Форум об облигации Алтимейт Эдьюкейшн БО-П01

Краткий анализ и финансовая оценка ООО «Алтимейт Эдьюкейшн» (образовательная деятельность?) по РСБУ за 1 квартал 2026 года 1. Общие выводы · Основной вид деятельности – образовательная. Компания имеет значительный добавочный капитал и долгосрочные займы. · Активы выросли – с 1 357 до 1 367 млн руб. (+0,7%). · Капитал незначительно снизился – с 683 до 661 млн руб. (-3,2%). · Доля капитала – 48,3% (против 50,3% на 31.12.2025). · Чистый убыток – 21,8 млн руб. (1 кв. 2026) против убытка 7,2 млн руб. (1 кв. 2025) → убыток вырос в 3 раза. · Ключевой фактор – компания убыточна, убыток растёт, при этом активы растут за счёт внеоборотных активов, а долговая нагрузка снижается. Примечание: Выручка в отчёте за 1 кв. 2026 г. не отражена (возможно, компания находится на стадии запуска/инвестиционной фазе). 3. Сильные стороны · ✅ Высокая доля собственного капитала – 48,3% (финансовая устойчивость). · ✅ Капитал превышает заёмные средства (661 vs 706 млн руб.). · ✅ Денежные средства выросли в 6,4 раза – до 5,8 млн руб. (с низкой базы). · ✅ Добавочный капитал составляет 935 млн руб. (вероятно, вклады собственников или переоценка). · ✅ Снижение кредиторской задолженности – с 4,2 млн до 3,5 млн руб. 4. Слабые стороны и риски · 🔴 Нулевая выручка – компания не генерирует доходы от основной деятельности. · 🔴 Чистый убыток вырос в 3 раза – с 7,2 до 21,8 млн руб. · 🔴 Управленческие расходы резко выросли (оценочно с 7 до 37 млн руб.) – но в отчёте детализация отсутствует. · 🔴 Появились процентные расходы – 29 млн руб. (обслуживание нового долга). · 🔴 Долгосрочные займы выросли более чем в 10 раз – с 60 до 702 млн руб. · 🔴 Убыток нарастает – нераспределённый убыток достиг 274 млн руб. (накопленный). · 🔴 Доля капитала снижается (50% → 48%) за счёт убытков. · 🔴 Отсутствие операционной деятельности – компания, вероятно, находится в инвестиционной фазе без выхода на самоокупаемость. 5. Оценка: 35 из 100 Зона высокого финансового риска. Компания не генерирует выручку, убыток растёт, при этом резко наращивает долг. Высокая доля капитала частично компенсирует риски, но бизнес-модель не доказала свою эффективность. Отсутствие доходов при растущих расходах – тревожный сигнал. 6. Почему не выше балл? · 🔴 Нулевая выручка – компания не зарабатывает. · 🔴 Убыток вырос в 3 раза – до 21,8 млн руб. за квартал. · 🔴 Долг вырос более чем в 10 раз за год – до 702 млн руб. · 🔴 Процентные расходы – новый долг требует обслуживания. · 🔴 Накопленный убыток – 274 млн руб. (значительная величина относительно капитала). · 🔴 Бизнес-модель не ясна – из отчётности не видно, когда компания начнёт получать доходы. 7. Вердикт ООО «Алтимейт Эдьюкейшн» – компания, предположительно работающая в сфере образования, но по данным отчётности не генерирующая выручку в 1 квартале 2026 года. В 1 квартале 2026 года чистый убыток вырос в 3 раза – до 21,8 млн руб. (годом ранее убыток составлял 7,2 млн руб.). Управленческие расходы резко увеличились, и появились процентные расходы (29 млн руб.) в связи с резким ростом долгосрочных займов – с 60 до 702 млн руб. за год. Активы компании выросли на 11,5% (до 1 367 млн руб.), в основном за счёт прочих внеоборотных активов (1 239 млн руб., 91% активов), которые, вероятно, представляют собой капитализируемые расходы будущих периодов (например, затраты на запуск образовательных проектов). Доля собственного капитала остаётся высокой (48,3%), но снижается из-за накопленных убытков (непокрытый убыток достиг 274 млн руб.). Ключевой вопрос – когда компания начнёт получать выручку и сможет ли она покрыть растущие операционные и процентные расходы. По данным на 7 октября 2025 года, рейтинговое агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Алтимейт Эдьюкейшн» на уровне BBB(RU), но изменило прогноз на «негативный». ✅ Высокая доля капитала (48%), рост денежных средств. 🔴 Нулевая выручка, убыток растёт, долг вырос в 10 раз, процентные расходы, бизнес-модель не доказана. $RU000A10C7C2 #АлтимейтЭдьюкейшн

Окончательно вышла из бумаги $RU000A10C7C2 — Алтимейт Эдьюкейшн Ранее заходила с целью передержать деньги на хорошем купоне _____________________________________ Веду публичный портфель, показываю стратегию и свои действия на бирже. Сейчас пассивный доход составляет около 120 тыс. руб/мес, медленно, но верно вместе идем к 200 тыс.руб/мес.

#disclosure Компания: ООО "Алтимейт Эдьюкейшн" Тикеры: $RU000A10C7C2 Время новости: 26.05.2026 17:36 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ct0XJHWd90GnJT7VGX28pg-B-B&q= Резюме: Алтимейт Эдьюкейшн успешно выплатил купонный доход по облигациям серии БО-П01: 16,23 рубля на бумагу по ставке 19,75% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства по выплате купона в полном объеме и в срок, что свидетельствует о финансовой дисциплине.

🎓 iЭдьюкейшн БО-П01 Алтимейт Эдьюкейшн — образовательный холдинг, объединяющий семь онлайн-школ: Bang Bang Education, XYZ, Psychodemia, MAED, Moscow Digital School и другие. Направления — дизайн, IT, психология, маркетинг. Компания работает в растущем сегменте, но бизнес-модель полностью зависит от постоянного притока новых студентов и высоких трат на маркетинг. Доходность 22,93% YTM при цене ниже номинала — это честная премия за риск. Купон 19,75% при фиксированной ставке и текущих уровнях КС смотрится неплохо, а отсутствие амортизации упрощает расчёт денежных потоков. Но кредитный профиль здесь вызывает вопросы. Рейтинга от АКРА или Эксперт РА нет вовсе, бумага торгуется на третьем уровне листинга — это минимальные требования к эмитенту со стороны биржи. Объём выпуска 600 млн ₽ — микроскопический, среднедневной оборот около 1,4 млн ₽. Выйти из позиции быстро и без потерь не получится. Фундаментальный риск специфический: онлайн-образование — конкурентный рынок с высокой зависимостью от маркетингового бюджета. Снижение спроса на курсы или рост стоимости привлечения клиентов бьёт по выручке напрямую. Предсказуемого денежного потока, как у производственного бизнеса, здесь нет. Из позитивного — купоны платятся исправно, просрочек не было, цена ниже номинала означает отсутствие переплаты при входе. Реинвестирование ежемесячного купона существенно повышает итоговую доходность. Итоговая оценка: бумага для тех, кто осознанно идёт в высокодоходный сегмент и понимает специфику эмитента. Доходность компенсирует риск только при условии, что вы следите за отчётностью компании. В консервативный или сбалансированный портфель — не подходит. Привлекательность — 61/100. Надёжность — 25/100. $RU000A10C7C2

📆 Отчёт по сделкам : 27 апреля. 💰 Начислены купоны от: ✅ Алтимейт. 📈 Купил : ✅ Якут. $RU000A109L72 $RU000A10C7C2 📌 Важно : Кроме Якута начал покупать ОФЗ с фиксированным купоном и начал продажу ОФЗ с плавающим купоном. Всё очень просто : плавающий купон идёт за ставкой ЦБ, то есть падает, а фикс даст прогнозируемый доход, и он будет расти. Все сделки по ОФЗ выкладывать не буду — сделок кучка, потом выложу, что на что поменял. Скрины прилагаю. «Меняю тактику — доход в практику.» 🧠📐 Общая сумма за апрель купонами : 5594,75 ₽. #облигации #купоны

#disclosure Компания: ООО "Алтимейт Эдьюкейшн" Тикеры: $RU000A10C7C2 Время новости: 27.04.2026 12:11 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fmR91Zyy2km1Pm86FOY-CHw-B-B&q= Резюме: ООО 'Алтимейт Эдьюкейшн' полностью выплатило купонный доход по облигациям серии БО-П01 за девятый период по ставке 19,75% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что указывает на отсутствие проблем с платежеспособностью.

