О компании ФосАгро

Мурманская область: большая арктическая стройка и кто может от нее выиграть Российский рынок продолжает сползать вниз. Поэтому иногда полезно отвлечься от текущих котировок и посмотреть на рынок долгосрочно. Где в России реально строятся новые порты, ЛЭП, рудники, газопроводы и инфраструктура? И какие публичные компании могут получить от этого экономический эффект? Начнем с Мурманской области. Это один из немногих регионов, где одновременно сходятся сразу несколько крупных направлений: СПГ, портовая логистика, атомная энергетика, добыча критических металлов, удобрения, аквакультура и туризм. По уже раскрытым или заявленным проектам сумма инвестиций — минимум 600 млрд. Главный центр — Кольский залив Наибольший эффект, на мой взгляд, должна получить связка Мурманск—Кольский район—Кольский залив. Здесь сразу несколько крупных проектов: • угольный терминал «Лавна» стоимостью более 87 млрд; • модернизация Мурманского морского порта; • белорусский терминал с грузооборотом до 25–30 млн тонн; • развитие инфраструктуры Мурманска. Но главный проект региона — «Мурманский СПГ» $NVTK. Заявленная мощность — 20,4 млн тонн СПГ в год, запуск в 2032 году. Общий объем инвестиций в завод составляет 228 млрд ₽. Для снабжения проекта планируется газопровод Волхов—Мурманск—Белокаменка мощностью до 40 млрд кубометров газа в год (30 млрд пойдет на СПГ-завод, еще 10 млрд — на газификацию Карелии и Мурманской области). Для региона это станет одним из ключевых инфраструктурных изменений: сетевой газ снижает зависимость от более дорогих видов топлива и делает возможным появление новых производств. Хибины: добыча плюс туризм Второй крупный центр инвестиций — Апатиты, Кировск и Хибины. Здесь основной промышленный проект реализует $PHOR. Компания вкладывает около 60 млрд ₽ в развитие ресурсной базы Кировского филиала «Апатита». В том числе строится рудник «Плато Расвумчорр», который должен выйти на мощность до 6 млн тонн руды в год. Параллельно развивается туристическая и транспортная инфраструктура: аэропорт «Хибины», курорт «Большой Вудъявр», дороги, гостиницы и сервисы. То есть регион получает не только расширение добычи, но и рост туризма, рабочих мест и сопутствующей инфраструктуры. Критические металлы Еще один важный кластер — активы $GMKN. Компания модернизирует Кольскую площадку, развивает производство кобальта и рудник «Северный-Глубокий». Отдельная долгосрочная история — Колмозерское литиевое месторождение. Проект реализует «Полярный литий» — совместное предприятие Норникеля и #росатом. Оценка инвестиций — 90–100 млрд рублей. Кто может выиграть $NVTK Самый крупный бенефициар. Если Мурманский СПГ будет реализован, компания получит новый большой центр производства СПГ. $MRKZ Прямой инфраструктурный бенефициар. В Мурманской области у компании запланировано проекты на сумму около 32 млрд ₽ в 2026–2033 годах. Но важно следить за тарифами, долгом и дивидендами. $PHOR Самый понятный промышленный бенефициар. Компания развивает собственную сырьевую базу и инфраструктуру вокруг Кировска. $GMKN Получает эффект от модернизации Кольской площадки, кобальта и потенциального литиевого проекта. $AQUA Строит в регионе смолтовый завод. Для компании это заметный проект, который может снизить зависимость от импорта малька и поддержать рост аквакультуры. Итог Мурманская область интересна не одним мегапроектом, а формированием целой системы. Порты создают грузовые потоки. Электросети дают мощность. Газопровод может изменить экономику теплоснабжения и промышленности. Рудники расширяют сырьевую базу. Аэропорт, дороги и туризм усиливают региональную экономику. Если вам интересен такой взгляд — не только на отчетность компаний, но и на то, где формируются будущие производственные мощности и денежные потоки, подписывайтесь. #новичкам #пульс #инвестиции #акции #пульс_оцени #что_купить #обзор #мурманская_область #спг

🌾 Вывод по акциям ФосАгро 🟥 Взлёт цен на удобрения из-за блокады Ормузского пролива не помог компании. ФосАгро представила слабые результаты за первый квартал 2026 года. Выручка снизилась на 18% до 131 млрд рублей. Операционная прибыль сократилась с 55 до 15 млрд рублей. Основными причинами стали укрепление рубля и рост расходов, прежде всего на серную кислоту, стоимость которой выросла почти в три раза. На дивиденды по итогам первого квартала компания фактически не заработала. 🟥 Несмотря на улучшение рыночной конъюнктуры, результаты второго квартала также, вероятно, останутся под давлением. Крепкий рубль и рост себестоимости продолжают негативно влиять на маржинальность, поэтому компания может вновь отказаться от промежуточных дивидендов. Я ожидаю, что даже высокие мировые цены на удобрения могут быть полностью нивелированы сильным рублём. Дополнительное давление на результаты второго квартала могут оказать последствия атак БПЛА и сохраняющиеся высокие цены на серу. 🟥 В итоге мой взгляд остаётся нейтральным. С начала года я отмечала, что без девальвации рубля инвестиционная идея здесь выглядит слабой. В базовом сценарии прибыль за 2026 год может составить 70–90 млрд рублей, что соответствует P/E на уровне 8,3–10,7 и потенциальной дивидендной доходности около 5–7% при повышенной долговой нагрузке компании. Даже после коррекции при текущем валютном курсе заметного дисконта в акциях ФосАгро я не вижу. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 6200 ₽ (потенциал +7%) Ваше мнение насчёт ФосАгро? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать $PHOR

🔎 Интересные новости за 1 ч · 19.06 $LKOH -0,7%/час · -0,9%/откр · 4 388,50 ₽ — ЕК уточнила правила санкций против российской нефти: импортёры в ЕС должны подтверждать, что нефтепродукты не из российского сырья $LKOH -0,7%/час · -0,9%/откр · 4 388,50 ₽ — Великобритания смягчила условия лицензии для Lukoil International, разрешив платежи на незамороженные счета, но сохранив запрет на перевод средств головному Лукойлу $PHOR -0,5%/час · -0,8%/откр · 5 802,00 ₽ — Минсельхоз: Экспорт российских агротехнологий с начала 2026 года вырос на 6% г/г, до $5,9 млрд. Основная статья - минеральные удобрения ($5,5 млрд, +7%), крупнейший покупатель - Бразилия Подписывайтесь за свежими сводками рынка · Не ИИР #moex #новости #нефть #химия $LKOH $PHOR