Форум — Хэдхантер

Популярное заблуждение про $HEAD: компания полностью зависит от найма. Нет рекрутинга - нет выручки. Поэтому при замедлении рынка труда бумага должна падать, а держать её в портфеле - занятие для любителей острых ощущений. Откуда это берётся. Большинство видят HeadHunter как доску объявлений о работе. Логика простая: работодатель постит вакансию, платит за просмотры резюме - вот и весь бизнес. Любой намёк на охлаждение рынка труда автоматически отправляет инвесторов в продажи. Цикличный бизнес, говорят. Покупать только на дне цикла. Реальная картина сложнее. На конференции в Санкт-Петербурге $HEAD представил стратегию развития. Спикеры компании обозначили перспективы роста доходов на 8% в H2 2026 при сохранении EBITDA выше 50%. EBITDA выше 50% - это маржа, которой позавидуют многие технологические компании в любой фазе цикла. Такой уровень прибыльности обеспечивает компании буфер, который простая "доска объявлений" иметь не может. Для инвестора вывод такой: HeadHunter на конференции показал не просто оптимизм менеджмента, а конкретные ориентиры по выручке и марже на второе полугодие. Это меняет разговор с "когда рынок труда оживёт" на "как компания держит маржу в разных условиях". А вы держите $HEAD в портфеле или обходите стороной? #хочу_в_дайджест На каких уровнях сами набираете?

Анализ цены акций $HEAD 🗓️ Время: 1 час 📈 Текущая ситуация: Акция отбилась от поддержки 2718 и показывает признаки активного выкупа. 🛡️Ключевые позиции: Поддержка 2718, Сопротивление 2818. 💲Объёмы торгов: Высокие. 📊 RSI: 45.0. Положительная динамика. 🤔 Что можно ожидать: Попытка роста к средней линии канала. 🔝 Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

💼 $HEAD: дивиденды и надежда на оживление Смотрю на Хэдхантера и вижу историю, которая держится на двух столпах — дивидендной доходности и потенциальном восстановлении рынка труда во второй половине года. Бумага уже неплохо скорректировалась, и если верить в целевые ориентиры, то потенциал роста составляет около 35% от текущих уровней. Но здесь всё упирается в сроки: рынок начнёт переоценивать компанию только тогда, когда появятся реальные признаки оживления в найме. Пока же нас ждёт слабый отчёт за второй квартал, и это будет сдерживать любые попытки роста. Компания сильно зависит от активности работодателей, а она сейчас минимальна из-за экономической неопределённости. Поэтому весь позитив, заложенный в прогнозах, смещается на четвёртый квартал, когда традиционно происходит сезонное оживление и компании начинают активнее нанимать персонал под новые проекты. Дивидендная составляющая остаётся главным козырем в этом кейсе. Доходность выше среднего по рынку, и это даёт бумаге защитные свойства в периоды просадок. Но важно помнить, что выплаты зависят от чистой прибыли, а она в текущих условиях может быть нестабильной. Поэтому пока я рассматриваю Хэдхантера скорее как бумагу для дивидендного портфеля с долгосрочной перспективой, чем как историю для быстрого заработка на росте. Ближайшие месяцы, скорее всего, пройдут под знаком консолидации и ожидания. Если рынок труда действительно оживёт к концу года, акции могут получить хороший импульс. Но до тех пор я буду держать бумагу на заметке, не торопясь с увеличением позиции, и следить за макроэкономическими индикаторами занятости. Именно они станут триггером для следующего движения. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