Самый дорогой эксперимент в моей жизни — покупка облигации каждый день День 20 Выбираю новое направление — Образование! Сегодня приобретаю Алтимейт Эдьюкейшн БО-П01 $RU000A10C7C2 Характеристики: • 📈 Доходность ~19,76% • 💸 Купонная ~19.75% или 16.2 ₽/мес • ⏳ Погашение: 14.07.2028 — средний срок • 🔁 Дюрация: ~1.8 года Чем занимаются: • 🎓 Онлайн-образование (курсы, обучение, платформы) • 📱 Продают доступ к обучающим программам • 💰 Зарабатывают на оплате студентов • 📊 Рост через маркетинг и привлечение новых пользователей Риски: • 📉 Доход зависит от продаж.Снижение спроса на курсы — сразу падает выручка • 💸 Высокие расходы на маркетинг → давление на прибыль •⚠️ Малый масштаб и 3 уровень листинга — низкая устойчивость • 📊 Нет предсказуемого денежного потока ____ Заметил острую нужду в какой то таблице или сервисе, которая поможет отслеживать средние показатели по портфелю и, соответственно, принимать решения с поправкой на них или ексель таблика, или сервис по типу сноуболл поделитесь, чем вы пользуетесь? ____ Если было полезно, подпишись

"Мы все учились по немногу, Чему-нибудь и как-нибудь" Классека Не срослось у меня с Алтимейт Эдьюкейшн $RU000A10C7C2 Посмотрел метрики свежей фин отчетности конторы, любезно предоставленной более опытними товарищами. Пришел к выводу, что меня такое не устраивает. Продал. БУ. Решил попытать счастья в предпогасном выпуске МВ Финанс $RU000A109908 Может здесь выгорит. Немного страшновато. Всем добра и удачи!

Анализ отчета ООО «АЛТИМЕЙТ ЭДЬЮКЕЙШН» за 2025 , РСБУ $RU000A10C7C2 1. Общая характеристика компании ООО «Алтимейт Эдьюкейшн» – консалтинговая компания, фактически выполняющая функции управляющей компании для группы дочерних обществ. 92% активов – финансовые вложения (доли и займы дочкам). Штат – 1 человек. Единственный участник – АО «АЭ Холдинг». 2. Выручка 2025: 31 814 тыс. руб. 2024: 13 374 тыс. руб. Рост: +137,9% 🟢 Вывод: выручка выросла более чем вдвое, позитивная динамика. 3. EBITDA 2025: –19 686 тыс. руб. 2024: –28 246 тыс. руб. Убыток сократился на 30% 🟢 Вывод: EBITDA остаётся отрицательной – операционная деятельность убыточна. 4. Capex 2025: 428 004 тыс. руб. 2024: 208 784 тыс. руб. Рост: +105% 🟢 Вывод: компания активно инвестирует – исключительно в доли и займы дочерним обществам. 5. FCF (свободный денежный поток) 2025: –499 842 тыс. руб. 2024: –217 466 тыс. руб. Дефицит вырос в 2,3 раза 🔴 Вывод: свободный денежный поток отрицательный и ухудшается. 6. Чистая прибыль 2025: –18 332 тыс. руб. 2024: –42 062 тыс. руб. Убыток сократился на 56% 🟢 Вывод: убыток уменьшился, но компания остаётся убыточной. 7. Общая задолженность 2025: 670 051 тыс. руб. 2024: 245 086 тыс. руб. Рост: +173% 🔴 Вывод: долг вырос кратно за счёт выпуска облигаций на 600 млн руб. 8. Закредитованность (Долг / Собственный капитал) 2025: 0,98 2024: 0,36 Норматив для сектора: < 1,5. Значение в норме, но выросло 🟡 9. Собственный капитал / Долг 2025: 1,02 2024: 2,76 Норматив: > 1,0. Значение у нижней границы 🟡 10. Долг / Активы 2025: 49,4% 2024: 20,0% Норматив: < 50%. Значение на верхней границе 🟡 11. Чистый долг / EBITDA Чистый долг: 657 029 тыс. руб. EBITDA отрицательная – коэффициент не применим 🔴 Вывод: при отрицательной EBITDA компания не генерирует прибыль для обслуживания долга. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT / Проценты к уплате) : 0,59 🔴 Cash Coverage (EBITDA / Проценты к уплате): –0,24 🔴 Норматив для сектора: ICR > 2. Значения ниже нормы — компания не покрывает проценты. 13. Гипотетический рейтинг CCC+ / Caa1 / CCC+ – спекулятивный уровень. Высокая кредитная нагрузка при отрицательной EBITDA и убытках. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) 38 / 100 🔴 – низкий уровень финансовой стабильности. Инвестиционный риск: высокий. 15. Каким инвесторам подходит? Компания не подходит консервативным и умеренным инвесторам. Потенциальный интерес – только для спекулятивных инвесторов при условии безусловной поддержки материнской структуры. Без консолидированной отчётности группы оценка неполная. 16. Финансовое состояние ухудшилось 🔴 Позитивно: рост выручки, сокращение убытка, обнуление краткосрочного долга. Негативно: долг вырос на 173%, ICR упал до 0,59 (критически), FCF стал более отрицательным, EBITDA остаётся в минусе. Главный риск: 92% активов – финансовые вложения без рыночной котировки. При обесценении любой крупной «дочки» – потеря капитала. #финанализ_алтимейт

