#ОПИФ_Харизматичные_идеи (апрель → май 2026): $X5 стала главной ставкой фонда В мае УК «Арикапитал» резко изменила структуру фонда: $X5 из новой небольшой позиции превратилась в крупнейший актив портфеля. В апреле доля $X5 была всего около 1,54%, а на конец мая уже 9,305% СЧА. В рублях это примерно 69,1 млн ₽. То есть за месяц X5 фактически стала главной идеей фонда. СЧА фонда на конец мая — 742,907 млн ₽. Для сравнения: на конец апреля СЧА было около 784,17 млн ₽, то есть за месяц фонд уменьшился примерно на 41,3 млн ₽, или на 5,3%. ТОП-10 активов фонда на конец мая • $X5 X5 Group — 9,305%; • $GAZP Газпром — 8,077%; • $NVTK Новатэк — 7,634%; • $VTBR ВТБ — 7,493%; • $ROSN Роснефть — 6,127%; • $YDEX Яндекс — 5,117%; • $OZON Озон — 4,832%; • $UGLD Южуралзолото — 4,332%; • $LKOH Лукойл — 3,747%; • $SBER Сбербанк — 3,452%. Главные изменения месяца Самое заметное движение — резкое увеличение доли $X5: • $X5 X5 Group: +7,761 п.п. • $GAZP Газпром: +1,436 п.п. • $HEAD Хэдхантер: +0,311 п.п. При этом фонд сокращал сразу несколько крупных позиций: • $LKOH Лукойл: −3,499 п.п. • $VTBR ВТБ: −1,587 п.п. • $RUAL Русал: −1,299 п.п. • $PLZL Полюс: −1,083 п.п. • $UGLD Южуралзолото: −0,835 п.п. • $NVTK Новатэк: −0,335 п.п. В рублях особенно заметно сокращение $LKOH: позиция снизилась примерно с 56,8 млн ₽ до 27,8 млн ₽. $VTBR тоже заметно уменьшился: примерно с 71,2 млн ₽ до 55,7 млн ₽. Открыты новые позиции • $MOEX Московская биржа — 0,518%, около 3,85 млн ₽; • $IRAO Интер РАО — 0,256%, около 1,90 млн ₽. В апреле фонд уже начал активно фиксировать прибыль и открыл позицию в $X5. В мае эта идея получила продолжение: X5 стала крупнейшей позицией фонда. Произошло усиление потребительского сектора — резкий рост $X5. Газпром снова стал крупной ставкой — доля выросла до 8,077%. ВТБ перестал быть топ-1, хотя всё ещё остаётся в первой пятёрке. Доля облигаций и эквивалентов на конец мая снизилась с апрельского уровня. Детали — на скриншотах. #портфель #опиф #фонды #ОПИФ_Харизматичные_идеи #пульс_оцени #новичкам

В какой #фонд_ликвидности разместить свободные денежные средства? Пост №9 Сегодня заседание ЦБ — успел сделать финальный замер точки безубыточности между $LQDT и $TMON@ по данным на 18.06.2026. Период — полный «межсессионный» с 27.04.2026 по 18.06.2026, 52 календарных дня. В Т-Инвестициях торгуются 2 фонда ликвидности $TMON@ и $LQDT — у них разные комиссии за управление и за сделки. В случае $LQDT суммарная комиссия покупка+продажа = 0,1%, у $TMON@ — 0%. 📊 Что показал расчёт за 52 дня • $LQDT: +2,00% доходность фонда → +1,90% с учётом комиссии 0,1% • $SBMM: +1,99% → +1,89% с комиссией • $AKMM: +1,95% → +1,85% с комиссией • $TMON@: +1,86% (без комиссии) Ставка ЦБ всё это время — 14,5%, годовая доходность по фондам в этом диапазоне 13,0–13,3%. 🎯 Точка безубыточности $LQDT vs $TMON@ — 36 календарных дней На сроке от 36 дней по-прежнему выгоднее $LQDT, на коротком — $TMON@. Динамика точки безубыточности по всем 9 замерам: 43 → 41 → 37 → 35 → 30 → 34 → 34 → 36 → 36. Точка стабилизировалась — два замера подряд (28.05 и 18.06) показывают одно и то же значение. Ставка ЦБ с апреля не двигалась, доходность $TMON@ стабильна, у $LQDT 0,1% комиссии отбивается за те же 36 дней. Логика «чем ниже ставка — тем меньше точка безубыточности» работает, но в этот раз ставка не падала. 🏆 Лидер по доходности за 52 дня (с учётом комиссии) 1. $LQDT — +1,90% 2. $SBMM — +1,89% 3. $TMON@ — +1,86% 4. $AKMM — +1,85% (точка безубыточности 53 дня) С мартовского заседания лидерство по доходности сменилось: тогда был #akmm, теперь снова #LQDT. Разница между $LQDT и $SBMM минимальная (0,01 п.п. за 52 дня), но запас по точке безубыточности у $LQDT лучше. 📈 Долгий горизонт — с 22.12.2025 по 18.06.2026 (178 дней) • $LQDT: +7,31% с комиссией (≈ 15% годовых) — лидер • $SBMM: +7,30% • $AKMM: +7,12% • $TMON@: +6,92% (без комиссии) Все четыре фонда плюс-минус в одном диапазоне. Все дают доходность ниже ставки ЦБ (14,5%) — это нормально, так устроен фонд денежного рынка. 💬 А вы где держите свободный кэш? В фондах ликвидности, на коротких ОФЗ или просто на депозите? Что для вас важнее — точка безубыточности или возможность снять деньги в любой день без потери накопленного? #фонд_ликвидности #ставка #ЦБ #фонды #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

#PILA_USD / #PILA_USD_ADD (июнь 2026): +4,18% в долларах — новый максимум долларовой доходности 🚀 Напомню, портфели реализуют известную в узких кругах стратегию «пила Игоря/Шадрина» (модифицировал под себя). Правила формирования портфелей ищите по хэштегу #pila_usd, пост от 19.12.2025. #ФАЗА_РЫНКА на 16.06.2026 — 0% в акциях, 100% в облигациях в валюте. Стартовый максимум — 1257,4 по индексу $RTS (iMOEX). Закупка акций на 50% при достижении 880,18 и на 100% при 628,7. Сейчас индекс 1055 — до первого сигнала на покупку нужно падение ещё на 16,6%, до полного — на 40,4%. Продолжаем держать валютные облигации. 6-е пополнение портфеля #PILA_USD_ADD Пополняю на 2% от первоначального взноса — 20 $USD, рублями по курсу ЦБ на 16.06.2026: 72,4513 × 20 = 1 449,03 ₽. Курс $USDRUBF при старте стратегии был 80,0301, сейчас 72,4513 — рубль укрепился на 9,47% ⬇️ к доллару с 19.12.2025. Что изменилось в этом месяце: • стоимость #PILA_USD_ADD с учётом пополнения — 84 889,38 ₽ (1 166,89 $); • доходность в долларах +4,18% ⬆️ — это новый максимум за всю историю стратегии; • доходность в рублях по-прежнему минусовая, −4,79% ⬇️ — плата за крепкий ₽. Динамика долларовой доходности #PILA_USD_ADD по месяцам: 14.01 +0,7% → 14.02 −0,22% → 14.03 +1,7% → 17.04 −1,1% → 15.05 +2,71% → 16.06 +4,18% Качели вокруг нуля окончательно сменились ростом — за месяц прирост +1,47 п.п. к маю. В портфеле #PILA_USD_ADD покупаю 1 пай $SBCB по 1 310 ₽ и 14 паёв $TLCB@ по 9,88 ₽ за шт. — снова меньше паёв, чем в мае (16), из-за крепкого ₽. Дата RUB USD Курс $TLCB@ $SBCB Кол-во 19.12.2025 80030,10 1000$ 80,0301 10,20 1390,5 71(57) 14.01.2026 1577,05 20$ 78,8525 10,17 1378,5 19(1) 13.02.2026 1543,76 20$ 77,4648 9,91 1341,5 20(1) 14.03.2026 1581,35 20$ 79,0671 10,32 1398,0 18(1) 17.04.2026 1521,73 20$ 76,0861 9,98 1321,0 20(1) 15.05.2026 1462,77 20$ 73,1385 9,72 1307,0 16(1) 16.06.2026 1449,03 20$ 72,4513 9,88 1310,0 14(1) ──────────────────────────────────────────────────────────────────── Внесено 89165,79 1120$ В портфеле 84889,38 1166,89$ (при курсе 72,4513) По портфелю #PILA_USD без пополнений (только стартовый взнос на 1000$): Дата RUB USD Курс 19.12.2025 80030,10 1000$ 80,0301 ──────────────────────────────────────── В портфеле 75920,80 1043,6$ 72,4513 Без пополнений валютная часть портфеля даёт +4,36% в долларах с 19.12.2025 — за счёт купонов и подъёма $TLCB@/$SBCB. Минус в рублях (−5,14%) — это про курс, а не про инструменты. Очередное подтверждение: портфель валютных облигаций, собранный самостоятельно (см. #USDEUROCNY_BOND), пока обгоняет валютные фонды $TLCB@ и $SBCB. По последним замерам он давал около +9% в долларах с 01.11.2025 при текущем курсе, тогда как #PILA_USD за 6 месяцев — +4,36%. 6 месяцев — не срок, чтобы делать честные выводы. Фондам денежного рынка вроде $TMON@ оба портфеля по-прежнему проигрывают. #портфель #ФАЗА_РЫНКА #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

