Про облигацию МГКЛ 001Р-04

Немного негативных мыслей по $MGKL Акциями компании когда-то владел, получил с них приятный профит, по прежнему держу старые выпуски облигаций $RU000A106MV2 Поэтому время от времени слежу за её делами краем глаза. Посмотрел я на график компании с момента её IPO. Это месячный срез. За это время компания увеличила в 3 раза сумму дивиденда, она генерит гигантские выручки, постоянно общается с народом на разных площадках и форумах. Но глобально мы там же, где и были. Бизнес вырос типа кратно, но капитализация и ныне там. Да, рынок падающий, времена сложные... Да, компания старожил (но не на фондовом рынке) и явно в целом умеет вести бизнес. Но верю ли я, что данная компания с её космическим долгом под не менее космические проценты (который и продолжает наращиваться) и выплачивающая дивиденды будет и дальше также кратно расти и у неё не будет спада в прибыли, из-за чего она уйдет в отрицательный FCF или операционную прибыль? Сможет ли и дальше при падаюшем золоте $TGLD@ и когда народ перестанет нести всякое в ломбарды (просто потому что закладывать уже нечего тем, кто этим пользуется) выдавать прежние "прекрасные" (а при детальном разборе - не очень) цифры? Я пока в сомнениях. Про рост капитализации вообще не говорю. Мб я сильно неправ и сильно негативлю, но это лтшь одна из точек зрения. Облигации держу, купон получаю, спасибо за стабильные выплаты, но пока что мои опасения лишь понемногу усиливаются. Надеюсь - напрасно.

#nrd Тикеры: $RU000A106MV2 Время новости: 29.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "МГКЛ", 7707600245, RU000A106MV2, 4B02-04-11915-A-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1388119 Резюме: ПАО 'МГКЛ' проводит выплату купонного дохода по облигациям в размере 39.89 рублей на бумагу 28 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполняет плановые обязательства по выплате купона, что указывает на стабильность и соблюдение графика платежей.

#disclosure Компания: ПАО "МГКЛ" Тикеры: $RU000A106MV2 Время новости: 28.04.2026 10:19 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=cCuM1GpoVkyzPe57JyIt8g-B-B&q= Резюме: МГКЛ успешно выплатил купонный доход по своим биржевым облигациям в размере 16% годовых, выполнив обязательства в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности.