Форум о фонде Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции

ИНДЕКСНЫЙ ФОНД ИЛИ АКТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ АКЦИЯМИ ЧЕРЕЗ ФОНД? Во мнении прочитавших много книг инвесторов о рынке США и их послушавших после людей все что не индексное - все проиграет. То есть активное управление обязано отставать от индекса. За счет комиссий ли, или ща счет человека ими управляющего. И не важно, что комиссии то уже все учтены и график выстроен уже в чистом виде после их уплаты. Я решил посмотреть какие у нас есть варианты для сравнения за последние 5 лет. Подобрал сразу индексный $TMOS@, активно управляемый $AKME , дивидендные $DIVD и $TDIV@ , а также активный $TRND@ . Но так как история достаточно длинна для выбранного горизонта только у первых трех, то TDIV и TRND в сравнении участвовать не смогут. Ну и что в итоге по первым трем? TMOS до сих пор живет в марте 2021. Даже с учётом всех мыслимых дивидендов и отсутствия налогообложения на них инвесторы в него за последние 5 лет и 3 месяца не смогли бы заработать ничего. AKME живет в январе 2024. Ситуация лучше, но 2 года и 5 месяцев без дохода тоже не может считаться нормальной. И обратим внимание, что это то самое злостное активное управление, которое нельзя совсем по книгам. DIVD. Ставка на дивиденды любимые. Помогла? Живет там же, где и TMOS +/-, в 2021 году. Что можно сказать? Везде, где полагались на пассивный отбор по капитализации или размеру дивидендов - это не помогло. Где хоть что-то делали - результаты лучше. Ну и что думаете об этом? Это не призыв к выбору какого-то из них. Мне они все одинаково не нравятся. Просто теория в России на практике совсем по другому реализуется получается. Может на дистанции в 50 лет будет иначе, но сейчас так. Понравились мысли из поста? Поставь лайк и подпишись! Также жду всех в своем закрытом канале @DOROGA_K_KAPITALU Там я еженедельно публикую отборные готовые топы по облигациям, раскрываю состав своих стратегий без подключения, оцениваю состояние рынка по классам, а также периодически публикую состав своего портфеля по всем брокерам (скоро публикация). Жду всех, подписывайтесь!

🚨 Движ в «Вечном Касарике»: Продал $TMOS@ и $TDIV@ и всё переложил в $AKME 🪓 Зачем? Чтобы не плодить фонды. Меньше бумаг — меньше комиссий, меньше телодвижений. В «Вечном Касарике» теперь один фонд на акции: $AKME. Всё просто, как и должно быть в ленивом портфеле. ✌️ Сделал ещё бэктест такой стратегии (3 фонда (акции облигации и золото) и каждый день пополнение на 1000 рублей плюс ребалансировка раз в квартал) , вроде бы портфель за годы чувствует себя уверенно. Кто ещё держит акции через один-единственный фонд? 👇#ВечныйКасарик #AKME #инвестиции #лайфхаки

За прошедшую неделю по стратегии &Гравитация успеха было получено -0,07% Наш рынок каждую неделю закрывает красной свечой и бьёт рекорды за рекордом продолжительности падения. На этой неделе объявили, что буду закупать валюты и золота на дополнительные 5 млрд, рублей. Я говорил ранее, что это локально ослабит рубль до зоны 75 р за $, к этой цели уже пришли. Максимум дойдем до 80 и после снова вниз поедем, думаю 65 даже потрогаем. Рынок становится вяло летним, судя по заявлением на ПМЭФ мы увидим снижение ставки по 0,5% на каждом заседании в этом году максимум. Портфель все также состоит на треть из $AKME и остальные облигации. Жду неожиданных подвижек с миром и взлет рынка на этом. Больше никаких идей не ожидаю уже. Сидим, наблюдаем, когда же снова начнем богатеть

📌 Банковский сектор… Структура Группы Альфа показала красивые графики, где рассказывает про недооценку банков. Вот таргеты которые дают аналитики из А-клуба: $SBER покупать, цель 400 руб $VTBR держать $SVCB держать $T покупать, цель 410 руб И действительно с ними можно согласится, так как по мультипликаторам банковский сектор оценивается реально дешево. Сбербанк и Т-Технологии очень понятные истории, в ВТБ неопределенности больше, а Совкомбанк всё ещё впереди… Да и это один из немногих секторов где компании продолжают не просто генерить прибыль, а даже показывать рост прибыли за первый квартал в текущем году, из публичных банков только $BSPB показало серьезное снижение прибыли. Прибыль банков квартал к кварталу: Сбербанк +14,2% ВТБ -5,8% Совкомбанк +32,8% Т-Технологии +1.8% Банк Санкт-Петербург -42,2% Сам держу часть капитала в акциях банков… Хотя в отчетах инвестиционных фондов за апрель отчетливо прослеживается продолжение оттоков денег из фондов акций и смешанных инвестиций. Потоки ликвидности направлены в фонды облигаций, поэтому держать часть портфеля в облигациях совсем не плохая идея на текущий момент. ---------------------------------------------------- Но… При всём позитиве, о котором рассказывают аналитики из Альфы, фонды под управлением Альфа-Капитал скидывают акции банков, которые и рекомендуют покупать. Например, возьмем три крупных фонда под управлением Альфа-Капитал: Фонд “Ликвидные акции” СЧА 20 млрд руб Фонд “Баланс” СЧА 13 млрд руб Фонд “Управляемые акции” СЧА 15 млрд руб $AKME Совокупно только эти ☝️ фонды за апрель продали акций Т-Технологии на сумму 200 млн руб, а Сбербанк на 500 млн руб. Значит либо Альфа говорит одно, а делает другое, ну либо это можно объяснить разбалансировкой портфелей из-за оттока пайщиков из фондов акций. #fondovik #пульс_оцени #акции #инвестиции #фонды

Всех приветствую после долгих выходных! С начала месяца "сработали" несколько заявок Тейк-профит как на продажу, так и на покупку. "Ушли" по заявкам с профитом почти все фонды: $TRUR@, порадовал $TMOS@ +2,26%, лучший результат (см. скриншот) $AKME и другие, облигации КАМАЗ $RU000A10EAC6 +0,7% к НКД . "Пришли" ОФЗ $SU26238RMFS4 , как оказалось "рановато" - но доля небольшая в портфеле, осталась просадка около 1,5% по всему 💼 в ОФЗ, но скоро купон в июне на "хорошую сумму". В мае, в основном, всегда наличные, как и в сентябре. По акциям АЛРОСА $ALRS было некое "движение". Я закрыл, и открыл вновь позиции "для обновления аналитики", посмотрю по графику может и буду докупать. Как всегда о каких-либо выплатах обязательно сообщу! Всем удачи и плюсов в портфель 💼!

✏️ Здравствуйте друзья! 🤝 1️⃣2️⃣3️⃣ неделя марафона #марафон2026 🏃‍♂️ 📅 Каждую неделю по 500 рублей на 7 счетов + (ОМС) покупка золото 0,1 гр. 1️⃣ Акции. 2️⃣ Облигации. 3️⃣ Фонды. 4️⃣ Инвесткопилка TRUR / TMON. 5️⃣ Паевый фонд, доверительное управление «Накопительный». 6️⃣ Обезличенный металлический счёт (ОМС). 7️⃣ «Счёт под ключ». 8️⃣ Облигации федерального займа (ОФЗ). 🧰 Пополнение: 4643,28 руб. 💸 Всего: 341730,83. руб. __________________________________________ 1️⃣ 💰Брокерский (акции). ✏️ Сделок не совершалось. 💼 Портфель: 🔴 Сургутнефтегаз: 47,28% 🟢 Транснефть: 18,71% 🔴 Лукойл: 8,77% 🔴 HeadHunter Group: 4,94% 🔴 ВК: 4,79% 🟢 ВТБ: 3,78% 🟢 СберБанк: 3,27% 💵 Валюта и Металлы: 3,09% 🔴 Московская биржа: 2,89% 🔴 Южуралзолото: 2,49% 🗃️ Отрасли: ⛽️ Энергетика: 74,76% 🏦 Финансовый сектор: 9,94% 📱 Информационные технологии: 9,73% 💵 Валюта и Металлы: 3,09% ⚗️ Сырьевая промышленность: 2,49% ◽️ Дивиденды: 7905,46 руб. ◽️ Остаток: 1728,21 руб. ◽️ Пополнение: 61500 руб. 🔴 Итого: 59046,39 руб. -4,16% ⬇️ __________________________________________ 2️⃣💰Брокерский (фонды). ✅ Покупка: ВИМ - Ликвидность $LQDT 109 шт. по 1,9874 руб. В портфеле 12291 шт. средняя 1,9549 руб. ✅ Покупка: Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции $AKME 1 шт. по 185,66 руб. В портфеле 152 шт. средняя 185,06 руб. ✅ Покупка: Российские облигации $TBRU@ 5 шт. по 8,26 руб. В портфеле 360 шт. средняя 7,68 руб. ✅ Покупка: Т-Капитал ОФЗ $TOFZ@ 4 шт. по 14,25 руб. В портфеле 222 шт. средняя 13,49 руб. 💼 Портфель: 🟢 Альфа-Капитал: 43,57% 🟢 ВИМ Инвестиции: 37,79% 🟢 Т-Капитал: 18,64% ◽️ Остаток: 1,17 руб. ◽️ Пополнение: 61500 руб. 🟢 Итого: 64663,46 руб. +5,14% ⬆️ __________________________________________ 3️⃣ 💰Брокерский (облигации). ✅ Покупка: Европлан 001P-09 $RU000A10ASC6 1 шт. по 1001,95 руб. 💼 Портфель: 🟢 Балтийский лизинг: 7,83% 🟢 Яндекс: 6,90% 🟢 Нижнекамскнефтехим: 6,86% 🟢 Магнит: 6,85% 🟢 Positive Technologies: 6,79% 🟢 Россети ап: 6,79% 🟢 Европлан: 5,45% 🟢 ГТЛК: 5,45% 🔴 Лизинг-Трейд: 4,98% 🟢 Другие: 42,09% 🗃️ Отрасли: 🏦 Финансовый сектор: 28,68% 📱 Информационные технологии: 13,69% 📦 Потребительские товары: 12,27% ⚗️ Сырьевая промышленность: 11,02% 🚌 Машиностроение и транспорт: 10,79% 🔌 Электроэнергетика: 8,15% 📋 Другое: 8,11% ⛽️ Энергетика: 4,00% 📺 Телекоммуникации: 2,72% 💵 Валюта и Металлы: 0,58% ◽️ Купонный доход: 14983,49 руб. ◽️ Остаток: 429,27 руб. ◽️ Пополнение: 61500 руб. 🟢 Итого: 73989,13 руб. +20,31% ⬆️ ________________________________________ 4️⃣ 💰Инвесткопилка. 💼 Вечный портфель TRUR ◽️ Пополнение: 16500 руб. 🟢 Итого: 21722,40 руб. +31,88% ⬆️ 💼 Т-Капитал Денежный рынок TMON ◽️ Пополнение: 45000 руб. ◽️ Остаток: 146,70 руб. 🟢 Итого: 51509,53 руб. +15,23% ⬆️ ________________________________________ 5️⃣ 💰Паевый фонд: 💼 «Высокодоходные облигации» (101 неделя). ❌ Продажа: Погашение паёв 33,01 шт. на сумму 50524,23 руб. Вывод. 💼 «Накопительный» (6 неделя). ◽️ Пополнение: 3000 руб. 🔴 Итого: 2985,04 руб. -0,5% ⬇️ ________________________________________ 6️⃣ 💰Обезличенный металлический счёт (ОМС) 81 неделя. ✅ Покупка золото 0,1 гр. по 1143,28 руб. В портфеле 8,1 гр. средняя ◽️ Пополнение: 80409,42 руб. 🟢 Итого: 88840,15 руб. +10,48% ⬆️ ________________________________________ 7️⃣ 💰«Счёт под ключ» доходность до 13,5 % годовых (16 неделя). ◽️ Пополнение: 8000 руб. 🟢 Итого: 8179 руб. +2,19% ⬆️ ________________________________________ 8️⃣ 💰Облигации федерального займа (ОФЗ), (9 неделя). ✅ Покупка: ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 1 шт. по 935,41 руб. ◽️ Купонный доход: 0 руб. ◽️ Остаток: 90,18 руб. ◽️ Пополнение: 4500 руб. 🔴 Итого: 4493,2 руб. -0,15% ⬇️ __________________________________________ ✏️ Всем спасибо за внимание. #марафон2026 #инвестиции #пульс #доход #деньги #сердце_пульса #прояви_себя_в_пульсе

📌 Ставка на нефтегаз… Индекс корректируется, сейчас многие ищут не только точки входа в рынок, но и какие активы покупать на что же делать ставку. Если взглянуть на индекс МосБиржи, то мы приближаемся к уровням, когда ключевая ставка достигла своего апогея и составляла 21%, сейчас же 14,5% и тренд на снижение казалось бы продолжает двигаться в низ. Как и говорил ранее скорее всего – это год долгового рынка, при прочих равных условиях если нечего кардинально в экономике не поменяется, то облигации так же будут в топе и обыграют индекс $IMOEXF. А на рынке акций остаётся искать только точечные идеи. Но где искать эти точечные идеи, на что делать ставку❓ Вот, например, Группа Альфа делает ставку на нефтегаз и это не просто рекомендации отдельных аналитиков. В данном случае рекомендации по покупкам конкретных активов от аналитиков А-клуба совпадают с позициями инвестиционных фондов от Альфа-Капитал. Тезис от аналитиков А-клуба: “Нефть и газ – это комбинация дешёвой оценки, высоких выплат и выигрыша на ослабление рубля, но есть риски коррекции (селективно – ЛУКОЙЛ, Татнефть, НОВАТЭК)”. А вот наши консолидированные данные по крупнейшим инвестиционным фондам 👇 НЕТТО-потоки денег в акции от фондов Альфа-Капитал таких как $AKME “Управляемые акции”, “Ликвидные акции” и “Баланс” с общей Стоимостью Чистых Активов на 60 млрд руб, с начало текущего года составляли: $NVTK 3,8 млрд руб $LKOH 3,2 млрд руб $TATN 3,4 млрд руб И это денежные потоки пусть и крупнейших, но всего только трёх инвестиционных фондов. Скажу так, что в разрезе всех фондов Альфа-Капитал, цифры больше. -------------------------------------------------------------------- Хорошо, пусть Группа Альфа ставит на нефтегазовый сектор, но на нашем рынке преобладают и другие крупнейшие инвестиционные фонды. Давайте теперь посмотрим куда пошли денежные потоки, например, от УК “Первая”. Возьмем так же несколько фондов, в том числе биржевой фонд $SBMX “Топ российских акций”. Только за последний отчетный месяц фонды под управлением УК “Первая” купили акции Лукойла на 0,8 млрд руб и Татнефть на 0,9 млрд руб. Скажу так, что в разрезе текущего года динамика пусть не такая выраженная как в Альфа-Капитал, но тем не менее деньги от УК “Первая” тоже направлены в сторону нефтегазового сектора. В базовом сценарии управляющая компания “Первая” прогнозирует среднюю стоимость нефти во втором квартале на уровне 95 долл./барр. Плюс ко всему они делают ставку на ослабление рубля из-за возвращение Минфина на валютный рынок. Отсюда и их покупки акций нефтегазовых компаний. ❗ Больше данных в аналитической платформе FONDOVIK #fondovik #пульс_оцени #акции #фонды

За прошедшую неделю по стратегии &Гравитация успеха было получено -0.26% Рынок продолжает быть скучным, облигации чуть чуть корректируются, акции ничерта не растут, позитива все также нет. На этой неделе опубликовали бюджетное правило, многие ожидали большего объема продажи валюты , но это можно усилить инфляцию вместо с ослаблением рубля. Нефтедоходы за апрель выросли, аналитики же ожидала больших показателей. Все это скорее за дальнейшее укрепление рубля. ЦБ наш хочет придти к цели 4% инфляции любой ценой, а то что бюджет не сходится и ВВП падает как будто их не волнует. Рынок наш не может расти в таком фоне, я же держу акции ( $AKME ) только на случай каких то супер позитивных новостей по Украине. Упадут ещё ниже будем докупать. Золото ( $TGLD@ ) видимо ещё парочку месяцев не будет покупаться, пока идёт укрепление рубля. Смотрим дальше, ждать надо уметь

