О компании Промомед

РАЗБОР КОМПАНИИ РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО. ЧАСТЬ 3 Сегодня закончим разбирать Ленэнерго. Поговорим о плюспх и минусах компании, а уж иметь её или нет в своем портфеле — это Вы и без меня разберетесь. 💪Что мне нравится в компании: • 🔹 Очень понятный бизнес. Электричество нужно всем. При любой ключевой ставке и курсе доллара вы все равно без света сидеть не хотите. • 🔹Сильный регион. Круче только Москва. Экономически развитый регион, с промышленностью, строительством, бизнесом и постоянным спросом на присоединение к сетям — что еще надо, чтобы компания смотреда в будущее с оптимизмом? • 🔹Естественная монополия. Конкуренции тут нет. Это не маркетплейс, где продавцы могут уйти к соседу, и не IT, где сегодня пользователь в Telegram, завтра скачивает корейский мессенджер,, лишь бы не идти в скрепный MAX • 🔹 Отличные финансовые результаты за 2025 год . • 🔹 Отрицательный чистый долг — редкое удовольствие на российском рынке. Ключевая ставка может быть хоть 20% (типун мне на язык, конечно), но компанию это не коснется. • 🔹 Понятные и прозрачные дивиденды. Прибыль по РСБУ разделил на количество акций в обращении — вот тебе размер дивиденда. ☝️ Сплошной мед, аж во рту приторно. Поэтому добавим ложку дегтя . • 🔸Регулируемый бизнес. Тарифы устанавливаются не рынком, а государством. И обратная сторона стабильности, гарантируемой государством, это как раз полная зависимость от него . Если решат сдерживать тарифы ради стабильности в обществе, сами понимаете как отразится на марже • 🔸 Рост ограничен. Компания не сможет расти как $OZON или $PRMD Это инфраструктурная компания. Максимум - будет стабильно зарабатывать. • 🔸 CAPEX . Сети надо ремонтировать, модернизировать, расширять. Это капиталоемкий бизнес. • 🔸 Дивидендная доходность на уровне банковских вкладов. После роста котировок префов доходность около 10% — это неплохо, но уже не распродажа века. Инвестор должен понимать: здесь ставка не только на дивиденд, но и на устойчивость бизнеса. • 🔸 Зависимость от решений мажоритариев. Основной акционер — группа Россети, значимая доля также у Санкт-Петербурга. Для миноритария это означает, что корпоративные решения будут определяться не им. Тут надо просто смириться и точка. ❓Где я вижу хорошие точки входа для $LSNGP : 📌340–360 руб. - очень хорошая зона. При дивиденде около 36 руб. доходность уже 10-11%, появляется запас прочности и оценка становится привлекательной. Если рынок даст такую цену — можно было бы начинать формировать позицию. 📌Зона 300–330 руб. - практически подарок. Такой уровень обычно возможен на общем падении рынка, после сильного дивгэпа или при временной ситуативной панике. Дивдоходность выше 12%. 📌Выше 400 руб. - это для любителей адреналина. Не потому, что компания плохая. Просто потому ,что дивдоходность при снижении ключевой ставки будет меньше купонов по ОФЗ и процентов по депозитов. ❓Если говорить о возможных драйверах роста, то это может быть: • Продолжение роста прибыли. В первую очередь она может вырасти за счет удорожания электроэнергии. То есть за наш с вами счет. Поэтому если я и желаю компании роста прибыли, то не от всей души)) • Строительство Петербурга — регион отличный, но у застройщиков дела сейчас идут сами знаете как, поэтому не сильно будем рассчитывать на этот фактор. • Снижение ставки ЦБ - а вот на это очень хотелось бы надеяться. Когда ключ снизится, то депозиты станут менее интересными и инвесторы начнут искать дивидендные бумаги. ❗️ В сухом остатке : если в портфеле нужна спокойная дивидендная бумага из электроэнергетики, то префы Ленэнерго точно заслуживают внимания. Они никуда не улетят и никаких ракет и иксов до среды здесь не будет никогда. Работает тихо, скучно, стабильно. И иногда именно такие истории в портфеле нужны больше, чем очередная надежда на чудо. Аргументов, чтобы покупать обычку $LSNG на текущий момент я не вижу вообще. Если вы знаете такие доводы- поделитесь в комментах. Не ИИР, естественно #разбор #ленэнерго #аналитика #идея #новичкам #обзор #разборы_от_оли

💊  $PRMD 📅 Сегодня последний день для покупки акций Промомеда с правом на получение дивидендов в размере 8 рублей на бумагу, что соответствует дивидендной доходности более 2% по итогам 2025 года. Компания позиционируется в первую очередь как история роста, а дивидендные выплаты здесь являются скорее приятным дополнением к основному инвестиционному кейсу. Текущие рыночные настроения отдают предпочтение бумагам с высокими дивидендами, и за перспективы роста инвесторы пока не готовы платить премию. Промомед остается одной из самых быстрорастущих компаний на российском рынке, и при выполнении планов на 2026 год мультипликаторы могут составить около 4 EV/EBITDA или 6 прибылей за 2026 год. Сейчас бумаги находятся в стороне от основного спроса, но смена рыночной конъюнктуры может привести к резкому пересмотру оценки в сторону повышения. Защитный сектор здравоохранения, перспективный внутренний рынок и высокие темпы роста обычно пользуются спросом в периоды оптимизма. Пока же динамика акций сдерживается общим пессимизмом на рынке, однако фундаментальные показатели компании остаются сильными. В ближайшее время ключевым фактором будет способность менеджмента подтвердить прогнозы роста и сохранить маржинальность на целевом уровне. Инвесторам стоит оценить баланс между текущей дивидендной доходностью и потенциалом долгосрочного роста при принятии решений. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Доброе утро) Сегодня экспирации в июньских фьючерсах, так что может быть весьма волатильно, обычно под экспиру цену давят вниз те кто перекладывается в следующий фьючерс, плюс у нас никаких хороших новостей по геополитике, вчера вышли ИО населения, их снижение это позитив для ставки, но сейчас это уже никого не интересует, хотя раньше на этом рынок откупали)) В этот раз даже офз не растут перед ставкой, хотя вроде все данные для снижения хотя бы на 0,5% есть) Я пока ничего не делаю, портфель без изменений, на валюту $CNYRUB буду смотреть уже после ставки, пока цены на нефть не устаканятся на новых уровнях) Ожидаемые корпоративные события сегодня : $KZOS $KZOSP — Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2025г. в размере 2,85 руб. (обыкновенные акции) и 0,25 руб. (привилегированные акции) $MRKC — Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2025г. в размере 0,0385 руб. на акцию $MRKV — Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2025г. в размере 0,0212 руб. на акцию $PRMD — Последний день с дивидендом в размере 8,00 руб. на акцию