Форум — Россети Волга

✅ Утверждены дивиденды Займер за 1 кв. 2026 г. $ZAYM Цена: 145.33 руб. Дивиденд: 4.36 руб. Дивидендная доходность: 3% Последний день покупки: 29.06.2026 Дата закрытия реестра: 30.06.2026 ✅ Утверждены дивиденды Россети Урал за 2025 г. $MRKU Дивиденд: 0.0612 руб. Дивидендная доходность: 10.16% Последний день покупки: 30.06.2026 Дата закрытия реестра: 01.07.2026 ✅ Утверждены дивиденды Россети Волга за 2025 г. $MRKV Дивиденд: 0.0212 руб. Дивидендная доходность: 9.77 % Последний день покупки: 01.07.2026 Дата закрытия реестра: 02.07.2026

📉 $MRKV: дивидендный облом Годовая отчетность формально впечатляет: выручка по МСФО выросла на 55% до 129,3 млрд рублей, а чистая прибыль взлетела в 3,4 раза до 11,3 млрд . Операционная прибыль увеличилась на 121% до 15,4 млрд, однако эти цифры отражают в основном эффект низкой базы и тарифной индексации, а не органический рост эффективности . Рост выручки филиала Самараэнерго более чем на 100% указывает на аномальный разогрев региональной экономики, но устойчивость таких темпов вызывает вопросы . Главный разочарование для акционеров — дивидендное решение. Акционеры утвердили выплату всего 0,0212 рубля на акцию, что составляет 3,99 млрд рублей, или лишь 36,6% чистой прибыли по РСБУ . Это ниже даже прошлогоднего коэффициента выплат в 43,2%, когда дивиденд составлял 0,0074 рубля . Оставшиеся 63% прибыли направлены на развитие, что при отсутствии четкой стратегии использования средств создает риск неэффективного вложения капитала. Доля государства в 68,47% позволяет продавливать инвестиционные программы в ущерб миноритариям . Качество активов также вызывает беспокойство. Дебиторская задолженность выросла с 7,2 млрд до 10,1 млрд рублей, а краткосрочные обязательства увеличились до 20,7 млрд . В условиях дорогих денег рост неплатежей со стороны потребителей может создать кэш-флоу риски: прибыль есть, а реальных денег на счетах становится меньше . Бумаги торгуются с низким P/E, но радоваться рано — сектор энергетики попал в тиски между сверхприбылями от тарифов и давлением регулятора на инвестиции. Восстановление дивидендной доходности до заявленных 13-15% маловероятно без смены приоритетов акционера. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔸 $MRKV: лучший прогноз в секторе Сетевые компании в текущем дивидендном сезоне показали разнонаправленные результаты. Россети Центра разочаровали выплатами почти в 3 раза ниже ожиданий из-за отчислений в спецрезерв, а Россети Центра и Приволжья снизили прогноз на следующие два года в связи с ростом капекса. Однако эти риски не перекинулись на весь сектор — Россети Урал подтвердили ожидания, Ленэнерго порадовали прогнозом на 2027 год, а Россети Московского региона сохранили стабильность. Россети Волги дольше всех тянули с публикацией планов, что породило слухи, но итоговый прогноз оказался неожиданно оптимистичным. Дивидендная доходность за 2025 год составит 10% при выплате 2,12 копейки на акцию, на 2026 год заложено 12,6%, а на 2027 — уже 22,2% к текущей цене. Это лучшие цифры среди всех сетевых компаний, особенно на фоне списанных прогнозов Центра. Отчёт по РСБУ за первый квартал подтверждает положительную динамику: выручка выросла на 15,7% год к году, прибыль от продаж — на 14,5%, чистая прибыль — на 28% благодаря двузначной индексации тарифов. Однако при расчёте дивиденда из прибыли вычитаются плановые отчисления на капекс и бумажные переоценки, поэтому точный размер выплат остаётся предметом оценки. Тем не менее, на фоне сектора Россети Волги выглядят наиболее привлекательно с прицелом на два года. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

$MRKV Акционеры «Россети Волга» одобрили дивиденды за 2025 года в размере 0,0212 руб. на одну обыкновенную акцию, говорится в сообщении компании. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам 2025 года – 2 июля 2026 З.ы. нашел на просторах оф. сайта МРСК Волга

⚡️ Россети Волга: лучшая бумага в секторе? 🤔 В текущем дивидендном сезоне сетевые компании проявили себя неоднозначно. Главным разочарованием стали Россети Центра, где дивиденды оказались почти в 3 раза ниже ожиданий из-за отчислений в спецрезерв (что, скорее всего, связано с атаками на инфраструктуру). Россети Центра и Приволжья расстроили снижением прогноза по дивидендам на следующие 2 года. Здесь причина другая - опережающий рост капекса. К счастью, риски реализовались только в отдельных сетях и не перекинулись на сектор в целом. Россети Урал, вопреки опасениям, рекомендовали дивиденд в рамках ожиданий. В Ленэнерго порадовали прогнозом на 27 год, а Россети Московского региона заслужили награду за стабильность, оставив планы без изменений. 🔥 Россети Волги тянули с выходом планов дольше всех (что уже начало порождать неприятные слухи). К счастью, все обошлось. Более того, новый прогноз оказался неожиданно оптимистичным! 💰 Дивдоходность за 25 год составит 10%, это уже почти факт, осталось дождаться утверждения выплаты 2,12 копеек на акцию и поступления денег на счет. План на 26 год сулит 12,6% доходности к текущей цене, за 27 год - 22,2%. Да, за 2 года еще многое может измениться, но пока это самые интересные цифры среди всех сетей (не считая Центра, прогнозы которого можно смело списать в утиль). 📈 РСБУ за 1 квартал пока подтверждает прогнозную траекторию. Благодаря двузначной индексации тарифов, выручка растет на 15,7% г/г, прибыль от продаж на 14,5%, а чистая прибыль на 28%. Но держим в уме, что ориентироваться только на отчетную прибыль нельзя, так как при расчете дивиденда из нее вычитаются плановые отчисления в капекс, бумажные переоценки и прибыль от техприсоединения. В целом, получается довольно запутанная ситуация, в которой план ИПР и отчет не дают однозначного ответа на то, каким будет дивиденд. Но как ориентир можно использовать оба документа. Общая динамика будет верной, если не случится форс-мажоров, как в Центре. 📌 Несмотря на рост котировок, акции Россетей Волги, на мой взгляд, остаются интересными с прицелом на 2 года. Да, риски пересмотра планов и роста капекса никуда не делись. Но они актуальны для всего сектора, на фоне которого Волга смотрится наиболее выигрышно. 📌 Скажем прямо, реальность такова, что на рынке в целом ситуация довольно плачевная и не так уж много компаний с растущей прибылью. Поэтому, электросетевой сектор остается в фаворитах, несмотря на связанные с ним риски. $MRKV ❤️ С вас лайк, с меня - новые разборы и аналитика! @Investokrat

Лучшие торговые прогнозы по теханализу по итогам торгов 17 июня RUB бумаги 📈 Потенциал роста 💼 Бумага ПИК-Специализированный застройщик $PIKK 💰 Потенциал роста 4.17%, рекомендованный тейкпрофит 604.7 руб 🗓 Срок 13 дней 💡 В 45% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Aroon 🛡 Риск-менеджмент: стоп-лосс на 568.4 руб. (-2.08%) 💼 Бумага Россети Волга $MRKV 💰 Потенциал роста 6.22%, рекомендованный тейкпрофит 0.23325 руб 🗓 Срок 40 дней 💡 В 45% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Aroon 🛡 Риск-менеджмент: стоп-лосс на 0.2128 руб. (-3.11%) 💼 Бумага Сбер Банк - привилегированные акции $SBERP (доступен опцион Сбер Банк ап CALL 320₽ 01.07) 💰 Потенциал роста 1.47%, рекомендованный тейкпрофит 324.4 руб 🗓 Срок 12 дней 💡 В 43% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI 🛡 Риск-менеджмент: стоп-лосс на 317.35 руб. (-0.74%) 💼 Бумага Ставропольэнергосбыт {$STSB} 💰 Потенциал роста 6.26%, рекомендованный тейкпрофит 5.435 руб 🗓 Срок 16 дней 💡 В 44% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index 🛡 Риск-менеджмент: стоп-лосс на 4.955 руб. (-3.13%) 📉 Потенциал падения 💼 Бумага Мосэнерго $MSNG (доступен опцион Мосэнерго PUT 1.8₽ 15.07) 💰 Потенциал падения 2.32%, рекомендованный тейкпрофит 1.813 руб 🗓 Срок 14 дней 💡 В 44% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index 🛡 Риск-менеджмент: стоп-лосс на 1.876 руб. (+1.16%) ❓ Как они попали в топ? Мы смотрим на исторические данные за 10 лет, а именно: как часто возникали сигналы на покупку или продажу для каждой комбинации из тикера, индикатора и стратегии, и насколько они были прибыльными. Исходя из собранной статистики, мы показываем вам торговые идеи, которые в прошлом были самыми успешными. Больше идей ищите в разделе теханализа на полках в Что купить. #теханализ #теханализ_в_пульсе

Доброе утро) Сегодня экспирации в июньских фьючерсах, так что может быть весьма волатильно, обычно под экспиру цену давят вниз те кто перекладывается в следующий фьючерс, плюс у нас никаких хороших новостей по геополитике, вчера вышли ИО населения, их снижение это позитив для ставки, но сейчас это уже никого не интересует, хотя раньше на этом рынок откупали)) В этот раз даже офз не растут перед ставкой, хотя вроде все данные для снижения хотя бы на 0,5% есть) Я пока ничего не делаю, портфель без изменений, на валюту $CNYRUB буду смотреть уже после ставки, пока цены на нефть не устаканятся на новых уровнях) Ожидаемые корпоративные события сегодня : $KZOS $KZOSP — Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2025г. в размере 2,85 руб. (обыкновенные акции) и 0,25 руб. (привилегированные акции) $MRKC — Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2025г. в размере 0,0385 руб. на акцию $MRKV — Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2025г. в размере 0,0212 руб. на акцию $PRMD — Последний день с дивидендом в размере 8,00 руб. на акцию

Ожидаемые события на 18.06.2026 ⚗️ Казаньоргсинтез $KZOS $KZOSP - Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2025г. в размере 2,85 руб. АО ДД - 5% и 0,25 руб. АП, ДД - 1,97% ⚡️ Россети Центр $MRKC - Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2025г. в размере 0,0385 руб. на акцию ⚡️ Россети Волга $MRKV - Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2025г. в размере 0,0212 руб. на акцию 🛢 ОГКБ $OGKB - Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2025г. Рекомендация не выплачивать 💊 Промомед $PRMD - Последний день с дивидендом 8 руб.

