Форум об облигации Патриот Групп 001Р-01

Патриот Групп: разбор отчета РСБУ 2025 Эмитент подает настолько сильные сигналы бедствия, что глубокий анализ финансовых метрик уже существенного значения не имеет. Тем не менее на базовые показатели мы всегда смотрим, т.к. они в любом случае дополняют общую картину Финансовые результаты 2025: 🟡 Выручка: 1 406 млн. (🔻 -16% к 2024) 🟢 EBITDA*: ~287 млн. (🔼 +62%) 🔴 Чистый денежный поток от операций (OCF): -7 млн. (-273 млн. годом ранее) Остаток кэша (включая депозиты) на конец периода: 63 млн. 🟡 ROIC по EBITDA: 17,5% 🔴 Чистая прибыль: +7,3 млн. (🔻 -89%) 🔴 Финансовый долг: 2 333 млн.( 🔺  +52%), краткосрочный долг: 🔽 63% * - оценка   Ответственно посчитать EBITDA эмитента по отчетности не представляется возможным. Патриот показывает в отчетности амортизацию 275 млн., а стоимость всех основных средств (ОС) и нематериальных активов (НМА) составляет всего 158 млн. всего! Как так? Очень просто! Эмитент начисляет амортизацию ППА, т.е. загоняет в эту статью все свои арендные платежи (за помещения), которые не влезли в процентные расходы. Расшифровок, естественно, не дает Для расчета EBITDA мы сделали линейную оценку. 83% «амортизируемых» активов составляют ППА. Такую же часть амортизации мы откинули из расчета. Это не точно, но позволяет хоть как-то оценить картину Также мы видим хронически отрицательный денежный поток от операций. Он наблюдается 4 из 5 последних лет. Сальдо операций за 5 лет: -231 млн. Итого мы видим: стагнирующую выручку, обнулившуюся прибыль, систематический отток средств из компании по итогам 5 лет и выросший в 1,5 раза долг, представленный в основном короткими займами. Но это только основные показатели, а есть и другие маркеры тревожности: ⚠️ Фонд оплаты труда в 2025 году сократился на 53%! В 2 раза упали средние зарплаты и на 14% сократилась численность персонала. Что это значит для розницы? ⚠️ Параллельно появились «долгосрочные финансовые вложения». В CashFlow мы видим выдачу займов третьим лицам на 500 млн., а в балансе появилось 200 млн. финвложений на фоне сворачивания бизнеса и явного финансового кризиса ⚠️ Хронические налоговые задолженности. На удивление блокировок счетов пока нет ⚠️ Вал входящих исков о ненадлежащем исполнении договорных обязательств. С начала 2026 года 16 дел рассматривается на 79 млн. руб. В 2025 такого практически не было ⚠️ Заявление контрагента Премиум Кофе Солюшнз о намерении признать эмитента банкротом от 25.05.26 ⚠️ Организация находится в состоянии реорганизации. Состояние после реорганизации: «Прекратит деятельность» Бумага эмитента $RU000A10B2D2 реагировала на весь этот негатив падением в конце мая, но как упала, так и восстановилась. Основные коэффициенты фин. устойчивости: Долг к капиталу (🔴>2):  🔺 х15 (с арендой х22) Чистый долг / EBITDA (🔴>4): х5,2 ICR по EBITDA (🔴<1,5):  🔻 х0,94 Коэффициент текущей ликвидности (🔴<1,5): 1,26 Z-счет Альтмана (🟡 от 1,1 до 2,6): 🔻 1,54 Все метрики долговой нагрузки в зоне дефолта. Собственного капитала в бизнесе нет практически совсем. EBITDA не хватает не только на покрытие долга за 4 года, но и на уплату процентов. А сверху на этот дефицит средств ложатся также бешено растущие арендные обязательства. А последние (видимо) свободные 200 млн. выведены из бизнеса в займы третьим сторонам. Отсюда и резкий рост долга на фоне сокращения издержек на персонал Отдельно стоит отметить плачущую ликвидность, которая обеспечена резко выросшими запасами и увеличивающейся дебиторкой. На фоне такой стагнации бизнеса рост оборотных активов никогда не оправдан. Чем это заканчивается, мы видели на примере Обуви России. Первый выпуск и второй торгуются, как ни в чем не бывало, рынок риски не признает. $RU000A10CU30 Кредитный рейтинг: ☑️ BBB от НКР, 26.11.25, стабильный А вот КРА никаких проблем не видит. Даже заявления о намерении признать компанию банкротом и о реорганизации, после которой эмитент прекратит деятельность 🤷🏻‍♂️ ⚠️ Эмитент Патриот Групп включен в Warning-list #ОбзорВДО #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

#disclosure Компания: ООО "ПАТРИОТ ГРУПП" Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 08.06.2026 17:11 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3AMxpH-ASqEOW0kUlGimF5A-B-B&q= Резюме: ООО 'ПАТРИОТ ГРУПП' исправило ошибку в дате выплаты купонного дохода по биржевым облигациям серии 001P-01 и произвело выплату в размере 27% годовых в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исправил техническую ошибку и полностью выполнил обязательство по выплате купона, что подтверждает его финансовую дисциплину.

#disclosure Компания: ООО "ПАТРИОТ ГРУПП" Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 08.06.2026 11:38 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-C9axVmXpZUefj7UYCfyZBw-B-B&q= Резюме: Компания 'ПАТРИОТ ГРУПП' успешно выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода по облигациям, что является положительным сигналом о его финансовой дисциплине.

#nrd Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 08.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Патриот Групп", 7730189810, RU000A10B2D2, 4B02-01-00084-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1406697 Резюме: ООО 'Патриот Групп' объявляет о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям в размере 22,19 руб. на бумагу, которая состоится 8 июня 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода является обычным событием для облигаций и не свидетельствует о положительных или отрицательных изменениях в финансовом состоянии эмитента.