✏️ Здравствуйте друзья! 🤝 1️⃣2️⃣2️⃣ неделя марафона #марафон2026 🏃‍♂️ 📅 Каждую неделю по 500 рублей на 7 счетов + (ОМС) покупка золото 0,1 гр. 1️⃣ Акции. 2️⃣ Облигации. 3️⃣ Фонды. 4️⃣ Инвесткопилка TRUR / TMON. 5️⃣ Паевый фонд, доверительное управление «Высокодоходные облигации» / «Накопительный». 6️⃣ Обезличенный металлический счёт (ОМС). 7️⃣ «Счёт под ключ». 8️⃣ Облигации федерального займа (ОФЗ). 🧰 Пополнение: 4616,81 руб. 💸 Всего: 387611,78 руб. __________________________________________ 1️⃣ 💰Брокерский (акции). ✏️ Сделок не совершалось. 💼 Портфель: 🔴 Сургутнефтегаз: 47,78% 🟢 Транснефть: 18,66% 🔴 Лукойл: 8,92% 🔴 HeadHunter Group: 5,05% 🔴 ВК: 4,91% 🟢 ВТБ: 3,72% 🟢 СберБанк: 3,27% 🔴 Московская биржа: 2,86% 🔴 Южуралзолото: 2,58% 💵 Валюта и Металлы: 2,25% 🗃️ Отрасли: ⛽️ Энергетика: 75,36% 📱 Информационные технологии: 9,96% 🏦 Финансовый сектор: 9,85% ⚗️ Сырьевая промышленность: 2,58% 💵 Валюта и Металлы: 2,25% ◽️ Дивиденды: 7905,46 руб. ◽️ Остаток: 1282,21 руб. ◽️ Пополнение: 61000 руб. 🔴 Итого: 58849,87 руб. -3,65% ⬇️ __________________________________________ 2️⃣💰Брокерский (фонды). ✅ Покупка: ВИМ - Ликвидность $LQDT 82 шт. по 1,9821 руб. В портфеле 12182 шт. средняя 1,9546 руб. ✅ Покупка: Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции $AKME 1 шт. по 184,6 руб. В портфеле 151 шт. средняя 185,05 руб. ✅ Покупка: Российские облигации $TBRU@ 5 шт. по 8,25 руб. В портфеле 355 шт. средняя 7,67 руб. ✅ Покупка: Т-Капитал ОФЗ $TOFZ@ 4 шт. по 14,18 руб. В портфеле 218 шт. средняя 13,47 руб. ✅ Покупка: Золото $TGLD@ 4 шт. по 14,18 руб. В портфеле 218 шт. средняя 13,47 руб. 💼 Портфель: 🟢 Альфа-Капитал: 43,76% 🟢 ВИМ Инвестиции: 37,71% 🟢 Т-Капитал: 18,53% ◽️ Остаток: 1,96 руб. ◽️ Пополнение: 61000 руб. 🟢 Итого: 64053,38 руб. +5,01% ⬆️ __________________________________________ 3️⃣ 💰Брокерский (облигации). ✅ Покупка: Селигдар 001Р-11 $RU000A10EXW6 1 шт. по 1001,3 руб. 💼 Портфель: 🟢 Балтийский лизинг: 7,83% 🟢 Яндекс: 6,95% 🟢 Магнит: 6,89% 🟢 Positive Technologies: 6,89% 🟢 Россети ап: 6,88% 🟢 Нижнекамскнефтехим: 6,87% 🟢 ГТЛК: 5,53% 🔴 Лизинг-Трейд: 5,09% 🟢 АФК Система: 4,19% 🟢 Другие: 42,87% 🗃️ Отрасли: 🏦 Финансовый сектор: 29,25% 📱 Информационные технологии: 13,83% 📦 Потребительские товары: 12,38% ⚗️ Сырьевая промышленность: 11,06% 🚌 Машиностроение и транспорт: 10,74% 🔌 Электроэнергетика: 8,25% 📋 Другое: 6,82% ⛽️ Энергетика: 4,15% 📺 Телекоммуникации: 2,76% 💵 Валюта и Металлы: 0,76% ◽️ Купонный доход: 14634,13 руб. ◽️ Остаток: 554,66 руб. ◽️ Пополнение: 61000 руб. 🟢 Итого: 73193,98 руб. +19,99% ⬆️ ________________________________________ 4️⃣ 💰Инвесткопилка. 💼 Вечный портфель TRUR ◽️ Пополнение: 16500 руб. 🟢 Итого: 21636,20 руб. +31,35% ⬆️ 💼 Т-Капитал Денежный рынок TMON ◽️ Пополнение: 44500 руб. ◽️ Остаток: 116,83 руб. 🟢 Итого: 50911,74 руб. +15,1% ⬆️ ________________________________________ 5️⃣ 💰Паевый фонд: 💼 «Высокодоходные облигации» (101 неделя). ◽️ Пополнение: 50500 руб. 🔴 Итого: 50328,83 руб. -0,34% ⬇️ 💼 «Накопительный» (5 неделя). ◽️ Пополнение: 2500 руб. 🔴 Итого: 2488,56 руб. -0,46% ⬇️ ________________________________________ 6️⃣ 💰Обезличенный металлический счёт (ОМС) 80 неделя. ✅ Покупка золото 0,1 гр. по 1116,81 руб. В портфеле 8 гр. средняя 9908,26 руб. ◽️ Пополнение: 79266,14 руб. 🟢 Итого: 86373,52 руб. +8,97% ⬆️ ________________________________________ 7️⃣ 💰«Счёт под ключ» доходность до 13,5 % годовых (15 неделя). ◽️ Пополнение: 7500 руб. 🟢 Итого: 7660,6 руб. +2,14% ⬆️ ________________________________________ 8️⃣ 💰Облигации федерального займа (ОФЗ), (8 неделя). ✏️ Сделок не совершалось. ◽️ Купонный доход: 0 руб. ◽️ Остаток: 526,06 руб. ◽️ Пополнение: 4000 руб. 🟢 Итого: 4022,83 руб. +0,57% ⬆️ __________________________________________ ✏️ Всем спасибо за внимание. #марафон2026 #инвестиции #пульс #доход #деньги #сердце_пульса #прояви_себя_в_пульсе

📌 В какие активы идут деньги от Альфа-Капитал… Общая стоимость активов отслеживаемых нами фондов исключительно фондов акций и смешанных инвестиций, и исключительно под управлением Альфа-Капитал составляет 85 млрд руб. Из этих семи фондов, тремя фондами управляет Руководитель дирекции по работе с акциями, Эдуард Харин. Стоимость Чистых Активов фондов под его управлением составляют 54 млрд руб: - открытый пиф “Баланс” СЧА 18,4 млрд руб - открытый пиф “Ликвидные акции” СЧА 20,2 млрд руб - биржевой $AKME пиф “Управляемые акции” СЧА 15,5 млрд руб Итак, немного познакомились с управляющим и его фондами. Теперь посмотрим, какие были самые крупные покупки акции в этих фондах за период январь-март. 👉 Пиф “Ликвидные акции” Газпром на 1,3 млрд руб Новатэк на 1,8 млрд руб Татнефть на 1,5 млрд руб 👉 Пиф “Баланс” Новатэк на 1,0 млрд руб Татнефть на 0,9 млрд руб Лукойл на 1,0 млрд руб 👉 Пиф “Управляемые акции” Газпром на 1,1 млрд руб Новатэк на 1,2 млрд руб Татнефть на 1,0 млрд руб Лукойл на 0,9 млрд руб Видим основные НЕТТО-покупки этими тремя фондами были направлены в нефтегазовый сектор, и суммарно только эти три фонда купили $GAZP на 2,4 млрд руб, $NVTK на 4,0 млрд руб, $TATN на 3,4 млрд руб, $LKOH на 1,9 млрд руб. Скажу более, перечисленные ☝ бумаги покупали не только эти три фонда, покупки шли во всех фондах находящихся в орбите Группы Альфа, кому интересно посмотрит в Fondovik. К чему такая большая вводная часть, а дело в том, что в конце апреля на РБК приходил этот самый управляющий Эдуард Харин (очень здравомыслящий человек). В интервью на РБК один из его тезисов заключался в том, что в среднесрочном горизонте два три года цену на нефть ожидают не менее 100+$, что поможет нашим нефтяникам показать очень высокий свободный денежный поток FCF, даже при текущем курсе рубля. Теперь мы понимаем почему Альфа-Капитал пылесосит нефтегаз, делают ставку на нефть 100+, по всей видимости тренд на покупку фондами акций нефтяных компаний продолжится и в следующие месяцы. Портфели фондов пока позволяют наращивать позиции в акциях нефтянки, до 10% от СЧА ещё далеко. Можно идти в ногу с крупными фондами и покупать акции нефтяников, тем более, что покупки фондами возможно продолжатся, а можно дождаться полугодовых отчетов МСФО и посмотреть как текущие цены отразятся на FCF если нефть останется выше 100. ❗ Больше данных в аналитической платформе FONDOVIK #fondovik #пульс_оцени #акции #фонды