#disclosure Компания: ООО "Алтимейт Эдьюкейшн" Тикеры: $RU000A10C7C2 Время новости: 27.03.2026 18:26 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9DkSLfvyW0uZr7p1c4CIhQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Алтимейт Эдьюкейшн' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П01 за восьмой период (25.02-27.03.2026) в полном объеме. Общая сумма выплат составила 9,7 млн рублей по ставке 19,75% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по выплате купонного дохода по облигациям, что свидетельствует о финансовой стабильности.

#nrd Тикеры: $RU000A10C7C2 Время новости: 27.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Алтимейт Эдьюкейшн", 9703014525, RU000A10C7C2, 4B02-01-00165-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1373527 Резюме: Компания ООО 'Алтимейт Эдьюкейшн' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-П01 (ISIN RU000A10C7C2) в размере 16.23 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 27 марта 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, информируя о стандартной выплате по облигациям согласно графику, без указания на позитивные или негативные изменения в бизнесе эмитента.

✅ ООО "Алтимейт Эдьюкейшн" входит в группу АО "АЭ Холдинг" Анализ на основе консолидированной финансовой отчетности по МСФО по итогам 6-ти месяцев 2025 ___ Рейтинг BBB (АКРА от 07.10.2025) ___ 1. Чистый долг/EBITDA = 0.011 Долга практически нет! Это крайне низкое значение, а если учитывать, что норма 3, а при лояльном подходе - порог 4, то по данному критерию компания максимально не подвержена риску ___ 2. Interest Coverage (EBIT/Проценты) = 1.87 Покрытие процентных расходов приемлемое. При норме не ниже 1,5, текущее значение хорошее ___ 3. Debt to Equity (Обязательства/Собственный капитал) = 0.83 Значительно ниже порогового уровня 2-2.5 Структура капитала консервативная, с преобладанием собственных средств ___ 4. Debt Ratio (Обязательства/Активы) = 0,45 45% активов - это обязательства. Критическое значение - не выше 0,8. Компания не перегружена долгами. Исходя из вышеприведенных цифр, у компании по сути не достаточно много активов, но эта специфика онлайн обучения ___ 5. Current Ratio (Оборотные активы/Краткосрочные обязательства) = 0.33 Оборотные активы / Краткосрочные обязательства. Ликвидность у компании низкая, но это особенности бизнес-модели (предоплата за курсы) ___ не ИИР: Общий вывод: Для сбалансированного портфеля эмитент подходит, особенно если его облигации предлагают доходность выше среднерыночной с учётом секторальных рисков. Для консервативного портфеля — допустимо, но с выделением умеренной доли и мониторингом ликвидности $RU000A10C7C2

👋 Приветствую всех ценителей рынка облигаций! Время еженедельного обзора, разбираем изменения в портфелях. 🟢 Новинки, что купил: ✅ Сергиевское БО-01 $RU000A1084N7 сезонка, поддержим отечественного сельхоз производителя, взял по распродаже, купон хороший 20%😺 🟡 Что докупил: ✅ Алтимейт Эдьюкейшн БО-П01 $RU000A10C7C2 по тейку ✅ ЛАЗСИСТ-01 $RU000A109JX8 продолжаю набор позиции данного флоатера, на данный момент купоны дают отличные 20.25% ✅ Уральская Сталь БО 001Р-05 $RU000A10CLX3 🙈 лежит в наблюдении, срок большой и может всё изменится За отчётную неделю продажи облигаций не производились: весь объём пока остаётся в рынке. Желаю всем отличной торговли на следующей неделе! Пусть сделки будут выгодными, а рынок предсказуемым 😼 #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации #инвестиционный_портфель #купоны #доходность

Привет, пульсовчане! 👋 Получены выплаты по облигациям - делюсь скринами. Алтимейт Эдьюкейшн БО-П01 $RU000A10C7C2 Аптечная сеть 36.6 002P-02 $RU000A10B7H2 Аренза-Про 001P-04 $RU000A107ST1 ПР-Лизинг ООО БО 002Р-01 $RU000A1022E6 Яндекс Финтех выпуск 2 $RU000A10C3F4 За декабрь чуть больше 40 тыс. рублей. Всех с наступающими праздниками. Зеленых всем портфелей, успехов и побед! #облигации #инвестиции #купоны #прояви_себя_в_пульсе #пассивный_доход #новичок #инвестор #доход #пульс

#disclosure Компания: ООО "Алтимейт Эдьюкейшн" Тикеры: $RU000A10C7C2 Время новости: 29.12.2025 11:02 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=s8jYyMkFi0Ko3llEFdwlgA-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'Алтимейт Эдьюкейшн' выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П01 за пятый период. Общая сумма выплат составила 9,7 млн рублей при ставке 19,75% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно выполнила обязательства по купонным выплатам в полном объеме (100%), что свидетельствует о финансовой стабильности и надежности эмитента

#disclosure Компания: ООО "Алтимейт Эдьюкейшн" Тикеры: $RU000A10C7C2 Время новости: 27.11.2025 15:28 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ExfdJk6cB0Ce-AGpWYMBFMw-B-B&q= Резюме: ООО 'Алтимейт Эдьюкейшн' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П01 за четвертый период. Сумма выплаты составила 9,7 млн рублей по ставке 19,75% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода (100%), что демонстрирует финансовую дисциплину

Пришли деньги с подработки (увы, с работой пока тишина), докупила еще бумаг. Что купила с 19 по 26 ноября: ▪️ СФО ВТБ РКС Эталон 06 $RU000A10CW87 - 17 облигаций ▪️ ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-02 $RU000A10D1J9 - 5 облигаций ▪️ Аэрофьюэлз 002Р-06 $RU000A10CZC7 - 6 облигаций ▪️ Алтимейт Эдьюкейшн БО-П01 $RU000A10C7C2 - 5 облигаций ▪️ Оил Ресурс 001P-03 $RU000A10DB16 - 7 облигаций ▪️ На "сдачу" докупила ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - 1 облигация 💸 В месяц купонами приходит 18503,61 ₽. Все купоны на сркинах - полностью реинвестировала. 🎯 Ближайшая цель получать купонами: ↪️ 10 000 ₽ в месяц - ✔ ↪️ 15 000 ₽ в месяц - ✔ ↪️ 20 000 ₽ в месяц (в процессе ⌛) - добить до конца 2025 года!! ➡️ Ещё больше информации — в канале ✔️Подписывайтесь в Профиле Пульс Буду рада вашему лайку👍 и подписке🔥 #прогресс_в_портфеле #пульс #купоны #купонный_доход #купонная_зарплата #пассивный_доход #облигации #портфель

#nrd Тикеры: $RU000A10C7C2 Время новости: 27.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Алтимейт Эдьюкейшн", 9703014525, RU000A10C7C2, 4B02-01-00165-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1328806 Резюме: ООО 'Алтимейт Эдьюкейшн' выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-П01 в размере 16.23 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 27 ноября 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - стандартное уведомление о выплате купонного дохода без оценки финансового состояния эмитента или изменения условий выпуска

