Форум — Mosaic

Ормуз, рубль и удобрения: разбираем сектор, ФосАгро, Акрон и урок Mosaic Ормузский пролив сейчас в центре внимания из-за стремительного роста цен на нефть. Но не нефтью единой. Через эту историю цепляет и сектор удобрений — не так линейно, как нефтяников, но тоже довольно чувствительно. Рост цен на DAP, карбамид и другие удобрения — это только начало истории. Дальше начинаются сера, аммиак, газ, логистика, экспортные ограничения, крепкий рубль, капекс, долг и вопрос: сколько из этого всего реально доедет до EBITDA, FCF и дивидендов. В новом большом платном посте на @Richard_Happy разбираю сектор удобрений и две российские компании: ФосАгро $PHOR и Акрон $AKRN. Что внутри: — как устроен сектор удобрений и почему рост цен не всегда превращается в рост прибыли; — что сейчас происходит с мировыми ценами и при чём тут Ормуз; — почему пример Mosaic $MOS нам полезен (международная компания из сектора); — как на сектор влияют рубль, сырьё, логистика и регулирование; — какие сценарии можно закладывать дальше; — кто из пары $PHOR / $AKRN выглядит интереснее — и при каких условиях. Главная мысль простая: удобрения дорожают, но рост цены ≠ рост прибыли. Сначала деньги проходят через себестоимость, курс $USDRUBF , капекс, долг и менеджмент. И вот там начинается самое интересное. Полный разбор уже доступен для подписчиков. Приятного чтения на @Richard_Happy 🤝 — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 24.02.2026 🇺🇸США прекратят взимать ряд пошлин из-за решения суда 🇺🇸вступит в силу новая 15% глобальная пошлина США на все страны 🇺🇸Трамп выступит перед членами обеих палат конгресса с ежегодным обращением о положении страны и планах работы администрации 🇪🇺🇺🇦Урсула фон дер Ляйен и глава Евросовета Антониу Кошта планируют посетить Киев 🇪🇺🇷🇺ЕС может принять 20-ый пакет санкций против РФ 🇨🇳КНР - ставка LPR (Loan Prime Rate) - 04:15мск 🇺🇸США - ADP Employment (нед) - 16:15мск 🇺🇸США - SP-Case-Schiller Index (дек) - 17:00мск 🇬🇧глава Банка Англии Бейли - 17:15мск 🇺🇸США - CB Consumer Confidence (фев) - 18:00мск 🇺🇸США - Richmond Manufacturing Index (фев) - 18:00мск 🇪🇺глава ЕЦБ Лагард - 20:45мск 🛢нефть США - запасы API - 00:30мск 🇷🇺 $GAZP Газпром обсудит перспективы развития экспорта газа в страны Азиатско-Тихоокеанского региона попсовые отчетности: 🇺🇸 $HD-RM Home Depot -14:00мск 🇺🇸#MELI Mercado Libre - 00:00мск 🇺🇸 $WDAY-RM Workday - 00:00мск 🇺🇸 $GDDY-RM GoDaddy - 00:05мск 🇺🇸#LCID Lucid - 00:05мск 🇺🇸 $MOS-RM Mosaic - 00:05мск 🇺🇸 $HPQ-RM HP - 00:15мск

Игрок выходит на мировой рынок! Что это означает для товарного пула? Биржевая #логика неотвратима: в глобальный оборот вернулся мейкер с значительной долей. По сути, это не свежее предложение, лишь разморозка. И тем не менее =^_~= ... • Для американского $MOS и канадского $NTR - возвращение мощного конкурента. Очевидно, #беларуськалий не был учтён в ранней архитектуре сбыта. Теперь необходимо рассматривать агрессивного прайс-сеттера в Европе и Азии. Фактор, который рынок начнёт дисконтировать в мультипликаторах. • Российский $AKRN - под явным ударом. Его "удобренческий портфель" находится в прямом сравнении с вернувшимся гигантом: и по логистике, и по цене, и по санкционным рискам. Дело не в споте, но в умении обоих визави резать свои хроническиие касты. • С $PHOR другая история - про фосфор. Водорастворимые продукты, где маржа выше сырьевой, а добавленная стоимость более чем ощутима. Тем не менее, общий ток инвестиций в сегмент - на этапе пересмотра - столкнётся с возросшей конкуренцией за внимание капитала. Локальный #триумф крупного игрока уменьшает премию и накапливает эластичность рынка. История, где выигрывают не спекулянты, что "купили дефицит вчера". Но те, кто лучше считает маршрутизацию и прайсит #EBITDA. Увы, #арбитраж, как и в политике, съедает лёгкую доходность. Поэтому точно - не шорт. Но и лонг удобрений - отныне - не про дефицит, а про синергическую эффективность умных денег. ИМХО и не является =~_^= . #экономика #санкции #пульс_учит #новичкам #старичкам