😎 $HEAD : раздал почти всё, но щедрость не вечна Смотрите, тут история интересная – компания за прошлый год фактически вывернула карманы перед акционерами, направив на дивиденды больше 100 процентов чистой прибыли . В сумме выплатили 466 рублей на акцию, что дает просто космическую доходность около 16,6 процентов к текущей цене. Я считаю, это был такой прощальный подарок на прощание с рекордными показателями, потому что дальше так щедро раздавать уже не получится. Проблема в том, что финансовая подушка начала истощаться – чистая денежная позиция уже не такая жирная, как раньше, хотя более 17 миллиардов кэша на балансе все еще есть . Плюс рынок труда сейчас переживает не лучшие времена, компании экономят на найме, особенно малый и средний бизнес, где число платящих клиентов просело на 16 процентов . Все это давит на выручку и маржинальность, поэтому понятно, что в 2026 году таких жирных выплат мы уже не увидим. При этом менеджмент подтвердил планы по байбэку на 15 миллиардов рублей в течение года, и это, кстати, не должно сказаться на размере дивидендов . По оценкам аналитиков, следующие полугодовые дивиденды могут составить 220-230 рублей на акцию, что все равно дает доходность около 8 процентов . Да, это меньше, чем в прошлом году, но для российского рынка такие цифры остаются одними из самых привлекательных в секторе. Так что я смотрю на историю позитивно, но без иллюзий – былого изобилия в ближайшее время не будет. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Самая ужасная индексная экспирация на рынке закончена. Покупки фондами ожидались в $RAGR и в течение двух недель туда набилось много лонгов, которые по итогу не разгрузили, воткнув айсберг, и судя по графику, вместо включения в индекс на графике произошло исключение 😅 $OZON тоже должны были быть покупки в бумаге, но вместо них какой-то клиент одного солидного брокера - начал сливать нерезидентские расписки в 12:00, что вызвало обвал в день экспирации на несколько процентов. Здорово у нас на рынке Центробанк борется с лазейками, если менеджеры брокеров предлагают своим клиентам покупать расписки и сливать их в рынок, продолжая уничтожать депозиты людей. Может что-то с этим пора уже сделать?! $TATN с учётом залива в бумаге и рекордного количества шорта физиков из-за удара по танеко, по всей логике на этой просадке фонды должны были собирать эту бумагу. По итогу на включении роботов, набирающих позицию, в ответ выставили продающих роботов, которые просто не дали бумаге пройти в отскок.. $PIKK пожалуй единственная бумага, где экспирация была заметна сегодня в виде продаж от фондов, которые сами же видимо добавляли ускорения шортистам на неделе, желая раздать позиции повыше 😅 $HEAD с утра пошли покупки физиков, которых было после некому забирать и лишь в моменте прошла покупка по рынку, которой не хватило, чтобы экспирация сегодня хоть как-то была заметна и здесь. Экспирацию пытался отторговывать как на своём счету, так и на стратегии &The Toxic Way И в обоих случаях получилось не очень, можно сказать, что прочитал движение лишь в $RAGR Возможно часть позиций надо было фиксировать еще вчера, тут виноват. В пик нервы не выдержали, пока читал подколы в комментариях, комментатора решил отправить в бан, впредь буду с первого подкола пожалуй туда отправлять. Бумага в итоге упала на своё место и вскоре скорее всего пойдет ещё ниже. В целом выглядит все печально и читать комментарии без конструктива желания нет. Кому что-то не нравится, есть кнопка выхода - попробуйте сами показать результат, создать стратегию и выживать на 14 недельном падении индекса, я с удовольствием подпишусь. Не хотите выходить - сами принимайте решение увеличивать/сокращать позиции. Хотите - хэджируйте на других счетах. Впредь отвечать буду лишь на конструктивные комментарии. Особенно забавно читать подобные язвы от людей с -100% доходности за год. Такого рынка как сейчас - не было никогда за всю историю отечественной фонды, так чему удивляться, если для автора это первый подобный опыт? Да, есть авторы, которые уже несколько лет управляют депозитами, и у них дела лучше. Да, были авторы, которые начинали в один момент со мной, и там были позиции в нефтянке, при этом идея была, что нефтянка все равно отрастёт и позиции можно сохранять - посмотрите где сейчас весь нефтяной сектор, манипуляторы добрались и до него. Оказаться со средствами в управлении с самого начала старта 3х месячного бесконечного падения рынка - это просто отличное стечение обстоятельств 😅 Я сам лично также терплю лосей на среднесрочных и долгосрочных счетах с начала этого года. Каждый день смотреть на них сил нет, для рынка нужно чудо в виде геополитике или ускорения снижения ставки цб. На этом пока всё, всем сил и терпения 🤝

Возможные риски для сектора ВДО и пути решения. Коллеги, ранее разобрал нескольких представителей сектора ВДО. Балтийский лизинг $RU000A10CC32, Металлоинвест $RU000A10CSG3 (регулярно размещает под 21–23%) и АФК «Система» $RU000A10FA72 Что их объединяет? Все не могут обойтись без рефинансирования для погашения основного долга. Металлоинвест из-за инвестиций и короткого займа вынужден активно рефинансировать тело долга, гасить старые выпуски новыми, Балтийский-классическая модель фондирования лизингового портфеля, там поток заведомо не покрывает единовременные погашения без новых займов, а «Система» живёт за счёт заимствований и продажи активов. Риск для инвестора сопоставим с доходностью. Можно снизить риск, использовать диверсификацию и портфель ВДО способен давать около 25% годовых, но на российском фондовом рынке не получится спокойно отсидеться, опыт подсказывает всегда нужно иметь запасной план, вот почему ↘️ Три триггера, усложняющие доступ к рефинансированию 1️⃣Дефицит банковской ликвидности. ЦБ повысил прогноз структурного дефицита на 2026 год до 2,4–3,6 трлн руб., потребность банков в рыночном фондировании — 6,0–7,2 трлн руб. При дефиците банки режут лимиты, и эмитент физически не находит денег. 2️⃣Санкционный удар по инфраструктуре. Мосбиржа, НКЦ и НРД под блокирующими санкциями США с июня 2024 года. Здесь риск сконцентрирован в сужении круга инвесторов и дальнейшем удорожании долга, но не в остановке инфраструктуры в целом. 3️⃣Каскад дефолтов и потеря доверия. В 2025 году 35 компаний допустили первичные дефолты — втрое больше, чем годом ранее. В I квартале 2026 задержки выплат случились у 11 эмитентов, четыре ушли в полноценный дефолт. От 15 до 20% розничных инвесторов уже полностью вышли из ВДО. Паника захлопывает окно размещений даже для платёжеспособных. Решение — обратите внимание на компании с отрицательным чистым долгом Денег больше, чем обязательств. HeadHunter $HEAD — чистый долг –13 млрд руб. при марже EBITDA >50%. Интер РАО $IRAO— отрицательный долг 139 млрд руб. ЦИАН $CNRU - имеет двузначный рост, отрицательный долг. Снижение риска на примере моего портфеля, не совсем касается ВДО, но показателен в качестве снижения доли нефтяного сектора. Татнефть продана в 2024 году в рамках трансформации портфеля из-за снижения маржинальности (причины известны), Лукойл в этом году. Всё ради менее капиталоемких моделей с прозрачной дивидендной политикой. HeadHunter генерирует стабильный денежный поток без потребности в рефинансировании, ЦИАН растёт двузначными темпами при отрицательном чистом долге. Обе бумаги планирую наращивать. Рефинансирование — не вечный двигатель. Будьте готовы к «черным лебедям». 💬 Какие триггеры видите вы для ВДО?

💼 $HEAD: дивиденды и надежда на оживление Смотрю на Хэдхантера и вижу историю, которая держится на двух столпах — дивидендной доходности и потенциальном восстановлении рынка труда во второй половине года. Бумага уже неплохо скорректировалась, и если верить в целевые ориентиры, то потенциал роста составляет около 35% от текущих уровней. Но здесь всё упирается в сроки: рынок начнёт переоценивать компанию только тогда, когда появятся реальные признаки оживления в найме. Пока же нас ждёт слабый отчёт за второй квартал, и это будет сдерживать любые попытки роста. Компания сильно зависит от активности работодателей, а она сейчас минимальна из-за экономической неопределённости. Поэтому весь позитив, заложенный в прогнозах, смещается на четвёртый квартал, когда традиционно происходит сезонное оживление и компании начинают активнее нанимать персонал под новые проекты. Дивидендная составляющая остаётся главным козырем в этом кейсе. Доходность выше среднего по рынку, и это даёт бумаге защитные свойства в периоды просадок. Но важно помнить, что выплаты зависят от чистой прибыли, а она в текущих условиях может быть нестабильной. Поэтому пока я рассматриваю Хэдхантера скорее как бумагу для дивидендного портфеля с долгосрочной перспективой, чем как историю для быстрого заработка на росте. Ближайшие месяцы, скорее всего, пройдут под знаком консолидации и ожидания. Если рынок труда действительно оживёт к концу года, акции могут получить хороший импульс. Но до тех пор я буду держать бумагу на заметке, не торопясь с увеличением позиции, и следить за макроэкономическими индикаторами занятости. Именно они станут триггером для следующего движения. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📉Смотрю на $HEAD и вижу классическую историю недооцененности. Акцию действительно пристукнули знатно на фоне всей этой истории с затишьем на рынке труда и общей экономической неопределенностью. Но я бы не спешил записывать компанию в аутсайдеры – это же не просто доска объявлений с вакансиями, а полноценная экосистема вокруг трудовых отношений, где есть и обучение, и аналитика, и куча смежных сервисов. Обратите внимание на структуру: у компании нет долгов, выручка стабильно растет даже в такие непростые времена, а маржинальность позволяет чувствовать себя уверенно. Да, сейчас рынок труда замер в ожидании, но как только начнется перезапуск экономики и компании снова начнут активно нанимать, Хэдхантер окажется в эпицентре этого движения. Я смотрю на текущую форвардную дивдоходность, которая перевалила за 11%, и понимаю, что рынок закладывает в цену очень пессимистичный сценарий. Мое мнение – это избыточное наказание за временные трудности, ведь фундаментально бизнес никуда не делся, а его роль в экономике только усиливается с каждым годом. Так что я вижу тут классический кейс, когда конъюнктурные страхи создают интересную точку входа для тех, кто смотрит на горизонт в пару лет. Если оживление рынка труда произойдет быстрее, чем ожидается, то текущие уровни могут показаться очень привлекательными. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💼 $HEAD: дивидендный итог и взгляд вперед По итогам 2025 года компания направила на дивиденды более 100% чистой прибыли, что в сумме составило 466 рублей на акцию. При текущей цене это дает впечатляющую доходность около 16,6%, что является одним из лучших показателей в секторе. Такое решение стало возможным благодаря сильному денежному потоку и накопленному запасу прочности. Однако в 2026 году ситуация изменится, и столь высоких выплат ожидать не стоит. Основная причина — истощение чистой денежной позиции после щедрых прошлогодних распределений. Кроме того, сохраняющаяся неопределенность на рынке труда заставляет компании более консервативно подходить к планированию капитала. Тем не менее, даже при снижении дивидендов HeadHunter, скорее всего, останется одним из лидеров по доходности среди российских публичных компаний. Бизнес-модель платформы генерирует стабильную выручку, что позволяет поддерживать выплаты на достаточно высоком уровне. Для акционеров это означает потенциально привлекательную, хотя и меньшую, доходность в текущем году. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

#disclosure Компания: МКПАО "Хэдхантер" Тикеры: $HEAD Время новости: 18.06.2026 11:26 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FtOPfsmGZEKn-AO8Mlo608w-B-B&q= Резюме: МКПАО «Хэдхантер» выплатило дивиденды за 2025 год в размере 233 рубля на акцию. Общая сумма выплат составила 10,38 млрд рублей, обязательство исполнено полностью. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания выплатила дивиденды в полном объеме и в срок, что свидетельствует о стабильном финансовом положении и выполнении обязательств перед акционерами.

💼 $HEAD: байбэк как опора в период неопределенности Выручка компании в первом квартале 2026 года сократилась на 1,5% до 9,5 млрд рублей на фоне стагнации сегмента МСБ, который оптимизирует бюджеты на персонал из-за жесткой монетарной политики. HH-индекс в марте достиг рекордных 11,4х, указывая на переизбыток кандидатов, что создает давление на доходы. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 4,3% до 4,2 млрд рублей, однако компания сохраняет статус дивидендной фишки в IT-секторе. Менеджмент проявляет осторожный оптимизм, ожидая улучшения во второй половине года на фоне смягчения ДКП, но доходности ОФЗ указывают на возможное замедление этого процесса. Компания запускает байбэк на сумму до 15 млрд рублей сроком на 12 месяцев, видя недооцененность своих бумаг, и будет использовать как собственные, так и заемные средства. Выкупленные акции станут казначейскими, что увеличит долю оставшихся акционеров в дивидендах. В мае HH-индекс снизился до 9,1х, но все еще выше комфортного диапазона 4–8х, и отток клиентов из МСБ сохранится, что не позволит порадовать сильными результатами во втором квартале. При этом после запуска байбэка бумаги компании показали нулевую динамику за месяц против снижения индекса Мосбиржи на 3%. Я считаю, что программа обратного выкупа поддерживает котировки в краткосрочной перспективе, но фундаментальные риски сохраняются. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🇷🇺 Buyback Headhunter ( $HEAD): объём — 312,70₽ млн, дата покупки — 1–12 июня 2026 г., количество приобретённых акций — 112 240 шт. (0,2379%). 🇷🇺 ВУШ Холдинг ( $WUSH) операционные результаты за 5 мес.2026 г.: количество поездок в мае увеличилось на +15% г/г, до 17,8 млн; количество зарегистрированных аккаунтов увеличилось на +21% г/г, до 36 млн. 🇷🇺 Т-Технологии ( $T) могут выделить ИТ-активы в отдельную B2B-вертикаль — Ъ. 🇷🇺 Яндекс ( $YDEX) подписал соглашения с рядом отелей на юге и в центре России и хочет оборудовать собственной системой «умный дом» 30% номерного фонда к 2030 г. — Ведомости. 🇷🇺 АКРА повысило кредитный рейтинг Глоракс ( $GLRX ) до уровня BBB+(RU), изменив прогноз на «позитивный», и выпусков его облигаций — до уровня BBB+(RU). 🇷🇺 Эксперт РА понизило кредитный рейтинг Эффективные технологии до уровня ruC, изменило прогноз на «развивающийся» и продлило статус «под наблюдением». 🇷🇺 Компания по производству индейки Дамате планирует IPO. 🇷🇺 Нэппи Клаб представила предварительный план реструктуризации долга перед владельцами облигаций. 👉 Больше новостей на канале - подписывайся и ставь лайк 👍 ➡️ Новости, отчеты, финансы одним постом в день, будь в курсе!

🧑‍💻 Акционеры $HEAD и битва за рынок труда В акционерной структуре HeadHunter после редомициляции произошли изменения: Kismet Capital Group Ивана Таврина владеет 22,68%, Elbrus Capital — 11%, основатель Леван Назаров — 10,33%, а Goldman Sachs — 5,9% . Сама МКПАО «Хэдхантер» является владельцем 85,71% акций головной компании, а уставный капитал разделён на 47,2 млн обыкновенных акций . В 2024 году ЦБ зарегистрировал допэмиссию 18 млн акций в рамках обмена для редомициляции и программы мотивации менеджмента . Сравнивая с конкурентами, HeadHunter остаётся абсолютным лидером с долей рынка около 57% и признан доминирующим игроком, что привлекло внимание ФАС . По аудитории и мобильному трафику платформа удерживает первенство, а второе место занимает Superjob . При этом самым быстрорастущим сервисом в 2024 году стал «Хабр Карьера» с приростом аудитории 40%, тогда как у HeadHunter этот показатель составил 32% . В рейтинге популярности HR-провайдеров HeadHunter также лидирует с индексом 56,25% . Финансовый профиль компании демонстрирует замедление: за 2025 год выручка выросла лишь на 4% до 41,2 млрд рублей, а скорректированная чистая прибыль снизилась на 14,9% до 20,8 млрд рублей . Количество платящих клиентов сократилось на 15% до 529,8 тыс., особенно в сегменте МСБ (-18,4%), хотя ARPC вырос на 13,3% . Новый сегмент HRTech вырос вдвое до 2,53 млрд рублей, но остаётся убыточным . Компания направила на дивиденды 20,87 млрд рублей, а прогноз на 2026 год предполагает рост выручки на 8% . Риски связаны с давлением высокой ключевой ставки на клиентов и возможными ограничениями со стороны ФАС. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Анализ цены акций $HEAD 🗓️ Время: 1 час 📈 Текущая ситуация: Акция показывает восходящий тренд. Полосы Боллинджера расширяются, что указывает на увеличение волатильности. 🛡️Ключевые позиции: Поддержка 2753, Сопротивление 2830. 💲Объёмы торгов: Средние. 📊 RSI (индекс относительной силы): 68.0. RSI выше 50, что говорит о преобладании покупателей. 🤔 Что можно ожидать: Ожидается продолжение восходящего движения. 🔝 Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

💪 Дочерняя структура HeadHunter $HEAD увеличила свою долю в капитале материнской компании С 1 по 12 июня 2026 года АО «Инвестиционная компания «ХэдХантер», полностью контролируемое эмитентом, приобрело обыкновенные акции МКПАО «Хэдхантер» на организованных торгах Московской биржи. Объем покупки составил 112 240 штук, что эквивалентно 0,2379% от общего количества голосующих акций. 📈 В результате этой операции совокупный пакет ценных бумаг, находящийся в руках самой компании и ее подконтрольного лица, увеличился более чем вдвое с 111 295 акций 0,2359% до 223 535 акций или 0,4737% от уставного капитала. Сделки проводились через брокера на основании выданного поручения. 🕵️‍♂️ Юридический адрес покупателя: Москва, ул. 2-я Брестская. Сам эмитент зарегистрирован в Калининграде. Информация о завершении приобретения стала известна компании 16 июня, а официально раскрыта на следующий день. Это стандартная практика корпоративного управления, направленная на управление собственными бумагами. Увеличение доли квази-казначейских акций не меняет баланс сил среди внешних акционеров, но может оказывать влияние на рыночную ликвидность бумаг в краткосрочной перспективе. Дальнейшие шаги компании в этом направлении пока не анонсированы. ___________________________________________________ 👍 Поддержи лайком и подпишись 💎 Каждая сделка в моих стратегиях дублируется ТУТ: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/SFA3_Analytics?author=channel ___________________________________________________ ❗ Всё написанное выше не ИИР #аналитика #инвестиции #пульс_оцени @T-Investments

👨‍💼 $HEAD: дивиденды как якорь Что ж, смотрю на Хэдхантера и вижу классическую историю про ожидание и реальность. Потенциал в районе 35% от текущих уровней выглядит заманчиво, особенно если учесть, что компания продолжает платить неплохие дивиденды. Это тот случай, когда кэшбэк на карман помогает пережидать сложные времена и не дергаться от каждой новости. В текущей рыночной ситуации такие фишки на вес золота. Но не буду скрывать — ближайшие месяцы могут быть нервными. Отчет за второй квартал, по моим прикидкам, окажется довольно слабым. Рынок труда пока не показывает признаков активного оживления, и это напрямую бьет по выручке. Так что давление на котировки сохранится, и возможно, мы увидим еще одну волну коррекции, прежде чем история начнет разворачиваться в нашу сторону. Основной позитивный триггер я вижу в четвертом квартале. Традиционно в конце года активность и нанимателей, и соискателей растет, плюс к этому добавляется эффект низкой базы. Если экономика будет подавать сигналы к восстановлению, то сезонный фактор сработает как катализатор. Но к этому моменту нужно подойти с холодной головой и без излишнего оптимизма. Так что моя стратегия тут простая — дивиденды в карман, а на саму бумагу смотрю как на долгосрочную ставку на восстановление рынка труда. Да, отчет за второй квартал может неприятно удивить, но если есть горизонт полгода-год, эта история вполне имеет право на жизнь. Главное — не перегружаться и дождаться своего часа. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

HeadHunter - buyback против рыночной неопределённости   Парадоксальная ситуация рынке труда в 2026 году: безработица в стране — на историческом минимуме, при этом конкуренция среди соискателей остаётся высокой. Пришло время взять в руки свежий релиз HeadHunter $HEAD по МСФО за 1 кв. 2026 года, чтобы понять, как эмитент адаптируется к рыночным реалиям.   🔖 Итак, выручка компании сократилась на 1,5% до 9,5 млрд руб. на фоне стагнации сегментов малого и среднего бизнеса (МСБ), которые продолжают оптимизировать бюджеты на персонал на фоне продолжительного периода жёсткой монетарной политики Центробанка.   HH-индекс, показывающий уровень конкуренции на рынке труда и рассчитываемый как отношение количества активных резюме к количеству открытых вакансий, в марте достиг рекордной отметки 11,4х, что указывает на переизбыток кандидатов. Для HeadHunter такая ситуация чревата снижением доходов.   На конференц-звонке менеджмент высказывал осторожный оптимизм, что ситуация в МСБ может улучшиться в конце года на фоне смягчения ДКП. Но есть подводные камни: долгосрочные гособлигации, отражающие инфляционные ожидания, заметно прибавили в доходности в последний месяц — рынок явно начинает настраиваться на более медленное смягчение монетарной политики во второй половине года.   Скорректированная чистая прибыль (база для дивидендов) упала на 4,3% до 4,2 млрд руб. В целом компания может сохранить статус дивидендной фишки в IT-секторе, несмотря на некоторое снижение доходов.   💼 HeadHunter делает смелый шаг - запускает buyback на сумму до 15 млрд рублей  сроком на 12 месяцев. Руководство заявляет, что видит недооценённость собственных бумаг. Более того, выкупленные акции станут казначейскими, а значит, оставшиеся акционеры получат больший кусок пирога в виде дивидендов. На конференц-звонке менеджмент отметил, что для buyback компания будет использовать как собственные средства, так и привлекать заёмное финансирование.   В мае hh-индекс снизился с рекордных 11,4х до 9,1х, но всё равно находится выше комфортного диапазона 4–8х. Отток клиентов из сегмента малого и среднего бизнеса сохранится, и в этом контексте во втором квартале HeadHunter не сможет порадовать рынок сильными финансовыми результатами. При этом после запуска buyback эмитент выглядит лучше рынка: за последний месяц бумаги компании показали нулевую динамику, тогда как индекс Мосбиржи снизился на 3%.   ♥️ Если статья оказалась полезной, обязательно ставьте ей лайк. Мотивация для написания статей на таком рынке будет не лишней.

$HEAD 17.06.26 Хэдхантер #HEAD Акции торгуются у уровня 2780 рублей. C начала этого месяца инструмент находится под давлением продавцов. Вчера акции снизились на 0,93% и установили новый минимум этого месяца на отметке 2753 рубля за акцию. В качестве сопротивления, по-прежнему рассматривается уровень 2900 рублей за акцию. Попыток протестировать данный уровень снизу вверх, на сегодняшний день, не наблюдается, ситуация, на начало сегодняшней сессии, расценивается как “медвежья”. Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.

#disclosure Компания: МКПАО "Хэдхантер" Тикеры: $HEAD Время новости: 17.06.2026 08:31 Тема новости: Приобретение подконтрольной эмитенту организацией голосующих акций (долей) эмитента или депозитарных расписок на акции эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NRMULF1HLEy27GWbqHrLbg-B-B&q= Резюме: Подконтрольная МКПАО «Хэдхантер» компания «Инвестиционная компания «ХэдХантер»» увеличила свою долю в эмитенте, купив на Московской Бирже 112 240 обыкновенных акций (0,24% капитала) в период с 1 по 12 июня 2026 года. Совокупный пакет вырос до 0,47% голосующих акций, что может сигнализировать о вере менеджмента в недооценку бумаг и поддержать котировки. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Покупка собственных акций подконтрольной организацией на открытом рынке обычно воспринимается как знак уверенности в перспективах компании и способствует сокращению free-float, что может позитивно влиять на цену.