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣8️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😉 Особенно доброго утра сегодня желаю поклонникам короткой рабочей недели - мечты сбываются! Новинки нас не обделили своим вниманием, к ним и перехожу :) 🚀 Старт торгов сегодня: ◾️ БОРЕЦ КАПИТАЛ 001Р-07 $RU000A10FC96 📊 🅰️➖ | АКРА [18.07.25] / НКР [28.08.25] ◾️ Купон: 17.75% / YTM ≈ 19.3% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизаций ◾️ 3 года до погашения ⏰ Запуск стакана: 14:45 ◾️ ПАТРИОТ ГРУПП 001Р-03 $RU000A10FC88 📊 🅱️🅱️🅱️ | НКР [26.11.25] ◾️ Купон: 24.00% / YTM ≈ 26.8% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизаций ◾️ 3 года до погашения ⏰ Запуск стакана: 14:45 ❓ Про эмитента. Повелитель посуды и товаров для кухни, представленный на рынке сетью магазинов Williams Oliver. Умеет командовать стаканами, попадать в налоговые блокировки и оспаривать намерения о банкротстве. 💰 Финансы в цифрах, равно как и у предыдущего героя - откровенно слабая сторона. Квартальную отчетность считает "для слабаков", а годовые цифры МСФО за 2024 год выкладывает в конце 2025-го. Фраза "и так сойдет" вполне подойдет как слоган :) Из свежего - цифры РСБУ за полный 2025 год, ими и удовлетворимся: ⬇️ Выручка: 1,40 млрд. (1,67 млрд.) ⬇️ Чистая прибыль: 7,3 млн. (65,9 млн.) 🟡 Краткосрочные заёмные средства: 648,3 млн. (663,5 млн.) 🔴 Долгосрочные заёмные средства: 892,5 млн. (351 млн.) 🔴 Проценты к уплате: 334,2 млн. (186,8 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 62,8 млн. (54 млн.) ⚖️ Сальдо денежных потоков от текущих операций: -9,6 млн. (-273,1 млн.) 🗞 Биржевая история. В обращении два выпуска на 600 миллионов рублей в совокупности. Оба с коллами, которые после просмотра отчетности не выглядят шибко реалистичными к исполнению: - 001Р-01 $RU000A10B2D2 (колл 03.03.27, погашение 26.02.28), купон 27%; - 001Р-02 $RU000A10CU30 (колл 16.09.27, погашение 10.09.28), купон 22%. 📖 Собирают заявки: ◾️ МАГНИТ БО-005Р-06 📊 🅰️🅰️🅰️ | Эксперт [16.12.25, разв.] 📊 🅰️🅰️➕ | АКРА [22.05.26] ◾️ Ориентир купона ΣКС + не выше 1.60% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизаций ◾️ 3 года до погашения ◾️ БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ БО-П24 📊 🅰️🅰️➖ | Эксперт [28.01.26] / АКРА [11.12.2025, разв.] ◾️ Ориентир купона ≤ 18,75% / YTM ≤ 20,45 [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 33% в 12 и 24 купоны ◾️ 3 года до погашения 🤠 Легкой недели и отличного настроения, леди и джентльмены! #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов

Разбор нового выпуска облигаций Патриот Групп 001P-03. За деньгами на рынок выходит ООО «Патриот Групп» (сеть премиальной посуды Williams Et Oliver). Организаторы активно «продают» инвесторам вкусную премию к снижающейся ключевой ставке ЦБ (напомню, она уже 14,5% с ожиданием ухода к 12% к концу 2026 года). Но давайте заглянем в свежую аудированную отчетность за 2025 год и разберемся, почему этот выпуск — один из опасных на рынке ВДО прямо сейчас. 🔖 Ключевые параметры выпуска Патриот Групп-001P-03 Номинал: 1000 ₽ Объем: 0,3 млрд ₽ Погашение: 3 года Купон: 23% (YTM 25,59%) Выплаты: 4 раза в год Амортизация: Нет Оферта: Нет Рейтинг: BBB.ru НКР Только для квалов: Нет Сбор заявок: 4 июня 2026 года Размещение: 8 июня 2026 года 🔍 Что скрывает отчетность за 2025 год? (Сплошные красные флаги) 1️⃣ Падение операционных показателей и закрытие магазинов Компания пытается скрыть проблемы за счет «оптимизации», но цифры говорят сами за себя: ⚫️ Выручка рухнула на 16% (с 1,68 млрд до 1,4 млрд руб.). ⚫️ Количество чеков (трафик) обвалилось на 25% (с 167 тыс. до 125 тыс. штук). ⚫️ Выручка с квадратного метра упала почти в 2 раза! (с 405 тыс. до 225 тыс. руб.). В попытке спасти рентабельность компания закрыла часть неэффективных магазинов, но это привело лишь к масштабному затовариванию складов (запасы выросли на 87,5%, достигнув 570 млн руб.). Товар просто не продается. 2️⃣ Обвал прибыли и долговая спираль Чистая прибыль компании в 2025 году рухнула на 89% — со 65,9 млн до жалких 7,3 млн руб. При этом процентные расходы подскочили на 79% (до 334 млн руб.). Самое страшное: Коэффициент покрытия процентов (ICR) рухнул до 0,68х. Это значит, что операционной прибыли физически не хватает даже на выплату процентов! Новые долги берутся исключительно для того, чтобы обслуживать старые (рефинансирование ради выживания). 3️⃣ Токсичная дебиторка на полмиллиарда (Ключевая угроза) Из 929 млн руб. всей дебиторской задолженности колоссальные 549 млн руб. (62%) приходятся на одного единственного контрагента — ООО «Интермет» (связанная компания). У этого должника выручка упала вдвое, зафиксирован крупный убыток, а операции по счетам приостановлены ФНС. Если этот долг будет признан безнадежным (что крайне вероятно), собственный капитал «Патриот Групп» (который составляет всего 101 млн руб.) будет мгновенно уничтожен. Компания станет техническим банкротом. 4️⃣ Вывод ликвидности перед дефолтом? Компания испытывает острый дефицит кэша от операционной деятельности (поток отрицательный, -9,7 млн руб.), привлекает дорогие деньги на бирже и... в 2025 году выдает почти 500 млн руб. в виде займов третьим лицам! Занимать под 23-27% годовых на бирже, чтобы раздавать займы связанным структурам — классический и очень опасный паттерн в сегменте ВДО. 📉Вторичный рынок: убыток на старте? Зачем покупать первичку по 100% от номинала с доходностью 25,59%, если прямо сейчас на бирже торгуются старые выпуски компании? Выпуск 001Р-02 торгуется за ~98% от номинала (YTM около 26% годовых). Покупка нового выпуска по номиналу даст вам мгновенный курсовой убыток: как только бумаги выйдут на вторичные торги, их цена (тело) провалится, чтобы доходность сравнялась с уже торгующимися выпусками. 🤔 Что в итоге? Рейтинг BBB.ru базируется на устаревших данных 2024 года и является откровенной "ловушкой". Да, ЦБ смягчает политику, ставка снижена до 14,5% и тренд на снижение продолжается. Но снижение ставки до 12% к концу года «Патриот Групп» уже не спасет — структурные проблемы, падение продаж и токсичная дебиторка перевешивают любой позитив от ДКП. Мое мнение: обходить стороной размещение. Уровень риска — преддефолтный. Тем, кто уже сидит в старых выпусках компании, имеет смысл серьезно рассмотреть фиксацию до того, как карточный домик дебиторки окончательно сложится. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30 #облигации