#опиф_концентрированный_add (апрель): пополнил счёт, состав ТОП-10 не изменился По итогам апреля пополнил счёт на 2 000 руб. и отдельно учёл налог на #дивиденды — 266 руб. Предыдущее пополнение на 101 руб. не учёл, исправлю его при следующем пополнении. Напомню, #опиф_концентрированный_add — это пополняемый портфель, собранный из топ-10 акций самых доходных ОПИФ с перераспределением весов. Из-за этого доли здесь изначально получаются более крупными и концентрированными. Активы #опиф_концентрированный_add (в скобках — расчётный вес): • $T Т-Технологии — 12,83% (12,88%) • $SBER Сбербанк — 12,43% (12,45%) • $YDEX Яндекс — 11,15% (10,97%) • $OZON Озон — 10,68% (9,82%) • $GAZP Газпром — 9,78% (9,68%) • $NVTK Новатэк — 9,18% (9,13%) • $LKOH Лукойл — 9,08% (10,15%) • $HEAD Хэдхантер — 8,11% (8,66%) • $PLZL Полюс — 7,70% (7,35%) • $TATN Татнефть — 6,33% (6,36%) Сократил (в скобках — изменение веса позиции): • $SBER — продал 5 акций (-1,51%) • $NVTK — продал 1 акцию (-1,02%) • $TATN — продал 1 акцию (-0,575%) Купил (в скобках — изменение веса позиции): • $T — 1 акцию (+0,28%) • $OZON — 1 акцию (+3,58%) • $TMON@ — 10 паёв (+1,49%) Главный итог апреля: состав ТОП-10 не изменился, а само пополнение пошло на точечную ребалансировку и небольшое усиление отдельных позиций + увеличилась доля кэша. #ребалансировка #портфель #опиф #фонды #пульс_оцени #новичкам

#опиф_концентрированный (апрель): состав ТОП-10 не изменился, ребалансировка была точечной Пересчитал структуру #опиф_концентрированный по апрельским данным. Главный итог месяца: состав ТОП-10 не изменился, а сама ребалансировка получилась точечной — сократил часть позиций и немного увеличил $OZON. Напомню, этот портфель собран из топ-10 акций самых доходных ОПИФ с перераспределением весов, поэтому доли здесь изначально более концентрированные, чем в обычном модельном портфеле. Активы #опиф_концентрированный (в скобках — расчетный вес) • $T Т-Технологии — 12,69% (12,88%), 41 шт. • $SBER Сбербанк — 12,44% (12,45%), 37 шт. • $YDEX Яндекс — 12,43% (10,97%), 3 шт. • $OZON Озон — 11,84% (9,82%), 3 шт. • $LKOH Лукойл — 10,07% (10,15%), 2 шт. • $GAZP Газпром — 9,62% (9,68%), 80 шт. • $NVTK Новатэк — 9,08% (9,13%), 8 шт. • $HEAD Хэдхантер — 8,95% (8,66%), 3 шт. • $PLZL Полюс — 6,39% (7,35%), 3 шт. • $TATN Татнефть — 6,32% (6,36%), 10 шт. Сократил (в скобках — изменение веса позиции): • $SBER — продал 4 акции (-1,35%) • $NVTK — продал 1 акцию (-1,14%) • $TATN — продал 2 акции (-1,27%) Купил (в скобках — изменение веса позиции): • $OZON — 1 акцию (+3,97%) За счет полученных дивидендов отрицательная маржа сократилась и на составила -367,41 руб. #ребалансировка #портфель #опиф #фонды #пульс_оцени #новичкам

#портфель_опиф_пополняемый (апрель): добавил Совкомбанк, продолжаю ежемесячное пополнение По итогам апреля в модельный состав вошли 23 эмитента: 1 эмитент добавлен, 1 эмитент исключен, покупок по нему не было. Бумаги с долей ниже 1% в итоговый состав не включаю — их веса перераспределяю. Этот портфель я пополняю каждый месяц на 2 тыс. руб., поэтому структура меняется не только из-за новых расчетных весов, но и с учетом реальных ограничений: размера портфеля и лотности бумаг. Дополнительно пополнил портфель на величину налогов на дивиденды - 215 руб. #ТОП10 активов #портфель_опиф_пополняемый • $T Т-Технологии — 9,39%; • $SBER Сбербанк — 9,25%; • $LKOH Лукойл — 9,25%; • $YDEX Яндекс — 7,61%; • $OZON Озон — 7,24%; • $GAZP Газпром — 6,65%; • $NVTK Новатэк — 6,28%; • $PLZL Полюс — 5,83%; • $HDU6 Хэдхантер — 5,49%; • $TATN Татнефть — 4,65%. Продал: • $SBER — 3 акции; • $NVTK — 2 акции; • $TATN — 2 акции; • ОФЗ 29020 — 1 облигация; • $TMON@ — 2 пая. Купил: • $T Т-Технологии — 1 акцию; • $LKOH Лукойл — 1 акцию; • $VTBR ВТБ — 10 акций; • $UGLD Южуралзолото — 1 лот; • $ENPG Эн+ — 1 лот; • $SVCB Совкомбанк — 100 акций. #ребалансировка #портфель #опиф #фонды #пульс_оцени #новичкам

#портфель_опиф (апрель): в модельный портфель вошел $SVCB Совкомбанк, а $PHOR ФосАгро выбыл Собрал обновленный #портфель_опиф по апрельским данным открытых фондов акций. Главный итог месяца: в модельный состав вошел $SVCB, а доля облигаций в расчете заметно сократилась. Напомню логику: в портфель беру 10 самых доходных ОПИФ акций за последний календарный год, дополнительно смотрю на результат за 3 года, возраст фонда и СЧА. Итоговый вес бумаги считаю как среднюю долю актива по этим 10 фондам. Для #портфель_опиф отсекаю бумаги с долей ниже 1%. По итогам апреля в состав вошли 23 эмитента: 1 прибыл, 1 выбыл. Новичок месяца — $SVCB Совкомбанк, выбыл — $PHOR ФосАгро. ФосАгро в мае я не покупал из-за высокой стоимости одной акции. Также пополнил счет на величину налогов на дивиденды (200,43 руб.) #ТОП10 активов #портфель_опиф: • $T Т-Технологии — 9,40% • $SBER Сбербанк — 9,12% • $YDEX Яндекс — 8,41% • $OZON Озон — 7,94% • $GAZP Газпром — 7,29% • $NVTK Новатэк — 6,95% • $PLZL Полюс — 6,54% • $HEAD Хэдхантер — 6,03% • $LKOH Лукойл — 5,06% • $TATN Татнефть — 4,46% Сделки в портфеле: Продал: • $SBER — 4 акции • $NVTK — 1 акцию • $TATN — 2 акции • $TMON@ — 3 пая • ОФЗ 29016 — 1шт • ОФЗ 29020 — 1шт Купил: • $OZON — 1 акцию • $VTBR — 7 акций • $UGLD — 1 лот • $RAGR — 3 акции • $SVCB — 1 лот Портфель по-прежнему не всегда можно точно подогнать под расчетные веса из-за размера счета и лотности бумаг #портфель #опиф #ребалансировка

#ОПИФ_ПРОМСВЯЗЬ_Акции (апрель) изменения в структуре активов фонда: март 2026 → апрель 2026 По состоянию на 28.05.2026 доходность на годовом окне 2,62% на трехлетнем 26,95% СЧА фонда — 2 404,095 млн руб. #ТОП10 активов фонда на конец апреля: • $SBER Сбербанк — 9,746% • $LKOH Лукойл — 8,925% • $YDEX Яндекс — 8,778% • $T Т-Технологии — 8,665% • $PLZL Полюс золото — 7,785% • $NVTK Новатэк — 7,576% • $GAZP Газпром — 5,184% • $VTBR ВТБ — 4,790% • $GMKN Норильский никель — 4,722% • $X5 X5 Group — 4,531% Закрыты позиции: • $VSMO ВСМПО-АВСМ — 0,267% → 0% • $SNGSP Сургутнефтегаз пр. — 0,041% → 0% • $RUAL Русал — 0,039% → 0% Открыты позиции: • $TRNFP Транснефть — 3,016% (на 72,5 млн руб.) • $PRMD ПРОМОМЕД — 0,221% (на 5,31 млн руб.) • $RAGR Русагро — 0,036% (на 0,86 млн руб.) Существенные изменения в портфеле: • $NVTK Новатэк — доля сокращена на 1,454 п.п. • $TATN Татнефть — доля сокращена на 0,795 п.п. • $GAZP Газпром — доля сокращена на 0,759 п.п. • $ROSN Роснефть — доля сокращена на 0,369 п.п. • $PHOR ФосАгро — доля сокращена на 0,337 п.п. • $DOMRF Дом.РФ — доля увеличена на 0,311 п.п. • $LKOH Лукойл — доля увеличена на 0,320 п.п. • $VTBR ВТБ — доля увеличена на 0,429 п.п. • $PLZL Полюс золото — доля увеличена на 0,472 п.п. • $OZON Озон — доля увеличена на 0,480 п.п. • Облигации и эквиваленты — доля увеличена на 1,156 п.п. Доля облигаций и эквивалентов на конец апреля выросла с 0,146% до 1,302%. Детали — на скриншотах. #портфель #опиф #фонды #новичкам #пульс_оцени

#ОПИФ_Альфа_Ликвидные_акции (апрель)изменения в структуре активов фонда: март 2026 → апрель 2026 По состоянию на 28.05.2026 доходность на годовом окне -1,52% на трехлетнем 33,99% СЧА фонда — 20 306,774 млн руб. #ТОП10 активов фонда на конец апреля: • $SBER Сбербанк — 9,807% • $OZON Озон — 9,791% • $HEAD Хэдхантер — 9,727% • $T Т-Технологии — 8,977% • $LKOH Лукойл — 8,478% • $GAZP Газпром — 8,278% • $YDEX Яндекс — 8,276% • $NVTK Новатэк — 7,944% • $TATN Татнефть — 7,572% • $MDMG Мать и дитя — 4,717% Если смотреть не только на доли, но и на изменение стоимости позиций, то главный сдвиг апреля — это резкое сокращение защитной части фонда. Облигации и эквиваленты снизились с 9,065% до 3,753%,а их стоимость сократилась примерно на 1,24 млрд руб. Среди акций самые заметные продажи и покупки (изменения более 50 млн руб.): Сокращения: • $AFKS АФК Система — примерно -236 млн руб. • $SBER Сбербанк — примерно -228 млн руб. • $NLMK НЛМК — примерно -204 млн руб. • $MTSS МТС — примерно -155 млн руб. • $AFLT Аэрофлот — примерно -122 млн руб. • $T Т-Технологии — примерно -94 млн руб. • $OZON Озон — примерно -94 млн руб. • $X5 X5 Group — примерно -66 млн руб. Увеличения: • $TATN Татнефть — примерно +160 млн руб. Из интересного: доля $SBER изменилась незначительно — всего примерно на -0,07 п.п.,но при этом стоимость позиции сократилась примерно на 228 млн руб. То есть рост цены акции частично скрыл масштаб продаж в доле фонда. Существенные изменения по долям: • $AFKS АФК Система — доля сокращена на 1,052 п.п. • $NLMK НЛМК — доля сокращена на 1,000 п.п. • $MTSS МТС — доля сокращена на 0,676 п.п. • $AFLT Аэрофлот — доля сокращена на 0,408 п.п. • $HEAD Хэдхантер — доля увеличена на 0,508 п.п. • $LKOH Лукойл — доля увеличена на 0,447 п.п. • $TATN Татнефть — доля увеличена на 0,362 п.п. Открытия и закрытия вне топа в апреле в основном были техническими микропозициями и на общую структуру фонда почти не повлияли. Детали — на скриншотах. #портфель #опиф #фонды #новичкам #пульс_оцени

#ОПИФ_ВИМ_Акции (апрель) изменения в структуре активов фонда: март 2026 → апрель 2026 По состоянию на 28.05.2026 доходность на годовом окне 4,43% на трехлетнем 33,86% СЧА фонда — 11 557,615 млн руб. #ТОП10 активов фонда на конец апреля: • $SBER Сбербанк — 9,850% • $T Т-Технологии — 9,325% • $GAZP Газпром — 8,540% • $YDEX Яндекс — 7,868% • $OZON Озон — 7,828% • $PLZL Полюс золото — 6,154% • $VTBR ВТБ — 5,963% • $TRNFP Транснефть — 5,458% • $GMKN Норильский никель — 3,901% • $MTSS МТС — 3,593% Закрыты позиции: • $SVCB Совкомбанк — 0,190% → 0% • $FLOT Совкомфлот — 0,072% → 0% Открыты позиции: • $DATA Аренадата — 1,171% (на более чем 140 млн руб.) • $BTBR В2В-РТС — 0,767% (на 88,7 млн руб.) • $CNRU Циан — 0,198% (на 22,9 млн руб.) Существенные изменения в портфеле: • $TATN Татнефть — доля сокращена на 1,981 п.п. • $GAZP Газпром — доля сокращена на 1,200 п.п. • $GMKN Норильский никель — доля сокращена на 0,870 п.п. • $OZON Озон — доля сокращена на 0,597 п.п. • $AGRO Русагро — доля сокращена на 0,403 п.п. • $VTBR ВТБ — доля увеличена на 0,323 п.п. • $MTSS МТС — доля увеличена на 0,486 п.п. • $DOMRF Дом.РФ — доля увеличена на 0,650 п.п. • $ASTR Астра — доля увеличена на 1,222 п.п. • $TATNP Татнефть пр. — доля увеличена на 1,359 п.п. Доля облигаций и эквивалентов на конец апреля снизилась с 1,994% до 1,295%. Детали — на скриншотах. #портфель #опиф #фонды #новичкам #хочу_в_дайджест

#опиф_атон_петр_столыпин (апрель) изменения в структуре активов фонда: март 2026 → апрель 2026 По состоянию на 19.02.2026 доходность на годовом окне 1,87% на трехлетнем 24,68% СЧА фонда — 7 808,309 млн руб. #ТОП10 активов фонда на конец апреля: • $LKOH Лукойл — 9,898% • $SBER Сбербанк — 9,774% • $T Т-Технологии — 9,420% • $GAZP Газпром — 9,212% • $YDEX Яндекс — 8,788% • $PLZL Полюс золото — 6,830% • $OZON Озон — 6,247% • $NVTK Новатэк — 5,896% • $HEAD Хэдхантер — 4,967% • $X5 X5 Group — 4,176% Закрыта позиция: • $MDMG Мать и дитя — 0,227% → 0% Открыта позиция: • $BTBR В2В-РТС — 0,708% (на более чем 56 млн руб.) Существенные изменения в портфеле: • $NVTK Новатэк — доля сокращена на 0,481 п.п. • $TATNP Татнефть пр. — доля сокращена на 0,345 п.п. • $LKOH Лукойл — доля увеличена на 0,609 п.п. • $PLZL Полюс золото — доля увеличена на 0,519 п.п. • $YDEX Яндекс — доля увеличена на 0,385 п.п. • $HEAD Хэдхантер — доля увеличена на 0,358 п.п. • $SBER Сбербанк — доля увеличена на 0,342 п.п. • $VTBR ВТБ — доля увеличена на 0,264 п.п. Детали — на скриншотах. #портфель #опиф #фонды #новичкам #пульс_оцени

#ОПИФ_Маркет_Пауэр_Акции (апрель) изменения в структуре активов фонда: март 2026 → апрель 2026 #топ3 по доходности фондов акций за год, по состоянию на 28.05.2026 доходность - 17,44% СЧА фонда — 1 351,119 млн руб. #ТОП10 активов фонда на конец апреля: • $SBER Сбербанк — 9,681% • $TRNFP Транснефть — 9,558% • $T Т-Технологии — 8,655% • $PHOR ФосАгро — 8,332% • $MTSS МТС — 7,634% • $OZON Озон — 7,258% • $SVCB Совкомбанк — 6,587% • $X5 X5 Group — 4,568% • $VTBR ВТБ — 4,016% • $PLZL Полюс золото — 3,486% Закрыты позиции: • $RUAL Русал — 8,429% → 0% • $YDEX Яндекс — 2,175% → 0% Открыта позиция: • $BTBR В2В-РТС — 3,304% (на 44,6 млн руб.) Существенные изменения в портфеле: • $DOMRF Дом.РФ — доля сокращена на 3,434 п.п. • $PLZL Полюс золото — доля сокращена на 2,681 п.п. • $VTBR ВТБ — доля сокращена на 2,346 п.п. • $GAZP Газпром — доля сокращена на 0,905 п.п. • $PHOR ФосАгро — доля сокращена на 0,775 п.п. • $TRNFP Транснефть — доля увеличена на 2,155 п.п. • $MTSS МТС — доля увеличена на 3,063 п.п. • МКПАО ЮМГ — доля увеличена на 0,524 п.п. Из заметного вне топ-10: • $AGRO Русагро — доля сокращена на 0,411 п.п. • $T Т-Технологии — доля сокращена на 0,352 п.п. • $OZON Озон — доля сокращена на 0,325 п.п. Доля облигаций и эквивалентов на конец апреля снизилась с 0,234% до 0,110%. Детали — на скриншотах. #портфель #опиф #фонды #пульс_оцени

#ОПИФ_Т_Капитал_второй_эшелон (апрель) изменения в структуре активов фонда: март 2026 → апрель 2026 #топ1 по доходности фондов акций за год, по состоянию на 28.05.2026 доходность - 22,84% СЧА фонда — 1 506,454 млн руб. #ТОП10 активов фонда на конец апреля: • $DOMRF Дом.РФ — 9,843% • $MTSS МТС — 9,605% • $TRNFP Транснефть — 9,537% • $LSNG Россети Ленэнерго — 9,326% • $SVCB Совкомбанк — 8,652% • $HEAD Хэдхантер — 7,260% • $NMTP НМТП — 7,249% • $SIBN Газпром нефть — 5,527% • $BANEP Башнефть ап — 4,212% • $SBER Сбербанк — 3,815% Закрыты позиции: • $PLZL Полюс золото — 2,020% → 0% • $MGNT Магнит — 1,366% → 0% (позиция была открыта в феврале) • $RENI Ренессанс — 0,508% → 0% Открыта позиция: • $SIBN Газпром нефть — 5,527% (на более чем 84 млн руб.) Существенные изменения в портфеле: • $RUAL Русал — доля сокращена на 2,582 п.п. • $VTBR ВТБ — доля сокращена на 1,290 п.п. • $SNGSP Сургутнефтегаз пр. — доля сокращена на 1,099 п.п. • $MRKP Россети Центра и Приволжья — доля сокращена на 1,041 п.п. • $X5 X5 Group — доля сокращена на 0,752 п.п. • $SVCB Совкомбанк — доля сокращена на 0,334 п.п. • $LSNG Россети Ленэнерго — доля увеличена на 0,533 п.п. • $NMTP НМТП — доля увеличена на 0,553 п.п. • $PHOR ФосАгро — доля увеличена на 1,005 п.п. • $DATA Аренадата — доля увеличена на 1,608 п.п. • $BANEP Башнефть ап — доля увеличена на 1,832 п.п. Доля облигаций и эквивалентов на конец апреля незначительно выросла. Детали — на скриншотах. #портфель #опиф #фонды

#ОПИФ_Атон_Эшелон2.0 (апрель) изменения в структуре активов фонда: март 2026 → апрель 2026 Фонд входит в #топ10 фондов акций по доходности за последние 3 года, на годовом окне доходность 17,46%, на трехлетнем 111,67% По состоянию на 28.05.2026 доходность на годовом окне -0,24% на трехлетнем 38,28% СЧА фонда — 2 991,105 млн руб. #ТОП10 активов фонда на конец апреля: • $HEAD Хэдхантер — 9,646% • $YDEX Яндекс — 8,528% • $T Т-Технологии — 8,475% • $NVTK Новатэк — 8,295% • $RTKM Ростелеком — 6,392% • $OZON Озон — 4,792% • $LKOH Лукойл — 4,478% • $TATN Татнефть — 3,595% • $DOMRF Дом.РФ — 3,563% • $MDMG Мать и дитя — 3,536% Закрыты позиции: • $AFKS АФК Система — 3,111% → 0% • $RUAL Русал — 2,898% → 0% Открыты позиции: • $X5 X5 Group — 1,977% (на более чем 60 млн руб.) • Фикс Прайс — 0,753% (на 22,5 млн руб.) Существенные изменения в портфеле: • $VTBR ВТБ — доля сокращена на 1,907 п.п. • $NVTK Новатэк — доля сокращена на 1,137 п.п. • $OZPH Озон Фармацевтика — доля сокращена на 0,838 п.п. • ИНАРКТИКА — доля сокращена на 0,786 п.п. • $TATN Татнефть — доля сокращена на 0,715 п.п. • $DOMRF Дом.РФ — доля сокращена на 0,442 п.п. • Циан — доля увеличена на 1,050 п.п. • $SVCB Совкомбанк — доля увеличена на 0,736 п.п. • $T Т-Технологии — доля увеличена на 0,707 п.п. • $HEAD Хэдхантер — доля увеличена на 0,645 п.п. • $SNGSP Сургутнефтегаз пр. — доля увеличена на 0,576 п.п. Детали — на скриншотах. #портфель #опиф #фонды #пульс_оцени

В какой #фонд_ликвидности разместить свободные денежные средства? Пост №8 ЦБ ставку не менял. Замер за полный месяц: с 27.04.2026 по 28.05.2026. Сделал повторный расчёт с учётом комиссий за покупку и продажу, в случае $LQDT суммарная комиссия составит 0,1%. Если планируете разместить средства на срок более 36 календарных дней — выгоднее $LQDT, менее 36 дней — $TMON@. Точка безубыточности выросла — было 34 дня, стало 36 — при неизменной ставке ЦБ. Ещё одна неожиданность: $SBMM вернул лидерство по доходности, обогнав $AKMM, который держал первое место с марта. $LQDT и $SBMM показали практически одинаковый результат. Все фонды дают доходность ниже ставки ЦБ. Динамика точки безубыточности по всем заседаниям: 43 → 41 → 37 → 35 → 30 → 34 → 34 → 36. Детали расчёта — на карточке. #фонд_ликвидности #ставка #фонды #пульс_оцени