🔎 $HEAD: слабый квартал, но не приговор Смотрю на свежий отчёт Хэдхантера за первый квартал и вижу историю, которая уже была заложена в цену. Выручка упала на полтора процента, EBITDA просела на 7%, а свободный денежный поток и вовсе рухнул на 42% — цифры невесёлые, но я бы не сказал, что это стало неожиданностью. Рынок труда остывает вместе с экономикой, и бизнес, который зарабатывает на найме, не может оставаться в стороне от этого тренда. Количество платящих клиентов сократилось на 13,5%, причём в сегменте малого и среднего бизнеса падение ещё глубже — минус 16%. Это прямое следствие того, что предприниматели затягивают пояса и не спешат расширять штат. Но есть и позитивный нюанс: в апреле число вакансий всё же прибавило 2% к предыдущему месяцу, хотя в мае снова откатило. Пока рано говорить о развороте, но динамика перестала быть линейно-негативной. Структура выручки показывает, где болит сильнее всего. Пакетные подписки потеряли почти 13%, доступ к базе соискателей рухнул на 24%, зато объявления о вакансиях подросли на 6,6%, а дополнительные услуги прибавили почти 17%. Крупные клиенты наращивают активность — их сегмент вырос на 9%, а вот МСБ продолжает сжиматься, потеряв 14% выручки. Разнонаправленное движение, но настораживает именно просадка в массовом сегменте. При всём при этом компания остаётся щедрой на дивиденды, и даже в кризисной фазе они держатся на двузначном уровне. Для меня это скорее история на вырост — когда ключевая ставка пойдёт вниз и бизнес снова начнёт нанимать, Хэдхантер окажется в числе первых бенефициаров. А пока — наблюдаю за динамикой вакансий и клиентской базы, чтобы не пропустить момент оживления. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔖 $HEAD: дно цикла с двузначной дивдоходностью Отчёт за первый квартал 2026 года вышел слабым, но ожидаемым: выручка снизилась на 1,5% до 9,5 млрд, EBITDA упала на 7,3%, а скорректированная чистая прибыль — на 4,3%. Основное падение пришлось на сегмент малого и среднего бизнеса, где количество платящих клиентов сократилось на 16,2%, а выручка упала на 14,1%. При этом крупные клиенты, наоборот, нарастили выручку на 9% до 3,65 млрд, что частично компенсирует общий спад. Наиболее неприятным моментом стало падение свободного денежного потока на 42% — с 1,29 млрд до 0,66 млрд в основном из-за резкого сокращения предоплат от МСБ и начала строительства нового офиса. Тем не менее, компания сохраняет способность конвертировать почти всю прибыль в FCF, что делает её эффективной кэш-машиной. С 18 мая запущен обратный выкуп на сумму до 15 млрд рублей сроком до мая 2027, и за первые две недели уже выкуплено акций на 319,5 млн по средней цене 2871 рубль. Дивидендная политика остаётся щедрой: за 2025 год выплачено 14,4%, по итогам 2026 года ожидается около 390 рублей на акцию, что даёт доходность примерно 14% при текущих котировках. Прогнозная прибыль на 2026 год — около 21 млрд рублей, что соответствует P/E около 6,7x, тогда как в более спокойные времена компания торговалась на уровне 10 годовых прибылей. Оценка выглядит привлекательной, если считать, что текущий цикл — это дно. Второй квартал, скорее всего, тоже окажется слабым, но ключевым драйвером восстановления станет снижение ключевой ставки и оживление малого и среднего бизнеса. При нормализации рынка труда акции могут показать рост порядка 30% от текущих уровней, не считая дивидендов. Бумага заслуживает внимания для возможного добавления в портфель на долгосрочный горизонт. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔖 HEADHUNTER: РЫНОК ТРУДА ОХЛАЖДАЕТСЯ, НО БИЗНЕС ДЕРЖИТСЯ Первый квартал для HeadHunter ожидаемо прошел в непростой рыночной среде. Выручка практически не изменилась год к году и составила 9,5 млрд рублей. Несмотря на давление со стороны рынка труда, компания сохраняет высокую рентабельность. Маржа EBITDA составила 48,2%, а чистая денежная позиция достигла 14,1 млрд рублей. Однако, маржинальность минимальная за последние годы. Отдельно стоит отметить запуск программы обратного выкупа акций объемом до 15 млрд рублей. Фактически менеджмент показывает, что считает текущую оценку бизнеса привлекательной и готов направлять часть накопленного капитала на поддержку акционерной стоимости. ⚖️ Мнение NZT: Ситуация на рынке труда остается сложной. Количество вакансий сокращается, а конкуренция за рабочие места находится на максимумах последних лет. Рост крупного бизнеса, сильный баланс и запуск buyback поддерживают инвестиционный кейс. Тем не менее мы по-прежнему ожидаем сдержанную динамику прибыли в 2026 году, пока экономика проходит фазу охлаждения. $HEAD

📌 Хэдхантер. Есть ли идея в акциях? Интересная компания, которая даже в непростое время способна поддерживать двузначную дивидендную доходность. Решила посмотреть на неё подробнее. В мае компания представила результаты за первый квартал 2026 года: • Выручка: 9,5 млрд рублей (-1,5% год к году) • EBITDA: 4,58 млрд рублей (-7,3%) • Скорректированная прибыль: 4,18 млрд рублей (-4,3%) • Свободный денежный поток (FCF): 3,68 млрд рублей (-42,2%) Отчёт оказался слабым, но ожидаемым на фоне охлаждения экономики и рынка труда. 📊 Рынок труда Количество платящих клиентов снизилось на 13,5%, а среди малого и среднего бизнеса падение составило 16,2%. Это отражает осторожность компаний в вопросах найма. В апреле число вакансий выросло на 2% месяц к месяцу, в мае сократилось на 2%, однако относительно прошлого года показатели всё ещё выше. По мере снижения ключевой ставки рынок труда может постепенно оживляться. 📈 Выручка Снижение выручки составило всего 1,5%. Структура выручки: • Пакетные подписки — 2,10 млрд рублей (-12,7%) • Доступ к базе соискателей — 1,13 млрд рублей (-24,1%) • Размещение вакансий — 4,67 млрд рублей (+6,6%) • Дополнительные сервисы — 1,59 млрд рублей (+16,9%) Основную часть доходов формируют крупные российские компании и малый и средний бизнес. Выручка от крупных клиентов выросла до 3,65 млрд рублей (+9%), тогда как сегмент малого и среднего бизнеса сократился до 3,99 млрд рублей (-14,1%). Это неудивительно, поскольку именно малый бизнес сильнее остальных ощущает влияние высоких процентных ставок. 💰 EBITDA и прибыль Несмотря на снижение выручки, прибыль компании сократилась всего на 4,3%. Это говорит о хорошей работе с расходами. 💵 Свободный денежный поток Самая слабая часть отчёта. FCF сократился на 42% из-за снижения предоплат от малого бизнеса и строительства нового офиса. При этом компания остаётся одной из самых эффективных по конвертации прибыли в свободный денежный поток, что позволяет направлять значительные суммы на выплаты акционерам. 🔄 Байбэк С 18 мая стартовала программа обратного выкупа акций. Общий объём программы составляет до 15 млрд рублей и рассчитан до мая 2027 года. За первые дни было выкуплено акций почти на 320 млн рублей по средней цене около 2871 рубля. Скорее всего, бумаги будут использоваться для мотивации менеджмента, что всё равно лучше дополнительной эмиссии. 💸 Дивиденды По итогам 2025 года дивидендная доходность составила 14,4%. По итогам 2026 года выплаты могут составить около 390 рублей на акцию, что соответствует доходности примерно 14%. 📍 Прогноз на 2026 год Ожидаемая прибыль может составить около 21 млрд рублей. Свободный денежный поток ожидается примерно на таком же уровне, что соответствует оценке около 6,7 годовых прибылей. В более благоприятных условиях компания способна оцениваться значительно выше. Оценка: • P/E (LTM) — 6,83 • P/E (2026) — около 6,7 • Потенциальная дивидендная доходность — около 14% 📌 Итог Главное преимущество Хэдхантера заключается в том, что практически вся прибыль превращается в реальные денежные средства, позволяя одновременно проводить обратный выкуп акций и выплачивать дивиденды. Отчёт за второй квартал, вероятно, также останется слабым, поскольку восстановление малого и среднего бизнеса требует времени. Однако текущая оценка выглядит привлекательной. При нормализации ситуации на рынке труда и дальнейшем снижении ключевой ставки акции способны показать существенный потенциал роста при сохранении высокой дивидендной доходности. На мой взгляд, компания выглядит интересно и заслуживает внимания для долгосрочного портфеля. $HEAD

📊 Анализ графика акции Хэдхантер $HEAD 📉 💎 Фундаментальные факторы Хэдхантер остаётся крупнейшей платформой по поиску работы в России. Компания выигрывает от цифровизации рынка труда и роста спроса на онлайн-рекрутинг. Высокая маржинальность бизнеса и отсутствие значительных капитальных затрат делают её привлекательной для долгосрочных инвесторов. 📌 Текущая картина После периода бокового движения акции начали терять импульс. Последние недели проходят в режиме консолидации возле локальных минимумов. 📊 Технический анализ — MA/EMA (10): цена остаётся ниже основных скользящих. — RSI: 43 — продавцы пока контролируют рынок, но до сильной перепроданности ещё есть запас. — MACD: сохраняет отрицательные значения, что подтверждает слабость покупателей. ⚠️ Вывод Пока тренд остаётся нейтрально-негативным. Для улучшения картины необходимо возвращение выше зоны 2900–2950. 🔥 Завтра дам список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Подпишись, чтобы не пропустить следующий пост! ✅

$OZON утро доброе , утро бодрое , мои инвест братья и сестры 👋 Озон похож на Сизифа , который катит камень на вершину горы. Только в отличие от мифического древнегреческого царя , труд Озона не безрезультатный - маркетплейс уверенно делает всё , чтобы зарабатывать и развиваться. Вот только ему мешают постоянно ) Власти вновь заговорили про штрафы для маркетплейсов - на этот раз за ценовое давление на продавцов. $VTBR купил ( ну почти купил ) кусочек Вайлбериса , $SBER хочет заиметь кусочек Озона ( хотя оба так отчаянно и по-детски всё это отрицают , что выглядит очень забавно ) проиграв недавнюю битву с маркетплейсами , банки решили выиграть по другому - просто присоединиться к прибыли , если не получается забрать её другими путями. Вчера был выбор для вечерней траты купонов - $HEAD или Озон. Победили акции рынка труда , ибо Озон на недавних новостях вырос почти на 7% за неделю , так что , как говорится , не в этот раз я его куплю … 🧐 если с чем-то не согласны - пишите в комментариях , в чем именно я могу быть не прав. 👍 если всё нравится , оставляйте реакции и обязательно подписывайтесь ✅