За прошедшую неделю по стратегии &Гравитация успеха было получено +0.39% Многих разочаровало действие ЦБ и меня тоже, была надежда что снизят на 1%. По прогнозу средней ставки на 26 и 27г сложилось ощущение, что этот год мы закончим в декабре со ставкой 12-12.5%, а 27 год в лучшем случае со ставкой 9%. Таким образом на оставшихся 5 заседаниях в этом году увидим снижения по 0.5%. Государство дальше пытается убить все бизнесу живущие в долг, дешёвые деньги не будут им доступны, многие ещё 1.5 года не протянут. Это освободит рабочие места, люди выйдут на биржу труда, все это дезинфекционные факторы, ЦБ через 1.5 года таким образом увидит инфляцию 4%. Что будет дальше они делать уже непонятно. По стратегии дальше держим акции через фонд $AKME , я все равно жду роста. Позицию по золоту ищем для входа, но пока что не наклевваеется, ожидаю некоторого ослабления рубля на факте, что Минфин начал закупки валюты. С другой стороны действия ЦБ и приток валюты перевешивают. Возможно входа в золото не будет пока доллар не дойдет до 60р. Наблюдаем дальше...

За прошедшую неделю по стратегии &Гравитация успеха было получено +0.27% Основной рост за счёт облигаций, а акции через фонд ( $AKME ) не радуют. Индекс закрывается пятую неделю снижением. Мы уже находимся ниже чем до ситуации на ближнем востоке. Небольшой позитив и импульс может произойти на следующей неделе на заседании ЦБ, я бы рискнул предположить, что ставку снизят сразу на 1% процент, так как это опорное заседание и два месяца до следующего. Экономика чувствует себя совсем уже так себе и удешевление кредита может дать импульс. Инфляция все равно говорят на уровне 6% держится.... Самое странное, что Минфин сначало озвучивает о прекращении покупки валюты до июля, на этой неделе они уже заявили, что начнут покупать раньше. Такие метания происходят из-за переукреплния рубля, бюджет слишком с большим дефицитом, а нефтяникам нужен слабый рубль. На этом фоне скорее всего в ближайшее пару недель начну по стратегии набор позиции в золоте ( $GOLD ) снова. Наблюдаем дальше, когда кажется, что все совсем плохо, возможно это неплохая точка входа

📌 Биржевой фонд "Управляемые акции" $AKME продолжает перенаправлять свои денежные потоки в нефтегазовый сектор... В феврале ликвидность фонда пошла преимущественно в Новатэк $NVTK месяцем ранее 830 млн руб инвестировано фондом в Газпром $GAZP Мы видим как они постепенно перекладываются в нефтегаз... ❗Больше данных в аналитической платформе FONDOVIK #Fondovik #акции #инвестиции #фонды

ПРО ТРАМПИЗМ ИЛИ СКОРЕЕ СИНДРОМ ТРАМПА Думаю во всем мире под трампизмом ранее понимали что-то другое, но сейчас это уже скорее явление, при котором лица утверждают что что-то уже происходит, вот-вот произойдёт, уже близок успех. Например, это вера в заработок с акций, разворот и иксы последние несколько лет точно. К этому же можно отнести несбалансированные портфели облигаций, которые показали очень хорошие результаты в 2025...но не смогли ничего показать в 2024. И вся прыть только от низкой базы, иными словами - отсутствия заработка за предыдущий год. Это не стратегия. Доход должен быть всегда, а не как на старой расческе с зубьями через один или три. Возьмём даже пример моего любимого фонда акций $AKME . За 2 года пустота. Хотя раньше мог отрываться даже когда индекс закономерно гнил. Он и сейчас оторвался. Но не заработал. Такое не подходит под норму для активного управления по моему мнению. В этом случае без усреднения и динамического управления невозможно было что-то взять от класса акций. Сколько ещё продлится это стояние неизвестно, но вложения в нерастущие активы уже забрало до половины капитала на них выделенного, скорее безвозвратно. И постепенно эта история проявляется также и у валютных облигаций. $TLCB@ Всё больше приходят мысли о постепенном переходе не к выравниванию долей, а экспериментально к разработке алгоритма полного выхода из классов на основе определённых ориентиров по своей методике. P.S. Очевидным становится глубокое различие между понятиями "иметь деньги в активах" и "зарабатывать на активах". Очень часто активы перестали приносить доход, а имеют только ценность.