#опиф_первая_фонд_ра (апрель) изменения в структуре активов фонда: март 2026 → апрель 2026 Фонд входит в #топ10 фондов акций по доходности за последние 3 года, на годовом окне доходность 25,45%, на трехлетнем 82,7% (на декабрь 2025) По состоянию на 22.05.2026 доходность на годовом окне -4,43% на трехлетнем 37,87% СЧА фонда — 14 435,396 млн руб. #ТОП10 активов фонда на конец апреля: • $SBER Сбербанк — 9,043% • $LKOH Лукойл — 8,867% • $TATN Татнефть — 8,546% • $NVTK Новатэк — 8,477% • $HEAD Хэдхантер — 8,420% • $PLZL Полюс золото — 8,153% • $OZON Озон — 7,367% • $GMKN Норильский никель — 5,705% • $T Т-Технологии — 4,933% • $PHOR ФосАгро — 4,697% Открыта позиция: • $POSI Группа Позитив — 0,978% (на более чем 140 млн руб.) Существенные изменения в портфеле: • $GMKN Норильский никель — доля сокращена на 1,084 п.п. • $TATN Татнефть — доля сокращена на 1,013 п.п. • $PHOR ФосАгро — доля сокращена на 0,996 п.п. • $T Т-Технологии — доля сокращена на 0,777 п.п. • $NVTK Новатэк — доля сокращена на 0,509 п.п. • $HEAD Хэдхантер — доля увеличена на 0,547 п.п. • $OZON Озон — доля увеличена на 0,651 п.п. • $GAZP Газпром — доля увеличена на 0,974 п.п. • $TRNFP Транснефть — доля увеличена на 1,091 п.п. Из заметного вне топ-10: • $RAGR Русагро — доля увеличена на 0,404 п.п. • $FLOT Совкомфлот — доля увеличена на 0,420 п.п. • Циан — доля увеличена на 0,448 п.п. Доля облигаций и эквивалентов на конец апреля снизилась с 0,495% до 0,227%. Детали — на скриншотах. #портфель #опиф #фонды #хочу_в_дайджест #новичкам

#БПИФ_Альфа_Управляемые_акции (апрель) изменения в структуре активов фонда: март 2026 → апрель 2026 Фонд входит в #топ10 фондов акций по доходности за последние 3 года, на годовом окне доходность 23,96%, на трехлетнем 119,97% (на декабрь 2025) По состоянию на 21.05.2026 доходность на годовом окне 4,79% на трехлетнем 76,66% СЧА фонда — 15 649,204 млн руб. Главный сдвиг месяца: доля облигаций и эквивалентов на конец апреля снизилась до 5,953%. #ТОП10 активов фонда на конец апреля: • $SBER Сбербанк — 10,000% • $OZON Озон — 9,632% • $T Т-Технологии — 8,948% • $HEAD Хэдхантер — 8,826% • $GAZP Газпром — 8,471% • $YDEX Яндекс — 8,245% • $LKOH Лукойл — 7,601% • $NVTK Новатэк — 7,405% • $TATN Татнефть — 7,402% • $MDMG Мать и дитя — 4,731% Существенные изменения в портфеле: • $AFKS АФК Система — доля сокращена на 0,757 п.п. • $AFLT Аэрофлот — доля сокращена на 0,724 п.п. • $MTSS МТС — доля сокращена на 0,535 п.п. • $NVTK Новатэк — доля сокращена на 0,519 п.п. • $GAZP Газпром — доля сокращена на 0,484 п.п. • $X5 X5 Group — доля сокращена на 0,435 п.п. • $NLMK НЛМК — доля сокращена на 0,398 п.п. • $HEAD Хэдхантер — доля увеличена на 0,457 п.п. • $SBER Сбербанк — доля увеличена на 0,302 п.п. • $LKOH Лукойл — доля увеличена на 0,244 п.п. Открытия и закрытия вне топа в апреле в основном были техническими микропозициями и на общую структуру фонда почти не повлияли. Детали — на скриншотах. #портфель #опиф #фонды #пульс_оцени #новичкам

Новый лидер по доходности (на годовом окне 25,66% на 21.05.2026) среди фондов акций #ОПИФ_Матрешка_а_ля_Рус Это один из авторских фондов, которые Альфа-Капитал запускал вместе с Финуслугами. Управляет фондом Константин Кудрицкий, автор блога «Спроси Василича». Фонд совсем небольшой, СЧА — 54,043 млн руб. На конец апреля в топе aj: • $YDEX Яндекс — 9,590% • $LSNG Россети Ленэнерго — 9,506% • $VTBR ВТБ — 9,435% • $SBER Сбербанк — 9,284% • $SIBN Газпром нефть — 9,225% • $TRNFP Транснефть — 8,137% • $LKOH Лукойл — 6,681% • $NVTK Новатэк — 6,203% • $MRKV Россети Волга — 5,165% • $MRKC Россети Центр — 4,436% Если смотреть по секторам, то сейчас здесь довольно ясно видны несколько ставок. Во-первых, финансовый сектор: в топе сразу $VTBR и $SBER. Во-вторых, нефтегаз и сырьевые истории: $SIBN, $LKOH, $NVTK, плюс в апреле открыли позиции в $UGLD и $BANEP. В-третьих, заметный акцент на сетевые компании: $LSNG, $MRKV и $MRKC. #опиф #фонды #портфель #пульс_оцени

#ОПИФ_Алёнка_Капитал (апрель)изменения в структуре активов фонда: март 2026 → апрель 2026 Фонд входит в #топ1 фондов акций по доходности за последние 3 года, на годовом окне доходность 21,88%, на трехлетнем 205,47% (на декабрь 2025) По состоянию на 20.05.2026 доходность на годовом окне -2,26% на трехлетнем 110,42% СЧА фонда — 1 204,141 млн руб. #ТОП10 активов фонда на конец апреля: • $UGLD Южуралзолото — 9,324% • $BANEP Башнефть ап — 9,085% • $SELG Селигдар — 8,853% • $ENPG Эн+ — 8,483% • $RAGR Русагро — 8,398% • $SVCB Совкомбанк — 8,293% • $BELU НоваБев — 8,185% • $UPRO Юнипро — 7,912% • $DOMRF Дом.РФ — 7,791% • $GEMC МКПАО ЮМГ — 5,594% Существенные изменения в портфеле: • $NVTK Новатэк — доля сокращена на 8,049 п.п. • $T Т-Технологии — доля сокращена на 2,284 п.п. • $BANEP Башнефть ап — доля увеличена на 1,270 п.п. • $DOMRF Дом.РФ — доля увеличена на 0,533 п.п. • $ENPG Эн+ — доля увеличена на 0,520 п.п. • $SELG Селигдар — доля увеличена на 0,507 п.п. Закрыты позиции: • $SBER Сбербанк — 9,272% → 0% • $SNGS Сургутнефтегаз — 1,562% → 0% Открыты позиции: • $SVCB Совкомбанк — 8,293% (на 99,9 млн руб.) • $VSEH ВсеИнструменты.ру — 3,066% (на 36,9 млн руб.) • $FEES ФСК-Россети — 1,097% (на более 14 млн руб.) • $ALRS АЛРОСА — 0,932% (на более 12 млн руб.) • $RNFT РуссНефть — 0,919% (на более 12 млн руб.) • $NLMK НЛМК — 0,359% (на 4,33 млн руб.) Доля облигаций и эквивалентов на конец апреля незначительно выросла. Детали — на скриншотах. #портфель #опиф #фонды #новичкам #пульс_оцени

#ОПИФ_ВИМ_Российские_Эмитенты (апрель) изменения в структуре активов фонда: март 2026 → апрель 2026 Фонд входит в #топ10 фондов акций по доходности за последние 3 года, на годовом окне доходность 28,07%, на трехлетнем 134,93% (на декабрь 2025) По состоянию на 19.05.2026 доходность на годовом окне 11,43% на трехлетнем 78,18% СЧА фонда — 1 491,336 млн руб. #ТОП10 активов фонда на конец апреля: • $SBER Сбербанк — 9,969% • $T Т-Технологии — 9,315% • $GAZP Газпром — 8,039% • $OZON Озон — 7,319% • $YDEX Яндекс — 7,050% • $MRKP Россети Центра и Приволжья — 5,610% • $VTBR ВТБ — 5,601% • $TRNFP Транснефть — 5,566% • $PLZL Полюс золото — 5,311% • $GMKN Норильский никель — 3,631% Существенные изменения в портфеле: • $TATN Татнефть — доля сокращена на 2,770 п.п. • $GAZP Газпром — доля сокращена на 1,250 п.п. • $GMKN Норильский никель — доля сокращена на 0,648 п.п. • $DOMRF Дом.РФ — доля увеличена на 1,271 п.п. • $TATNP Татнефть пр. — доля увеличена на 2,202 п.п. Закрыты позиции: • $AGRO Русагро — 0,851% → 0% • $PHOR ФосАгро — 0,707% → 0% • $SVCB Совкомбанк — 0,319% → 0% Открыта позиция: • Циан — 0,121% (на 1,80 млн руб.) Доля облигаций и эквивалентов на конец апреля выросла на 1,34% до 1,82% Детали — на скриншотах. #портфель #опиф #фонды #новичкам

