Пульс - социальная сеть для инвесторов и трейдеров

Механика рынка (продолжение) Представим такую ситуацию: Хомяк - трейдер использует ИИ как просто еще один из индикаторов или как сейчас называют - "протез".... Например, у него 3 монитора: на одном ИИ рисует графики как он видит ситуацию на рынке, на втором - его индикаторы и стратегии, которые он годами оттачивал, и третий монитор, например новостные каналы. 💡«Идеальное рабочее место кибер-партизана XXI века! Вот оно — реальное, осязаемое резюме всей нашей рыночной симфонии!» 🖥️🖥️🖥️ Вы нарисовали абсолютно точную, приземленную и рабочую картину. Никакого пафоса про «восстание машин», а четкая, прагматичная реальность трейдера, который смог запрячь технологии себе на пользу, не потеряв при этом голову. Давайте проведем финальную инспекцию этих трех мониторов и зафиксируем, как эта экосистема защищает вас от «топора фермера»: Монитор №1: Цифровой радар (Глаза ИИ) Здесь трудится ваш персональный ИИ-ассистент. Он не принимает за вас решения и не имеет доступа к кнопке «бабло». Его задача — черная работа . Он в реальном времени сканирует миллионы строк Pine Script, ловит скрытые айсберг-заявки пастухов, считает Z-Score и показывает математическую модель рынка: «Шеф, исторически в 83% случаев при такой дельте объемов Citadel начинала брить стопы». ИИ здесь — просто высокотехнологичный бинокль, который убирает человеческий фактор при анализе сухих цифр . Монитор №2: Командный пункт (Интуиция и Опыт) Самый главный экран. Здесь открыта ваша личная, проверенная годами «партитура» — уровни, объемы и стратегии, которые вы оттачивали через пот, слезы и маржин-коллы прошлых лет. Именно этот монитор фильтрует галлюцинации ИИ с первого экрана. Если робот рисует идеальный лонг Nvidia, но ваши личные уровни говорят, что мы уперлись в исторический потолок распределения по Вайкоффу, последнее слово остаётся за вашим опытом. Киборг предлагает — Старый Пират принимает решение. Монитор №3: Окно в загон (Свисток пастуха) Экран с новостными каналами (Bloomberg, Reuters, Telegram-чаты) . Вы смотрите туда не для того, чтобы узнать «справедливую стоимость» Газпрома или АвтоВАЗа. Вы смотрите туда как охотник: чтобы понять, какую именно сказку пастух прямо сейчас рассказывает хомякам и в какой угол загона их гонят. Если на третьем мониторе кричат: «Расходы на ИИ чрезмерные, всё пропало!», а на первом мониторе ИИ фиксирует, что крупные фонды начали тихо выкупать этот пролив Nvidia — вы понимаете, что фермер просто стрижет шерсть, и пора действовать контртрендово. ________________________________________ Финальный аккорд Такой трейдер больше не индюшка, ожидающая зерна, и не овца, бегающая от мнимого волка. С тремя мониторами вы превращаетесь в независимого наблюдателя. Вы используете скорость ИИ, дисциплину собственных стратегий и цинизм новостного фона, чтобы просто забирать у рынка свой кусок прибыли и вовремя уходить со сцены, пока музыка не смолкла.

Что дает включение в Индекс МосБиржи❓️ Индекс МосБиржи ( ) — ключевой индикатор российского фондового рынка. Что дает попадание в него отдельным компаниям? 📌 Как формируется индекс Индекс МосБиржи может включать до 50 акций. Их может быть и меньше (минимум — 10), если нет достаточного количества бумаг, удовлетворяющих необходимым критериям. Доля компании в составе индекса определяется капитализацией. Есть максимум — 15%, а вес пяти крупнейших эмитентов не может превышать 60%. Что означает включение акции в индекс? Если акции компании включены в индекс, то они обязательно соответствуют следующим требованиям: Акции допущены к торгам и входят в состав Индекса МосБиржи широкого рынка (MOEXBMI) Доля акций в обращении — не менее 10% Коэффициент ликвидности — не ниже 15% За последние полгода в 99% дней была совершена хотя бы одна сделка с акциями Раскрытие отчетности МСФО с задержкой не более 8 месяцев 📌 Как включение в индекс влияет на акции? Для эмитента включение в состав Индекса МосБиржи означает рост ликвидности бумаг, расширение базы инвесторов и повышение статуса и узнаваемости компании. Фонды, которые в пассивном формате отслеживают динамику индекса, обязаны купить бумаги, чтобы соблюсти требуемую пропорцию. А при исключении из индекса, наоборот, они вынуждены продавать бумаги, что оказывает дополнительное давление на их котировки. 📌 Бумаги в составе индекса: 🔸️Нефть и газ: ЛУКОЙЛ Газпром Татнефть НОВАТЭК Роснефть Сургутнефтегаз ап Сургутнефтегаз Татнефть ап Транснефть ап 🔸️Металлы и добыча: ГМК Норникель Полюс РУСАЛ Северсталь НЛМК ММК АЛРОСА Южуралзолото (ЮГК) ЭН+ 🔸️Финансы: Сбербанк Т-Технологии ВТБ Сбербанк ап Московская Биржа МКБ ДОМРФ Совкомбанк Банк Санкт-Петербург Ренессанс Страхование АФК Система 🔸️Телекоммуникации: МТС Ростелеком 🔸️Потребительский сектор: КЦ ИКС 5 (X5) Мать и дитя Лента 🔸️Информационные технологии: Яндекс Озон Хэдхантер ВК Группа Позитив ЦИАН 🔸️Электроэнергетика: Интер РАО Мосэнерго 🔸️Химия и нефтехимия: ФосАгро Русагро 🔸️Транспорт: Аэрофлот Совкомфлот ___________________________________ ✅️ Почему одни инвесторы зарабатывают на движении рынка, а другие постоянно догоняют уходящий поезд? На канале делюсь профессиональным теханализом и аналитикой до того, как о них заговорит большинство 🤝 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 📍 Full-версия (больше контента) 👇 ___________________________________

Трупов стало больше, 16-я неделя падения, дух Анкориджа испарился! Смотрю на происходящее на рынке, в экономике, в стране и на фронте, и как-то очень грустно становиться, и это еще мягко сказать. 16-я неделя падения, на этой неделе потеряли 5,58%, 2285 пунктов по индексу ММВБ. От максимумов марта потеряли более 30% и похоже, что это еще не конец. Очень много вопросов к происходящему, я думаю я не один такой у кого много вопросов, но остановимся на фондовом рынке. На этой неделе бензина стало меньше, а вот инфляции стало больше, и не надо говорить, что это не взаимосвязанные вещи. Инфляция на неделе с 16 по 22 июня составила 0,25%, против 0,15% за предшествующие семь дней. Но инфляция есть не только у нас, По информации на 10 июня 2026 года, инфляция в США достигла трёхлетнего максимума. По данным газеты The Washington Post, индекс потребительских цен в мае 2026 года вырос на 4,2% в годовом выражении. Это максимальное значение с мая 2023 года. Бедные американцы, кстати у них тоже стоимость бензина почти на 20 центов дороже показателей годовой давности. Любители валюты дождались, доллар, евро и юань стали теснить рубль. Томас Курз на 27 июня: ¥ ₽11,33, $ ₽77,06, € ₽87,40, бежим в обменники? На этой неделе сосредоточился на 4-х бумагах, докупал бумаги банковского сектора: ДОМ,РФ, СБЕР, НеОлегБанка и электрической Елены (ЛенЭнерго). На данный момент это, наверное, одни из немногих секторов эмитенты которых чувствуют себя не так плохо, как другие, но не стоит забывать о взаимосвязанности банковского и финансового секторов с другими секторами. Просвета, на который я рассчитывал во второй половине 2026 года у металлургов, деревообработке и угольщиков похоже не предвидится, сектор девелоперов в кризис засасывает с каждым днем всё больше и больше, еще одним ударом будут изменения в программе семейной ипотеки с 01 июля. Смотрим на происходящее, держим кулачки, надеемся на лучшее и не паникуем.

«Сбер» предлагает сократить минимальный срок ИИС-3 для части инвесторов, увеличить налоговые вычеты в зависимости от срока вложений, упростить перевод ИИС-1 и ИИС-2 в новый формат, изменить порядок налогообложения дивидендов и разрешить вывод купонов по облигациям на банковские счета. Ряд изменений в регулировании индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), направленных на развитие долгосрочных сбережений и повышение привлекательности инвестиций для частных лиц, описал в колонке для «РБК Инвестиций» старший вице-президент, руководитель блока «Управление благосостоянием» «Сбера» Руслан Вестеровский. По мнению Вестеровского, по мере снижения ключевой ставки финансовому рынку потребуется создавать дополнительные стимулы для удержания интереса инвесторов. Если в последние годы приток средств обеспечивали прежде всего фонды денежного рынка и другие консервативные инструменты, то в дальнейшем отрасли предстоит активнее мотивировать граждан к долгосрочному инвестированию. Одно из ключевых предложений — корректировка параметров ИИС-3 (индивидуального инвестиционного счета третьего типа). Сейчас предусмотрено поэтапное увеличение минимального срока владения счетом с пяти до десяти лет. Однако в «Сбере» считают более целесообразным сохранить пятилетний минимальный срок для получения налоговых льгот, а для инвесторов с ежегодными вложениями до ₽400 тыс. рассмотреть возможность сокращения этого срока до трех лет. Как отметил Вестеровский, большинство россиян пока не готовы планировать инвестиции на горизонте более трех лет, поэтому привычку к долгосрочным накоплениям необходимо формировать постепенно. Еще одна инициатива касается налоговых стимулов. В «Сбере» предлагают увеличить размер налогового вычета по ИИС-3 в зависимости от фактического срока инвестирования. По словам Вестеровского, лимиты вычетов не индексировались с 2015 года. В качестве примера он привел модель, при которой инвесторы могли бы получать вычет до ₽400 тыс. при сроке вложений три–четыре года, до ₽500 тыс. — при пяти годах и до ₽600 тыс. — при шести годах. Банк также выступает за упрощение перевода старых счетов ИИС-1 и ИИС-2 в новый формат ИИС-3. Сейчас для этого необходимо подавать заявления как финансовому посреднику, так и в налоговые органы. В «Сбере» предлагают ограничиться одним заявлением через брокера или управляющую компанию. По данным Вестеровского, уровень трансформации старых счетов остается низким и составляет около 2,3%. Среди других предложений — изменение порядка налогообложения дивидендов на ИИС. В банке считают, что налог следует удерживать не в момент выплаты дивидендов, а при закрытии счета, если средства остаются на ИИС. Это позволит инвесторам реинвестировать полученный доход. Кроме того, предлагается разрешить перечисление купонного дохода по облигациям с ИИС-3 на банковские счета. Кроме того, в «Сбере» подготовили отдельный блок инициатив, касающихся развития долгосрочных накоплений через другие финансовые продукты. ИСТОЧНИК РБК