Анализ эмитента: ООО "Патриот Групп" (за 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: "Патриот групп" - владелец торговой сети Williams et Oliver, реализующей посуду и товары для кухни. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,05 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,8 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,26 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,54 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 24,99 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,78) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,04 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,57 (норма>0.8) 🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=26,1 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 25%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~534 млн.₽. Зависимость от своевременности погашения дебиторской задолженности и реализации запасов. Собственный капитал уменьшился на 57% (-), долгосрочные обязательства выросли на 53% (-), краткосрочные прибавили 35% (-). Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 24,99 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 238% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 1406 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 8 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал с обзорами эмитентов корпоративных облигаций.

‎🌵 Колючий обзор. Патриот. ‎ ‎🕵️‍♂️ Что за компания: ‎ ‎ООО «Патриот Групп» (Москва) ‎Основной вид деятельности — розничная торговля мебелью, осветительными приборами и бытовыми изделиями в специализированных магазинах. ‎ ‎📝 Отчетность: ‎ ‎По данным на май 2026 года, годовая бухгалтерская отчётность ООО «ПАТРИОТ ГРУПП» за 2025 год была опубликована на сайте «Интерфакс — Сервер раскрытия информации» 15 мая 2026 года. ‎ ‎Некоторые ключевые показатели компании за 2025 год по данным других источников: ‎ ‎🔹Выручка: 1 406 171 тыс. рублей (снижение на 16,2% по сравнению с 2024 годом). ‎🔹Чистая прибыль: 7 545 тыс. рублей (сокращение в 8,74 раза по сравнению с 2024 годом). ‎🔹Активы на 31 декабря 2025 года: 2 878 млн рублей (рост на 42% за год). ‎🔹Чистые активы на 31 декабря 2025 года: 101 млн рублей (рост на 7,8% за год). ‎🔹Среднесписочная численность работников по данным ФНС за 2025 год: 142 человека. ‎ ‎❓Что предлагают: ‎ ‎🔹Рейтинг: ВВВ ‎🔹Купон: до 23% ‎🔹Купонный период: 30 дней ‎🔹Срок обращения: 3 года ‎🔹Объем: 300 млн. руб ‎🔹Амортизация: нет ‎🔹Оферта: нет ‎🔹Мин. Заявка: 1000р ‎🔹Для квал. инвесторов: нет ‎🔸РКП:🌵🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎Пока кредитный рейтинг держится, но если такая отчетность будет и дальше, то, боюсь, в будущем бы подождал. Вероятно, будет понижен. Я бы продолжал отчетность за 1 квартал 2026 г., а только потом принимал решение об участии. Но купон в современных реалиях рынка неплохой, но если посмотреть, что облигации компании торгуются с доходностью 22% и 25,5%, то итоговое предложение в 23% годовых кажется не таким уж привлекательным. ‎ ‎РКП 3/5, но опять же, я бы дождался отчетность за 1 квартал и уже потом принимал решение. ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✨ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ ‎#новое #колючий_обзор #колючий_рейтинг #новое_размещение #облмгации #патриот_групп #что_купить $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30

🍳 Посудная лавка с долгами на 1,9 млрд. Стоит ли брать облигации Williams Oliver? Один из поставщиков сети на прошлой неделе подал уведомление о намерении банкротить Патриот Групп. Долг: 14,1 млн рублей. Немного, скажете вы. Но это только верхушка. В 2026 году общая сумма исков к компании достигла 60,1 млн рублей. В любой из предыдущих пяти лет эта цифра не превышала 15,8 млн. Судятся поставщики и арендодатели, в том числе владелец торгцентров «Мега». Финансы за 2025 год объясняют почему. Выручка упала на 16% до 1,4 млрд рублей. Чистая прибыль рухнула на 89% до 7,3 млн рублей. Год назад прибыль была 67,7 млн. Персонал сократился на 14%. С 31 марта 2026 компания официально в процессе реорганизации, форма и детали не раскрываются. При этом чистый долг превышает 1,9 млрд рублей. Одно только обслуживание двух предыдущих выпусков облигаций обходится в 270-300 млн рублей в год. При прибыли 7 млн. Зачем тогда третий выпуск? Ответ простой: гасить старые долги новыми деньгами. Первые два выпуска погашаются в 2028 году, и до этого надо как-то платить купоны. Параметры Патриот-001Р-03: Купон: до 23% ежемесячный Срок: 3 года Объём: 300 млн руб. Рейтинг: BBB от НКР, прогноз стабильный Без оферты и амортизации Сбор заявок: 3 июня 11:00-15:00 Организаторы: Альфа-Банк и Газпромбанк Доступен всем $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30 Рейтинг BBB от НКР подтверждён в ноябре 2024 года, когда компания ещё зарабатывала 67 млн прибыли. С тех пор вышла отчётность с обвалом прибыли на 89% и появился банкротный иск. Рейтинг не пересматривался. Купон 23% при ставке ЦБ 14,5% это не щедрость, это цена за конкретный риск. Бизнес под давлением, долговая нагрузка несовместима с текущей прибылью, открытых вопросов больше чем ответов. Если рассматриваете участие: это не история "купил и забыл на три года". Следите за развитием банкротного иска и за тем, выйдет ли свежая отчётность за первый квартал до размещения. Пока её нет. Вы бы взяли 23% годовых зная всё это? И вообще, как вы оцениваете риски ВДО в нынешней ситуации на рынке? Напишите в комментариях. Подписывайтесь: здесь разбираю первичные размещения с реальными цифрами

План по первичным размещениям #облигации на неделю. Часть 2/3 🚆 Трансмашхолдинг: AA-, флоатер ΣКС + 210 ежемес. (EY до 17,92%), 3 года, 20 млрд. Ключевой производитель подвижного состава для железных дорог и метрополитенов РФ. И дела у них в 2025 году шли очень даже хорошо: ▫️Выручка: 504,8 млрд. (0%) ▫️EBITDA: 61,4 млрд. (+6,9%) ▫️Прибыль: 20,5 млрд. (-16,9%) ▫️ОДП: 116,7 млн. (+54,4%) ▫️Долг чистый: 67,1 млрд. (-53,2%) ▫️ЧД/Капитал: 0.7х (-0.9х) ▫️ЧД/EBITDA: 1.1х (-1.4х) ▫️ICR: 2.8х (-0.4х) Сокращение долга частично достигнуто прямым выгашиванием (на фоне уверенного ОДП), частично – переходом на авансирование (т.е. переводом своей нагрузки на покупателей). Но в любом случае очевидно, что это совсем не такой AA-, как большинство прочих коллег по группе. Да и в целом здесь очень даже просится повышение рейтинга – пересмотры будут конце июля Плюс фактор господдержки, который агентства отдельно не выносят, но на который ТМХ явно может рассчитывать (вряд ли прямыми мерами, но уж косвенными точно – впрочем, такой необходимости пока нет) Отсюда спред уже не кажется особо заниженным, и в холд такую бумагу считаю, что очень даже можно рассматривать. Спекулятивно – вряд ли. Полагаю, бумага разместится и будет торговаться в стиле AAA-флоатеров, максимально в рынке и без особого отрыва от номинала. Поэтому сам пропускаю {$RU000A1038D4} {$RU000A106CU5} 🍽 Патриот Групп: BBB, купон до 23% ежемес. (YTM до 25,59%), 3 года, 300 млн. Эмитента и его бизнес подробно разбирал тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/f1e21ad3-9568-4954-84e1-0f4576de27e7/ По итогам 2025 года имеем следующее: ▫️Выручка: 1 406 млн. (-16,2%) ▫️EBITDA: 583,6 млн. (+23,6%) ▫️Прибыль: 7,3 млн. (-88,9%) ▫️ОДП: - 10 млн. (был -273 млн.) ▫️Долг чистый: 2 270 млн. (+50,6%) ▫️ЧД/Капитал: ⚠️ 22х (+6х) ▫️ЧД/EBITDA: 3.9х (+0.7х) ▫️ICR: 1.9х (-0.7х) Патриот активно вкладывался в новые торговые точки и производство СТМ, но никакого результата это не дало – полагаю по причине общего снижения спроса в их премиальном сегменте. В итоге имеем мощный рост долговой нагрузки, с которой компания уже не совсем понятно как справляется: процентные расходы в 2025 у Патриота уже выше операционной прибыли, баланс сводится нерасшифрованными статьями, денежный поток отрицательный…   То есть, в моменте это пирамида, которую держит набор новых долгов. Теоретически, она может вернуться к более здоровому виду по мере восстановления спроса (сам по себе бизнес Патриота высокорентабельный и обслуживать ставки 20+ им вполне по силам). Но легко может и не вернуться, тем более, что особых предпосылок к восстановлению спроса пока нет, а наращивать долг уже особо некуда Это и близко не BBB. Даже по меркам BB-грейда эмитент далеко не самый спокойный. Плюс характерные для ВДО тревожные звоночки тут присутствуют в полном объеме (блокировки ФНС, иски контрагентов, негатив в прессе и т.п.) Отсюда стартовый купон уже не кажется особо привлекательным. Тем более, что после всех свежих новостей их сравнимый выпуск 1Р-02 $RU000A10CU30 болтается примерно в тех же доходностях 25-26% Теоретически, можно сделать гусарскую ставку на хороший сценарий, когда по мере рассасывания негативного фона бумаги Патриота вернутся ближе к YTM~23%, где они торговались до недавнего времени – тогда и участие в новом выпуске, и покупка чего-то из старых со вторички более, чем имеет смысл Вопрос в тайминге и в личной стрессоустойчивости – но на мой взгляд, сейчас для таких рискованных движений явно не время, поэтому свои нервы на прочность проверять не планирую $RU000A10B2D2 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

#nrd Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 02.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Патриот Групп", 7730189810, RU000A10B2D2, 4B02-01-00084-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1404070 Резюме: Эмитент ООО 'Патриот Групп' обеспечил выплату купонного дохода по облигациям серии 001P-01 в размере 22.19 рубля на бумагу, что укрепляет доверие инвесторов. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода свидетельствует о выполнении эмитентом финансовых обязательств, что является позитивным сигналом о его платёжеспособности.

Первичные размещения облигаций на неделе 1-5 июня #облигации #первичныеразмещения Постоянный купон: 🔹 (было сегодня) Сбербанк. Выпуск 001Р-SBER56 с ежемесячным постоянным купоном до 13,4%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. $SBER 🔹 Патриот Групп. Выпуск 001Р-03 с ежемесячным постоянным купоном до 23%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ВВВ. Слабое финансовое состояние, новости о банкротном иске, денежные потоки отрицательные. $RU000A10B2D2 🔹Борец Капитал. Выпуск 001Р-07 с ежемесячным постоянным купоном до 17,75%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А-. Были ограничения по выплате купонов, непрозрачность отчетности, долговая нагрузка высокая. $RU000A10EK71 🔹 Ред Софт. Выпуск 002Р-06 с ежемесячным постоянным купоном до 20%, сроком на 2 года 7 мес. Оферты нет, амортизация 45% - 20 купон, 55% - 31 купон. Рейтинг эмитента ВВВ+. Компания впервые опубликовала отчет по МСФО за 2025 год, где видим рост основных финансовых показателей, долг отрицательный. {$RU000A106CR1} 🔹Арлифт Интернешнл. Выпуск 00Р-02 с ежемесячным постоянным купоном до 23,5%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ВВ+. Минимальная сумма заявки — 1,4 млн. руб. ВДО с низким рейтингом. $RU000A10EJR5 🔹Легенда. Выпуск 002Р-07 с ежемесячным постоянным купоном до 19,5%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ВВВ. Несмотря на рост основных финансовых показателей, девелоперы имеют повышенные риски, также компания «рисует» красивую долговую нагрузку, которая по факту гораздо выше. {$RU000A108PC1} Флоатеры: 🔹 Трансмашхолдинг. Выпуск ПБО-08 — флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 2,1%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет.. Рейтинг эмитента АА-. Долговая нагрузка в норме и сокращается — Чистый долг/EBITDA 1,2, денежные потоки положительные. ❗️Не является ИИР

На компанию, которая сейчас собирает деньги на новый выпуск облигаций, планируют подать в суд для признания банкротом Сумма задолженности ≈14 млн рублей. Объем нового размещения - 300 млн рублей. Другие выпуски эмитента: $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30 ❗️Ещё больше информации — на Канале ✔️Подписывайтесь Буду рад любой вашей поддержке, в том числе лайку👍 и подписке🔥 #пульс #новичок #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

$RU000A10B2D2 Конец учебного года накладывает отпечатки занятости....я что-то пропустил? Что тут у Вас ребятки интересного ? Патриотик подсдули? клопы - аналитики повылазили смотрю как всегда , со своим " я же писал, говорил, предупреждал,вещал " . Самое место конечно посидеть на заборе, но чтобы не было скучно возьму несколько бумаг для вовлечённости в процесс.

По ходу Бутчер добрался до Патриота не только в сериале Пацаны, но и на нашем долговом рынке. Хотя наш Патриот $RU000A10B2D2 не спешит отбрасывать копытца, все же репутация подпорчена. В итоге свою позицию я выкинул на мороз. Держал долго, 14 купонов. Так что я не в обиде. Продолжаю придерживаться плана. Сплавил в плюс несколько спекулятивных поз. 230000 рупий направил на размес АФК. Посмотрим сколько насыпят. https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/bond/019e4f3f-2375-7011-80a4-4beaf865799f АФК Система 002Р-14 #что_купить Просто реально начинают напрягать эти гляделки в терминал. Всем добра и удачи!

☄️ Жертва ВДО: банкротство на пороге. Как Патриот Групп стал никому не нужным 25 мая 2026 года поставщик электротоваров ООО «Премиум кофе солюшнз» сообщил о намерении обратиться в суд с заявлением о признании ООО «Патриот Групп» банкротом. Сумма задолженности компании перед поставщиком составляет 14,1 млн рублей. Ещё в середине января я обращал внимание на то, что у эмитента серьёзные проблемы с ликвидностью и высок риск дефолта. Главным основанием для таких опасений служило катастрофическое соотношение между долгом и прибылью: чистая прибыль за девять месяцев 2024 года составила скромные 12 миллионов рублей, тогда как чистая долговая нагрузка превышала 1,9 миллиарда. При этом отсутствие свежей отчётности не давало возможности оценить, насколько успешно компания справляется с обслуживанием такого объёма обязательств. ▶️ ООО «Патриот Групп» управляет сетью магазинов посуды и товаров для дома Williams Oliver. По данным на май 2026 года, ситуация не стала лучше: • Сокращение выручки и прибыли. В 2025 году выручка снизилась на 16% (до 1,4 млрд рублей), а чистая прибыль — на 89% (до 7,3 млн рублей). • Рост долговой нагрузки. По данным на конец 2024 года, совокупный долг компании составлял 1,831 млрд рублей, при этом собственный капитал был близок к нулю. На 31 декабря 2024 года отношение долга к OIBDA составляло 3,1, а отношение OIBDA к процентным платежам — 2,7, что указывает на умеренные, но не идеальные показатели обслуживания долга. • Исковая нагрузка. В 2026 году компания стала ответчиком по делам с общей суммой претензий 60,1 млн рублей. Истцами выступают поставщики и арендодатели, включая владельца торгцентров «Мега» и собственника комплекса «РигаМолл». • Сокращение персонала. Среднесписочная численность сотрудников в 2025 году уменьшилась на 14% (до 142 человек). Рейтинг эмитента: 26 ноября 2025 года, рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг ООО «Патриот Групп» на уровне BBB с прогнозом «стабильный». В связи с последними новостями рейтинги могут быть оперативно отозваны или понижены из-за ухудшения финансового состояния эмитента. ❗️ В обращении находится 2 выпуска биржевых облигаций на 600 млн рублей: • Патриот Групп 001Р-01 $RU000A10B2D2 Доходность к колл-опциону: 35,44% на 9 месяцев. Купон: 27,00%. Текущая купонная доходность: 27,89% на 1 год 9 месяцев. • Патриот Групп 001Р-02 $RU000A10CU30 Доходность к колл-опциону: 31,91% на 15 месяцев. Купон: 22,00%. Текущая купонная доходность: 24,42% на 2 года 3 месяца. На 3 июня запланирован сбор заявок на новый выпуск серии 001Р-03 на 300 млн руб. Совсем немного опоздали за очередной порцией денег. Сомневаюсь, что в свете последних сообщений найдутся желающие дать ей в долг. По итогу: То, что происходит с Williams Oliver, вполне типично для всего непродовольственного ритейла в текущий момент. Ритейлеры один за другим сворачивают инвестиционные программы, закрывают точки, а некоторые и вовсе уходят с рынка через банкротство. Яркие примеры под рукой: преемника сети Decathlon его кредиторы уже пытались обанкротить, а налоговики добиваются от обувного бренда Ralf Ringer суммы, превышающей миллиард рублей. С точки зрения рисков ситуация сейчас тревожная: кредитные рейтинги могут пересмотреть в любой момент, да и общая инвестиционная привлекательность компании вызывает большие сомнения. Поэтому без внятного плана спасения я бы не советовал заходить в эти бумаги. А если вы уже в этой лодке — не нужно тащить туда новые камни в виде дополнительных покупок. 🚩 Если было полезно - прожимайте реакции под постом! Для меня это лучшая мотивация. #облигации #отчет #обзор #аналитика #пульс_оцени #вдо #новичкам #рынок 'Не является инвестиционной рекомендацией

Не очень хочется рисковать на фоне новостей, решаю продать $RU000A10B2D2 - 2 шт, мне хорошо пришло купонами от них за время держания бумаги - 621,32 рубля, но дефолты еще собирать не намерена. Решила купить $RU000A10F7V9 У облигации средняя оценка и неплохой купон - 14.34 рубля за шт, так еще она и до мая 2029 года Сегодня на полученные купоны еще была куплена одна ОФЗ $SU26250RMFS9 - итого в портфеле их уже 7 шт Жду еще когда придет погашение бумаги РОЛЬФ, но об этом уже в другом посте

😐 Проблемы у Патриот Групп продолжаются О том, что у эмитента все не очень хорошо, мы писали еще в первой половине января.  🤷‍♂️ Лучше ситуация не стала Вчера на Федресурсе появилось сообщение о том, что поставщик электротоваров ООО «Премиум кофе солюшнз» намерен обратиться в суд с заявлением о признании Патриот Групп банкротом. Сумма задолженности компании — 14,1 млн руб. В это же время, как отмечает Коммерсант, по данным СПАРК, в 2026 году компания выступает ответчиком по делам с общей суммой претензий на 60,1 млн руб., хотя в 2021–2025 годах ежегодно сумма исков не превышала 15,8 млн руб. Среди истцов по делам к ООО «Патриот групп» — поставщики и арендодатели, в частности владелец торгцентров «Мега» ООО «Мега 2», собственник комплекса «РигаМолл» в Подмосковье. В общем, все признаки проблем с ликвидностью налицо. 🙅‍♂️ Ситуация с отчетностью лучше не стала По-прежнему самая свежая отчетность по МСФО — лишь за полный 2024 год, несмотря на то, что мы уже подбираемся к началу июня 2026 года. За 2025 год у нас есть лишь отчетность по РСБУ и даже там все далеко не сладко. 🔴Выручка: 1,4 млрд руб. (падение почти на 20%) 🔴Чистая прибыль почти нулевая 🔴Покрытие процентных платежей EBIT-ом: около 1х 🔴Операционный и свободный денежные потоки в минусе 🔴Ну и, само собой, при падающей выручке растут запасы ⚠️Своего мнения не меняем — от бумаг эмитента нужно избавляться #ПатриотГрупп #Облигации $RU000A10B2D2