Моя боль как валютного инвестора: в рублях #USDEUROCNY_BOND проседает, а в долларах всё идет как надо 🥲 В рублях картина такая: на старте, 01.11.2025, портфель стоил 101 224 ₽; на локальном пике 16.03.2026 — 105 524 ₽; на 15.05.2026 — уже 97 610 ₽. То есть от мартовского пика рублевая стоимость просела на 7,5%, а от старта портфель сейчас в минусе на 3,57%. Но проблема здесь не в самих инструментах. За 6,5 месяца портфель принес уже около 4 032 ₽ купонами. Если грубо пересчитать на год, это около 7,5 тыс. ₽, или примерно 7,4% годовых от стартовой суммы. Все купоны, как и раньше, отправляю в $TLCB@ — без задержек и без попыток что-то угадывать. За это время из одних только купонов накопилось уже 579 паёв $TLCB@. Без пополнений сверху — только за счет купонного потока. И вот здесь главный парадокс: в рублях портфель выглядит слабо, а в долларах — наоборот очень бодро. На старте было 1 250,05 $. На 20.05.2026 — уже 1 369,15 $. То есть результат в валюте — +9,53% за 6,5 месяца, или около 18% годовых. Что съело рублевую доходность? Курс. С 80,98 ₽/$ на старте до 71,29 ₽/$ на 20.05.2026 — это почти -12% только по доллару. С юанем картина примерно та же. Получается довольно обидная, но честная история: валютные облигации дали купоны, часть бумаг выросла в валюте, стратегия работает — но крепкий рубль пока перекрывает всё это в рублевой оценке. Из действий за полгода у меня была всего одна замена в облигационной части: в марте переложился из юаневого выпуска Норникеля в USD-выпуск. И новая бумага уже успела принести два ежемесячных купона подряд — это, честно говоря, приятный бонус к общей логике портфеля. Что делаю дальше: — купоны и дальше направляю в $TLCB@; — стратегию не меняю; — валютную часть продолжаю собирать спокойно. Хотел валютную экспозицию — получил валютную экспозицию. Просто при крепком рубле она временно выглядит неприятно именно в рублях. А вы сейчас что делаете с валютной частью портфеля: добираете на сильном рубле или, наоборот, сократили валюту? #валюта #облигации #пульс_оцени

#ОПИФ_Харизматичные_идеи (март → апрель 2026): фонд фиксирует прибыль и заходит в $X5 УК «Арикапитал» в апреле перетрясла половину позиций. Открыли $X5 Group, полностью вышли из $FLOT Совкомфлота, и масштабно продавали $VTBR и $DOMRF — обе на росте цены. 📊 СЧА и контекст СЧА на 30.04.2026 — 784,17 млн ₽ (стоимость пая 4 024,20 ₽). Динамика: • Январь 26 — 902,9 млн ₽ • Март 26 — ~868,8 млн ₽ • Апрель 26 — 784,17 млн ₽ За апрель СЧА упала на 9,7% — больше всего за квартал. Часть — переоценка рынка, часть — отток пайщиков. По состоянию на 18.05.2026 доходность фонда: 3,55% за год, 72,55% за 3 года (на декабрь 25 было 28,93% / 138,20%). 🏆 #ТОП10 активов на 30.04.2026 (доли в СЧА) • $VTBR ВТБ — 9,08% (71,21 млн ₽) • $NVTK Новатэк — 7,97% (62,49 млн ₽) • $LKOH Лукойл — 7,25% (56,81 млн ₽) • $GAZP Газпром — 6,64% (52,07 млн ₽) • $ROSN Роснефть — 6,39% (50,11 млн ₽) • $UGLD ЮГК — 5,17% (40,52 млн ₽) • $YDEX Яндекс — 5,16% (40,47 млн ₽) • $OZON Озон — 4,76% (37,35 млн ₽) • $PLZL Полюс золото — 4,17% (32,73 млн ₽) • $T Т-Технологии — 3,50% (27,48 млн ₽) 🟢 Реальные покупки (изменение кол-ва акций, март → апрель) • $X5 Group — НОВАЯ позиция, +5 200 шт. (~12,11 млн ₽), вошла в состав с долей 1,54% • $YDEX Яндекс — +469 шт. (~1,98 млн ₽), доля 4,63% → 5,16% • $LKOH Лукойл — +100 шт. (~0,56 млн ₽), но за счёт устойчивой цены доля поднялась с 6,55% до 7,25% 🔴 Реальные продажи (изменение кол-ва акций) • $FLOT Совкомфлот — ПОЛНОСТЬЮ ЗАКРЫТА, −40 000 шт. (~3,40 млн ₽) • $VTBR ВТБ — −150 000 шт. (~12,9 млн ₽), при росте цены +6,1% — крупнейшая фиксация прибыли месяца • $DOMRF ДОМ.РФ — −5 000 шт. (50% позиции, ~10,96 млн ₽), цена при этом выросла на +2,1% • $GAZP Газпром — −69 700 шт. (~9,3 млн ₽), цена −9,1% • $SBER Сбер — −20 000 шт. (~6,28 млн ₽), цена +1,75% — тоже фиксация прибыли • $NVTK Новатэк — −4 200 шт. (~5,4 млн ₽) • $T Т-Технологии — −10 005 шт. после сплита 1:10 (~3,05 млн ₽) • $ROSN Роснефть — −6 000 шт. (~2,9 млн ₽) • $GMKN Норникель — −20 000 шт. (~2,80 млн ₽) • $RENI Ренессанс — −26 000 шт. (~2,33 млн ₽) • $UGLD ЮГК — −3 035 000 шт. (~2,15 млн ₽) • $SNGSP Сургут преф — −25 000 шт. (~1,07 млн ₽) 🧮 Важный нюанс по «росту долей» У позиций $ENPG, $RUAL, $TRNFP, $HEAD, $OZON, $PLZL, $NLMK количество акций НЕ менялось, а доли выросли просто потому, что СЧА фонда упала быстрее, чем цены этих бумаг. То есть «прирост доли» — это артефакт, а не покупка. Реальных покупок за месяц всего три: $X5 (новая позиция) и небольшие доборы $YDEX и $LKOH. 💼 Облигации и эквиваленты В рублях защитная часть сократилась со 145,52 до 131,79 млн ₽ (−13,73 млн ₽), а доля в СЧА осталась практически той же: 16,75% → 16,81%. СЧА упало пропорционально. ⚡ Дополнительный сюжет — фьючерсы В подразделе ПФИ на 30.04 у фонда открыты длинные позиции: • 1 550 фьючерсов $SBERF — экспозиция на $SBER ~155 млн ₽ (≈ 20% СЧА) • 265 фьючерсов MIX-6.26 — лонг на индекс ММВБ С учётом спот-акций $SBER (25,58 млн ₽) суммарная экспозиция на Сбер ~180 млн ₽ или ~23% СЧА — больше любой другой позиции, включая $VTBR. Номинально топ-1 это ВТБ, фактически — Сбер через комбинацию спота и фьючерсов. 🧠 Главный вывод по апрелю Управляющий явно фиксирует прибыль, продавая бумаги даже на росте цены ($VTBR +6%, $DOMRF +2%, $SBER +1,75%). Покупает выборочно: новая позиция в $X5, символические доборы $LKOH и $YDEX. При этом крупная лонг-позиция на Сбер через 1 550 SBERF говорит, что на «фундаментальном» уровне веры в банк у фонда больше, чем кажется по составу акций. #ОПИФ_Харизматичные_идеи #опиф #фонды #портфель #ребалансировка #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