Анализ отчета ООО «АЛТИМЕЙТ ЭДЬЮКЕЙШН» за 9 месяцев 2025 , РСБУ $RU000A10C7C2 1. Общая характеристика компании. ООО «АЛТИМЕЙТ ЭДЬЮКЕЙШН» — российская частная компания в Москве. Основная деятельность — управление и инвестиции (судя по структуре активов и доходов) 2. Выручка · За 9 месяцев 2025 г.: 21 537 тыс. руб. · За 9 месяцев 2024 г.: 10 112 тыс. руб. · Темп роста: +113.0% 🟢 · Вывод: Выручка более чем удвоилась, показывая резкий рост операционной деятельности. 3. EBITDA · За 9 месяцев 2025 г.: 52 644 тыс. руб. · За 9 месяцев 2024 г.: 18 672 тыс. руб. · Темп роста: +182.0% 🟢 · Вывод: Операционная рентабельность до вычета расходов резко улучшилась. 4. Capex · За 9 месяцев 2025 г.: 424 130 тыс. руб. · За 9 месяцев 2024 г.: 190 404 тыс. руб. · Темп роста: +122.8% 🟢 · Вывод: Инвестиции в основные средства и финансовые активы значительно выросли. 5. FCF · За 9 месяцев 2025 г.: -432 605 тыс. руб. · За 9 месяцев 2024 г.: -195 259 тыс. руб. · Темп роста: -121.5% 🔴 · Вывод: Сильно отрицательный денежный поток усугубился. Компания тратит на инвестиции больше, чем генерирует от операций. 6. Темп роста чистой прибыли. · За 9 месяцев 2025 г.: 6 899 тыс. руб. · За 9 месяцев 2024 г.: -36 398 тыс. руб. · Рост на: 43 297 тыс. руб. 🟢 · Вывод: Компания вышла из убытка в прибыль, кардинальное улучшение. 7. Общая задолженность. · Краткосрочная: 29 856 тыс. руб. · Долгосрочная: 645 118 тыс. руб. · Общая: 674 974 тыс. руб. 8. Закредитованность: 0.95 руб. · Норма: < 1.0 🟡 · Вывод: На 1 рубль собственного капитала приходится 0.95 руб. заемных. Уровень умеренный. 9. Equity/Debt.: 1.05 · Норма: > 1.0 🟢 · Вывод: Структура капитала в норме, собственных средств больше, чем заемных. 10. Debt/Assets.: 0.49 · Норма: < 0.6 🟢 · Вывод: Доля активов, финансируемых за счет долга, приемлема. 11. NET DEBT / EBITDA годовая = 8.63 🔴 · Норма: < 3.0 🔴 · Вывод: Показатель критически высок. Долговая нагрузка несоразмерна операционной прибыли. 12. Покрытие процентов (ICR). · Классический ICR (EBIT/Проценты): 25 597 / 29 711 = 0.86 🔴 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 52 644 / 29 711 = 1.77 🟡 · Вывод: Операционной прибыли не хватает для покрытия процентов (ICR<1). С учетом амортизации покрытие есть, но на низком уровне. 13. Коэффициенты ликвидности. · Текущей ликвидности: 2.93 (Норма: > 2.0) 🟢 · Абсолютной ликвидности: 2.25 (Норма: > 0.2) 🟢 · Вывод: Компания обладает высокими показателями ликвидности. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. · Коэффициент автономии: 0.51 (Норма: > 0.5) 🟡 · Коэффициент концентрации заемного капитала: 0.49 (Норма: < 0.5) 🟡 · Вывод: Финансовая устойчивость на границе нормы. 15. Гипотетический рейтинг: B+ (S&P) / B2 (Moody’s) 🔴 — спекулятивный уровень, высокие кредитные риски. 16. Оценка финансового состояния (ОФС): [🟥1...65...100🟩] ОФС=65/100 🟨 Уровень ФС: Удовлетворительный. Инвестиционный риск (по ОФС): Повышенный. 17. Каким инвесторам подходит? Агрессивным инвесторам, готовым к высокому риску ради роста. Стратегическим инвесторам, интересующимся портфелем активов компании. 18. Финансовое состояние : Улучшилось 🟢 по прибыльности, но ухудшилось 🔴 по долговым рискам и денежным потокам. #финанализ_алтимейт

💅Новые #облигации Гельтек-Медика (23%): красота требует денег! Гельтек-Медика производит и продает гели для медицинских исследований, а также домашнюю и профессиональную косметику ⏳ Работает с 1994 года. Изначально специализировалась на гелях, но свою новую волну поймала именно на косметике, на фоне турбулентности 2022 года – и сейчас на этот сегмент приходится уже более 70% выручки В активах – собственные диагностические центры, R&D-лаборатория и производственные площадки. Продают через маркетплейсы и сети: Озон, WB, Золотое Яблоко, планируют выходить в Магнит Косметик, а также открывать собственные оффлайн-точки. Активно инвестируют в новое производство, именно под него сейчас привлекают заемные деньги 📋 Из отчетов есть МСФО за полный 2024 и РСБУ за 1 полугодие 2025 (цифры вполне кореллируют, так что можно ориентироваться на оба). Основное оттуда: • Мощный рост выручки. 2024 – 2,3 млрд. (+72,3%), 1п’25 – 2,1 млрд. (х2,3). ▫️Всё счет косметики, медицинский сегмент плюс-минус стагнирует • На этом фоне – сильно опережающий рост расходов, с доминированием коммерческих (что норма на этапе расширения из-за высоких маркетинговых затрат). Как следствие – ебитда и прибыль без динамики в 2024, но с улучшением в 1п’25 • Рост дебиторки и запасов. Вкупе с общим ростом бизнеса пока не выглядит красным флажком, но дает отрицательный ОДП и объясняет активное привлечение заемных средств с 2024 года 💰 Что по долгам: • Долг чистый: 2024 – 426,6 млн. (х3,2), в 1п’25 почти не изменился • Финрасходы: 2024 – 24,7 млн. (x4,3), 1п’25 – 369 млн. (с нулевой базы) • ЧД/EBITDA LTM: <1х • ICR (покрытие процентов): >10х ✅ Ретроспективно у нас есть лишь небольшой срез отчетов за 2023-24, сложно сказать, что там было раньше, но в моменте Гельтек выглядит очень хорошо. И даже с новым, крупным по меркам компании займом, – останется во вполне комфортной зоне Дальше все будет зависеть от результатов инвест-программы, от того насколько уверенно Гельтек сможет держать/наращивать свою долю рынка и от состояния самого рынка (именно к этому придирается Эксперт РА, по всему прочему здесь просится рейтинг минимум на ступеньку выше) Новые облигации Гельтек-Медика (23%): красота требует денег! 📊 Параметры выпуска: • BBB от Эксперт РА 30.09.25 • Купон до 23% ежемес. (YTM до 25,59%) • 3 года, 500 млн. Сбор 08.10 Фантастическая по нынешним временам щедрость с честными 3 годами и опережением всего сравнимого по дюрации. В рейтинги выше лезть считаю, что логично, т.к. и сроков таких в BBB всего-ничего, и качество эмитента тянет на особо хороший рыночный сантимент, плюс еще и бренд вполне себе узнаваемый, как минимум в профсообществе И если смотреть ниже, тоже конкуренции особой нет – более-менее благополучная длина там торгуется в диапазоне YTM~22-23% (МаниМены БО-01 $RU000A10AYU6 / БО-02-01 $RU000A10BGC9, Айди Коллект 1P-01 $RU000A10B2P6) Бумага, конечно, не переживет сбор в неизменном виде, тем более объем не особо большой. Но в пределах 21% выглядит очень даже интересно. Из более-менее свежего сравнимым по качеству выглядит еще Алтимейт БО-П01 $RU000A10C7C2, который даже на свежем ухудшении прогноза по рейтингу под номинал пока не рвется 👉 Участвовать однозначно планирую. Думаю что и ниже 21% что-то оставлю, но уже со снижением объема #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

#disclosure Компания: ООО "Алтимейт Эдьюкейшн" Тикеры: $RU000A10C7C2 Время новости: 29.09.2025 15:13 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=IxG0fnotP0estzQnvxOXkQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Алтимейт Эдьюкейшн' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П01 за второй период (29.08-28.09.2025). Общая сумма выплат составила 9,74 млн рублей по ставке 19,75% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно выполнила обязательства по выплате купонного дохода в полном объеме (100%), что демонстрирует финансовую стабильность и надежность для инвесторов