#nrd Тикеры: $MOS Время новости: 01.09.2025 Тема новости: (DVCA) О корпоративном действии "Выплата дивидендов в виде денежных средств" - Mosaic Company_ORD SHS (акция ISIN US61945C1036) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1299004 Резюме: Mosaic Company объявляет выплату денежных дивидендов по обыкновенным акциям US61945C1036. Даты: фиксация 08.09.2025; экс-дивидендная дата 08.09.2025; плановая дата выплаты дивидендов 18.09.2025. Сентимент: Положительный

Либо Песков умело манипулирует рынком, либо реально не понимает, что говорит, как сказал Путин… Не смотря на утренние заявления Пескова, содержание переговоров все таки обнародовали. Вот полный список: В соответствии с договорённостью президентов России и США российская и американская стороны условились обеспечить реализацию «Черноморской инициативы», включающей обеспечение в Чёрном море безопасности судоходства, неприменение силы и недопущение использования коммерческих судов в военных целях при организации надлежащих мер контроля путём досмотра таких судов. США будут способствовать восстановлению доступа российского экспорта сельскохозяйственной продукции и удобрений на мировой рынок, снижению стоимости страхования морских перевозок, а также расширению доступа к портам и платёжным системам для проведения таких транзакций. Примечание: Пункты 1 и 2 вступают в силу после: – Снятия санкционных ограничений с Россельхозбанка и иных финансовых организаций, задействованных в обеспечении операций по международной торговле продовольствием (в том числе рыбопродукцией) и удобрениями, их подключения к SWIFT, открытия необходимых корреспондентских счетов; – Снятия ограничений на осуществление операций торгового финансирования; – Снятия санкционных ограничений с компаний-производителей и экспортёров продовольствия (в том числе рыбопродукции) и удобрениями, а также снятия ограничений на работу страховых компаний с грузами продовольствия (в том числе рыбопродукции) и удобрений; – Снятия ограничений на обслуживание в портах судов и санкций с судов под российским флагом, задействованных в торговле продовольствием (в том числе рыбопродукцией) и удобрениями; – Снятия ограничений на поставки в Российскую Федерацию сельскохозяйственной техники, а также иных товаров, задействованных в производстве продовольствия (в том числе рыбопродукции) и удобрений. Россия и США согласились разработать меры по реализации договорённостей президентов двух стран о запрете ударов по объектам энергетики России и Украины сроком на 30 суток, начиная с 18 марта 2025 года, с возможностью продления и выхода из договорённости в случае её несоблюдения одной из сторон. Россия и США приветствуют добрые услуги третьих стран, нацеленные на поддержку реализации договорённостей в энергетической и морской сферах. Россия и США продолжат работу по достижению прочного и продолжительного мира. На фоне всех этих заявлений, иностранный рынок акций крупнейших западных производителей удобрений подешевел. Акции североамериканских Mosaic $MOS и CF Industries $CF потеряли более 3,5%, а канадской Nutrien $NTR — свыше 4%. Акции германского производителя калийных удобрений K+S упали почти на 8%. 📈 #политика

Акции мировых производителей удобрений подешевели на новостях о том, что США готовы помочь России восстановить доступ к мировому рынку сельскохозяйственной продукции и удобрений. Котировки североамериканских Mosaic и CF Industries на Нью-Йоркской фондовой бирже после публикации заявления потеряли 3,6% и 3,7% соответственно, канадской Nutrien - более чем 4%. Акции германского производителя калийных удобрений K+S подешевели почти на 5%. По итогам переговоров в Саудовской Аравии Вашингтон заявил, что поможет Москве восстановить доступ к мировому рынку сельскохозяйственной продукции и удобрений. США обещают способствовать снижению стоимости страхования морских перевозок для России, расширению доступа судов к портам, а также готовы содействовать обеспечению доступа к платежным системам для транзакций, имеющих отношение к торговле сельхозпродукцией и удобрениями. $MOS #сердце__пульса

#nrd Тикеры: $MOS Время новости: 24.03.2025 Тема новости: (DVCA) О корпоративном действии "Выплата дивидендов в виде денежных средств" - Mosaic Company_ORD SHS (акция ISIN US61945C1036) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1237841 Резюме: Mosaic Company объявила о выплате дивидендов в виде денежных средств, запланированной на 20 июня 2025 года. Дата фиксации для акционеров установлена на 5 июня 2025 года. Сентимент: Положительный.