#PILA_USD / #PILA_USD_ADD (май 2026): +2,71% в долларах — лучший месяц за всю историю стратегии 🚀 Напомню, портфели реализуют известную в узких кругах стратегию «пила Игоря/Шадрина» (модифицировал под себя). Правила формирования портфелей ищите по хэштегу #pila_usd, пост от 19.12.2025. #ФАЗА_РЫНКА на 15.05.2026 — 0% в акциях, 100% в облигациях в валюте. Стартовый максимум — 1257,4 по индексу $RTS (iMOEX). Закупка акций на 50% при достижении 880,18 и на 100% при 628,7. Сейчас индекс 1146,12 — до первого сигнала на закупку нужно падение ещё на 23,2%, до полного — на 45,1%. Продолжаем держать валютные облигации. 5-е пополнение портфеля PILA_USD_ADD Пополняю на 2% от первоначального взноса — 20 $USD, рублями по курсу ЦБ на 15.05.2026: 73,1385 × 20 = 1 462,77 ₽. Курс $USDRUBF при старте стратегии был 80,0301, сейчас 73,1385 — рубль укрепился на 8,6% ⬇️ к доллару с 19.12.2025. Что изменилось в этом месяце: • стоимость PILA_USD_ADD с учётом пополнения — 82 633,83 ₽ (1 129,8$); • доходность в долларах +2,71% ⬆️ — это лучший результат за все 5 пополнений; • доходность в рублях по-прежнему минусовая, −5,79% ⬇️ — плата за крепкий ₽. Динамика долларовой доходности #PILA_USD_ADD по месяцам: 14.01 +0,7% → 14.02 −0,22% → 14.03 +1,7% → 17.04 −1,1% → 15.05 +2,71% Качели вокруг нуля сменились пробоем вверх — за месяц прирост +3,8 п.п. В портфеле PILA_USD_ADD покупаю 1 пай $SBCB по 1 307 ₽ и 16 паёв $TLCB@ по 9,72 ₽ за шт. — это меньше, чем в апреле (тогда было 20 паёв $TLCB@): укрепление рубля сжало рублёвую сумму пополнения. Дата RUB USD Курс $TLCB@ $SBCB Кол-во 19.12.2025 80030,10 1000$ 80,0301 10,20 1390,5 71(57) 14.01.2026 1577,05 20$ 78,8525 10,17 1378,5 19(1) 13.02.2026 1543,76 20$ 77,4648 9,91 1341,5 20(1) 14.03.2026 1581,35 20$ 79,0671 10,32 1398,0 18(1) 17.04.2026 1521,73 20$ 76,0861 9,98 1321,0 20(1) 15.05.2026 1462,77 20$ 73,1385 9,72 1307,0 16(1) ────────────────────────────────────────── Внесено 87716,76 1100$ В портфеле 82633,83 1129,8$ (при курсе 73,1385) По портфелю #PILA_USD без пополнений (только стартовый взнос на 1000$): Дата RUB USD Курс 19.12.2025 80030,10 1000$ 80,0301 ──────────────────────────────────────── В портфеле 75196,89 1028,1$ 73,1385 Без пополнений валютная часть портфеля даёт +2,81% в долларах с 19.12.2025 — за счёт купонов и подъёма $TLCB@/$SBCB. Минус в рублях — это про курс, а не про инструменты. Очередное подтверждение: портфель валютных облигаций, собранный самостоятельно (см. #USDEUROCNY_BOND), пока обгоняет валютные фонды $TLCB@ и $SBCB. #портфель #ФАЗА_РЫНКА #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

В какой #фонд_ликвидности разместить свободные денежные средства? Пост №7 ЦБ снизил ставку до 14,5% — сделал очередной замер. Период между расчетами короткий, всего 15 дней: с 27.04.2026 по 12.05.2026. В Т-Инвестициях торгуются 2 фонда ликвидности $TMON@ и $LQDT с разными комиссиями за управление и за сделки. Сделал повторный расчёт с учётом комиссий за покупку и продажу, в случае $LQDT суммарная комиссия составит 0,1%. На горизонте 15 дней комиссия не успевает отбиться — выгоднее $TMON. Точка безубыточности для $LQDT осталась на уровне 34 календарных дней — не изменилась относительно прошлого замера. Все фонды дают доходность ниже ставки ЦБ. На сроке от 34 дней по-прежнему выгоднее $LQDT, на коротком — $TMON. Динамика точки безубыточности по всем заседаниям: 43 → 41 → 37 → 35 → 30 → 34 → 34. Детали расчёта — на карточке. А вы где держите свободный кэш — в фондах или на депозите? #фонд_ликвидности #ставка #ЦБ #фонды #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #новичкам

#опиф_концентрированный_add (март): пополнил счёт и открыл новые позиции в $LKOH и $TATN По итогам марта пополнил счёт на 2 000 руб. и отдельно компенсировал налог на #дивиденды — 101 руб. Главный итог ребалансировки: открыл новые позиции в $LKOH и $TATN, а также докупил $GAZP и $NVTK. Напомню, #опиф_концентрированный_add — это пополняемый портфель, собранный из топ-10 акций самых доходных ОПИФ с перераспределением весов. Из-за этого доли здесь изначально получаются более крупными и концентрированными. Активы #опиф_концентрированный_add (в скобках — расчетный вес) • $SBER Сбербанк — 13,95% (13,65%) • $T Т-Технологии — 13,20% (13,12%) • $YDEX Яндекс — 11,50% (10,62%) • $NVTK Новатэк — 10,69% (11,11%) • $GAZP Газпром — 10,04% (10,15%) • $LKOH Лукойл — 9,65% (9,55%) • $HEAD Хэдхантер — 8,26% (7,93%) • $PLZL Полюс — 8,16% (6,94%) • $OZON Озон — 7,91% (9,55%) • $TATN Татнефть — 6,45% (7,33%) Полностью закрыл позиции: • $VTBR ВТБ; • $GMKN Норильский никель. Сократил: • $SBER — продал 8 акций; • $T — продал 5 акций; • $PLZL — продал 1 акцию; • $YDEX — продал 1 акцию. Купил: • $LKOH — 2 акции; • $TATN — 12 акций; • $GAZP — 30 акций; • $NVTK — 3 акции; • $TMON@ — 1 пай. #ребалансировка #портфель #опиф #фонды #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #новичкам

#опиф_концентрированный (март): пересчитал структуру портфеля по мартовским данным, переток в нефтегаз в $LKOH, $TATN, $GAZP и $NVTK, полностью вышел из $VTBR и $GMKN Напомню, этот портфель собран из топ-10 акций самых доходных ОПИФ с перераспределением весов, поэтому доли здесь изначально более концентрированные, чем в обычном модельном портфеле. Активы #опиф_концентрированный (в скобках — расчетный вес) • $SBER Сбербанк — 13,33% (13,65%) • $T Т-Технологии — 12,91% (13,12%) • $YDEX Яндекс — 12,37% (10,62%) • $LKOH Лукойл — 10,37% (9,55%) • $NVTK Новатэк — 10,36% (11,11%) • $GAZP Газпром — 9,57% (10,15%) • $HEAD Хэдхантер — 8,85% (7,93%) • $OZON Озон — 8,54% (9,55%) • $TATN Татнефть — 6,91% (7,33%) • $PLZL Полюс — 6,64% (6,94%) Полностью закрыл позиции: • $VTBR ВТБ; • $GMKN Норильский никель. Сократил: • $SBER — продал 10 акций; • $T — продал 9 акций; • $PLZL — продал 1 акцию. Купил: • $LKOH — 2 акции; • $TATN — 12 акций; • $GAZP — 20 акций; • $NVTK — 2 акции. Для более точного следования за расчетными весами залез в небольшую маржу, в рамках бесплатного лимита на 1500 руб. #ребалансировка #портфель #опиф #фонды #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #новичкам