📊 Анализ графика акции Хэдхантер $HEAD 📉 💎 Фундаментальные факторы Хэдхантер остаётся крупнейшей платформой по поиску работы в России. Компания выигрывает от цифровизации рынка труда и роста спроса на онлайн-рекрутинг. Высокая маржинальность бизнеса и отсутствие значительных капитальных затрат делают её привлекательной для долгосрочных инвесторов. 📌 Текущая картина После периода бокового движения акции начали терять импульс. Последние недели проходят в режиме консолидации возле локальных минимумов. 📊 Технический анализ — MA/EMA (10): цена остаётся ниже основных скользящих. — RSI: 43 — продавцы пока контролируют рынок, но до сильной перепроданности ещё есть запас. — MACD: сохраняет отрицательные значения, что подтверждает слабость покупателей. ⚠️ Вывод Пока тренд остаётся нейтрально-негативным. Для улучшения картины необходимо возвращение выше зоны 2900–2950. 🔥 Завтра дам список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Подпишись, чтобы не пропустить следующий пост! ✅

💼 $HEAD: платформа, ставшая инфраструктурой рынка труда HeadHunter начинался в 2000 году как небольшой сайт с вакансиями, а сегодня это доминирующая цифровая платформа на рынке труда России и стран СНГ. База резюме превышает 60 миллионов, а количество активных вакансий в пиковые месяцы зашкаливает за миллион. По сути компания превратилась в главный барометр состояния рынка занятости, и ее статистику отслеживают не только HR-специалисты, но и аналитики Центробанка. Бизнес-модель платформы устроена интереснее, чем кажется на первый взгляд. Основной доход генерирует не продажа доступа к базе резюме, а пакетные предложения для корпоративных клиентов с сотнями дополнительных сервисов. Система обрабатывает десятки миллионов откликов ежемесячно, а алгоритмы машинного обучения подбирают кандидатов с точностью, которая постоянно растет. Крупные работодатели платят миллионы рублей в год за премиум-доступ и брендирование страниц. Технологическая платформа выдерживает колоссальные нагрузки без заметных сбоев. В пиковые сезоны сайт обрабатывает десятки тысяч запросов в секунду, а мобильное приложение стабильно входит в топ загрузок среди деловых сервисов. Инвестиции в ИТ-инфраструктуру составляют значимую долю расходов, но именно они обеспечивают технологический отрыв от конкурентов. Собственная команда разработки насчитывает сотни специалистов. После делистинга с зарубежных бирж и консолидации акций на Мосбирже компания не потеряла интерес институциональных инвесторов. Напротив, редомициляция в российскую юрисдикцию и возобновление выплаты дивидендов повысили прозрачность и доступность бумаг для локального капитала. Финансовые показатели демонстрируют устойчивый рост выручки двузначными темпами даже в периоды экономической нестабильности, что нетипично для многих циклических секторов. Отдельного внимания заслуживает экспансия в смежные ниши. Платформа развивает сервисы для самозанятых, курьерские агрегаторы и инструменты для фрилансеров, постепенно превращаясь в экосистему вокруг занятости. Проникновение в регионы Узбекистана и Казахстана создает задел на будущее, где рынок труда этих стран только начинает цифровизироваться. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📊 $HEAD показывает сильную прибыльность и рентабельность, при этом результаты за IV квартал оказались выше ожиданий. 💼 Рост среднего бюджета и расширение клиентской базы поддерживают устойчивую выручку даже при замедлении рынка найма. 🚀 Дивидендная история остаётся драйвером роста, целевая цена — 4400 ₽ (+57%). #инвест_аналитика

Анализ цены акций $HEAD 🗓️ Время: 1 час 📈 Текущая ситуация: Акция показывает восходящий тренд. Полосы Боллинджера расширяются, что указывает на увеличение волатильности. 🛡️Ключевые позиции: Поддержка 2775, Сопротивление 2830. 💲Объёмы торгов: Средние. 📊 RSI (индекс относительной силы): 76.0. RSI выше 50, что говорит о преобладании покупателей. 🤔 Что можно ожидать: Ожидается продолжение восходящего движения. 🔝 Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

📈 В эту пятницу Мосбиржа проведёт перерасчёт индекса 👇 А за день до пассивные фонды (объём средств под их управлением составляет 46 млрд ₽), которые следуют структуре индекса, проведут ребалансировку портфелей. Вместе с аналитиками посмотрим, как она может повлиять на котировки акций:   🟢 Эксперты ждут рост $RAGR «Русагро», $ENPG EN+, $OZON Ozon и $HEAD HeadHunter. По оценке, приток средств в акции «Русагро» на фоне включения в индекс Мосбиржи может составить 41% среднедневного оборота (ADT), или 137 млн ₽. Кроме того, аналитики ждут притоки в акции EN+, Ozon и HeadHunter из-за роста оценки доступного free-float.   🔴 Акции $PIKK ПИКа и $MSNG «Мосэнерго», наоборот, могут упасть. Отток средств из акций ПИКа на фоне исключения из индекса может составить 89% ADT, или 366 млн ₽. Вместе с этим аналитики ждут отток из акций $MSNG «Мосэнерго» в 27% ADT, или 14 млн ₽, с учётом снижения оценки доступного free-float. ___________________________________ ✅️ Почему одни инвесторы зарабатывают на движении рынка, а другие постоянно догоняют уходящий поезд? На канале вы получите реальные торговые идеи, профессиональный теханализ и конкретные сценарии действий до того, как о них заговорит большинство 🤝 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 @Tehanaliz_Lite 📍 Full-версия (больше контента) 👇 @Tehanaliz_Plus ___________________________________