⚡️ Акционеры и конкуренты $MRKV Акционерный капитал Россети Волга находится под жестким контролем государства через головную компанию. Основным акционером является ПАО «Россети» с долей 68,47% уставного капитала . Структура акционеров крайне раздроблена: при общем количестве более 46 тысяч зарегистрированных лиц, почти 95% акций учитывается через номинальных держателей . Институциональные инвесторы владеют лишь около 0,3%, а розничные инвесторы и публичные компании контролируют практически весь остаток , что делает компанию чувствительной к решениям мажоритарного акционера. Сравнение с конкурентами в секторе распределительных сетей показывает неоднозначную картину. По итогам 2025 года выручка Россети Волга выросла на 55% до 129,3 млрд рублей, а чистая прибыль увеличилась в 3,1 раза до 11,3 млрд рублей . Для сравнения, у Россети Центр и Приволжье рост выручки за 9 месяцев составил 14,1%, а чистой прибыли — лишь 10,7% . При этом Россети Волга демонстрирует более высокие темпы роста, но уступает по абсолютным показателям — активы компании составляют около 86 млрд рублей, что вдвое меньше, чем у основного конкурента. Финансовое состояние компании характеризуется низкой долговой нагрузкой: коэффициент чистый долг/EBITDA оценивается на уровне 0,81x . Долгосрочные обязательства сократились на 18%, а обязательства по долгосрочным займам обнулены, однако краткосрочные обязательства выросли почти вдвое . Дивидендные выплаты остаются символическими — по итогам 2024 года акционеры получили 0,0074 рубля на обыкновенную акцию . Основной операционный риск связан с возможными судебными исками от региональных провайдеров по поводу тарифов на размещение ВОЛС, что может создать давление на дополнительный доход компании . ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⚡️ $MRKV: энергетический каркас Поволжья Россети Волга выросли из семи региональных сетевых компаний, которые в начале десятых годов были объединены в единый межрегиональный комплекс. Мало кто помнит, что до реформы РАО ЕЭС эти активы представляли собой разрозненные облэнерго с собственными диспетчерскими, штатными расписаниями и даже тарифной политикой. Консолидация под брендом МРСК Волги позволила централизовать закупки и ремонтную базу, но до конца унифицировать тарифный котёл в столь разных регионах так и не вышло. Сейчас компания обслуживает территории от Самары до Саратова с колоссальным разбросом плотности населения и промышленной нагрузки на сети. Неочевидный нюанс бизнеса заключается в том, что выручка компании почти полностью зарегулирована и завязана на котловой тариф, утверждаемый региональными властями. Парадокс в том, что именно этот механизм одновременно гарантирует стабильный денежный поток и ставит потолок рентабельности. В густонаселённых самарских и саратовских узлах сеть загружена плотно, а в степных районах километры ЛЭП тянутся к немногочисленным сёлам, генерируя убыток. Перекрёстное субсидирование между городскими и сельскими участками составляет скрытую бухгалтерию, которую редко обсуждают на публичных встречах с инвесторами. Технологическая повестка компании сейчас крутится вокруг программы цифровизации и установки умных счётчиков, которая на бумаге выглядит как шаг в будущее, но на практике сталкивается с вандализмом и воровством оборудования. Замена аналоговых приборов на интеллектуальные системы учёта съедает значительную часть инвестиционной программы, при этом окупаемость этих вложений растягивается на десятилетия. Гораздо больший эффект для финансов приносит банальное ужесточение борьбы с бездоговорным потреблением электроэнергии. Рейды по выявлению майнинговых ферм в гаражах и незаконных подключений дают больше прироста EBITDA, чем модные цифровые решения. Корпоративная структура Россетей Волга типична для дочернего общества государственного холдинга, где дивидендная политика диктуется не рынком, а потребностями материнской компании в деньгах на магистральные проекты. Выплаты миноритариям случаются эпизодически и зависят от того, насколько успешно головная структура защитила тариф на передачу электроэнергии в очередном периоде регулирования. Любые выборы в региональных столицах добавляют нервозности, поскольку смена губернатора зачастую влечёт заморозку тарифа накануне голосования. Эта политическая чувствительность превращает бумаги компании в инструмент скорее для долгосрочного удержания, чем для активной спекуляции. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

У меня вот такие списки акций получились на лонг и на шорт. Мало ли кому пригодится. И то из лонговых только $DOMRF нравится и $MRKV которые растут по тренду Из шортовых на нефтянку смотрю $BANE и $ROSN так как если глобальные цены на нефть будут падать, то и скорее всего наши продолжат падение. Ну и $SFIN мне не даёт покоя. Пойдем закрывать памп с больше вероятностью. #акции #лонг #шорт #трейдинг #инвестиции #прогноз #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #обзор #теханализ_в_пульсе

🌊 Рождение $MRKV: реформа энергетики Компания была создана 29 июня 2007 года в Саратове как стопроцентная «дочка» РАО «ЕЭС России» в рамках реформирования электроэнергетической отрасли страны . Решение об учреждении принял Совет директоров РАО «ЕЭС России» 27 апреля 2007 года, а 22 июня вышло соответствующее распоряжение правления . На старте уставный капитал составил 10 млн рублей, разделённых на 100 млн обыкновенных акций номиналом 10 копеек каждая . В состав новой Межрегиональной распределительной сетевой компании Волги вошли пять региональных сетевых организаций: ОАО «Волжская МРК», «Мордовэнерго», «Оренбургэнерго», «Пензаэнерго» и «Чувашэнерго» . С 1 октября 2007 года компания начала выполнять функции единоличного исполнительного органа для этих пяти РСК, а 25 декабря того же года было принято решение о полном присоединении всех пяти обществ . Реорганизация завершилась 1 апреля 2008 года — присоединяемые компании прекратили существование как юрлица и стали филиалами единого оператора . Так появились филиалы «Мордовэнерго», «Оренбургэнерго», «Пензаэнерго», «Самарские распределительные сети», «Саратовские распределительные сети», «Ульяновские распределительные сети» и «Чувашэнерго» . Сегодня зона ответственности охватывает семь регионов Поволжья общей площадью 403,5 тыс. кв. км с населением более 12 млн человек, а протяжённость линий электропередачи превышает 220 тыс. км . В 2015 году из-за изменений в Гражданском кодексе организационно-правовая форма сменилась с ОАО на ПАО . В июне 2019 года компания перешла под единый фирменный стиль группы «Россети», а 5 августа 2020 года получила нынешнее название — ПАО «Россети Волга» . Ключевой акционер — ПАО «Россети» с долей около 68%, остальное распределено между миноритариями, при этом 94,5% акций находится на учёте у номинальных держателей . ⚡️ Основной риск для инвестора связан с тарифным регулированием: доходы компании зависят от решений региональных властей, а социально-экономическое положение в некоторых субъектах Приволжья создаёт регуляторные риски, хотя компания стабильно демонстрирует высокую собираемость платежей (около 100%) . ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📉$MRKV: щедрый финплан на бумаге и реальность первого квартала Смотрите, после той неприятной истории с урезанием дивидендов у Россети Центр многие инвесторы стали смотреть на дочек Россетей с большим подозрением. И правильно, кстати — риски осознали. Но с Волгой ситуация вроде бы получше. Им в 2024 году государство безвозмездно подарило пять тысяч объектов местных сетей. Пять тысяч, Карл. Плюс индексация тарифов и консолидация активов дали эффект — прибыль в 2025 году выросла в 3,3 раза, а акции взлетели больше чем вдвое. Теперь о том, что нас волнует сейчас. Недавно компания опубликовала свежий бизнес-план на 2026-2030 годы. Исходя из него теперь считают прибыль и потенциальные дивиденды. Лично я такие финпланы больше чем на год-два вообще не рассматриваю — слишком много допущений. Так вот, что поменялось. План по чистой прибыли на 2026 год снизили на 8% — до 14,6 млрд. Но при этом дивиденд на акцию почему-то подняли с 0,0231 до 0,0264 рубля. А дальше веселее. План по прибыли на 2027 год подняли в 1,6 раза — до 25,3 млрд. Отсюда дивиденд обещают аж 0,0466 рубля, что даёт доходность выше 22%. Золотые горы с 2027 года, короче. Но верить таким финпланам на слово я бы не советовал. В этом году будет ещё два обновления, и план по прибыли могут снова снизить. Уже есть звоночек: в бизнес-плане на 2026 год заложен рост прибыли от продаж на 43% и рост чистой прибыли на 57%. А по факту первого квартала — всего 14% и 28% соответственно. Ощутимая разница. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔌$MRKV: треугольник на выход, цель 0,225–0,23 Смотрите, обычка Россетей Волга закрывает основную неделю весьма любопытной картиной. Там формируется бычья конструкция «Треугольник» как раз около отметки 0,215 рубля. И важно, что прямо в этой зоне проходит дневной максимум. Технически сейчас всё готово для начала нового витка роста. Среднесрочная цель, которую я вижу, находится в районе 0,225–0,23 рубля. Дальше будет видно. Главный плюс компании в последнее время — безвозмездная передача 5000 объектов сетей от государства и индексация тарифов. Это дало мощный фундаментальный толчок. Теперь техника подтягивается и подтверждает потенциал. Конечно, нельзя забывать, что финпланы у них оптимистичные, но первый квартал показал отставание от этих планов. Однако для среднесрочного движения этого может быть достаточно. Лично я считаю, что в лонг движение можно поддерживать, ориентируясь на линию часового индикатора МА-13. Пока цена выше — история жива. Риски есть всегда, и никто не отменял коррекцию. Но в текущей точке соотношение выглядит скорее в пользу покупателей. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⚡️ $MRKV: тарифный рывок Итоги 2025 года по МСФО показали рекордные темпы роста для сетевой компании. Выручка взлетела на 55% до 129,3 млрд рублей, а чистая прибыль увеличилась в 3,1 раза до 11,3 млрд рублей . Операционная прибыль выросла на 121% до 15,4 млрд рублей, а рентабельность по чистой прибыли подскочила с 4,4% до 8,8% . Такой рывок стал возможен благодаря индексации тарифов на передачу электроэнергии, особенно заметной в регионах присутствия компании — Самарской, Ульяновской областях и Мордовии, где выручка удвоилась . Долговая нагрузка практически обнулилась. Денежная позиция на конец 2025 года достигла 7,7 млрд рублей, почти сравнявшись с долгом . Соотношение чистого долга к EBITDA стремится к нулю, а EV/EBITDA оценивается всего в 1,0-1,3x . Форвардный P/E за 2025 год составляет около 2,3-3,0x, а P/BV — 0,5x, что выглядит дешево даже для регулируемого сектора . Собственный капитал компании достиг 58,9 млрд рублей, увеличившись на 20% . Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 0,0212 рубля на акцию, что соответствует доходности около 11,3% к текущим уровням . Закрытие реестра ожидается 2 июля 2026 года . При расчете выплат компания ориентируется на 50% чистой прибыли по МСФО, однако с корректировкой на обязательные инвестиции . В 2025 году на дивиденды направили 35,3% чистой прибыли, а годом ранее доля была еще скромнее — около 0,0074 рубля на акцию . В четвертом квартале 2025 года компания показала рекордную рентабельность: чистая прибыль выросла на 412% до 3,7 млрд рублей, а рентабельность передачи электроэнергии достигла 10,5% — исторический максимум . При этом полезный отпуск электроэнергии за 2025 год сократился на 1,7%, а потери в сетях снизились с 5,42% до 5,25% . Рост выручки обеспечен исключительно тарифным фактором — средний чек вырос на 55% до 2339 рублей за МВт·ч . Аналитики обращают внимание на риски: в отличие от других дочек Россетей, у Волги пока не было убытков от обесценения основных средств, но они могут появиться в будущем . Кроме того, квартальная динамика неравномерна из-за сезонности, а высокие результаты уже во многом заложены в цену акции . Прогнозная справедливая цена оценивается в районе 0,1767-0,22 рубля, что дает потенциал около 15-30% от текущих уровней . Пост не является инвестиционной рекомендацией, а вложения в компанию сопряжены с риском замедления тарифного роста и возможных регулируемых ограничений. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔌 $MRKV: рост выручки и прибыли Выручка компании росла последние годы: 66,6 млрд рублей в 2022 году, 76,8 млрд в 2023, 83,8 млрд в 2024 и резкий скачок до 129,1 млрд в 2025 году. В первом квартале 2026 года выручка составила 36,6 млрд рублей, что на 15,7% выше чем год назад. Чистая прибыль также демонстрирует уверенную динамику: убыток 1,1 млрд в 2022 году сменился прибылью 2,3 млрд в 2023, затем 3,2 млрд в 2024 и 10,9 млрд в 2025 году. В первом квартале 2026 года прибыль достигла 3,62 млрд рублей с ростом 28,1%. Мультипликаторы указывают на недооценку: P/E составляет 3,26 при среднем 3,95, EV/EBITDA равен 1,63 при среднем 1,91, а P/S находится на уровне 0,29 против среднего 0,39. Показатель ROE достигает 20,7% при среднем 17,1%, а PEG равен 0,4, что также говорит о недооценённости. Долговая нагрузка минимальна: долг к капиталу 0,1 при среднем 0,4, а модель DCF даёт оценку 0,25 рубля. Ожидаемая годовая доходность составляет 19%. Основываясь на финансовых показателях и мультипликаторах, компания выглядит недооценённой. Однако важно учитывать риски регулирования тарифов в электроэнергетике и возможное замедление темпов роста выручки в следующих периодах. 🧭 ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💡 $MRKV: дивиденды растут, но с оговорками Дивидендная история компании выглядит так: 2021 год — 0,0003 рубля, 2023 — 0,0062, 2024 — 0,0074 (+19% год к году), 2025 — 0,0212 (+186% год к году). Дивиденд за 2025 год составляет 0,0212 рубля на акцию, что дает доходность около 9,9%. Последний день для покупки под дивиденды — 1 июля 2026 года, реестр закроется 2 июля. Прогноз дивиденда за 2026 год — 0,0264 рубля на акцию. В новом бизнес-плане от мая 2026 года прогноз по дивидендам на 2026 год пересмотрен вниз до 0,0264 рубля (12,5% доходности), а на 2027 год — пересмотрен вверх до 0,0466 рубля (22,2% доходности). Все будущие дивиденды пересмотрены именно с 2027 года в сторону увеличения по сравнению с предыдущим планом. Исполнение инвестпрограммы и выплата дивиденда по плану на 2026 год выглядят реальными, а вот за дивидендами 2027 года нужно внимательно следить. Дивидендная политика предусматривает выплаты в размере 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. При этом чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции и погашение убытков прошлых лет. По модели Гордона с темпами роста 7,2% в год теоретическая стоимость акции получается 0,23 рубля, что на 9,5% выше текущей цены. Однако модель сильно чувствительна к допущениям, и любые сбои в выплатах могут быстро обнулить премию. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔌 $MRKV: планы и осторожность После недавнего случая с урезанием дивидендов в Россети Центр многие инвесторы пересмотрели отношение к дочерним компаниям Россетей и стали лучше осознавать корпоративные риски. В случае с Россети Волга ситуация выглядит лучше благодаря тому, что в 2024 году государство безвозмездно передало компании 5000 объектов местных сетей на баланс. На фоне индексации тарифов и консолидации активов прибыль в 2025 году выросла в 3,3 раза, а акции прибавили более 100%. Компания недавно опубликовала обновленную версию бизнес-плана на 2026-2030 годы, но смотреть на такие долгосрочные планы лучше не более чем на 1-2 года вперед. В последнем обновлении план по чистой прибыли на 2026 год снизили на 8% до 14,6 млрд рублей, зато план по дивидендам подняли с 0,0231 до 0,0264 рубля. На 2027 год план по прибыли подняли в 1,6 раза до 25,3 млрд рублей, а дивиденд — до 0,0466 рубля, что дает доходность более 22% к текущим ценам. Однако верить финпланам просто так нельзя — в 2026 году ожидается еще два обновления, и план по прибыли может быть снова снижен. В плане на 2026 год заложен рост прибыли от продаж на 43% и рост чистой прибыли на 57%, но по итогам первого квартала фактические цифры скромнее: 14% и 28% соответственно. Пока имеет смысл ориентироваться на ближайший год: фактическая дивидендная доходность за 2025 год составляет 9,9%, а плановая на 2026 год — 12,5%. Летом 2026 года Россети Волга уходят в дивидендную отсечку с доходностью 9,9%. За 10 лет бумага показала полную доходность около 1184% (29,1% в год), итоговый анализ оценивает акции как недооцененные на 24% со справедливой ценой 0,26 рубля при рыночной 0,21 рубля. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔌 Итоговый вывод по Россети Волга После недавней истории с сокращением дивидендов в Россети Центр многие инвесторы пересмотрели своё отношение к дочерним компаниям Россетей и стали внимательнее оценивать риски. 👉 Однако в случае с Россети Волга ситуация выглядит заметно лучше. Компании повезло: в 2024 году государство безвозмездно передало ей около 5000 объектов электросетевого хозяйства. На фоне индексации тарифов и консолидации активов чистая прибыль по итогам 2025 года выросла более чем в 3 раза, что и стало причиной роста акций более чем на 100%. Но сейчас важнее оценивать ближайшие перспективы. Недавно была опубликована обновлённая версия бизнес-плана на 2026–2030 годы. ☝️ Именно на его основе рассчитываются ожидаемая прибыль и потенциальные дивиденды. При этом финансовые планы разумнее рассматривать только на горизонте одного-двух лет, поскольку они регулярно корректируются. Что изменилось в последнем обновлении: 1️⃣ План по чистой прибыли на 2026 год был снижен примерно на 8%, однако прогноз по дивидендам был повышен с 0,0231 до 0,0264 рубля на акцию. 2️⃣ План по прибыли на 2027 год увеличен примерно в 1,6 раза до 25,3 млрд рублей, что предполагает потенциальный дивиденд около 0,0466 рубля на акцию с доходностью свыше 22%. Прогнозы выглядят весьма оптимистично, однако безоговорочно доверять финансовым планам не стоит. До конца года ожидаются ещё обновления, и прогнозы прибыли могут измениться. Например, на 2026 год заложен рост прибыли от продаж на 43% и чистой прибыли на 57%. При этом результаты первого квартала показали рост прибыли от продаж только на 14%, а чистой прибыли на 28%. ❗️Поэтому пока разумнее ориентироваться прежде всего на показатели ближайшего года. Исходя из текущего бизнес-плана, дивидендная доходность за 2025 год составляет около 9,9%, а за 2026 год может достичь 12,5%. Более дальние прогнозы пока сопровождаются высокой неопределённостью. Если учитывать дивидендную отсечку летом 2026 года с доходностью около 9,9% и предполагаемые выплаты по итогам 2026 года, потенциальная совокупная доходность за следующие 12 месяцев может оказаться весьма привлекательной. Пока я сохраняю позитивный взгляд на Россети Волга, однако считаю важным внимательно следить за исполнением бизнес-плана. За последние 10 лет акции компании показали совокупную доходность около 1184% с учётом дивидендов, что соответствует примерно 29,1% годовых. Последний отчёт опубликован 30 апреля 2026 года. 📌 Итоговая оценка: Акции, по моим расчётам, недооценены примерно на 24%. Справедливая стоимость — 0,26 рубля. Текущая рыночная цена — около 0,21 рубля. Что думаете о Россети Волга? 👍 Покупать 🔥 Продавать ❤️ Держать или наблюдать $MRKV

Часть 2. Дивиденды Россети Волга $MRKV 📌 Дивиденды: 2021 — 0,0003₽ 2023 — 0,0062₽ 2024 — 0,0074₽ (+19,4% г/г) 2025 — 0,0212₽ (+186,5% г/г) Дивиденды за 2025 год составят 0,0212₽ на акцию, что соответствует доходности около 9,9%. • Купить акции под дивиденды можно до 1 июля 2026 года. • Дата закрытия реестра — 2 июля 2026 года. 👉 По моим ожиданиям, дивиденд за 2026 год может составить около 0,0264₽ на акцию. В обновлённом бизнес-плане прогноз по дивидендам за 2026 год был пересмотрен вниз до 0,0264₽ (около 12,5% дивидендной доходности), а прогноз на 2027 год, наоборот, повышен до 0,0466₽ на акцию, что соответствует доходности около 22,2%. Таким образом, в финансовом плане, опубликованном в мае 2026 года, именно начиная с 2027 года ожидается более высокий уровень дивидендных выплат по сравнению с предыдущими прогнозами. При этом остаётся ряд важных нюансов, которые я разберу в следующей части обзора. Выполнение текущего бизнес-плана и выплата дивидендов за 2026 год выглядят вполне реалистично, однако за перспективами 2027 года, на мой взгляд, стоит внимательно следить. 📊 Оценка по модели Гордона: • Среднегодовой темп роста дивидендов — 7,2%. • Теоретическая стоимость акции — 0,23₽, что примерно на 9,5% выше текущей рыночной цены. 📝 Дивидендная политика компании предусматривает выплату 50% чистой прибыли, рассчитанной как максимальное значение между отчётностью по РСБУ и МСФО. При этом размер прибыли может корректироваться с учётом обязательных отчислений, инвестиций, финансируемых из чистой прибыли, а также покрытия убытков прошлых лет. Скоро подготовлю итоговый вывод, где рассмотрю среднесрочные перспективы Россети Волга. #ЧтоЗаОбзор

🔌 Россети Волга $MRKV — российская компания, осуществляющая деятельность в области электроэнергетики. Часть 1 – финансовые показатели Выручка: • 2022 – 66,6₽ млрд (+2,8% г/г) • 2023 – 76,8₽ млрд (+15,3% г/г) • 2024 – 83,8₽ млрд (+8,5% г/г) • 2025 – 129,1₽ млрд (+55% г/г) • 2026 (1КВ) – 36,6₽ млрд (+15,7% г/г) Чистая прибыль: • 2022 – (-1,1)₽ млрд • 2023 – 2,3₽ млрд (+309% г/г) • 2024 – 3,2₽ млрд (+39,1% г/г) • 2025 – 10,9₽ млрд (+240,6% г/г) • 2026 (1КВ) – 3,62₽ млрд (+28,1% г/г) Сравнение мультипликаторов: • P/E: 3,26, среднее 3,95 • EV/EBITDA: 1,63, среднее 1,91 • P/S: 0,29, среднее 0,39 • ROE: 20,7%, среднее 17,1% • PEG: 0,4 (недооценена) • Долг/Капитал: 0,1, среднее 0,4 • Модель DCF: 0,25₽ Ожидаемая годовая доходность: 19% ✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах Россети Волга, можно сделать вывод, что компания недооценена. Дивидендные перспективы Россети Волга подробно разберу в следующей части. Ставьте 👍, если ждете

#disclosure Компания: ПАО "Россети Волга" Тикеры: $MRKV Время новости: 11.06.2026 10:09 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=zrfnJ6HcYk2VLh7coHxKwQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «Россети Волга» обновил внутренние регламенты: утвердил новый порядок размещения свободных денежных средств и положение о корпоративном секретаре. Решения приняты единогласно. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер — утверждение внутренних документов компании, не затрагивающее дивидендные выплаты или финансовые показатели.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Волга" Тикеры: $MRKV Время новости: 11.06.2026 08:49 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-ADg7LPmoI0qrKlKWCQAVVQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «Россети Волга» 17 июня 2026 года в заочной форме рассмотрит итоги модернизации сетей за 2025 год, выполнение решений в I квартале 2026 года, утвердит страховщика и проведёт самооценку своей работы. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Повестка заседания носит плановый, технический характер и не содержит вопросов, способных существенно повлиять на котировки или выплаты акционерам.

🔌 Дочки Россетей  По дочерним компаниям Россетей складывается следующая дивидендная картина. $MRKP (ЦиП) платит 0,0725 рубля на акцию, что дает доходность около 12,1%, дата закрытия реестра — 29 июня. $MRKU — 0,0612 рубля (доходность 10,4%) с реестром 30 июня. $MSRS (МР) — 0,1865 рубля (также 10,4%) на 2 июля. $MRKV — 0,0212 рубля (10,2%) на 1 июля. Все эти бумаги традиционно считаются дивидендными историями с высокой доходностью в моменте, но важно помнить о специфике. После отсечки акции дочек часто падают на величину дивиденда или даже больше, и восстановление может занимать месяцы. Кроме того, сами выплаты зависят от решений головной компании и тарифной политики. Узкий free-float и низкая ликвидность многих из этих бумаг добавляют волатильности. Инвестору, рассматривающему эти активы, стоит оценивать не только процент доходности, но и горизонта удержания. Если цель — только получить дивиденд и продать, то нужно быть готовым к тому, что продажа после гэпа может оказаться убыточной. Для долгосрочного владения важнее стабильность чистого долга и прогнозы по инвестпрограмме. В любом случае, решения должны приниматься с учетом возможного длительного периода окупаемости. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Мой список акций на сегодня ✍️ Сегодня только шорты. Лонговых бумаг НЕТ. Там только $MRKV сильно смотрится. И то видя как потом заливаются Россети, тут только со стопом. Естественно сначала смотрим на фон. Сразу не бежим и не скупаем подряд всё 🤓 Особо интересно будет понаблюдать за: $TGKA - глобально тренд шортовый. На часовике и 15 минутке есть сильные продажи в левой части графика. Спроса нет при этом. Можно искать дальше продажи. $PLZL - Золото падает. Пробили ближайший минимум 2020. Если закрепляемся, то летим тестить 2000 $YDEX - вывалились вниз из боковика. Спроса нет. Будем сегодня-завтра искать продажи. $TGKN - схожий график с $TGKA Просто возьмите и сами сравните. $HYDR - итак был график не очень, так еще и добавили негатива про дивы(ниже напишу). Дали сильный импульс вниз и если не будет быстрого выкупа, то полетим ниже. Правительство приняло решение о направлении всей прибыли "РусГидро" в 2023-2029гг. на инвестпрограмму Ну а если будут интересные моменты, то обязательно сообщу. Поэтому не забудьте включить уведомления, чтобы не пропустить 😉 #акции #обзор #лонг #шорт #анализ #прояви_себя_в_пульсе #обзор #теханализ_в_пульсе

🇷🇺 $MRKV: планы снизили, но дивиденды растут Компания позже других дочерних структур Россетей выпустила обновлённый инвестиционный проект развития (ИПР) — только в июне, тогда как большинство отчитались ещё в мае. Планы на 2026 год выглядят сдержаннее: выручку повысили лишь на 0,8% до 148,1 млрд рублей, тогда как себестоимость подняли на 3,2% до 128,9 млрд рублей. В итоге чистую прибыль снизили на 8,5% до 14,6 млрд рублей. На 2027 год картина заметно оптимистичнее: выручку планируют поднять на 17,5% до 181,5 млрд рублей, себестоимость — на 11,2% до 147,1 млрд рублей, а чистую прибыль — сразу на 58,6% до 25,3 млрд рублей. Это перекликается с тем, что наблюдается у других дочек Россетей: перенос индексации тарифов на осень и более медленное, чем ожидалось, снижение ключевой ставки давят на показатели 2026 года, зато 2027 год должен их компенсировать. Отличие Россети Волги в том, что дивиденды по плану за 2026 год не только не снизили, но даже повысили на 14,6% до 5 млрд рублей, что составляет 2,64 копейки на акцию. А за 2027 год выплаты и вовсе предлагают увеличить на 85,9% до 8,8 млрд рублей, или 4,66 копейки на акцию. ИПР не является жёстким обязательством и регулярно корректируется, однако он показывает вектор развития компании и ожидания менеджмента. При плановом P/E 2026 около 2,7 и прогнозной дивидендной доходности за 2026 год примерно 12,5% акции выглядят относительно недорого. Планы на 2027 год выглядят амбициозно, но цифры в подобных документах постоянно пересматриваются. Поэтому стоит продолжать отслеживать обновления ИПР, а все инвестиционные решения принимать с учётом возможных изменений тарифной и процентной политики. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔌 Россети Волга. Хороший вариант среди дочерних компаний Россетей Я уже подсвечивала идею в Россети Волга ранее. Позже сделала подробный разбор компании, и буквально за месяц акции достигли моей целевой цены в 0,21 ₽. Доходность за этот период превысила 10%. ☝️ Что дальше? Доходность ближайшего дивиденда за 2025 год, который ожидается этим летом, составляет около 10%. Следующий дивиденд за 2026 год по текущему плану должен составить 0,026 ₽ на акцию, что соответствует доходности около 12,3%. Если исходить из базового сценария, при котором компания выполнит финансовый план на 2026 год, а акции к следующей дивидендной отсечке будут торговаться с доходностью около 10%, то потенциальная суммарная доходность за год может составить около 23%. Плюс дополнительно будет получен дивиденд за 2025 год. Сценарий по-прежнему выглядит интересно. Главный вопрос заключается в том, сможет ли компания выполнить заложенный план. На 2026 год предусмотрен рост чистой прибыли на 57%. По итогам первого квартала чистая прибыль выросла на 28%, то есть пока компания идет с определенным отставанием от годового ориентира. На данный момент ничего критичного в этом не вижу и считаю, что план по итогам года остается достижимым. При этом не стоит воспринимать дивиденды как гарантированную историю без рисков. Недавний пример Россети Центр показал, что снижение выплат вполне возможно даже при хороших ожиданиях рынка. Я продолжу следить за выполнением финансового плана компании и делиться обновлениями. Пока же считаю, что идея себя оправдала, а при желании часть позиции уже можно зафиксировать 🤝 $MRKV

$MRKV Решил окончательно прикрыть РС Волга (с не публичного счета). Прибыль итоговая по данному эмитенту составила почти 250%, что волне хорошо. Как мне видится, акция перегрета, и скорее всего, после дивгэпа мы увидим достаточно существенно снижение котировок. Это абсолютно не значит, что бумага как то плоха, но как мне видится, на данном, можно будет дополнительно заработать:) Не ИИР 🐹