#портфель_опиф_пополняемый (март): добавил Роснефть и Русагро, продолжаю ежемесячное пополнение По итогам марта в модельный состав вошли 23 эмитента: 2 бумаги прибыло, 4 выбыло. Бумаги с долей ниже 1% в итоговый состав не включаю — их веса перераспределяю. Этот портфель я пополняю каждый месяц на 2 тыс. руб., поэтому структура меняется не только из-за новых расчетных весов, но и с учетом реальных ограничений: размера портфеля и лотности бумаг. #ТОП10 активов #портфель_опиф_пополняемый (в скобках — расчетный вес) • $SBER Сбербанк — 10,14% (9,89%) • $T Т-Технологии — 9,44% (9,50%) • $NVTK Новатэк — 8,86% (8,05%) • $OZON Озон — 7,91% (6,92%) •$YDEX Яндекс — 7,77% (7,69%) •$GAZP Газпром — 6,84% (7,35%) •$PLZL Полюс — 5,99% (5,03%) •$HEAD Хэдхантер — 5,60% (5,74%) •$TATN Татнефть — 5,51% (5,30%) •$LKOH Лукойл — 4,97% (6,91%) Что сделал в марте: Продал: • $VTBR — 4 акции; • $GMKN — 10 акций; • $MTSS — 10 акций; • $AFKS — 1 лот, позиция закрыта; • $MOEX — 10 акций, позиция закрыта; • $FEES — 2 лота, позиция закрыта; • $AFLT — 40 акций, позиция закрыта; • ОФЗ 29016 — 1 облигация; • $TMON@ — 2 пая. Купил: • $T Т-Технологии — 1 акцию; • $NVTK Новатэк — 3 акции; • $GAZP Газпром — 20 акций; • $TATN Татнефть — 7 акций; • $ROSN — 5 акций; • $RAGR Русагро — 4 акции. Главный вывод по марту: портфель постепенно подтягивается к расчетной структуре, но из-за небольшого размера счета и лотности бумаг отклонения от целевых весов пока остаются заметными. #ребалансировка #портфель #опиф #фонды #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #новичкам

#портфель_опиф (март): в модельный портфель вошел $ROSN, а выбыли $FEES, $AFKS, $AFLT и $MOEX Собрал обновленный #портфель_опиф на основании мартовских данных по открытым фондам акций. Главный итог месяца: в модельный портфель добавлена $ROSN, а из состава выбыли $FEES, $AFKS, $AFLT и $MOEX. Как считаю портфель: — беру 10 самых доходных ОПИФ акций за последний календарный год; — дополнительно смотрю, чтобы доходность за 3 года была выше, чем у ценового индекса ОПИФ акций; — фонд должен существовать более 3 лет; — СЧА фонда — более 500 млн руб. Дальше считаю итоговый вес актива как среднюю долю бумаги по этим 10 фондам. Для #портфель_опиф отсекаю бумаги с долей менее 1%. По итогам марта в портфель вошли 23 эмитента: 2 прибыло, 4 выбыло. Бумаги с долей ниже 1% в итоговый состав не попадают, их веса перераспределяю. $PHOR ФосАгро в портфель не покупал из-за высокой стоимости одной акции. #ТОП10 активов #портфель_опиф: • $SBER Сбербанк — 10,35%; • $T Т-Технологии — 9,63%; • $YDEX Яндекс — 8,43%; • $NVTK Новатэк — 8,39%; • $GAZP Газпром — 7,45%; • $PLZL Полюс — 6,44%; • $HEAD Хэдхантер — 6,05%; • $TATN Татнефть — 5,44%; • $LKOH Лукойл — 5,42%; • $OZON Озон — 4,29%. Сделки в портфеле: Продал: • $VTBR — 4 акции; • $GMKN — 10 акций; • $MTSS — 10 акций; • $AFKS — 1 лот, позиция закрыта; • $MOEX — 10 акций, позиция закрыта; • $FEES — 2 лота, позиция закрыта; • $AFLT — 40 акций, позиция закрыта; • $TMON@ — 9 паев. Купил: • $NVTK — 3 акции; • $GAZP — 20 акций; • $TATN — 7 акций; • $ROSN — 4 лота. Пока более точному следованию расчетным долям мешают небольшой размер портфеля и лотность бумаг. #портфель #опиф #фонды #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

#ОПИФ_Альфа_Ликвидные_акции изменения в структуре активов фонда февраль 2026 -> март 2026 Фонд в марте также сделал ребалансировку в строну нефтегаза #ОПИФ_Альфа_Ликвидные_акции входит в #топ10 фондов акций по доходности за последние 3 года, на годовом окне доходность 20,72%, на трехлетнем 79,57% (на декабрь 2025) По состоянию на 28.04.2026 доходность на годовом окне -6,99% на трехлетнем 40,73% Стоимость чистых активов на конец марта 22 122,73 млн. руб. #топ10 активы фонда на конец февраля: • $OZON Озон 9,915%; • $SBER Сбербанк 9,877%; • $HEAD Хэдхантер 9,219%; • $T Т-Технологии 9,141%; • $GAZP Газпром 8,574%; • $NVTK Новатэк 8,238%; • $LKOH Лукойл 8,031%; • $YDEX Яндекс 7,990%; • $TATN Татнефть 7,210%; • $MDMG Мать и дитя 4,620%; Открыта позиция: • $FLOT Совкомфлот 0,919% (на более чем 210 млн. руб.); Изменения в портфеле: • $MTSS МТС доля сокращена на 5,165 п.п., • $AFLT Аэрофлот доля сокращена на 2,500 п.п., • $YDEX Яндекс доля сокращена на 1,769 п.п., • $PLZL Полюс золото доля сокращена на 1,737 п.п., • $AFKS АФК Система доля сокращена на 1,658 п.п., • $X5 X5 Group доля сокращена на 1,132 п.п., • $T Т-Технологии доля сокращена на 1,044 п.п., • $SBER Сбербанк доля сокращена на 0,533 п.п., • $TRNFP Транснефть доля сокращена на 0,521 п.п., • $OZON Озон доля сокращена на 0,412 п.п., • $PHOR ФосАгро доля увеличена на 1,010 п.п., • $GAZP Газпром доля увеличена на 1,051 п.п., • $NVTK Новатэк доля увеличена на 4,512 п.п., • $LKOH Лукойл доля увеличена на 5,843 п.п., • $TATN Татнефть доля увеличена на 6,629 п.п., Доля облигаций и эквивалентов изменилась не значительно #портфель #опиф #фонды #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

#БПИФ_Альфа_Управляемые_акции (март): крупный фонд резко усилил нефтегаз и заметно сократил МТС Фонд входил в #топ10 фондов акций по доходности за последние 3 года по состоянию на декабрь 2025г., доходность на годовом окне составляля 23,96%, на трехлетнем 119,97% По состоянию на 27.04.2026 доходность на годовом окне -1,12% на трехлетнем 76,05% Главный сдвиг в марте: фонд сильно добрал $TATN, $LKOH, $NVTK и $GAZP, а сокращал в первую очередь $MTSS, $PLZL, $YDEX и $AFLT. И это особенно интересно с учетом масштаба фонда: СЧА на конец марта — 16 763,356 млн руб. То есть речь идет не о мелкой косметической ребалансировке, а о довольно заметной ставке управляющего. Самые сильные изменения по долям: — $TATN Татнефть +5,868 п.п. — $LKOH Лукойл +5,327 п.п. — $NVTK Новатэк +2,971 п.п. — $GAZP Газпром +1,322 п.п. — $PHOR ФосАгро +1,244 п.п. — $FLOT Совкомфлот +1,214 п.п. Из сокращений сильнее всего выделяются: — $MTSS МТС -4,719 п.п. — $PLZL Полюс -1,829 п.п. — $YDEX Яндекс -1,777 п.п. — $AFLT Аэрофлот -1,446 п.п. — $T Т-Технологии -1,093 п.п. На конец марта топ фонда выглядит так: $SBER, $OZON, $GAZP, $T, $HEAD, $YDEX, $NVTK, $LKOH, $TATN и $MDMG Мать и дитя. Для меня главный вывод по марту такой: это довольно явный разворот в сторону нефтегаза и сырьевых историй. Особенно бросается в глаза, как сильно выросли доли Татнефти, Лукойла и Новатэка. И что интересно — это не единичный случай. Похожий акцент в мартовских отчетах я уже видел и в других фондах: — в #ОПИФ_Первая_Фонд_РА добирали $TATN, $LKOH и открывали позицию в $ROSN; — в #ОПИФ_ПСБ_акции тоже усиливали $NVTK, $TATN, $LKOH и $GAZP. Усиление нефтегаза в марте выглядит уже не как частная идея одного фонда, а как более широкий паттерн у нескольких управляющих. Доля облигаций и эквивалентов осталась практически без изменений. А длинный список закрытых и открытых микропозиций я бы скорее отнес к техническим движениям — на общую структуру фонда они почти не влияют. Основной сигнал месяца — это именно крупные изменения по весам. Подробности и полный разбор — на скриншотах. #опиф #фонды #БПИФ_Альфа_Управляемые_акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени