Форум об облигации ЦЕНТР-К БО-01

#disclosure Компания: ООО "Центр-К" Тикеры: $RU000A10DWP4 Время новости: 16.06.2026 12:29 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=h-AAawGmy80KEigezuTuH9g-B-B&q= Резюме: ООО «Центр-К» выплатило купонный доход по облигациям серии БО-01 за шестой купонный период в размере 18,49 руб. на облигацию, общая сумма выплат составила 2,16 млн руб. Обязательство исполнено полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что подтверждает его платежеспособность и отсутствие дефолта.

АПД . В общем, я подумала и решила пока не беспокоиться. Компания уже зарегистрировала второй выпуск облиг https://www.moex.com/n98319?nt=0, так что на середину марта намерений линять с рынка не было. Возможно, начались неплатежи и нужен кэш. Значит, как прижмет, соберут еще денег. Может, ждут решения по ставке, чтобы чуть меньше обещать. *** Интересно, что там такое с Центр-К 01 $RU000A10DWP4 случилось, что резко сбросил кто-то позицию? Новостей плохих нет. Оценивают как надежного контрагента, платит много НДС и выручка растет, стоимость имущества на балансе хорошая, патежеспособность норм. Судов в роли ответчика не вижу. Блокировок счетов нет. В общем, безрисковый контрагент. Может кто-то переложиться во что-то решил?... Например, $ASTR закупиться на все деньги.

☄️ Арлифт: рост любой ценой? Оценка нового ВДО-выпуска 001Р-02 с купоном до 23,50% ООО "Арлифт Интернешнл" начало деятельности в 2013 году в Санкт-Петербурге. Компания занимается поставками малогабаритной подъемной техники: мини-краны, вакуумные захваты, подъёмники, телескопические погрузчики и другое. Приоритетными направлениями деятельности является сдача в аренду, продажа и сервисное обслуживание спецтехники. ▶️ Параметры выпуска Арлифт 001Р-02: • Рейтинг: ВВ+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») от 25.12.2025 • Номинал: 1000Р • Объем: не менее 500 млн рублей • Срок обращения: 3 года • Купон: не выше 23,50% годовых (YTM не выше 26,22% годовых) • Выплаты: ежемесячно • Амортизация: отсутствует • Оферта: Call-опцион через 1,5 года (27.11.2027) • Квал: не требуется • Дата сбора книги заявок: 02 июня 2026 • Дата размещения: 05 июня 2026 ▶️ Финансовые результаты РСБУ за 1 квартал 2026 года:  • Выручка составила 1,79 млрд рублей, что на 43,6% больше, чем в 1 квартале 2025 года (1,25 млрд рублей). • Чистая прибыль выросла на 51,21% и достигла 201,61 млн рублей (в 1 квартале 2025 года — 133,33 млн рублей). • Активы компании составили 10,3 млрд рублей против 5,96 млрд рублей годом ранее. • Внеоборотные активы находились на уровне 7,33 млрд рублей. • Оборотные активы выросли на 135,32% и достигли 2,97 млрд рублей. • Капитал и резервы увеличились на 52,57% — до 1,41 млрд рублей. • Долгосрочные обязательства выросли на 70,6% и достигли 4,88 млрд рублей. • Краткосрочные обязательства составили 4,01 млрд рублей, что на 84,78% больше аналогичного показателя в 1 квартале 2025 года. В обращении находятся 2 выпуска биржевых облигаций компании на 717,2 млн рублей: • Арлифт 001Р-01 $RU000A10EJR5 Доходность к колл-опциону: 25,72% на 15 месяцев. Купон: 23,50%. Текущая доходность: 23,08% на 2 года 8 месяцев. ❗️ Что готовы предложить эмитенты со схожим рейтингом надежности: • Биовитрум 001Р-02 $RU000A10EQV2 ВВ+ Доходность к колл-опциону: 23,11% на 15 месяцев • Автоассистанс 001P-01 $RU000A10EPU6 (24,71%) ВВ+ на 2 года 9 месяцев • Техно Лизинг 001Р-08 $RU000A10EMJ6 (25,81%) ВВ+ на 2 года 9 месяцев, амортизация • Центр-К БО-01 $RU000A10DWP4 ВВ+ Доходность к колл-опциону: 23,33% на 6 месяцев, амортизация • Органик Парк БО-П01 $RU000A10AZN8 ВВ+ Доходность к колл-опциону: 20,28% на 8 месяцев Что по итогу: Компания сегодня находится в фазе активного роста: выручка и прибыль уверенно увеличиваются. Драйверами здесь выступают расширение парка арендного оборудования и стабильно высокий спрос на подъёмную технику. Кроме того, финансовое положение подкрепилось успешным размещением облигаций, что заметно улучшило ликвидность. Однако рост обязательств, особенно в сегменте лизинга и краткосрочных долгов, формирует высокую долговую нагрузку — это ключевой риск, за которым нужен постоянный контроль. Параллельно тревожит динамика эффективности: маржинальность снижается из-за того, что себестоимость растет быстрее доходов. Чтобы исправить ситуацию, компании предстоит либо оптимизировать затраты, либо пересмотреть ценовую политику в сторону повышения. Конечно, для классического инвестиционного уровня это ещё не эталон, но в своём сегменте — ВДО — облигации компании пока производят впечатление достаточно надёжных. Интересный порог входа по новому выпуску — купон не ниже 22,75%. Если будет меньше, бумага теряет привлекательность как для инвестиций, так и для спекуляций. 🚩 Если было полезно - прожимайте реакции под постом! Для меня это лучшая мотивация. #облигации #обзор #отчет #рынок #аналитика #новичкам #пульс_оцени 'Не является инвестиционной рекомендацией

#disclosure Компания: ООО "Центр-К" Тикеры: $RU000A10DWP4 Время новости: 18.05.2026 14:20 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=oX1JjE4-AHUy-CnoWD22bAEw-B-B&q= Резюме: ООО 'Центр-К' успешно выплатило купонный доход по облигациям серии БО-01 за пятый период в полном объеме и в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательства по выплате купонного дохода вовремя и полностью, что свидетельствует о финансовой дисциплине и снижает риски для инвесторов.

Краткий анализ и финансовая оценка ООО «ЦЕНТР-К» (дистрибуция и производство торгового оборудования, ККТ) на основе годового отчета и отчета эмитента за 2025 год. 1. Общие выводы · Кредитный рейтинг – ВВ+(RU) от АКРА, прогноз «Стабильный». · Основной вид деятельности – производство и дистрибуция ККТ, POS-оборудования, весовой техники. · Активы выросли – с 1 740 до 3 196 млн руб. (+84% за 2 года). · Капитал – 925 млн руб. (снижение из-за дивидендов 330 млн руб.). · Выручка выросла – до 4 637 млн руб. (+19,5%). · Чистая прибыль рухнула на 80% – с 308 до 62 млн руб. · Ключевой фактор – взрывной рост процентов (с 63 до 201 млн руб.) и выплата дивидендов. 3. Сильные стороны · ✅ Кредитный рейтинг ВВ+(RU) от АКРА. · ✅ Рост выручки на 19,5% – до 4,64 млрд руб. · ✅ Лидерские позиции на рынке (доля моноблоков 35,7%, POS-компьютеров 44,3%). · ✅ Сильные клиенты – Магнит, Х5, Лукойл, Озон, Лента. · ✅ Широкая партнерская сеть – более 600 сервисных центров. · ✅ Облигационный займ 300 млн руб. (погашение 2028 г.). 4. Слабые стороны и риски · 🔴 Чистая прибыль упала на 80% – с 308 до 62 млн руб. · 🔴 Процентные расходы выросли в 3,2 раза – до 201 млн руб. · 🔴 Проценты превышают чистую прибыль в 3,2 раза. · 🔴 Краткосрочные займы выросли в 3,6 раза – до 696 млн руб. · 🔴 Валовая прибыль снизилась при росте выручки. · 🔴 Капитал сократился из-за дивидендов 330 млн руб. 5. Оценка: 68 из 100 Зона удовлетворительного состояния с серьезными рисками долговой нагрузки и падения прибыли. 6. Почему не выше балл? · 🔴 Падение чистой прибыли на 80%. · 🔴 Проценты (201 млн руб.) в 3,2 раза выше чистой прибыли (62 млн руб.). · 🔴 Краткосрочные займы выросли в 3,6 раза. · 🔴 Рентабельность по чистой прибыли упала с 7,9% до 1,3%. 7. Вердикт ООО «ЦЕНТР-К» – лидер рынка ККТ с выручкой 4,64 млрд руб. (+19,5%) и кредитным рейтингом ВВ+(RU). Однако 2025 год стал тяжелым: чистая прибыль упала на 80% (до 62 млн руб.), а процентные расходы взлетели до 201 млн руб. – в 3,2 раза выше прибыли. Краткосрочные займы выросли в 3,6 раза. При сохранении текущей долговой нагрузки компания рискует столкнуться с дальнейшим сжатием прибыли. ✅ Лидерство на рынке, рост выручки, кредитный рейтинг. ⚠️ Падение чистой прибыли на 80%, проценты выше прибыли в 3,2 раза. 🔴 Риск ухудшения при росте ставок. $RU000A10DWP4 #центрк

Краткий анализ бухгалтерской отчетности ООО «ЦЕНТР-К» за 2025 год (на основе РСБУ, тыс. руб.) 1. Общие выводы · Аудиторское заключение – немодифицированное (хорошее), аудитор – ООО «КСК АУДИТ». · Основной вид деятельности – оптовая неспециализированная торговля, а также производство компьютеров. · Активы выросли: 3 195 947 тыс. ₽ (2025) против 2 766 430 тыс. ₽ (2024) → +15,5%. · Капитал снизился: 925 120 тыс. ₽ (2025) против 1 193 050 тыс. ₽ (2024) → -22,5%. · Чистая прибыль резко упала: 62 069 тыс. ₽ (2025) против 307 661 тыс. ₽ (2024) → -80%. · Основной актив – запасы (1 482 млн ₽, 46% активов). · Ключевой риск – резкое падение чистой прибыли при росте выручки, снижение капитала, высокая долговая нагрузка. 3. Сильные стороны (что хорошо) · ✅ Выручка выросла на 19,5% – бизнес расширяется. · ✅ Аудиторское заключение без оговорок – доверие к отчетности. · ✅ Основной вид деятельности – оптовая торговля, что дает быстрый оборот капитала. · ✅ Отложенные налоговые активы выросли до 102,8 млн ₽ – будущая налоговая экономия. · ✅ Компания адаптировалась к геополитическим рискам – переориентация закупок на Азию. 4. Слабые стороны и риски (△) · 🔴 Чистая прибыль упала на 80% при росте выручки – операционная эффективность резко снизилась. · 🔴 Доля капитала снизилась с 43% до 29% – финансовая независимость ухудшается. · 🔴 Проценты к уплате выросли в 3,2 раза – долговая нагрузка взлетела (облигации, кредиты). · 🔴 Кредиторская задолженность выросла на 40% – компания активно пользуется деньгами поставщиков. · 🔴 Дебиторская задолженность (1 059 млн ₽) – 33% активов, риск неплатежей (аудитор выделил как ключевой вопрос). · 🔴 Исправленная отчетность – заменяет первоначальную, были ошибки в классификации расходов. · 🔴 Резкое снижение рентабельности: валовая рентабельность упала с 28,2% до 25,4%, чистая – с 7,9% до 1,3%. 5. Оценка: 52 из 100 Зона удовлетворительного состояния с высокими рисками. Компания растет по выручке, но финансовое состояние резко ухудшилось: капитал тает, долги растут, прибыль рухнула. Высокая долговая нагрузка (проценты съедают почти всю операционную прибыль) и большой объем дебиторской задолженности создают угрозу ликвидности. 6. Почему не выше балл? · 🔴 Чистая прибыль упала на 80% – тревожный сигнал. · 🔴 Доля капитала снизилась до 29% – потеря финансовой независимости. · 🔴 Проценты к уплате выросли в 3,2 раза – долговая нагрузка критическая. · 🔴 Дебиторская задолженность 33% активов – ключевой риск по аудитору. · 🔴 Исправленная отчетность – были ошибки. ООО «ЦЕНТР-К» – растущий оптовый торговец с устойчивой выручкой, но финансовое состояние резко ухудшилось в 2025 году. Чистая прибыль упала на 80%, капитал сократился, долговая нагрузка и проценты выросли кратно. Компания сохраняет положительную динамику по выручке, но при сохранении текущих тенденций может столкнуться с проблемами ликвидности и обслуживания долга. ✅ Бизнес растет, адаптировался к санкциям. ⚠️ Требуется срочное повышение операционной эффективности, снижение долговой нагрузки и работа с дебиторской задолженностью. При сохранении текущей динамики – дальнейшее ухудшение финансовой устойчивости. При успешной оптимизации – восстановление рентабельности возможно. $RU000A10DWP4 #центрк

Новый эмитент в Тбанке. Центр-К! Рейтинг ВВ+ АКРА Сегодня Центр-К специализируется на разработке и производстве фискальных регистраторов (ККТ), весовой техники, касс и киосков самообслуживания, сканеров штрих-кода и поставке POS-моноблоков, мониторов кассира, дисплеев покупателя, POS-терминалов, принтеров этикеток, терминалов сбора данных, денежных ящиков, клавиатур, программного обеспечения кассиров и товароведов и другого оборудования. Разрабатывает и интегрирует программное обеспечение для автоматизации продуктового и непродуктового ритейла, фэшн, ресторанов, складов и транспорта. Среди них — решения для товароучета, автоматизации классического кассового рабочего места, а также касс самообслуживания, что является активно развивающимся направлением рынка. Команда разработки отслеживает тенденции законодательства и рынка, оперативно обновляет Front- и Back-офисные решения. В 2022 году ГК под брендом «POScenter» занимает 1 место по количеству регистраций ККТ. Холдинговая компания «Центр-К» в 2023-24 годах уверенно занимает лидирующие позиции с долей рынка России по продаже Point Off Sales (POS) моноблоков под брендом «POScenter» в 2024 году – 35,7 %, компьютеров- 44,3 %, терминалов – 28,1 % $RU000A10DWP4