 23,87 / 30 дней (0,43 лет) АрлифтБО01 / 20,9% / 91 день (0,74 лет) ДЮРАЦИЯ ОКОЛО 1 ГОДА: Самолет1P6 / 40,2% / 91 день (0,96 лет) iКарРус1P3 / 31,88% / 30 дней (1,03 лет) ТЕХЛиз 1P5 / 28,56% / 30 дней (0,93 лет) СамолетP19 RU000A10E6U4 / 27,2 % / 30 дней (0,95 лет) ЮУЛЦ 1Р1 / 26,01% / 30 дней (0,89 лет) iКарРус1P7 / 25,78% / 30 дней (0,93 лет) ПР-Лиз 2P3 / 24,61% / 30 дней (0,99 лет) АйДиКол1P5 RU000A10BW88 / 23,63% / 30 дней (0,84 лет) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

по чек-листу 3 «Selectel: сын Миши Кутаисского строит облачную империю. Входить?» Разберем еще одну компанию по моему чек-листу из 6 шагов ( ). Сегодня на операционном столе — Selectel, крупнейший независимый облачный провайдер в России. Как раз размещаются с облигациями на - сбор заявок еще не завершен, в приложении высвечивает. На бирже уже есть выпуски, например эти: 🔔Итак, поехали: ИНН: 7810962785 ⚡️ 1. ВОЗРАСТ Бизнес основан в 2008 году — более 17 лет. Юрлицо перерегистрировано в 2024 году, но фактически компания работает с 2008-го. 🟢 — возраст надёжный, сделки защищены 167-ФЗ. ⚡️ 2. PEP, СТРУКТУРА, САНКЦИИ Основатели: Лев Левиев и Вячеслав Мирилашвили — сооснователи «ВКонтакте» вместе с Дуровым. Вячеслав — сын Михаила Мирилашвили («Миша Кутаисский») , осуждённого за создание ОПГ. В 2017-м Вячеслава и отца задержали в Израиле по обвинению в отмывании денег (дело развалилось). Структура: • Servertech Holding Ltd (ОАЭ) — 37,8% • «Тир пять инвестиции» — 29% • «Каталитик Пипл» (связан с Потаниным - Интеррос) — 25% 🟡 — скандальное прошлое основателей + офшорная непрозрачность. ⚡️ 3. СУДЫ Компания судится: истец — 4 дела, ответчик — 3. Исков от Генпрокуратуры или Росимущества нет. 🟢 ⚡️ 4. ЗАВИСИМОСТЬ ОТ ГОСУДАРСТВА 32 900+ клиентов (+5 100 за год). 87% выручки — облачные сервисы. Топ-отрасли: IT, ритейл, финансы — 64% выручки. Топ-5 клиентов — всего 17% выручки. Госзаказ — менее 30%. Драйверы роста — финансы (в 2,1 раза) и ритейл (в 1,5 раза). 🟢 — клиенты диверсифицированы, госзаказ не критичен. ⚡️ 5. ТЕСТ НА АРЕСТ «Завтра владельца арестуют — бизнес рухнет?» За: 1000+ сотрудников, 32 900 клиентов, 6 дата-центров, рейтинг ruAA-, сильный наёмный CEO. Против: Мирилашвили — скандальная фигура, но в управлении не участвует. 🟢 — бизнес держится на менеджменте и технологии, а не на личности. ⚡️ 6. ФИНАНСЫ (МСФО 2025) Ключевые цифры: Выручка — 18,3 млрд руб. (+39%) EBITDA — 9,7 млрд руб. (+38%) Чистая прибыль — 3,0 млрд руб. (-8% из-за роста процентов, амортизации и налогов) Чистый долг / EBITDA — 1,7x (снижается) 🟢 — выручка и EBITDA растут, долг снижается. 📊 ИТОГ ПО 6 ШАГАМ Шаг Результат 1 🟢 2 🟡 3 🟢 4 🟢 5 🟢 6 🟢 💎 ГЛАВНЫЙ ВЫВОД Selectel — финансовый бриллиант со скандальным прошлым основателей. Операционный бизнес — идеален: выручка +39%, EBITDA +38%, рентабельность 53%, 32 900 клиентов, долг снижается. Юридическая часть — жёлтая зона: основатели с криминальным прошлым, офшорная непрозрачность. Вердикт: 🟢 Зелёный актив с жёлтым нюансом. Можно рассматривать, но с оговорками. Главный вопрос не к бизнесу — он идеален. Вопрос к репутации основателей. Если вы готовы — компания выглядит привлекательно. Если нет — проходите мимо. Да, и смотрите свою желаемую доходность, конечно. Не ИИР. Просто демонстрация того, как работает чек-лист. ➡️P.S. если кто уже пробовал тестировать и принял инструмент или наоборот категорически не принял, как не рабочий, а может есть вопросы, или достаточно будет моих разборов - заранее благодарен за обратную связь. Всем добра!

Текущая коррекция рынка идет неравномерно и создает возможности для локальных ребалансировок. Все портфели, которыми я управляю в Т-Капитал, являются long-only акционными продуктами, следовательно, практически всегда на 100% состоят из акций. Также почти всегда на 100% в акциях и мой личный портфель. Посмотрим, как изменилась Value-Quality Map с момента последнего обновления. По большей части, в правом верхнем углу остаются все те же компании. Во всех портфелях, которыми я управляю, мой фокус приходится преимущественно на банковском секторе и стабильных дивидендных историях. Топ-3 главных идеи - это по-прежнему выделяющийся на карте треугольник , и . Первые два меньше, чем через две недели, закроют реестр под дивиденды (див доходность: 11-13%). В кейсе Т, нам интересна не текущая дивидендная доходность, а будущий рост бизнеса. Акции Т сегодня торгуются по P/E 2026 года уже дешевле Сбера и Дом.РФ (примерно 3,1х против 3,4х у конкурентов). Вчера вышел пресс-релиз об активном использовании байбека - за последние две недели компания выкупила собственных акций на 2 млрд руб. На текущем рынке инвесторы сфокусированы на тех компаниях, которые уже сегодня обеспечивают высокую дивидендную доходность для акционеров. В периоды таких коррекций часто игнорируются текущие тренды по прибыльности, привлекательные мультипликаторы, и только реальный денежный поток от компании может заставить инвесторов лучше относиться к текущему бизнесу. Тем не менее, на более длинной дистанции попытка взглянуть чуть более долгосрочно обычно хорошо окупается. Из российских технологических компаний в начале года я явно выделял акции Т-Технологий и более скептично относился к другим бумагам сектора. После распродаж последних месяцев в правый верхний угол заглянули также бумаги и . В широких диверсифицированных портфелях я вижу основания для увеличения доли этих бумаг. Премия в прогнозных мультипликаторах для этих кейсов сегодня, на мой взгляд, находится на исторически минимальном уровне. В ближайшие две недели жду дивидендных отсечек в ряде компаний, на которые делаю фокус: МТС, НМТП, Сбер, Дом.РФ. Считаю, что существенная часть приходящих дивидендов может быть реинвестирована примерно в тот же набор бумаг, соответственно, дивидендные акции могут продолжать показывать динамику лучше рынка. Ну и совсем скоро стартует сезон полугодовой корпоративной отчетности. Посмотрим, будут ли значимые изменения в текущих трендах по прибыльности в основных секторах.

Внутридневной план на 07.07.2026 · 🟢 Зелёная зона – область для открытия длинных позиций (лонг). · 🔴 Красная зона – область для открытия коротких позиций (шорт). Важно: зона представляет собой не одну линию, а узкий ценовой диапазон вокруг уровня. — ⚠️ Градация зон по уровню риска: · ❗ Один восклицательный знак — зона с осторожностью. Вход возможен при стандартном подтверждении, но риск выше среднего. · ❗❗ Два восклицательных знака — опасная зона. Вход только при явном подтверждении направления, объём позиции рекомендуется снизить. · ❗❗❗ Три восклицательных знака — очень опасная зона. Высокая вероятность пробоя. Вход исключительно при идеальных условиях и обязательной фиксации части объёма на минимальном движении. — Управление позицией (внутридневная торговля): 1. После входа в сделку в обязательном порядке выставляется стоп-лосс 🛑. 2. При прохождении части дистанции в пользу позиции фиксируется 50–70% объёма. 3. Оставшаяся часть переводится в безубыток (стоп на уровень входа). 4. Далее допускается трейлинг стопа (подтяжка за ценой). — ⚠️ Важное замечание: Представленный план действителен исключительно в рамках текущей торговой сессии. — Дополнительные условия: · Если в течение дня цена не достигла обозначенных зон (касания уровней не было), а модель и подтверждения сохраняются, план может быть использован на следующий торговый день. · Однако рекомендуется перестроить план на основе обновлённых данных для повышения точности прогноза. ❌ Не ИИР —