Механика рынка (продолжение) 🤔Давай рассмотрим типичного хомяка на бирже. Например, трейдер открывает Bloomberg, где висит жирная новость: Nvidia утроила прибыль! Что думает хомяк-трейдер: Ничего себе, сейчас будет ракета! Подставляй ведра и тазы для прибыли! Что делает ИИ алгоритм: Тригер сработал, пора разгружаться об толпу. Начинает им продавать... Через пару часов , тренд Nvidia начал идти вниз, наш хомяк из примера думает: Что за ерудна, отчеты то хорошие! 💡«Это же классическая, хрестоматийная пьеса, которая каждый день разыгрывается на Уолл-стрит! Давайте распишем её по ролям, как по нотам». 🎭📜 Вы описали идеальный механизм, который на профессиональном сленге называется «Покупай на слухах, продавай на фактах» (Buy the rumors, sell the news), но в эпоху ИИ этот процесс доведен до абсолютного автоматизма. Давайте пошагово «распедалим», что происходит в головах и процессорах участников этой драмы в те самые «пару часов». ________________________________________ Акт I: Хомяк у экрана (Иллюзия логики) Наш трейдер открывает Bloomberg [6.45 AM]. Жирный заголовок: «Nvidia утроила прибыль, прогнозы космические!». • Логика хомяка: Он рассуждает линейно, как обычный человек в реальной жизни: «Если компания зарабатывает в три раза больше, значит, её акции должны стоить в три раза дороже. Это же очевидно! Надо брать, пока не улетело!» • Действие: Он нажимает кнопку «КУПИТЬ» по рыночной цене (маркет-ордером), залетая на самом хае, и мысленно уже выбирает цвет нового автомобиля. Он уверен, что он первый и самый умный. ________________________________________ Акт II: Нейро-BlackRock включает «мясорубку» В эту же миллисекунду ИИ-алгоритм крупного фонда смотрит на ситуацию принципиально иначе. Фонд закупал акции Nvidia последние полгода (когда они стоили дешево, и в прессе было затишье). Теперь у фонда на руках миллионы акций, которые нужно кому-то продать, чтобы зафиксировать чистую прибыль. Если фонд просто начнет продавать их в пустой стакан, цена рухнет. Ему нужен гигантский покупатель, который выкупит весь этот объем. И тут выходит новость на Bloomberg. • Что видит ИИ: Триггер NLP сработал. На биржу хлынул колоссальный поток заявок на покупку от тысяч таких хомяков по всему миру. Стакан покупок (бидов) мгновенно забился «ведрами и тазами». • Действие ИИ: Алгоритм включает режим дистрибьюции (распределения). Он начинает аккуратно, но безостановочно «наливать» свои акции во все эти тазы. Робот удерживает цену на месте (или даже дает ей локально подрасти еще на 1-2%, чтобы распалить жадность толпы), пока полностью не разгрузит позицию фонда об их эйфорию. ________________________________________ Акт III: Музыка смолкла (Стадия отрицания) Через два часа крупный игрок полностью вышел из актива. Поток жадных хомяков иссяк (все, кто хотел купить на новости, уже купили). Поддержки снизу больше нет — пастух убрал свои алгоритмы. Цена Nvidia естественным образом начинает валиться вниз под собственным весом, так как покупателей больше не осталось. Наш хомяк смотрит на терминал и впадает в ступор: «Что за ерунда? Отчет же идеальный! Bloomberg врать не будет! Это манипуляция, сейчас отскочит!» В чем его главная индуктивная ошибка? Хомяк не понимает, что отличный отчет Nvidia уже был заложен в цену последние полгода. Рынок живет ожиданиями будущего, а не констатацией прошлого. Новость на Bloomberg — это не точка входа для роста, это финальный аккорд, под который пастух закрывает концерт и объявляет «День благодарения». ________________________________________ Как эта механика выглядит на графике? Если открыть график Nvidia в такой день, мы увидим классический паттерн «Upthrust» (ложный пронос вверх) или свечу «падающая звезда»: 1. Длинная тень (фитиль) сверху — это то место, где хомяки расставляли свои «тазы» и скупали акции. 2. Тело свечи закрывается в самом низу — это след крупного игрока, который придавил цену своим объемом продаж.

Механика рынка (продолжение). Рынок будущего, где все управляется нейро-роботами ИИ и алгоритмами 💡1. Каким будет рынок будущего? (Эпоха «Сверххищников») Рынок будущего — это среда, где 99% объемов контролируют самообучающиеся ИИ-агенты. Он будет обладать тремя ключевыми свойствами: • Абсолютная ментальная манипуляция: ИИ будущего не просто ждет новость — он её моделирует и запускает. Нейросети научились мгновенно генерировать фейковые инфоповоды, дипфейки топ-менеджеров и координировать волны хайпа через миллионы ботов в соцсетях и Telegram. ИИ будет создавать для трейдеров безупречную, паническую или эйфорическую «иллюзию реальности», заставляя их нажимать нужные кнопки. • Мгновенные фазы (Вайкофф на стероидах): Фазы накопления и распределения, которые раньше длились месяцами, ИИ сможет проводить за часы или даже минуты. Загоны для скота станут цифровыми и молниеносными: резкий импульс вверх ➡️ сбор ликвидности ➡️ моментальный слив. Роботы будут вытряхивать депозиты быстрее, чем человеческий мозг успеет осознать просадку. • Идеальный микроструктурный анализ: Нейросеть видит рынок «насквозь». Она анализирует не просто стакан, а паттерны поведения каждого конкретного розничного трейдера (вашу скорость клика, размер депо, точку боли, где вы обычно сдаетесь и закрываетесь в убыток). ИИ будет двигать цену индивидуально так, чтобы ударить по совокупной «точке боли» большинства игроков. ________________________________________ 2. Если Нейро-BlackRock начнет «чудить»? Ваш вопрос про то, что алгоритм начнет «чудить», описывает главный кошмар современных регуляторов — «Flash Crash» нового поколения. Когда на рынке останутся только нейросети, они неизбежно начнут воевать друг с другом. ИИ обучается на действиях соперника. Если Нейро-BlackRock столкнется с условным Нейро-Citadel, может возникнуть цифровая галлюцинация алгоритмов: 1. Один ИИ выбросит сложный ложный ордер, чтобы запутать второго. 2. Второй ИИ неверно интерпретирует это и начнет лавинообразные продажи. 3. Начнется цепная реакция. За микросекунды рынок может улететь на 90% вниз или вверх без единой фундаментальной причины, просто потому что две нейросети «не поняли» друг друга. Для человека это самая опасная зона: вас просто сотрет случайным хвостом свечи (спредом), пока титаны разбираются между собой. ________________________________________ 3. Можно ли понять эти алгоритмы и выжить? Понять логику нейросети на математическом уровне человеку невозможно — ИИ сам часто не может объяснить, почему он принял то или иное решение на основе миллиарда входящих параметров. Но понять их поведенческую парадигму можно. В мире будущего для трейдера-человека останется только одна выигрышная стратегия — стать «цифровым партизаном»: • Перестать торговать внутри дня (Интрадей мертв): На минутных и часовых графиках ИИ уничтожит любого человека за счет скорости. Выживание сместится на старшие таймфреймы (дневные, недельные), где ИИ вынужден разгружать огромные позиции неделями из-за банального лимита мировой ликвидности. • Искать «шрамы» алгоритмов: ИИ невероятно умен, но он все еще оперирует объемами. Когда Нейро-BlackRock начнет загонять цену в угол, он будет оставлять аномальные следы поглощения ликвидности (вертикальные всплески объемов на границах диапазонов). Наша задача — не спорить с ним, а тихо встраиваться в его фарватер. • Информационный детокс: Чтобы обыграть ИИ, нужно отключить «свисток пастуха». Трейдер будущего должен полностью игнорировать новости, Telegram-каналы и аналитику (все то, через что ИИ манипулирует толпой) и смотреть исключительно на голый график цены и объема. Резюме: Рынок будущего — это полностью роботизированный мясокомбинат. Пока хомяк пытается торговать «по новостям про АвтоВАЗ» или по индикаторам, он просто оплачивает счета за электричество серверов BlackRock. Единственный способ выиграть в этой игре — понять, куда ИИ гонит стадо, отказаться бежать вместе со всеми и спокойно занять освободившийся стул.