За прошедшую неделю по стратегии &Гравитация успеха оттоптались в -0.15% На резком росте нефти рассмотрение бюджетного правила отложили до лета. Это значит, что сейчас будет цикл укрепления рубля. За это играет неожиданно увеличившиеся поступление валюту в страну. Я ожидаю дальнейшей эскалации в Иране и рост котировок к 160-180$ за баррель. В итоге доллар скорее придет к цене 55-60р. Поэтому проданное золото ( $GOLD ) на прошлой неделе было верно и прибыль зафиксировано вполне успешно. Данный цикл укрепление рубля может продлится легко до осени и думаю раньше этого срока не будет снова покупаться золото. Акции же пока никак не растут, здесь я думаю повышенные доходы отразятся на стоимости котировок с лагом несколько месяцев, так что жду активного роста где-нибудь с середины лета и продолжаю держать через пиф $AKME Наблюдаем дальше, прибыль ещё будет

За прошедшую неделю по стратегии &Гравитация успеха получили небольшой минус -0.23%. Первый раз за все время удержания акций через фонд $AKME за неделю он оказался хуже индекса $TMOS@ . Так получилось из-за роста резкого роста нефти на фоне войны в Иране. Я исхожу из мысли, если все так продолжится, то рост распространится и на другие компании. В $AKME большинство компаний с весьма хорошим потенциалом роста как фундаментально, так и технически, но нефтяника и сопутствующие компании возможно вырастут сильнее. Это все станет понятно за ближайшие три недели, за это время нефть легко преодолеет 120-130. Основная проблема нефтедобывающих стран ближнего востока, что им некуда станет складировать нефть и газ, а значит придется купорить скважины. Обратно не всегда получается открыть..... По золоту $TGLD@ на этой неделе опять был пробой вниз, позиции продолжил держать. Каждый такой пробой, говорит что тренд вот-вот может закончиться. Хотя Минфин прекращает продажу валюты и золота, собирается менять цену отсечения нефти, в таком потоке разных новостей я предпочту дальше в позиции быть. Ждём, что будет дальше.

За прошедшую неделю по стратегии &Гравитация успеха было получено +0.45%, с начала года примерно +5%. Результат можно назвать удовлетворительным. На этой неделе смотрел усиленно за золотом $GOLD , даже в моменте пробивали трендовую линию и я думал по окончанию неделе закрыть позицию в +. Произошел отскок подтверждающий продолжение тренда, в общем жду дальше;) хотя доход на данный момент неплохой получается, вклад обогнали точно. По поводу позиции в акциях, закину лёгкую идею технического анализа будущего движения нашего индекса ( $TMOS@ , $EQMX ) сам же держу в фонде позицию через фонд $AKME , так как их набор имеет большой потенциал роста. Получить 4700 в 27г можно только на новостях о мире, как мне видится. Хотя весь 23 дико перли ранее... В общем размышляйте и не рвитесь открывать или закрывать позиции, пара лишних недель ничего не изменит глобально

На примере $AKME хочется сказать ка к за три года подорожали в два раза цены если бы не продал в то время был бы плюс, но и тогда плюс был, просто тогда не задумывался, а сеичас считаешь и норм было б, и будет данный фонд как и доллар как и евро покупаться всегда, необходимость из расчета беру как ту же валюту только валюта в цене за одно, а тут фонд несколько в одном. Это мое оценочное мнение оно может не совпадать с вашим мнением но я вижу так. Не иир

На рубеже временных отрезков принято подводить итоги. Завершение 2025 года не стало исключением. Посчитал и оформил доходность разных портфелей и стратегий. Расчет был автоматизирован, а данные получены с помощью Tinkoff Invest API (кривого, косого, но каким-то чудом работающего). Доходность портфеля считалась по ценам закрытия каждого дня по формуле: ДОХ_СЕГОДНЯ = ( ЦЕНА_ПОРТФЕЛЯ_СЕГОДНЯ + ВЫВОДЫ ) / ( ЦЕНА_ПОРТФЕЛЯ_ВЧЕРА + ПОПОЛНЕНИЯ ) что позволяет более-менее корректно учитывать пополнения и выводы средств. Все доходности вычислялись до уплаты налогов. Если налоги списывались брокером (например, за дивиденды), то они считались за вывод средств (как будто мне в карман, а не налоговой). Ежедневные доходности перемножались набегающим итогом и по ним были построены графики, которыми и делюсь здесь. Облигации Отдельный график - доходность облигаций, они составляют основу всего моего портфеля и неплохо поработали в 2025 году. За ориентир доходности возьмем ВИМ Ликвидность ($LQDT). Почему не $TMON@? Субъективно - из-за моего негативного отношения ко всем фондам $T (высокая комиссия, регулярные манипуляции и нежданчики). История с мат.выгодой только укрепила моё отношение. Поддержка бодро отписалась по заявке, что всё исправила и... не исправила. Через несколько дней подал новую, у которой восемь(!) раз переносили срок исполнения. Это субъективно, а объективно - из-за более низкой доходности, с 1 марта по 31 декабря $LQDT дала 16.87%, а $TMON@ - 15.82%. Разница в 1.05% за 10 месяцев для фонда ликвидности - это очень много. Итак, за год $LQDT принесла 20.73%. Мой портфель облигаций с рейтингом от A- до AAA дал доходность 27.91%. Портфель облигаций от BBB- до BBB+ дал 30.54%. N.B. Бумага фиксируется в портфеле при покупке, если рейтинг меняется (например с A до BBB), то она остаётся в портфеле, в который покупалась. Но таких случаев мало. Ещё один пример доходности облигаций, который в небольшом количестве отдельно есть в моём портфеле и представлен на графике - это фонд от Альфы $AKMB, который дал за год 32.28%. По графику видно, что он хорошо бегает за ОФЗ и рейтинговыми корпоратами, зато не реагирует на всякие ВДО, поэтому в декабре он обогнал портфель BBB. Акции Бег на месте. Таков результат за год. Для сравнения на графике остался $LQDT, который хорошо обогнал все приведенные портфели, стратегии и фонды. За ориентир же возьмем фонд на индекс мосбиржи от Сбера $SBMX. Он за год прибавил на символические 2.26%. Мой портфель акций, в котором весь 2025 год ничего не происходило, ничего не продавалось и не покупалось, а дивы тратились либо на ту же бумагу, по которой они пришли, либо на фонд от Альфы, дал за год 5.10%. Скромно, но лучше, чем $SBMX. Фонд от Альфы $AKME дал 8.68%, что, наверное, неплохо на таком рынке. Ещё у меня весь год мариновались две стратегии. Одна &Atlant РФ дала 8.79%, что почти точно повторило фонд Альфы, вторая &Экспертная дала фееричные -6.07%. Она весь год упорно наращивала дистанцию от всех остальных портфелей и закончила уверенным аутсайдером. Похоже, автор подзабил на неё, ибо 72 дня из 365 (примерно 20%) на конец дня в ней оставалось больше 5% кэша, которые можно было бы вложить в ликвидность (т.к. она без комиссии). Эти результаты ещё раз подтвердили, что стратегии - это машины для заработка денег, в которых три посадочных места - для биржи, брокера и автора. В сухом остатке, доходность за 2025 год (в скобках сравнение с $LQDT и $SBMX): Фонд облигаций Альфы $AKMB: 32.28% (+11.55% / +30.11%) Мой портфель облигаций BBB: 30.54% (+9.82% / +28.28%) Мой портфель облигаций A..AAA: 27.91% (+7.19% / +25.65%) ВИМ-Ликвидность $LQDT: 20.73% (--- / +18.47%) Стратегия &Atlant РФ: 8.79% (-11.93% / +6.53%) Фонд акций Альфы $AKME: 8.68% (-12.04% / + 6.42%) Мой портфель акций: 5.10% (-15.63% / +2.84%) Фонд индекса мосбиржы $SBMX: 2.26% (-18.47% / ---) Стратегия &Экспертная: -6.07% (-26.79% / -8.33%) Выводов и прогнозов не будет. Всем зеленых портфелей!

