Форум — КуйбышевАзот

🧪 Акционеры $KAZT и расклад в секторе удобрений В акционерной структуре КуйбышевАзота наблюдается крайне высокая концентрация капитала при формальном отсутствии крупных публичных владельцев. Данные показывают, что 99,99% акций принадлежат другим институциональным инвесторам, тогда как на взаимные фонды и ETF приходится лишь 0,01% . В 2026 году общее собрание акционеров провели при участии 88,3% голосующих акций, что говорит о высокой вовлечённости держателей . При этом free-float по обыкновенным акциям составляет около 56,2%, а структура владения остаётся непрозрачной из-за доминирования номинальных держателей . Сравнительный анализ с конкурентами показывает парадоксальную картину. На рынке азотных удобрений КуйбышевАзот конкурирует с такими гигантами, как Акрон, ФосАгро, Уралхим и Еврохим , а на экспортных рынках — с международными Yara, BASF и Grupa Azoty . Однако при равной выручке около 84 млрд рублей мультипликаторы компании выглядят дороже: P/E составляет 13,1x против 7,8x у ФосАгро . При этом по чистой рентабельности (6,8%) и рентабельности капитала (5,9%) КуйбышевАзот уступает средним показателям по сектору Diversified Chemicals, где эти цифры составляют 9,46% и 11,32% соответственно . Финансовый профиль компании в 2025 году заметно ухудшился. По МСФО чистая прибыль сократилась почти вдвое до 3,46 млрд рублей за первое полугодие на фоне высокой базы 2024 года, когда был получен разовый доход от покупки Волгаферта . Выручка выросла лишь на 1%, а операционная прибыль упала на 36% . Долговая нагрузка остаётся низкой (Чистый долг/EBITDA = 0,5x) , однако общее собрание акционеров в мае 2026 года приняло решение не выплачивать дивиденды по результатам 2025 года . Ключевой риск — дорогая оценка акций при падающей прибыли и отсутствие дивидендного дохода, хотя в 2026 году ситуация может улучшиться благодаря росту цен на карбамид на фоне событий на Ближнем Востоке . ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🧪 $KAZT – удобрения вытягивали, полимеры утопили, дивидендов нет Классический середняк с неровной историей. Смотрю на цифры и вижу такую картину: EBITDA взлетела мощно, а чистая прибыль при этом рухнула вдвое. Редкое сочетание, но здесь оно сложилось. Удобрения тащили бизнес как могли – этот сегмент работал в плюс и показывал нормальную динамику. Но полимерное крыло оказалось слишком тяжёлым грузом. Именно полимеры утянули финансовый результат вниз. Себестоимость, давление со стороны конкурентов или операционные проблемы – не суть важно. Важно, что итогом стало отсутствие дивидендов. Для компании, которая раньше хоть что-то платила, это неприятный сюрприз. Моё мнение: бизнес не развалился, но стал непредсказуемым с точки зрения денежного потока на акционеров. Пока полимерный сегмент не приведут в порядок, ждать стабильных выплат не приходится. А держать ради неопределённости – сомнительное удовольствие. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📉 $KAZT – парадокс года: EBITDA взлетела, прибыль рухнула Крепкий середняк нашего химпрома. В портфеле и азотные удобрения с аммиаком, и капролактам с полиамидом, и технические нити. По масштабам до ФосАгро или Акрона далеко, но диверсификация неплохая. Вот только отчёт за 2025 год рынок знатно озадачил. Выручка чуть подросла на 4% до 84,3 млрд рублей, а чистая прибыль сжалась в 2,2 раза – до 5,7 млрд. Но самое безумное – операционная прибыль (EBITDA) при этом подскочила на 67% до 20,1 млрд рублей. Кажется странным, но объяснение есть. Компания подмяла под себя несколько дочек, выдала рекордные объёмы и нарастила продажи удобрений с аммиаком. Вот EBITDA и выстрелила. А дальше начинается магия. Рухнула чистая прибыль, потому что не все сегменты чувствуют себя хорошо. Удар по марже пришёл от кризиса на рынке капролактама и полиамида. Мировой рынок полимеров штормило, а спрос со стороны промышленности сдулся. Плюс бумажные статьи расходов – валютные переоценки и прочее – сделали своё чёрное дело. В итоге рост удобрений перекрыт падением полимеров, и акционеры остались без дивидендов. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🧪 $KAZT – удобрения вытягивали, полимеры утопили, дивидендов нет Классический середняк с неровной историей. Смотрю на цифры и вижу такую картину: EBITDA взлетела мощно, а чистая прибыль при этом рухнула вдвое. Редкое сочетание, но здесь оно сложилось. Удобрения тащили бизнес как могли – этот сегмент работал в плюс и показывал нормальную динамику. Но полимерное крыло оказалось слишком тяжёлым грузом. Именно полимеры утянули финансовый результат вниз. Себестоимость, давление со стороны конкурентов или операционные проблемы – не суть важно. Важно, что итогом стало отсутствие дивидендов. Для компании, которая раньше хоть что-то платила, это неприятный сюрприз. Моё мнение: бизнес не развалился, но стал непредсказуемым с точки зрения денежного потока на акционеров. Пока полимерный сегмент не приведут в порядок, ждать стабильных выплат не приходится. А держать ради неопределённости – сомнительное удовольствие. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Наблюдение: $KAZTP - Успешная реализация нисходящего тренда после пробоя горизонтальных уровней поддержки (425.5, 379.5) и выхода из крупной модели/зоны консолидации для таймфрейма (1D). Определение модели зоны консолидации как нисходящий "Треугольник". Post 1: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/d0b06525-2c83-4859-9c3d-5d7be9db0352 Post 2: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/5a6a27e5-9d76-4e03-b125-3666a25b5898 Post 3: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/236cd176-3fb2-4efe-b920-c45065e86805 Post 4: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/e5bebaf3-f62a-4c33-9eee-5bb9fb20385a Сопроводительная информация - Show note. *Публикации формата "Наблюдение" учтены в общей таблице отчетности посредством доказательной базы платформ Pulse, TradingView (Раздел Observations): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ **Публикация не относится к формату определения будущего направления движения цены, цель публикации в рассмотрении текущих технических параметров на момент написания. #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции $KAZT

🧪 $KAZT: прибыль рухнула, дивиденды усохли Финансовые показатели компании уверенно движутся вниз второй год подряд. За первое полугодие 2025 года чистая прибыль по МСФО сократилась в 1,9 раза до 3,46 млрд рублей при выручке 44,1 млрд, выросшей лишь на 1% . Себестоимость продаж увеличилась на 6,7% до 30,3 млрд, а операционная прибыль упала на 36% до 3,6 млрд . Первый квартал 2026 года по РСБУ показал ещё более тревожную картину: чистая прибыль обвалилась на 78% до 1,25 млрд против 5,73 млрд годом ранее, а выручка снизилась на 10% до 20,62 млрд рублей . Рентабельность по чистой прибыли просела с пиковых 35% до 11% за последние отчёты, а бизнес практически не развивается с 2021 года . Долговая нагрузка остаётся комфортной, что редкость для химпрома в текущих условиях. Долг компании составляет около 36 млрд рублей при наличности почти 26 млрд, соотношение чистый долг/EBITDA — около 0,5х . Процентные расходы в районе 3 млрд при операционной прибыли около 9 млрд — обслуживание долга не давит на бизнес. Долгосрочные обязательства сократились на 24% до 4,75 млрд, краткосрочные — на 6% до 14 млрд . Компания реализует инвестиционный проект по строительству производства слабой азотной кислоты, который получил положительное заключение Главгосэкспертизы . Дивидендная история последних лет разочаровывает. В 2023 году выплачивали 49 рублей на акцию, в 2024-м — уже 22 рубля, а за 2025 год — всего 6,5 рубля . Совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды за 6 месяцев 2025 года в размере 4 рублей на акцию при доходности около 0,8% . Дивидендная политика формально предусматривает не менее 30% от годовой прибыли по РСБУ, но выплаты последних лет опустились значительно ниже этого ориентира . Прогноз на следующие 12 месяцев — около 16,7 рубля на акцию, что даст доходность около 2-2,5% . Справедливая стоимость по DCF-модели оценивается в 160 рублей при текущих 370-400, что предполагает переоценённость более чем вдвое . Основной риск — дальнейшее падение рентабельности на фоне роста мировых мощностей по производству азотных удобрений на 11 млн тонн в 2025-2029 годах . ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏭 $KAZT: прибыль упала, операционка выросла КуйбышевАзот занимает позицию крепкого середняка в отечественном химпроме с довольно диверсифицированным портфелем продукции. Ассортимент включает азотные удобрения, аммиак, селитру, карбамид, а также капролактам, полиамид и технические нити. По масштабам бизнес уступает гигантам вроде ФосАгро или Акрона, но широта направлений всегда считалась его конкурентным преимуществом. Отчетность за 2025 год озадачила рынок своей противоречивостью. Выручка символически подросла на 4 процента, достигнув 84,28 млрд рублей, тогда как чистая прибыль рухнула в 2,2 раза до отметки 5,68 млрд рублей. На первый взгляд это выглядит как провал, однако операционная картина рисует совершенно иную реальность. EBITDA взлетела сразу на 67 процентов год к году, добравшись до 20,14 млрд рублей, что стало следствием консолидации дочерних структур, рекордных объемов производства и активного наращивания продаж удобрений и аммиака. Разгадка такого разрыва между операционной и чистой прибылью кроется в неравномерной ситуации по сегментам. По марже сильно ударил затяжной кризис на рынке капролактама и полиамида, где мировой рынок полимеров штормило, а промышленный спрос ощутимо сдулся. Дополнительное давление оказали бумажные статьи расходов, включая курсовые разницы, которые окончательно добили итоговый финансовый результат, несмотря на сильную производственную динамику. Дивидендная история за 2025 год также получилась безрадостной для акционеров. Годовое собрание проголосовало против выплат по итогам года, и владельцы бумаг остались без финального транша. Сильный операционный рост в отчетности есть, но до кошельков миноритариев он по факту не добрался, что формирует довольно неоднозначное впечатление от бумаги на текущем этапе. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

ПОЧЕМУ БИТКОИН — ЭТО НЕ ПРО ДЕНЬГИ Моя любимая криптовалюта — биткоин. И не потому, что он вырос в миллион раз. А потому что это единственная честная сделка в мире, где каждый второй норовит тебя обмануть. Биткойн не нуждается в доверии. Ему не нужен гайденс, совет директоров и обещания дивидендов. Он просто работает по математическим законам, которые нельзя подделать, отключить или размыть допэмиссией. Российский фондовый рынок я люблю. Но давайте честно: там мы зависим от «мудрых решений» ЦБ, от того, заплатит ли менеджмент дивиденды или кинет, как $KAZT $KAZTP А биткоин платит всегда — просто потому, что так написано в коде. Конечно, $BTCUSDperpA — это волатильность. Он может упасть на 20% за день. Но он никогда не обанкротится, его не арестуют и не национализируют. Это актив, который принадлежит только тебе. Поэтому мой выбор — биткоин. Как инструмент, который учит тебя самому главному: отвечать за свои решения и не ждать, что кто-то придёт и всё за тебя сделает. Как в инвестициях, так и в жизни. #пульснамиллион {$BTK6} {$TBTC4}

КуйбышевАзот оценивается рынком на 70 млрд руб. и способен генерировать более 8 млрд руб. прибыли в следующие годы, что выглядит нейтрально. Дивиденды компании низкие для российского рынка. КуйбышевАзот не выглядит как сильный игрок своего сектора. Стоит ли инвестировать сейчас в акции КуйбышевАзот — большой вопрос, когда можно на облигациях заработать более 40% за 2 года. $KAZT $KAZTP

Наблюдение: $KAZTP - Тестирование горизонтального уровня поддержки (379.5) в рамках реализации нисходящего тренда после пробоя горизонтального уровня поддержки (425.5), выхода из крупной модели/зоны консолидации для таймфрейма (1D). Определение модели зоны консолидации как нисходящий "Треугольник". Post 1: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/d0b06525-2c83-4859-9c3d-5d7be9db0352 Post 2: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/5a6a27e5-9d76-4e03-b125-3666a25b5898 Post 3: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/236cd176-3fb2-4efe-b920-c45065e86805 Сопроводительная информация - Show note. *Публикации формата "Наблюдение" учтены в общей таблице отчетности посредством доказательной базы платформ Pulse, TradingView (Раздел Observations): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ **Публикация не относится к формату определения будущего направления движения цены, цель публикации в рассмотрении текущих технических параметров на момент написания. #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции $KAZT

#disclosure Компания: ПАО "КуйбышевАзот" Тикеры: $KAZT, $KAZTP Время новости: 26.05.2026 16:34 Тема новости: Совершение эмитентом сделки, в совершении которой имеется заинтересованность Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UazwNygQYEetix1VtNgIYA-B-B&q= Резюме: КуйбышевАзот вкладывает 627 млн рублей в увеличение уставного капитала дочерней компании КурскАзот. Сделка с заинтересованностью одобрена советом директоров. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сделка представляет собой стандартное корпоративное действие по увеличению капитала дочерней компании, без явного положительного или отрицательного воздействия на финансовое состояние эмитента, и была заранее одобрена руководством.

#disclosure Компания: ПАО "КуйбышевАзот" Тикеры: $KAZT, $KAZTP Время новости: 25.05.2026 13:20 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Xv0SXJMemEW27jm8ygSkLQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров КуйбышевАзота одобрил участие в другой организации и дополнительное соглашение по кредитной линии, детали не раскрываются до совершения сделок. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит формальный характер и не содержит информации о финансовых результатах или событиях, существенно влияющих на стоимость компании.

Наблюдение: $KAZTP - Реализация нисходящего тренда после пробоя горизонтального уровня поддержки (425.5), выхода из крупной модели/зоны консолидации для таймфрейма (1D). Определение модели зоны консолидации как нисходящий "Треугольник". Post 1: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/d0b06525-2c83-4859-9c3d-5d7be9db0352 Post 2: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/5a6a27e5-9d76-4e03-b125-3666a25b5898/ Сопроводительная информация - Show note. *Публикации формата "Наблюдение" учтены в общей таблице отчетности посредством доказательной базы платформ Pulse, TradingView (Раздел Observations): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ **Публикация не относится к формату определения будущего направления движения цены, цель публикации в рассмотрении текущих технических параметров на момент написания. #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции $KAZT

#disclosure Компания: ПАО "КуйбышевАзот" Тикеры: $KAZT, $KAZTP Время новости: 22.05.2026 14:18 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=AqsbcA2rJ0eUf4Jo-CWigMg-B-B&q= Резюме: Совет директоров 'КуйбышевАзота' рассмотрит вопрос покупки доли в сторонней компании и одобрит допсоглашение по кредитной линии. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о плановой повестке заседания совета директоров, не содержит позитивных или негативных финансовых результатов.

#disclosure Компания: ПАО "КуйбышевАзот" Тикеры: $KAZT Время новости: 19.05.2026 10:23 Тема новости: Решения общих собраний участников (акционеров) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=S7zEwQ7F70OHLILXw7Q0HQ-B-B&q= Резюме: КуйбышевАзот утвердил на годовом собрании отчётность за 2025 год, но не объявил дополнительные дивиденды, направив прибыль в нераспределённую. Также одобрены многочисленные сделки с заинтересованностью, включая передачу кредитного договора на сумму до 16 млрд рублей, и избран новый состав совета директоров. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение содержит стандартные корпоративные решения годового собрания без существенных положительных или отрицательных сдвигов для инвесторов, таких как дефолт или изменение дивидендной политики.

🌱 Сектор удобрений: рост производства и цены, но прибыль под давлением рубля Производство удобрений в России в 2025 году выросло на 3,5% до рекордных 65,4 млн тонн. Мировые цены на фосфорные, калийные и азотные удобрения выросли на 18-25%. Казалось бы, у компаний были все предпосылки для операционного роста, но прибыль оказалась под ударом из-за укрепления рубля — около 70% продукции идёт на экспорт. В 2026 году ситуация на Ближнем Востоке дала новый импульс: цены на карбамид выросли на 24% за месяц. Это позитивно скажется больше на $KAZT и $AKRN (у них выше доля азотных удобрений), чем на $PHOR, где на азот приходится лишь 25% выручки. Выручка в 2025 году выросла у всех: Акрон +19,9%, ФосАгро +13%, КуйбышевАзот +4%. Чистая прибыль ФосАгро выросла на 35,2% (помогли курсовые разницы), хотя операционная прибыль снизилась на 3,5%. У Акрона рост прибыли 30,2%, а прибыль КуйбышевАзота упала в два раза из-за высокой базы 2024 года (тогда был разовый доход от покупки Волгаферт). Долговая нагрузка снизилась у всех: КуйбышевАзот (чистый долг/EBITDA = 0,5x), Акрон (1,2x), ФосАгро (1,8x). ФосАгро, вероятно, не будет финального дивиденда за 2025 год из-за отрицательного FCF в четвёртом квартале и роста цен на серу. КуйбышевАзот направит около 35% от прибыли РСБУ (оставшиеся ~12 руб. на акцию в ближайшие 1-2 месяца). Акрон может распределить 60% прибыли с финальной выплатой 456 руб. на акцию (доходность 3,2%). Оценка компаний остаётся дорогой: последние три года сектор оценивают на уровне IT-бизнеса. Самый дешёвый — ФосАгро (P/E = 7,8x), далее КуйбышевАзот (P/E = 13,1x), самый дорогой Акрон (P/E = 18,5x). Вывод: из-за дорогой оценки Акрона и КуйбышевАзота интерес представляют лишь акции ФосАгро. За два месяца они упали на 12% (вдвое быстрее рынка) из-за неясных дивидендных перспектив и роста цен на серу. ФосАгро напоминает Норникель — сейчас нет недооценки, для роста нужны одновременно рост цен на сырьё и девальвация рубля. Когда-то это может случиться, но дорогая оценка — повод подождать более низких цен. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🌾 $KAZT: отчёт по РСБУ за 1 кв 2026 Выручка сократилась на 10% до 20.62 млрд рублей. Чистая прибыль упала в 4.5 раза до 1.25 млрд рублей по сравнению с прошлым годом. Оба ключевых показателя демонстрируют заметное ухудшение. Основная причина — падение цен на минеральные удобрения на мировых рынках после аномально высокого уровня 2022-2024 годов. Дополнительное давление оказывает укрепление рубля и рост затрат на энергоносители. Снижение выручки при ещё более резком падении прибыли говорит о значительном сжатии рентабельности. Риски для компании остаются высокими: конъюнктура рынка удобрений волатильна, а экспортные потоки зависят от логистических ограничений. Дивидендный поток, скорее всего, сократится вслед за прибылью. Ситуация требует осторожного подхода. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🌾 $KAZT: выручка упала на 10%, а прибыль — в 4,5 раза. Химия без вариантов Такое дело, смотрю отчет по РСБУ за первый квартал 2026 года, и цифры откровенно расстраивают. Выручка снизилась на 10 процентов до 20,62 миллиарда — само по себе не катастрофа, рынки бывают волатильными. А вот чистая прибыль рухнула в 4,5 раза до 1,25 миллиарда. Короче, при падении продаж на десятую часть компания стала зарабатывать в разы меньше. Смотрите, как так получается. Обычно такой разрыв означает, что себестоимость или операционные расходы не снизились вслед за выручкой, а наоборот, могли даже вырасти. Либо сильно упали цены на удобрения при негибкой структуре затрат. Маржинальность по чистой прибыли сжалась до примерно 6 процентов — для химического сектора с его цикличностью это тревожный уровень. Мое мнение — отчет слабый, и это мягко сказано. Падение выручки на 10 процентов можно пережить, если это следствие ценового, а не объемного снижения. Но падение чистой прибыли в 4,5 раза сигнализирует, что бизнес потерял устойчивость. В следующем квартале будет ясно, разовое это ухудшение или тренд. Пока настрой осторожный. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🌾 $KAZT : выручка чуть просела, а прибыль рухнула в 4,5 раза Такое дело, смотрю отчет по РСБУ за первый квартал 2026 года — картина неприятная. Выручка снизилась на 10 процентов до 20,62 миллиарда, что вроде бы не катастрофа. Но вот чистая прибыль упала в 4,5 раза по сравнению с прошлым годом и составила всего 1,25 миллиарда. Короче, продажи упали на десятую часть, а заработали в четыре с половиной раза меньше — дикий разрыв. Смотрите, как так получается. Обычно такое случается, когда при небольшом падении выручки себестоимость или операционные расходы взлетают, либо компания получила разовую прибыль в прошлом году, а сейчас ее нет. Для химического сектора, где цены на удобрения волатильны, это сигнал о серьезном сжатии маржи. Маржинальность по чистой прибыли упала до каких-то 6 процентов — это очень мало для этой отрасли. Мое мнение — отчет слабый, мягко говоря. Снижение выручки на 10 процентов можно пережить, но падение прибыли в разы — это уже тревога. Видимо, давление на цены продукции и рост затрат дали о себе знать в полный рост. Посмотрю на динамику в следующих кварталах — если тенденция закрепится, то будут большие вопросы к бизнесу. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

#disclosure Компания: ПАО "КуйбышевАзот" Тикеры: $KAZT, $KAZTP Время новости: 30.04.2026 15:41 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Y3AJEwRSE068UvLBfN4L5w-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'КуйбышевАзот' единогласно одобрил сделку с заинтересованностью, но детали не раскрываются до её совершения. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость сообщает о рутинном корпоративном решении без конкретных деталей, что не позволяет оценить его влияние на компанию как положительное или отрицательное.

🌱Влияние ближневосточного конфликта на производителей удобрений Здравствуйте, коллеги. Сегодня мы поговорим о том, на какие удобрения выросли цены, на каких именно агрохимиков это повлияет и кто в итоге больше всех окажется в плюсе. 🔶С чего все началось? 🔸Началось всё, как вы догадываетесь, после начала ближневосточного конфликта, в результате чего был закрыт Ормузский пролив. Причём он здесь? А при том, что через него идёт не только нефть и газ, но также и ~30% мировой морской торговли удобрениями. Из-за этого моментально выросли цены на некоторые виды удобрений, например, фосфаты (DAP/MAP) — рост на ~16% после начала конфликта. 🔸В особенности же очень сильно выросли цены на карбамид (~х2 с начала конфликта). Тут ещё дополнительно повлияло то, что Иран был третьим по величине экспортёром карбамида в мире, но после всем известных событий большая часть производства была выведена из строя. Сколько это всё будет восстанавливаться, неясно, но можно предположить, что в ближайшее время, даже после завершения конфликта, цены вряд ли сразу вернутся к довоенным значениям. 🔸Из того, что я смог отыскать, у ФосАгро доля карбамида в общем объёме производства удобрений составляет где-то 15% (точных данных нет, но, скорее всего, там даже меньше). А лидируют же здесь КуйбышевАзот и Акрон, у которых доля карбамида занимает примерно 29% и 32% соответственно от общего объёма производимых ими удобрений. 🔶Но у ФосАгро тоже есть преимущество, наверное. Заключается оно в сере (сырьё для фосфорных удобрений). 🔸С конца января по конец апреля цены на серу очень сильно выросли. Почему? Потому что страны Ближнего Востока обеспечивали примерно 45–50% мирового морского экспорта серы до закрытия Ормузского пролива. А некоторые иностранные конкуренты ФосАгро — OCP и Mosaic, сильно зависят от ближневосточных поставок серы и получают прямой удар по марже из-за такого роста цен. 🔸ФосАгро же снабжается серой преимущественно с российских НПЗ. Поэтому компания в какой-то степени изолирована от ближневосточного серного шока и в теории не должна получить такого сильного удара по себестоимости с этой стороны. (Правда, из-за атак на НПЗ цены на серу и для ФосАгро тоже могут прилично вырасти, поэтому тут, конечно ,неоднозначно) 🔶А точно будет какой-то эффект? Раз мы уже начали говорить про атаки на НПЗ, то стоит отметить и выбытие части мощностей российских производителей из-за ударов БПЛА. 🔸Так, за последние несколько месяцев атаками БПЛА был повреждён трубопровод с серной кислотой на комплексе «Аммиак-3», предприятии ФосАгро АО «Апатит» (где, в том числе, производится карбамид). Но, благо, ничего сильно серьёзного не произошло, и утечку быстро ликвидировали. 🔸Также недавно сообщалось об атаках на промышленное предприятие в Тольятти (КуйбышевАзот). Там последствия серьёзнее: возгорания на территории завода и повреждение цеха сухого аммиака. 🔸Самый серьёзный случай же произошёл на одном из предприятий Акрона, в результате чего возник пожар в нескольких цехах и были повреждены ключевые производственные линии, что привело к остановке этих мощностей. Сколько времени займёт восстановление, неизвестно, но пока это один из самых серьёзных случаев. 🔶Вывод: Несмотря на рост цен на удобрения, для российских агрохимиков эффект, скорее, будет сильно ограниченным или даже еле заметным из-за атак на некоторые предприятия компаний (и эти риски всё ещё сохраняются), а также из-за крепкого рубля, который частично перебивает рост цен и потенциальную выгоду от них. ( $PHOR ) Что касается отдельных представителей,то пока самым крепким вариантом остаётся всё также ФосАгро. ( $KAZT $KAZTP ) Самым дешёвым (по P/S) является КуйбышевАзот, но с дополнительными рисками и с ограниченным потенциалом роста финпоказателей. ( $AKRN ) Акрон же растёт быстрее всех, но и оценивается сильно дороже, чем остальные, а риски выше, чем у того же ФосАгро, например. #пульс_оцени #akrn #kazt #phor

Наблюдение: $KAZTP - Тестирование горизонтального уровня поддержки (379.5) после пробоя горизонтального уровня поддержки (425.5) и выхода из крупной модели/зоны консолидации для таймфрейма (1D). Определение модели зоны консолидации как нисходящий "Треугольник". Post 1: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/d0b06525-2c83-4859-9c3d-5d7be9db0352 Post 2: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/5a6a27e5-9d76-4e03-b125-3666a25b5898 Сопроводительная информация - Show note. *Публикации формата "Наблюдение" учтены в общей таблице отчетности посредством доказательной базы платформ Pulse, TradingView (Раздел Observations): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ **Публикация не относится к формату определения будущего направления движения цены, цель публикации в рассмотрении текущих технических параметров на момент написания. #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции $KAZT

Наблюдение: $KAZT - Реализация нисходящего тренда после пробоя горизонтального уровня поддержки (407.40) и выхода из крупной зоны консолидации для таймфрейма (1D). Post 1: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/cc112d80-aab0-4f40-993f-305f4a93770e Post 2: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/2655a94e-fa48-4856-bdb1-fb4ea58ba258 Сопроводительная информация - Show note. *Публикации формата "Наблюдение" учтены в общей таблице отчетности посредством доказательной базы платформ Pulse, TradingView (Раздел Observations): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ **Публикация не относится к формату определения будущего направления движения цены, цель публикации в рассмотрении текущих технических параметров на момент написания. #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции $KAZTP

#disclosure Компания: ПАО "КуйбышевАзот" Тикеры: $KAZT, $KAZTP Время новости: 29.04.2026 17:11 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=WLqNyU94vkSBfwcPW933QQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров КуйбышевАзота проведет заседание для одобрения сделки с заинтересованностью. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о плановом административном событии без указания на позитивные или негативные последствия для компании.

Наблюдение: $KAZTP - Пробой горизонтального уровня поддержки (425.5), выход из крупной модели/зоны консолидации для таймфрейма (1D). Определение модели зоны консолидации как нисходящий "Треугольник". Post 1: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/d0b06525-2c83-4859-9c3d-5d7be9db0352 Сопроводительная информация - Show note. *Публикации формата "Наблюдение" учтены в общей таблице отчетности посредством доказательной базы платформ Pulse, TradingView (Раздел Observations): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ **Публикация не относится к формату определения будущего направления движения цены, цель публикации в рассмотрении текущих технических параметров на момент написания. #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции $KAZT

$KAZT На выходных обороты, каких в будни нет. Хомяков бреют, котировки без новостей сливают. Очень приятный hat-trick. А внизу уселся хитрющий маркет-майкер - и наливается хомячьей шерстью. Среди скучного апреля прям луч света в тёмном царстве. Вы сливайте, мы не против, лол)

Наблюдение: $KAZT - Пробой горизонтального уровня поддержки (407.40), выход из крупной зоны консолидации для таймфрейма (1D). Post 1: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/cc112d80-aab0-4f40-993f-305f4a93770e Сопроводительная информация - Show note. *Публикации формата "Наблюдение" учтены в общей таблице отчетности посредством доказательной базы платформ Pulse, TradingView (Раздел Observations): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ **Публикация не относится к формату определения будущего направления движения цены, цель публикации в рассмотрении текущих технических параметров на момент написания. #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции

#nrd Тикеры: $KAZT Время новости: 23.04.2026 Тема новости: (MEET) О корпоративном действии "Годовое заседание общего собрания акционеров" с ценными бумагами эмитента ПАО "КуйбышевАзот" ИНН 6320005915 (акция 1-01-00067-A / ISIN RU000A0B9BV2) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1385589 Резюме: Объявлено годовое собрание акционеров ПАО 'КуйбышевАзот', запланированное на 15 мая 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о плановом корпоративном событии, без указания на положительные или отрицательные финансовые изменения.

КуйбышевАзот $KAZTP $KAZT Одна из ведущих химических компаний ⁉Финансовые показатели: Среднегодовой темп роста выручки с 2020 года 10%, при этом последний отчёт показал рост на 4%, но тем не менее выручка ниже,чем в 2021 году, Чистая прибыль при этом -54% год/году, 5,7 млрд худший показатель с 2020 года,что так же говорит о не самой лучшей ситуации в бизнесе рентабельность Ебитды и Чистой прибыли самые низкие за 5 лет, отчет так себе несмотря на рост выручки ✅Долговая нагрузка: Долг компании почти 22 млрд, при 13 ярдов наличности звучит неплохо, Чистый долг около 9 ярдов, что около половины Ебитды, что хорошо, процентные расходы относительно операционной прибыли по прежнему находятся на нормальном уровне,тут неплохо по итогу 📌Дивиденды: По обычным акциям и по привилегированным платят одинаково около 30% от Чистой прибыли,но в связи с уменьшением данного показателя дивиденды будут в районе 3%, что конечно не сравнится даже со вкладом ⁉Оценка справедливой стоимости: В бурный рост компании я не верю, в плане выручки долгосрочно это 4-6% на мой взгляд справедливо по истории, при улучшении рентабельности(среднесрочно) , без увеличения капитальных затрат компания на мой взгляд оценивается на данный момент рынком справедливо, даже хотелось бы скидки 🚫Итоговое мнение: Почти никогда не смотрел на компанию с целью покупки, тут ни роста, ни дивидендов относительно рынка нету, при наличии доходности в облигациях компания смотрится слабо, честно говоря даже в рамках спекуляций не совсем вижу тут возможности, если только прям на сильном падении с применением технического анализа, но я таким не занимаюсь, поэтому продолжу обходить компанию стороной, для инвестиций на мой взгляд она не подходит