Анализ отчета ООО «АЛТИМЕЙТ ЭДЬЮКЕЙШН» за первое полугодие 2025 года (РСБУ) $RU000A10C7C2 1. Выручка: 9 954 тыс. руб. 🟢 (рост на 45.4% vs 1П 2024). Вывод: Значительный рост операционной деятельности. 2. EBITDA: 38 696 тыс. руб. Вывод: 🟢 Высокая операционная прибыльность до вычета процентов, налогов и амортизации. 3. Capex: 74 371 тыс. руб. (отток). Вывод: 🔴 Значительные капитальные вложения в акции и займы. 4. FCF: -81 525 тыс. руб. Вывод: 🔴 Отрицательный свободный денежный поток из-за высоких инвестиций и отрицательного операционного потока. 5. Темп роста чистой прибыли: +181.6% (с -25 620 до +20 918 тыс. руб.). Вывод: 🟢 Переход от убытка к прибыли. 6. Общая задолженность: 271 991 тыс. руб. Краткосрочная: 131 192 тыс. руб.⚠️⚠️⚠️ Долгосрочная: 140 799 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 0.38 (271 991 / 721 771). Норма <1. Вывод: 🟢 Низкая долговая нагрузка на собственный капитал. 8. Equity/Debt: 2.65 (721 771 / 271 991). Норма >1. Вывод: 🟢 Собственный капитал значительно превышает заёмный. 9. Debt/Assets: 0.215 Норма <0.5. Вывод: 🟢 Низкая доля заёмных средств в активах. 10. NET DEBT / EBITDA 3.32 Норма <3–4. Вывод: 🟡 Умеренный уровень долга, близко к верхней границе нормы. 11. Покрытие процентов (ICR): 4.79 Норма >3. Вывод: 🟢 Комфортное покрытие процентных расходов. 12. Чувствительность к рискам Причины: 🔴 Высокая зависимость от инвестиционной деятельности, отрицательный операционный денежный поток, концентрация на финансовых вложениях. 13. Гипотетический рейтинг BB / Ba2 / BB (спекулятивный уровень, умеренный риск). 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 75/100 🟡 Уровень ФС: Удовлетворительный 🛡️ Инвестиционный риск: Умеренный (допустима погрешность ±5) 15. Каким инвесторам подходит? · 🟢 Консервативным инвесторам (низкий долг) · 🟡 Инвесторам роста (активные инвестиции) 16. Финансовое состояние 🟢 Выросло (рост выручки, прибыли, капитала) #Финанализ_алтимейт

#disclosure Компания: ООО "Алтимейт Эдьюкейшн" Тикеры: $RU000A10C7C2 Время новости: 29.08.2025 11:49 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Wq19eUQVF0SnINpvV4Q1WA-B-B&q= Резюме: ООО "Алтимейт Эдьюкейшн" выплатило первый купон по Биржевым облигациям серии 001Р: общая сумма 9 738 000 ₽ за период 30.07.2025–29.08.2025 при купоне 19,75% годовых. Выплата по одной облигации — 16,23 ₽. Объем — 600 000 облигаций. Платеж осуществлён безналично в рублях и исполнен на 100%; обязательство по выплате должно исполниться 29.08.2025. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A10C7C2 Время новости: 29.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Алтимейт Эдьюкейшн", 9703014525, RU000A10C7C2, 4B02-01-00165-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1297715 Резюме: ООО Алтимейт Эдьюкейшн объявляет плановую выплату купона по облигациям серии БО-П01 (ISIN RU000A10C7C2) на 29 августа 2025 года: размер выплаты — 16.23 рубля на одну облигацию. Выплаты будут переданы депозитарием АО НРД его депонентам; выпуск зарегистрирован ПАО Московская Биржа ММВБ-РТС. Дата фиксации списка — 28 августа 2025 года. Сентимент: Нейтральный

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 3️⃣0️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ (отпускная версия) 😉 Очередной утренний привет, друзья! Чуть спокойнее становится мир новых выпусков облигаций - сегодняшний фигурант готов представиться :) 🚀 Начало торгов сегодня: 🟧 АЛТИМЕЙТ ЭДЬЮКЕЙШН 001Р-01 📊 🅱️🅱️🅱️ (АКРА) 🔹 $RU000A10C7C2 ▪️ Купон фиксированный: 19.75% ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения 😎 На первичке сегодня никого, так что более не задерживаю ни себя, ни вас, дамы и господа. Прекрасного дня! #облигации #новые_размещения