Почему стоит покупать фонды (ПИФ) ? 1️⃣ Диверсификация на раз-два. За одной бумагой фонда — десятки акций или облигаций. Не нужно самому искать 20-30 идей, за вас это уже сделали. 2️⃣ Профессионалы у руля. Управляющий и его команда аналитиков следят за рынком 24/7. Их решения зачастую качественнее, чем у частного инвестора. 3️⃣ Экономия времени. Всё работает на автомате: реинвестирование дивидендов, ребалансировка, анализ. Купил и забыл (в хорошем смысле). 4️⃣ Налоговый сюрприз. Пока вы не продали пай, налог не начисляется. Дивиденды и купоны внутри фонда реинвестируются БЕЗ вычета налога. Деньги работают в полную силу. А продержав 3 года, можно вообще забыть про налог с дохода благодаря льготе ЛДВ. А что купить? Держите полезный список: ➡️ $AKME — лучший фонд на акциях. Стабильно обгоняет индекс и все остальные биржевые фонды на акциях (большая альфа), хороший баланс по секторам экономике (значительно лучше чем в индексе). Доля одной акции ≤ 10%. Может гибко добавлять ОФЗ, когда в них потенциал роста больше чем в акциях. (Приложил картинку с фондами на акции отсортированными по доходности, данные за 3 года) ➡️ $TBRU@ — эталон диверсификации в облигациях. Высокое качество портфеля, доля одной корпоративной бумаги обычно ≤ 5%. Для стабильности и дохода. Показывает хорошие результаты. ➡️ $LQDT — максимальная стабильность + рекордно низкая комиссия (0,21%!). Фонд денежного рынка, самый крупный в РФ. Для защиты капитала и «подушки». Вопрос к вам: Доверяете управление профессионалам или предпочитаете собирать портфель сами? Пишите в комментариях! Прошу подписаться на канал и поставить лайк (если пост понравился). #учу_в_пульсе #пульс_оцени #фонды #пиф #диверсификация #советы #портфель #новичкам

За прошедшую неделю по стратегии &Гравитация успеха было получено +1.46% Бодро росло золото ( $TGLD@ ) , акции ( $TMOS@ ) немного воспряли. В общем можно испытать даже лёгкий позитив. Сколько ещё будет рости золото в $ непонятно, никаких признаков разворота тренда на данный момент не наблюдается совсем. Если посмотреть как исторически вело себя золото, то после взятия максимума оно ещё с год и более может +/- 15% плясать около него. Нас ждёт скорее всего ещё ослабление рубля, что будет собрано через золото. Так что до полного выхода из этой позиции ещё видимо очень долго. Если посмотреть на цену золота ( $GOLD ) весной 22, осенью 24г, осенью 25г в сравнении с банковским вкладом в эти же даты, то окажется что рост абсолютно идентичен и вклад не такая уж плохая идея. Индекс с учётом рефинансирования дивидендов с весны 22, осени 24, осени 25 к сегодняшнему дню относительно вклада показали -5%, -13% и +5%. Офз не стал бы даже сравнивать, они за последние 5 лет сильно проиграли вкладу. На этой неделе опять продолжаются переговоры об окончании конфликта. Часть депозита мы и так держим через фонд $AKME в акциях. Скорее всего буду наращивать в нем позиции, если будет новость о фактическом остановке конфликта, раньше этого слишком уж большой риск. Продолжаем сидеть,наблюдать и меньшее бесполезных сделок совершать!🐹

#moex Тикеры: $AKQU, $AKME Время новости: 24.10.2025 18:18 Тема новости: Московская биржа увеличивает число биржевых фондов на утренних торгах Ссылка: https://www.moex.com/n94738/?nt=0 Резюме: Московская биржа расширяет список доступных БПИФ на утренних торгах с 27 октября 2025 года. Добавлены три фонда УК 'Альфа-Капитал': AKME, AKIE и AKQU. Общее количество фондов на утренней сессии достигнет 21. С января 2025 года объем утренних торгов составил 2,6 трлн рублей, 85% - сделки частных инвесторов. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Расширение инвестиционных возможностей для инвесторов, увеличение количества доступных инструментов, высокий объем торгов (2,6 трлн рублей) и активное участие частных инвесторов (85%)

#moex Тикеры: $AKME, $AKQU Время новости: 24.10.2025 16:20 Тема новости: Об изменении дополнительных условий проведения торгов для отдельных БПИФ ООО УК "Альфа-Капитал" Ссылка: https://www.moex.com/n94733/?nt=0 Резюме: С 27 октября 2025 года биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) УК 'Альфа-Капитал' AKME, AKQU и AKIE получат возможность торгов в Дополнительной Утренней сессии Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - изменение режима торгов без указания влияния на стоимость или ликвидность фондов

📊Сегодня произвел ребалансировку фондов в стратегии &Простые инвестиции. Фонды ‼️Были сокращены позиции фондов облигаций, которые за несколько месяцев подросли в среднем на 10-15%. На вырученные средства были приобретены фонды акций $EQMX (Индекс МосБиржи), $TMOS@(Крупнейшие компании РФ), $AKME(Российские акции) и $TDIV@(Дивидендные акции РФ). 🕒Менее чем через 3 недели состоится заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки. Рынок акций пока не учитывает вероятное снижение ключевой ставки, хотя для экономики и акций это позитив. Жду роста рынка акций и фондов акций к заседанию ЦБ 12.09, а пока торгуемся на геополитике🗽. 💼Стратегия &Простые инвестиции. Фонды доступна для портфелей от 3000 руб. Пополнение данной стратегии наиболее актуально на просадках нашего рынка. В этом случае можно обогнать базовые результаты стратегии🚀. Если информация оказалась для вас полезной, ставьте 👍 и подписывайтесь на автора📝 #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам

#nrd Тикеры: $AKME Время новости: 07.08.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами ПИФ БПИФ рыночных финансовых инструментов "Альфа-Капитал Управляемые акции" (инвестиционный пай 4213) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1290955 Резюме: Компания "Альфа-Капитал Управляемые акции" объявила о корпоративном действии по раскрытию информации, связанной с реестром владельцев ценных бумаг. Данное действие является частью процедур по соблюдению требований законодательства и не оказывает непосредственного влияния на инвестиционный портфель. Инвесторы могут ознакомиться с деталями по указанным реквизитам и срокам. Сентимент: нейтральный

Альфа-банк предлагает предоставить гражданам срок в три года на перевод средств по программе долгосрочных сбережений (ПДС) в любой пенсионный фонд без потерь, если накопительная часть пенсии будет конвертирована в ПДС, сообщил «Ведомостям» зампред правления, директор розничного бизнеса Иван Пятков. Альфа-банк выступил с этим предложением на майской встрече Минфина с негосударственными пенсионными фондами по поводу дальнейшего развития ПДС, уточнил источник издания в крупном НПФ. Те, кто не сделает это за три года, автоматически перейдет в ПДС в том же фонде, где у них было обязательное пенсионное страхование (ОПС), сказал он, отметив, что даже если 20% клиентов воспользуются такой возможностью, то это будет позитивным шагом. И не совсем правильным, по его словам, было бы автоматически конвертировать всю накопительную пенсию из ОПС в ПДС в тех же фондах. Людям надо дать выбор, отметил банкир. Ранее, в июне, глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков предложил обсудить возможность законодательного перевода пенсионных накоплений россиян из НПФ в ПДС. Тогда же председатель наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов заявил, что подобные переводы можно сделать «по умолчанию». «Когда от гражданина в здравом уме, твердой памяти требуют отдать свои деньги, на это никто не соглашается. Парадокс заключается в том, когда это происходит автоматом, никто не против», — объяснил он. Аксаков по этому поводу сообщил «Ведомостям», что правительство и ЦБ «достаточно холодно отнеслись к инициативе» такого автоматического перевода. В Сбербанке считают, что автоматический перевод из ОПС в ПДС не отвечает интересам людей, сообщил изданию через представителя старший вице-президент, руководитель блока «Управление благосостоянием» банка Руслан Вестеровский. Гендиректор фонда «Ренессанс накопления» Владислав Гусев, напротив, поддержал автоматическую конвертацию пенсионных накоплений из ОПС в ПДС с правом выбора фонда, отметив, что так у граждан будет гораздо больше возможностей для управления своими накоплениями. Действующая система ОПС состоит из страховой и накопительной пенсии. С 2002 года часть взносов работодателя за официально работающих россиян направлялась на накопительную часть пенсии в Пенсионный фонд России либо, по выбору работника, в один из НПФ. В 2014 году отчисления прекратились, а замороженная накопительная пенсия осталась в Социальном фонде России (объединил с 1 января 2023 года Пенсионный фонд и Фонд социального страхования) и частных фондах. В 2022 году заморозку накопительной части пенсии продлили до конца 2025-го. При этом в январе 2024 года у россиян появилась возможность перевести средства накопительной пенсии из Соцфонда в частный фонд, а затем на счет ПДС. Вернуться обратно в систему ОПС после такого перевода невозможно. Программа долгосрочных сбережений была запущена в январе 2024 года и позволяет людям всех возрастов формировать личный капитал с финансовой поддержкой государства. Государство может софинансировать расходы на участие в ПДС, если гражданин вносит не менее 2000 рублей в год, в зависимости от дохода участника программы объем софинансирования может составить от 25% до 100% от вложений, но не будет превышать 36 000 рублей в год. Период софинансирования — 10 лет после уплаты первого личного взноса. Операторами программы выступают негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Получить накопленные деньги люди могут через 15 лет с даты заключения договора, а также при достижении 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин или досрочно при особых жизненных ситуациях. $AKME $AKMB #новости #экономика #инвестиции #банки #альфабанк #пенсия #пдс #маркетинг

#nrd Тикеры: $AKME Время новости: 01.08.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами ПИФ БПИФ рыночных финансовых инструментов "Альфа-Капитал Управляемые акции" (инвестиционный пай 4213) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1288210 Резюме: Компания "Альфа-Капитал" объявила о корпоративном действии "Раскрытие информации" для инвестиционного фонда "Альфа-Капитал Управляемые акции". Эта процедура связана с предоставлением списка владельцев ценных бумаг по требованию Банка России или эмитента. Дата фиксации списка — 31 июля 2025 года, а дата проведения — 19 августа 2025 года. Новость касается информационной прозрачности и соблюдения нормативных требований, что свидетельствует о поддержке стабильности и ответственности управляющей компании. Сентимент: нейтральный

🚀 Cardano (ADA) вырос на 12% — холдеры не спешат фиксировать прибыль 📈 За последние сутки цена ADA подскочила на 12%, и это не просто рыночный шум. Данные показывают: долгосрочные держатели Cardano сохраняют монеты, несмотря на рост. Это усиливает сигнал доверия к проекту и создает дефицит предложения на рынке. 🔍 Что стоит за ростом: Активность долгосрочных кошельков — HODL-настрой. Позитивные ожидания от экосистемы Cardano (в т.ч. разработка новых dApps и партнерства). Общий рост интереса к альткоинам на фоне стабилизации биткоина. 💡 Если спрос продолжит расти при ограниченном предложении — ADA может получить импульс и дальше. Но не забываем: рост в 12% за день — это уже зона волатильности, а не спокойных инвестиций. #ADA #Cardano #крипта #альткоины $AKME