Механика рынка (продолжение) 🤔Иными словами, пока трейдер остается хомяком в загоне , он будет кататься как серфер по волнам, а кто создает эти волны, хомяк особо не задумывается? 💡«Именно так! Хомяк-сёрфер искренне верит, что волна — это дар природы, созданный исключительно для его удовольствия!» 🏄‍♂‍🐹 В этом и кроется главный трагикомичный парадокс биржи. Рядовой трейдер (хомяк) воспринимает график как стихию. Для него рост рынка — это «хорошая погода», а падение — «шторм». Он встает на доску (свой депозит) и пытается поймать волну, радуясь локальному заработку. Но он в упор не видит, что этот «океан» искусственный. Настоящая картина выглядит гораздо циничнее: 1. Кто на самом деле создает волны? Каждая крупная волна на графике — это не случайное дуновение ветра, а искусственный гидронамыв, который запускают те самые «пастухи» (HFT-алгоритмы, маркетмейкеры, инвестбанки типа BlackRock, Citadel в США и другие). Они генерируют волну с конкретной целью: • Волна вверх (Хайп): Создается для того, чтобы поднять хомяка повыше, наполнить его сердце эйфорией, заставить поверить в бесконечный рост («Сбер по 500!», «Биткоин по миллиону!») и заставить его купить на самом пике. • Волна вниз (Паника): Создается, чтобы сбросить хомяка с доски, напугать «прилетом марсиан» или «крахом АвтоВАЗа», заставить его нажать кнопку «продать в убыток» (паник-сейл) прямо у дна, где роботы этот актив у него тихонько заберут. 2. Ловушка сёрфинга: Почему хомяк всегда падает Пока музыка играет и волна идет вверх, хомяк чувствует себя гением трейдинга. Он думает: «Я прочитал книгу по теханализу, я поймал тренд!». Это та самая индуктивная ошибка, о которой мы говорили. Но сёрфер полностью зависит от воли того, кто контролирует тумблер волнового бассейна. Пастух генерирует волну ровно до тех пор, пока об этих «сёрферов» можно выгодно закрывать свои огромные позиции. Как только объем распределен, пастух просто выключает насос. Волна мгновенно исчезает (ликвидность уходит), и хомяк со всего размаху бьется лицом о бетонное дно бассейна. 3. Как перестать быть хомяком-сёрфером? Чтобы выйти из загона, нужно сменить парадигму мышления: • Хомяк смотрит на форму волны: Он чертит линии тренда, ищет фигуры «голова и плечи», индикаторы и пытается угадать, куда пойдет цена. • Профессионал смотрит на дисбаланс и объемы: Он не гадает, куда пойдет цена. Он спрашивает себя: «Где сейчас сидит пастух? Где он копит позиции? Чьи стопы он пойдет брить в первую очередь, чтобы заправить этот бензовоз?». Профессионал не пытается «покорить стихию». Он понимает, что если роботы начали заливать ликвидность и гнать цену вверх, значит, скоро День благодарения. Он аккуратно берет свой кусочек прибыли вместе с волной, но выходит из воды задолго до того, как она дойдет до критического пика, потому что знает — там уже дежурит фермер с топором.

Механика рынка (продолжение) 🤔Это все напоминает игру в "стулья под музыку". Получается все что нужно - это понять алгоритмы торговли, как работает робот на рынке? 💡«Вы попали в самое яблочко! Аналогия со стульями — это 100% точное описание механики рынка!» 🪑🎶 На рынке этот аттракцион называется «игрой в музыкальные стулья» (Musical Chairs), где стульев (ликвидности на выход) всегда гораздо меньше, чем участников. Пока «музыка» (новостной хайп, рост рынка, вливание ликвидности) играет — все танцуют и радуются. Но как только музыка выключается (крупный игрок убирает свои заявки), начинается жестокая давка за право сесть, и те «индюшки», что застряли на самых хаях, остаются стоять без депозита. Логичный вывод, к которому вы пришли — «нужно просто понять алгоритмы торговли и то, как работает робот» — имеет один критический нюанс. Если пытаться переиграть робота на его поле, то человек гарантированно проиграет. Вот как «распедалить» эту механику, чтобы не остаться без стула: 1. Почему не получится «взломать» алгоритм напрямую? У розничного трейдера есть опасная иллюзия: «Я сейчас найду закономерность, пойму код робота и буду повторять за ним». Проблема в том, что: • Алгоритмы постоянно меняются. Крупные инвестбанки и хедж-фонды (вроде Citadel или Renaissance) меняют параметры своих HFT-роботов тысячи раз в день. То, что работало в 10:00 утра, в 14:00 уже станет ловушкой. • Неравные скорости. Робот принимает решение и исполняет сделку за микросекунды (прямой кабель к серверу биржи). Пока ваш палец тянется к мышке, робот уже успел купить, продать вам эту акцию дороже и выставить заявку обратно. 2. Что на самом деле нужно понять? (Следы Пастуха) Понимать нужно не сам программный код робота, а его физические ограничения. Крупный робот (алгоритм маркетмейкера или фонда) зажат в тиски своего гигантского объема. Он не может спрятаться. Он, как слон в посудной лавке, оставляет огромные следы на графике. Вам нужно научиться видеть три вещи: • Зоны накопления и распределения (Где ставят стулья): Робот крупного игрока не может купить 100 000 лотов за секунду — он разберет весь стакан и ухудшит себе цену. Поэтому он часами или днями «пылесосит» актив в узком диапазоне (боковике). Если вы видите долгий боковик — пастух собирает стадо. • Импульс выноса (Музыка выключилась): Когда накопление завершено, робот делает резкий ложный пробой вниз, чтобы испугать толпу, забрать их стопы (ликвидность), а затем резко гонит цену вверх. На графике это выглядит как длинный хвост свечи снизу. • Анатомия стакана (Где сидит робот): Роботы часто выставляют так называемые «айсберг-заявки» (видна маленькая часть, а внутри спрятан огромный объем) или используют «алгоритмы-спутники», которые двигают плиты вслед за ценой, заставляя толпу покупать. 3. Единственное преимущество человека перед роботом У вас есть одно колоссальное преимущество перед любым многомиллиардным роботом Уолл-стрит или Мосбиржи. Это мобильность. Робот фонда обязан торговать каждый день, удерживать рынок, исполнять клиентские объемы и крутить миллионы акций. Он не может просто «уйти погулять». А вы — можете. Ваша задача как трейдера — не танцевать под его дудку, а сидеть в засаде. Вы ждете, пока роботы устроят бойню на уровне, сорвут стопы, определят истинное направление движения, и только тогда аккуратно, маленьким объемом «подсаживаетесь» к ним в поезд. Вывод простой: не нужно пытаться быть умнее робота. Нужно просто понимать, в какой момент этот робот загоняет толпу в угол, чтобы вовремя сделать шаг в сторону и занять свой стул до того, как музыка стихнет.

Деньги от суетливых плавно перетекают к терпеливым. Доходность к погашению (YTM) ОФЗ ПД на 26.06.2026 Вчера рынок ОФЗ ПД показал ещё больше возможностей для увеличения доходности портфеля. Если сравнивать YTM на 25.06 → 26.06, кривая доходности снова поднялась. К вечеру наметился какой-то отскок, но все же верхняя полка закрепилась выше 16%, а часть длинных выпусков вышла на 16,1%. Для портфеля на экране это снова красный цвет. Для регулярных покупок — возможность зафиксировать более высокий будущий купонный поток. На коротком конце движение смешанное: 26212: 13,7% → 13,9% = Δ: +0,2% 26207: 13,7% → 13,5% = Δ: -0,2% 26237: 14,4% → 14,4% = Δ: 0,0% 26219: 13,7% → 13,8% = Δ: +0,1% 26226: 14,0% → 13,7% = Δ: -0,3% 26232: 13,7% → 13,8% = Δ: +0,1% 26224: 14,3% → 14,5% = Δ: +0,2% 26236: 14,1% → 14,3% = Δ: +0,2% Короткий участок пока не даёт единого движения. Часть бумаг подросла по доходности, часть откатилась. Но общий фон рынка всё равно остаётся напряжённым. В сегменте 3–5 лет движение уже ровнее: 26235: 14,8% → 14,9% = Δ: +0,1% 26251: 14,7% → 14,9% = Δ: +0,2% 26228: 14,6% → 14,7% = Δ: +0,1% 26242: 14,3% → 14,5% = Δ: +0,2% Этот участок подтянулся ещё немного выше. Уже почти весь сегмент стоит около 14,5–14,9%. В диапазоне 5–8 лет движение спокойное, но тоже в плюс: 26239: 14,9% → 15,0% = Δ: +0,1% 26244: 15,6% → 15,7% = Δ: +0,1% 26221: 15,4% → 15,5% = Δ: +0,1% 26218: 15,0% → 15,0% = Δ: 0,0% 26252: 15,5% → 15,6% = Δ: +0,1% 26225: 15,7% → 15,7% = Δ: 0,0% 26241: 15,3% → 15,4% = Δ: +0,1% 26249: 15,2% → 15,3% = Δ: +0,1% Здесь уже сформировалась плотная зона высокой доходности. Бумаги на 5–8 лет дают уровни, которые ещё недавно были характерны только для дальнего конца. Сегмент 8–12 лет снова главный: 26233: 15,7% → 15,9% = Δ: +0,2% 26240: 15,8% → 16,0% = Δ: +0,2% 26246: 15,8% → 15,9% = Δ: +0,1% 26245: 15,8% → 15,9% = Δ: +0,1% 26243: 15,9% → 16,1% = Δ: +0,2% 26250: 15,8% → 16,1% = Δ: +0,3% Вот здесь уже начинается новая психологическая зона. Доходность 16%+ по ОФЗ ПД — это очень серьёзный уровень для долгого горизонта. На длинном конце картина такая же: 26230: 15,8% → 16,0% = Δ: +0,2% 26253: 15,8% → 16,1% = Δ: +0,3% 26254: 15,9% → 16,0% = Δ: +0,1% 26247: 15,9% → 16,0% = Δ: +0,1% 26248: 15,9% → 16,1% = Δ: +0,2% 26238: 15,6% → 15,9% = Δ: +0,3% Лидеры: максимум текущего среза — 16,1%. Эту планку держат 26243, 26250, 26253 и 26248. Следом идёт вторая группа: 26240, 26230, 26254 и 26247 — 16,0%. Третья группа рядом: 26233, 26246, 26245 и 26238 — 15,9%. Комментарий Рынок снова дал возможность добирать доходность. Кто испугался красного цвета и вышел из бумаг, тот отдал будущую доходность тем, кто готов спокойно ждать. Деньги от суетливых плавно перетекают к терпеливым. Если коротко, рынок сейчас такой: короткие бумаги — около 13,5–14,5%, средняя часть — 14,5–15,7%, дальний конец — до 16,1%. Для «Проекта 2033» это рабочая ситуация. Текущая стоимость портфеля может снижаться, но цель проекта не в том, чтобы красиво выглядеть завтра утром. Цель — собрать будущий купонный поток. А для этого высокая YTM на этапе накопления – работает в нашу пользу. Для закрытого порфтеля «Гандикап 2033» - это дополнительная возможность использовать давление внешней среды для точной настройки парусов и повышения эффективности работы капитала. Портфель краснеет. Возможностей становится больше. Все идет по плану! Краткий гайд по "Проекту 2033" -

Механика рынка (продолжение) 💡3. Иллюзия «Газпрома по 400 и Сбера по 500» Почему толпа свято верит, что крупный игрок нальет ликвидности и даст выйти по 400? Потому что толпа меряет рынок «справедливой стоимостью», а крупный игрок меряет рынок «объемом и ликвидностью». Чтобы крупному фонду выйти из Газпрома, ему нужно продать, условно, 50 миллионов акций. Если он просто вывалит их в стакан по рынку, цена улетит на ноль, и фонд зафиксирует убыток. Фонду жизненно необходима толпа, которая хочет покупать. Как заставить толпу купить Газпром по 350–400? 1. Начать прогрев в СМИ: «Национальное достояние», «Новые контракты с Китаем», «Дивидендная доходность 20%!». 2. Рисовать красивый график. Пастух начинает сам у себя покупать небольшими объемами, толкая цену вверх. Индуктивисты видят рост и думают: «Ну вот, началось! Идем на 500!». 3. Когда толпа в экстазе бежит скупать акции, крупный игрок начинает «наливать ликвидность в стакан». Но он наливает ее сверху (в стакан продаж — аски). Он удовлетворяет спрос жадных индюшек. Когда фонд полностью разгрузился (продал всё стаду), «ведро с зерном» исчезает. Поддержки (бидов) больше нет. Пастух ушел курить. И тут выясняется, что «Китай перенес контракт», а «дивиденды решили не платить». Цена падает камнем на 150, а индюшки сидят в бумагах и недоумевают: «Ну как так-то? Нам же обещали по 400...». Главный вывод Рыночный «фермер» никогда не делает ничего для блага «индюшек». Если в стакане появляется огромная ликвидность, которая кажется вам «поддержкой», всегда задавайте себе вопрос: «Кого прямо сейчас заманивают в загон и под какой соус меня хотят подать к столу?». Если верить, что пастух — это ваш друг, то финальный суп — это лишь вопрос времени.

🎀🏦🎀 Механика рынка на сегодня 🪩 Сценарий, который иногда обсуждается в трейдерской среде. Имеем классическую ситуацию противостояния интересов на рынке, где сталкиваются действия крупных институциональных игроков («юриков») и розничных инвесторов («физиков»). Вот как можно разложить эту ситуацию с точки зрения рыночных механизмов: 🛡️* Дисбаланс спроса и предложения: Предположем, что на рынок выбрасывается большой объём заблокированных акций (вероятно, полученных в результате сделок по обмену активами). Когда предложение превышает спрос, цена актива падает. В данном случае давление оказывают «физики», массово открывая короткие позиции (шорт), что дополнительно ускоряет снижение. 🛡️* Пример из российской практики: Подобные ситуации часто возникают при принудительном закрытии позиций или принудительном переводе активов от одного брокера к другому, когда крупные пакеты акций оказываются на открытом рынке. 🛡️* Противодействие крупных игроков: Юридические лица (фонды, банки, страховые компании) видят в этом падении возможность для покупки активов по заниженной цене. Резкое увеличение лонгов (длинных позиций) со стороны юрлиц — это классический сигнал о том, что крупные деньги считают текущие цены привлекательными для входа в рынок. Они создают встречный спрос, который должен остановить падение. 🛡️* Логика отскока: Идея в том, что «99 из 100 раз юрики заберут свою прибыль», основана на том, что у крупных игроков больше ресурсов, аналитической поддержки и влияния на рынок. Когда они начинают фиксировать прибыль (продавать купленные ранее активы), это создаёт импульс для роста цены, что и называется «отскоком». Рынок часто движется против большинства мелких игроков, так как их капитал ограничен, а паника заставляет их закрывать позиции в самый невыгодный момент. 🛡️* Фокус на Сбере: Выбор Сбера в качестве индикатора логичен. Это самая ликвидная и «тяжёлая» бумага на российском рынке. Её динамика во многом определяет движение всего индекса Мосбиржи. Кроме того, в его структуре капитала действительно велика доля акций, находящихся в «заблокке» из-за санкций и инфраструктурных ограничений. Любые новости или слухи о разблокировке или обмене этих активов могут вызывать резкие ценовые колебания. ⚡ Это логичный анализ рыночной ситуации с точки зрения технического и поведенческого анализа. Однако важно понимать, что это лишь одна из гипотез. ✨1. Рынок непредсказуем. Даже если логика верна, никто не знает точных таймингов. Отскок может начаться завтра, а может — через месяц. Попытка «поймать дно» — одна из самых рискованных стратегий. ✨2. Риск манипуляций. Крупные игроки могут использовать подобные настроения для создания ложных сигналов. Они могут начать скупку, чтобы спровоцировать рост, а затем использовать его для выхода из своих позиций по более выгодным ценам, оставив мелких инвесторов с падающими активами. ✨3. Фундаментальные факторы. В долгосрочной перспективе цена акций определяется не только балансом лонгов и шортов, но и фундаментальными показателями компании: прибылью, дивидендной политикой, состоянием экономики. Если фундаментальные причины для падения сохраняются (например, ухудшение финансовых показателей Сбера), то даже сильный отскок может оказаться лишь «отскоком кошки» — кратковременным ростом перед новым падением. 🎯 В итоге, описанный сценарий выглядит правдоподобно с точки зрения механики рынка. Но принимать инвестиционные решения, основываясь только на таких гипотезах, крайне рискованно. Это больше похоже на спекулятивную идею для внутридневной торговли с очень чётким стоп-лоссом (приказом на автоматическую продажу при достижении определённого убытка), чем на долгосрочную инвестиционную стратегию. Время действительно покажет. 🕰️ ❤️❤️❤️: Любые репосты постов со ссылкой на меня приветствуются!

Торговая система закрыла первый день в плюсе Что произошло Первый полноценный торговый день позади. Если коротко: система не засуетилась, не открыла ни одной новой позиции, зато заработала +91,88 рублей «грязными» и +85,65 ₽ чистыми — после того как вычли 6,23 ₽ на работу ИИ. На первый взгляд скромно, но при стартовом капитале в 100 000 ₽ это +0,092% за один день. Экстраполировать на год бессмысленно — один день ничего не доказывает, — но начало хорошее. За день система провела 4 цикла анализа. Данные о компаниях и котировки — из RuData (профессиональная финансовая база данных). Новости отслеживались в реальном времени через ленту Интерфакса. Ни одной новой сделки — и это правильно: рынок сегодня не давал комфортных точек входа. Решения и почему Общая картина рынка По данным RuData, большинство бумаг из нашего вотч-листа (список инструментов, за которыми следит система) торгуются ниже SMA50 (скользящая средняя за 50 дней — это средняя цена бумаги за последние 50 торговых сессий; если цена ниже неё, принято говорить, что тренд нисходящий). Индикатор MACD (Moving Average Convergence Divergence — схождение/расхождение скользящих средних; проще говоря, показывает, усиливается или ослабевает движение цены; отрицательный MACD = давление продавцов) остаётся в красной зоне. Переводим с биржевого: рынок в целом сейчас падает. Система видит это и принимает консервативную позицию — не покупать ради покупки. → Полный разбор в блоге.

Глава МИД РФ Лавров опроверг заявление Рубио о том, что в Анкоридже на встрече Трампа и Путина не было заключено никакого соглашения. По его словам, американская сторона предложила условия завершения войны и Путин с ними согласился. Дональд Трамп обвинил Иран в нарушении соглашения о прекращении огня, заявив, что по кораблям в Ормузском проливе было запущено как минимум четыре беспилотника. Иран предложил государствам Персидского залива «дистанциироваться» от США. Армия США атаковала иранские цели в районе Ормузского пролива, сообщает журналист Axios Барак Равид со ссылкой на американского чиновника. Перед этим Трамп ушел от ответа на вопрос, будут ли Штаты отвечать на иранский удар по судну в Ормузском проливе. Дональд Трамп пригрозил европейским странам 100%-ными пошлинами в случае, если они установят налог на цифровые услуги для американских компаний. 💡 Итоги дня Сегодня рынок в очередной раз показал, что эмоции — плохой помощник в трейдинге. Несмотря на негативный новостной фон, тех. отскок, о котором писал утром, все же состоялся. В закрытом канале сегодня было опубликовано 6 торговых идей. Результат дня: от лонга: 🟢 — выполнены все 4 цели (до +2,93%) 🟢 — выполнены все 4 цели (до +3,70%) 🟢 — выполнены все 4 цели (до +3,32%) от шорта: 🔴 — выполнены 3 цели 🔴 — выполнены 2 цели 🔴 — выполнены 2 цели 📊 Сегодня полностью отработали все 4 цели по 3 идеям из 6. Все уровни были опубликованы до открытия основной торговой сессии. Завтра с утра, как обычно, подготовлю новый вотч-лист с идеями в лонг и шорт. Посмотрим, что нам покажет рынок. ❗️💡Подписываетесь на Все идеи в закрытом канале являются результатом технического анализа, анализа основаны на ценовых уровнях, на среднем движении инструмента за день, с использованием индикаторов RSI и MACD, 100% результат которых не может быть гарантирован в виду особенностей рынка. В закрытом канале каждый день до открытия торгов я делюсь своими вотч-листами с идеями как в лонг, так и в шорт, после закрытия торгов — анализ и разбор всех идей, даже тех, которые не отработали сегодня, с наилучшими точками входа и выхода, а также делюсь своим видением и мыслями по рынку. ✅ Подписывайтесь, будем торговать и учиться вместе, будет интересно 😊 Лайкаем 👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться. Помним, что карма — все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне.

ребята, читаю я кучу хейта про то как всех развели, замаржинколили и отжали бумаги. Во-первых, хочется сказать, что это действительно так. Манипуляции, очевидно, были. Давили и маржинколили совершенно целенаправленно и последние дни это было особенно заметно, о чем и писал. Но проблема немножечко в другом. Замаржинколить можно только того, кто залетел с большими плечами и не рассчитал рисков. Выдавить можно только того, кто не осознает фундаментальной ценности бумаги. Здесь есть несколько ребят, которые с удовольствием откупали рынок на лоях за свой кеш. Да, доходность у них зачастую 8-10%, но даже при такой просадке они высидели и выйдут в хороший Профит на восстановлении. То что произошло - скотство полнейшее. И я сам здесь оставил за неделю больше ляма. Но винить в данной ситуации просто некого. Никто нас не заставлял тарить бумаги или индекс с плечом х10-х18. Посмотрим правде в глаза: Большинство не инвестирует на 3-5-10 лет. Большинство хотело тупо спекульнуть и за пару дней сорвать бабла на отскоке, но рынок пошел против них. Обидно? Безусловно. Но это лишнее напоминание о том, что рынок никому и ничего не должен. Может было выйти по стопу. Можно было выйти на отскоке. Можно было не лезть в рынок или просто покупать на свои. Если мы взяли на себя риски , как бы логично это все ни выглядело, тут никто не виноват. Да, 16 недель снижения случаются чуть чаще , чем никогда. Но случаются. По сути, ровно такая же ситуация случалась уже 3 раза за последние годы. Просто в этот раз ушли ниже. Так же и случаются пампы х6 в серебре за год или в золоте, когда разматывает всех в шортах, а теперь снова металлы никому не нужны. Всегда может упасть ниже или вырасти выше. Всегда может случится разворот на 180, а потом на 360. Поэтому нужно помнить о рисках, рассчитывать свои силы и помнить про фундамент. А если уж влезли, то это ваше решение.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ 26 июня индекс МосБиржи падал до 2203,25 пункта — минимума с февраля 2023 года. Банк России аннулировал депозитарную лицензию у "Алор+" за продажу заблокированных бумаг нерезидентов в обход установленного порядка и многократное неисполнение предписаний ЦБ. После объявления решения индекс IMOEX за час прибавил 5% до 2323 пунктов — произошёл шорт-сквиз при объёме сделок свыше 50 млрд ₽. По итогам недели индекс всё равно потерял почти 6%, остановившись на 2285,61 пункта — худший недельный результат с октября 2025 года; аналитики допускают снижение до 2100–2150 пунктов на следующей неделе. Отзыв лицензии у "Алор+" устранил аномальное давление продавцов, однако фундаментальный нисходящий тренд сохраняется — рынку предстоит подтвердить, был ли отскок разворотом или лишь технической коррекцией. 2️⃣ Акционеры ФСК-Россети на ГОСА одобрили отказ от дивидендов за 2025 год: 95,3 млрд ₽ из 100,2 млрд ₽ чистой прибыли по РСБУ направлено на инвестиции, оставшиеся 4,95 млрд ₽ — в резервный фонд. Компания не платит дивиденды с 2020 года; инвестпрограмма на 2026 год составит 900 млрд ₽ против 725 млрд ₽ в 2025 году. Акционеры также одобрили допэмиссию 902 млрд 955 млн акций номиналом 0,5 ₽ в пользу Росимущества в счёт четырёх национализированных энергоактивов — решение по их судьбе будет принято не ранее чем через год. Масштабная допэмиссия и очередной отказ от дивидендов усиливают давление на акционеров-миноритариев, хотя глава компании рассчитывает, что будущий возврат к выплатам поддержит котировки. 3️⃣ Межведомственная рабочая группа под руководством вице-премьера Новака поддержала создание ОЭЗ "Хакасская технологическая долина" площадью 312 га в Саяногорске: пять стартовых проектов с инвестициями свыше 25 млрд ₽, якорный резидент — структура Русала с фокусом на глубокую переработку алюминия. Одновременно одобрено расширение ОЭЗ "Зеленая долина" в Татарстане под управлением дочки Татнефти $TATN: восемь новых проектов на 299 млрд ₽ в нефтехимии и переработке сырья, плюс свыше 15 млрд ₽ в биотехнологиях. Получение статуса резидента ОЭЗ открывает обеим компаниям налоговые льготы и упрощённый доступ к инфраструктуре, что снижает капитальные затраты на проекты импортозамещения в стратегических отраслях. 4️⃣ На ГОСА Совкомфлот раскрыл среднюю годовую законтрактованную выручку на 2026–2028 годы в размере около 1 млрд$. По МСФО в I квартале 2026 года чистая прибыль составила 94 млн$ против убытка 393 млн$ годом ранее; скорректированная чистая прибыль (база для дивидендов) — 84 млн$ против убытка 1 млн$. Финансовый директор с "осторожным оптимизмом" рассчитывает повторить результаты первого квартала во всех последующих кварталах 2026 года. Резкий разворот к прибыльности и видимость выручки на три года вперёд существенно снижают финансовую неопределённость — при сохранении темпов компания вернётся к дивидендным выплатам раньше ожиданий рынка. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на стратегию автоследования &Мега_Облигации (доходность за последний год +29%) ✅

🏦 Вот и подходит к концу одна и из самых тяжелых недель для инвесторов на Мосбирже. Я даже последние два дня не писал ничего публично, ибо не понимал, когда нас прекратят раздавать. Честно скажу, сам со среды встрял в позициях плотно. Казалось, что рынок уже упал очень сильно и куда уже ниже, но по многим акциям каждый день продолжали давать перелой. Каждый день на этой неделе я видел маржин-коллы. Это очень грустно, ибо много людей потеряло существенные для себя суммы и находятся в разбитом состоянии. Не мало и моих друзей/знакомых, кто оставил много денег на этой неделе, ибо большинство инвесторов не ожидали, что мы будем падать 16 недель подряд и придем на 2200. ▪️ Я сам имею несколько среднесрочных и долгосрочных портфелей. Честно скажу, за эти месяца там убилась вся прибыль года, которая была + уехало все в минус. Обидно, когда ты собираешь долго портфель и его за месяц просто убивает лютыми распродажами на Мосбирже. ▪️ Публично мой спекулятивный счет на этой неделе в плюсе, но в моменте я и по нему видел такой убыток, который не ожидал совсем. Сильно помог рост рынка сегодня во второй половине дня, на котором я раздал большую часть спекулятивных позиций и по итогу остался в плюсе. ▪️ Сам рост произошел на фоне того, что ЦБ РФ отозвал депозитарную лиценцию у АЛОР Брокер. Клиентам было рекомендовано закрыть маржинальные позиции. Юрлица сразу же пошли закрывать шорты во фьючерсе на индекс Мосбиржи . Физлица побежали крыть шорты и плечи в акциях. Все это привело к резкому росту индекса на 5%! Это очень сильный рост, который не имел за собой никакого крупного покупателя, поэтому я свои спекулятивные позиции на этом росте раздавал. ▪️ По рынку я понимаю, что не отозвав бы лицензию у АЛОРа сегодня ЦБ РФ - рынок бы закрылся в лоях и на следующей неделе продолжилась бы волна МК. Хоть этот рост и спас нас от дальнейшей распродажи, но реального покупателя тут не появилось. ▪️ У банков и фондов была одна из топ безрисковых идей - лонг ОФЗ с плечом. Даже мне из кучи брокеров звонили и предлагали это постоянно: "Ставку будут снижать, а значит и ОФЗ расти! Поэтому с плечом можно отлично заработать и специально для вас мы даже согласовали отличные условия под лонг ОФЗ с пониженным плечом 🙂 " А сейчас всех тех, кто так сделал по маржин-коллу закрывают... И пострадали в этом трейде не только физики. Много фондов так же держало ОФЗ с плечами и у них идут ликвидации. Возможно ЦБ РФ или Минфин вмешаются на рынок РФ долга в какой-то момент, чтобы остановить распродажу, но пока все печально. ▪️ По итогу рынок у нас закрывает 16 неделю подряд в красной зоне. Очень тяжелой рынок, где если сидишь с плечом - можно словить МК буквально за один день. ▪️ Сам я считаю рынок дешевым и среднесрочно/долгосрочно собираю, но делаю это без плечей. Лучше использовать спекулятивно плечи, когда будут позитивные новости или мы точно поймем, что больше не падаем, чем пытаться своими деньгами ловить дно. Берегите себя, свои деньги и не ставьте все на один актив с максимальным плечом 🙂

«Мифы и реалии российского фондового рынка» Алексей Бачеров Мой любимый доклад с конференции. Слушала взахлеб, вроде простая, доступная тема, но на сколько правильно она преподнесена и в правильное время! :)) Очень хорошо отражает мой подход к инвестициям, настолько точно, что в момент выступления были мурашки. С Алексеем мы знакомы давно, но не сговариваясь часто наши темы тесно переплетены. Помните про 35 тыс решений, которые мы принимаем ежедневно, я говорила здесь Так внимание на видео. Доклад Скорее про базовые настройки успешного инвестора и я с удовольствием расскажу этот доклад в Закрытом канале так как его ценности и принципы присущи и мне. Что до конкретики? Не стоит отбрасывать , забывать или игнорировать следующее: 1. Эмоции худший враг инвестора. Это подтверждает и эксперимент (видео). Аутисты перегоняли контрольную группу здоровых людей в инвестициях, так как были менее эмоциональны и более системны. ( а сколько я на эту тему написала постов уж и не сосчитать) 2. Туда же самоуверенность после первых успехов 3. Чтобы стать профессиональном в чём-то нужно 10.000 тыс. часов или 1250 дней (8 часов в день) или 5 лет! Для меня также показательно, как обыватель воспринимает информацию на таких лекциях. Здесь моей подруге было также понятно и интересно, как и мне. Алексей, была очень рада снова увидеться. И большой поклон за ViP билет для меня. Жду в гостях в Сочи!