Парад Дефолтов Продолжается?! У нас пополнение потенциального списка Дефолтов, на этот раз Патриот Групп. Выпуски Эмитента: 📌 Патриот Групп 001Р-01 $RU000A10B2D2 Купон: 22,19₽ (27%) Дата Купона: 06.06.2026 Погашение: 26.02.2028 (640 Дней) YTM: 34,41% ТКД: 27,69% Дюрация: 1,38 Сектор: consumer Объём: 300 млн ₽ Оферта: CALL 03.03.2027 Цена: 96,02% (НКД: 14,79₽) 📊 Рейтинг: BBB (НКР - 26.11.2025) 📌 Патриот Групп 001Р-02 $RU000A10CU30 Купон: 18,08₽ (22%) Дата Купона: 23.06.2026 Погашение: 10.09.2028 (837 Дней) ⚠️ Для квалов YTM: 31,59% ТКД: 24,31% Дюрация: 1,79 Сектор: consumer Объём: 300 млн ₽ Оферта: CALL 16.09.2027 Цена: 90,3% (НКД: 1,81₽) 📊 Рейтинг: BBB (НКР - 26.11.2025) По информации на 4 мая 2026 года, ООО «ПАТРИОТ ГРУПП» имеет статус «В стадии реорганизации» по данным ФНС. Поставщик электротоваров ООО «Премиум кофе солюшнз» 25 мая сообщил на «Федресурсе» о намерении обратиться в суд с заявлением о признании банкротом ООО «Патриот групп», которое управляет магазинами посуды и товаров для дома Williams Oliver, обнаружил “Ъ” в СПАРК. Сумма задолженности компании составляет 14,1 млн руб. Стороны не ответили на запрос “Ъ”. В последнее время исковая нагрузка Williams Oliver выросла. По данным СПАРК, в 2026 году компания выступает ответчиком по делам с общей суммой претензий на 60,1 млн руб., хотя в 2021–2025 годах ежегодно сумма исков не превышала 15,8 млн руб. Среди истцов по делам к ООО «Патриот групп» — поставщики и арендодатели, в частности владелец торгцентров «Мега» ООО «Мега 2», собственник комплекса «РигаМолл» в Подмосковье. Про них я особо не писал, но Вышел ещё 27 июня 2025 из 1 выпуска, второй даже не брал. Вот в феврале писал, что нужен особый контроль: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ProBond/dc295a1e-7651-4d29-971f-81a1e247db25 В ноябре трижды подумать: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ProBond/1c50e1c3-7fe4-4a37-970c-39ff9b3f0bb4 Ну и собственно пост, когда продал: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ProBond/4f7f9e73-e250-4565-835f-c8582b017644 Так же пара сообщений было в другом месте, но аналогично постам выше: что выхожу, так как не внушают доверия, после блокировки от ФНС я добавил компанию в свой личный сектор ПИР. Уже и дня без негативных новостей не проходит и такое ощущение, будто Инвестиционный грейд сместился с BBB до A+, но это мысли вслух. ⏳ 60 минут на пост. Всем добра и серебра 🥈 #облигации #инвестиции #новости #вдо

Новости по патриот появились Становится страшно, что все бумаги которые были мною проданы... ну с ними что-то случается или негативные новости 👇🏻 По информации на 26 мая 2026 года, поставщик электротоваров ООО «Премиум кофе солюшнз» сообщил о намерении обратиться в суд с заявлением о признании банкротом ООО «Патриот групп», которое управляет магазинами посуды и товаров для дома Williams Oliver. Сумма задолженности компании — 14,1 млн рублей. Среди истцов по делам к ООО «Патриот групп» — поставщики и арендодатели, в частности владелец торгцентров «Мега» ООО «Мега 2», собственник комплекса «РигаМолл» в Подмосковье. Кстати пока писался пост, то была еще возможность скинуть бумажки по 1080 цене 🙂🙂🙂 если бы они были, можно было успеть $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30

ООО «Патриот Групп» владеет торговой сетью Williams et Oliver, которая продаёт посуду и товары для кухни. Ассортимент включает около 22 тыс. товарных позиций от 590 международных и отечественных брендов, а также линейки собственных брендов компании, выпускаемые по схеме контрактного производства. Сбор заявок 3 июня ⏰11:00-15:00 размещение 8 июня • Наименование: Патриот-001Р-03 • Рейтинг: ВВВ (НКР, прогноз «Стабильный») • Купон: до 23.00% (ежемесячный) • Срок обращения: 3 года • Объем: 300 млн.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Альфа-Банк и Газпромбанк • Выпуск для всех $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30

🔔 Владелец торговой сети Williams et Oliver (ООО "Патриот групп") 3 июня с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на 3-летние облигации серии 001Р-03 объемом 300 млн рублей. 🔹 Ориентир ставки фиксированных ежемесячных купонов - не выше 23,00% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 25,59% годовых. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста №6. 🔹 По займу будут предусмотрены ковенанты: к досрочному погашению приведут нераскрытие отчетности по РСБУ за 3, 6 и 9 месяцев в установленные сроки, а также потеря контроля акционером над эмитентом. 🔹 В настоящее время в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций компании на 600 млн рублей с погашением в 2028 году. 📌$RU000A10B2D2 📌$RU000A10CU30 🔍 ООО "Патриот групп" - владелец торговой сети Williams et Oliver, реализующей посуду и товары для кухни. В портфеле компании более 590 брендов международных и отечественных производителей и более 22 тыс. товарных позиций. Компания также развивает линейки собственных брендов в рамках контрактного производства. #инвестиции #облигации

#disclosure Компания: ООО "ПАТРИОТ ГРУПП" Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 07.05.2026 11:09 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=jWgtmpLTC0KsOyg8-A33hEA-B-B&q= Резюме: ООО 'ПАТРИОТ ГРУПП' успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-01 в размере 27% годовых, что составляет 22.19 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно исполнил обязательства по выплате процентов по облигациям, что указывает на его финансовую дисциплину и отсутствие негативных событий.

🎯 Инвест-рулетка — в портфеле снова акция Сегодня был выбран тикер $OZON 📊 💸 Выплаты по стратегии в месяц: 3 682 ₽ 📈 Доходность с 29 апреля 2025: +19,05% Купоны: $RU000A10ERS6 $RU000A10B2D2 Денежный поток обновил локальный максимум и продолжает уверенно расти. Портфель всё сильнее балансируется между двумя задачами: * 💰 стабильный кэшфлоу от облигаций, * 📈 потенциал роста от акций. Эксперимент продолжается без изменений — случайный выбор, дисциплина и длинная дистанция 🎲 #инвест_рулетка

#nrd Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 07.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Патриот Групп", 7730189810, RU000A10B2D2, 4B02-01-00084-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1392633 Резюме: ООО 'Патриот Групп' объявляет о выплате купонного дохода в размере 22.19 рубля на одну облигацию, запланированной на 7 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода подтверждает выполнение эмитентом финансовых обязательств.

#nrd Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 06.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Патриот Групп", 7730189810, RU000A10B2D2, 4B02-01-00084-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1392241 Резюме: Патриот Групп выплачивает купонный доход по своим облигациям в размере 22,19 рубля на бумагу. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купона, что является позитивным сигналом для инвесторов.

Анализ отчета ООО «ПАТРИОТ ГРУПП» за 2025, РСБУ $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30 1. Общая характеристика компании ООО «ПАТРИОТ ГРУПП» (ИНН 7730189810) – торговое общество, основная деятельность – розничная и комиссионная торговля посудой и товарами для кухни. Компания арендует помещения в крупных ТЦ Москвы и регионов. Уставный капитал – 1 000 тыс. руб. 2. Выручка · 2025 год: 1 406 171 тыс. руб. · 2024 год: 1 678 765 тыс. руб. Темп роста: –16,2% Вывод: выручка сократилась на 16,2% за год. 🔴 3. EBITDA · 2025 год: 619 528 тыс. руб. · 2024 год: 581 925 тыс. руб. Темп роста: +6,5% Вывод: EBITDA выросла на 6,5%, несмотря на падение выручки и операционной прибыли, благодаря резкому снижению прочих расходов (курсовые разницы, внереализационные потери). 🟡 4. Capex · 2025 год: 13 357 тыс. руб. · 2024 год: 47 125 тыс. руб. Темп роста: –71,6% Вывод: капитальные вложения резко сократились (более чем на 70%), что может свидетельствовать о снижении инвестиционной активности. 🔴 5. FCF · 2025 год: –23 053 тыс. руб. · 2024 год: –320 242 тыс. руб. Темп роста (улучшение): отрицательное значение уменьшилось на 92,8% (э Вывод: свободный денежный поток остаётся отрицательным, но дефицит сократился в 14 раз благодаря улучшению операционного денежного потока. 🟡 6. Чистая прибыль · 2025 год: 7 545 тыс. руб. · 2024 год: 65 938 тыс. руб. Сокращение в 8,74 раза (почти в 9 раз). Вывод: чистая прибыль резко упала – основная причина: рост процентных расходов (с 186 873 до 334 222 тыс. руб.) при одновременном снижении выручки и операционной прибыли. 🔴 7. Общая задолженность · Итого общий долг: 2 332 772 тыс. руб. · Краткосрочная часть: 967 388 тыс. руб. · Долгосрочная часть: 1 365 384 тыс. руб. Вывод: долг огромен, причём почти половина – краткосрочная, что создаёт риски рефинансирования. 🔴 8. Закредитованность (заёмные / собственный капитал): 22,9 руб. заёмных на 1 руб. собственного капитала. Норма: для торговых компаний допустимо 2–3. Вывод: компания финансируется почти исключительно за счёт долга, собственный капитал ничтожно мал – экстремально высокая закредитованность. 🔴 9. Equity / Debt : 0,044 (4,4%). Норма: чем выше, тем лучше; значение ниже 0,5 считается рискованным. Вывод: крайне низкое покрытие долга собственным капиталом. 🔴 10. Debt / Assets: 80,3%. Норма: обычно <50%. Вывод: более 80% активов сформировано за счёт заёмного капитала – высокая зависимость от кредиторов. 🔴 11. Net Debt / EBITDA (годовая): 3,66 Норма: <3 – приемлемо, 3–4 – умеренный риск, >4 – высокий. Вывод: уровень долга к EBITDA выше 3,5 – умеренно высокий риск, особенно на фоне падения выручки и чистой прибыли. 🟡 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT/Проценты): 1,01 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 1,85 Норма: безопасный уровень обычно >2–3. Вывод: процентное покрытие критически низкое. При малейшем снижении операционной прибыли компания не сможет обслуживать долг. 🔴 13. Скрытые риски · Поручительства: на 31.12.2025 выданные обеспечения – 6 450 тыс. руб. (СОВКОМБАНК). В 2024 году было 508 270 тыс. руб. – резкое снижение, но остаточный риск сохраняется. 🟡 · Валютные риски: курсовые разницы в прошлом достигали 84 млн руб. – возможны валютные обязательства. 🔴 · Концентрация кредиторов: основная масса кредитов – ПАО Сбербанк и два выпуска облигаций на 600 млн руб. 🔴 · Арендные обязательства: 792 млн руб. – при ухудшении рынка станут тяжёлым бременем. 🔴 · Падение чистой прибыли и выручки при росте долга – классические предвестники финансовой нестабильности. 🔴 14. Гипотетический рейтинг (по шкале S&P) Рейтинг: B- (спекулятивный, высокая чувствительность к неблагоприятным условиям). 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 28 🛡️ (из 100) Уровень финансовой стабильности: низкий (критический) 🔴 Инвестиционный риск: очень высокий 16. Финансовое состояние ухудшилось #финанализ_патриот_групп

#disclosure Компания: ООО "ПАТРИОТ ГРУПП" Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 07.04.2026 13:03 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=4zZhBR6fY0OjsxePYRbJSw-B-B&q= Резюме: ООО 'ПАТРИОТ ГРУПП' выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-01 в размере 27% годовых, общая сумма выплат составила 6,66 млн рублей. Обязательства исполнены полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что демонстрирует его платежеспособность.

🎯 Инвест-рулетка — рост кэшфлоу продолжается Сегодня в портфель добавлен тикер $RU000A10B2D2 📊 💸 Выплаты по стратегии в месяц: 3 366 ₽ 📈 Доходность с 29 апреля 2025: +19,26% Денежный поток снова увеличился и обновил максимум — портфель всё сильнее смещается в сторону стабильных выплат. Доходность при этом даже немного подросла и остаётся уверенно около 19%+. Отлично видно, как стратегия на дистанции наращивает кэшфлоу, не требуя никаких ручных решений. Продолжаем эксперимент и крутим рулетку дальше 🎲 #инвест_рулетка