Форум об облигации Полюс ЗО28-Д

#КапитанОчевидность Обратите внимание на золото и золотодобытчиков. На фоне текущей геополитики золото сейчас выглядит интересно именно на коррекции, а Полюс и другие бумаги сектора уже стали заметно вкуснее по цене. Плюс можно присмотреться к долларовым облигациям: доллар пока слабый, но потенциал для его восстановления есть. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация, а мои наблюдения и проф.взгляд на рынок 🧡 $RU000A108P79 $PLZL Пэ.сэ.: только после дивов

#disclosure Компания: ПАО «Полюс» Тикеры: $RU000A108P79 Время новости: 15.04.2026 12:03 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=lMMLVOPSek-CCunfUkzsMQQ-B-B&q= Резюме: Полюс успешно выплатил купонный доход по облигациям серии ЗО28-Д на сумму 558,6 млн рублей в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно исполнил обязательства по выплате процентов по облигациям, что подтверждает его финансовую надёжность.

🔸«Полюс» размещает долларовые облигации с купоном до 8,25%: защита от валютных рисков и надежность золотого гиганта ПАО «Полюс» — крупнейший производитель золота в России и один из ведущих мировых золотодобытчиков. Компания известна низкой себестоимостью добычи и высокой маржинальностью бизнеса. Завтра пройдет сбор заявок по новому выпуску в долларах. Размещение запланировано на 17 апреля. 🪙 Основные параметры выпуска ПБО-05: - Купон: до 8-8,25%, раз в месяц - Срок: 5 лет - Объем: $100 млн - Амортизация: нет - Оферта: пут через 4 года - Номинал: $1000 📊Немного о финансовых и операционных результатах эмитента Компания демонстрирует устойчивый операционный поток и рост чистой прибыли: ▪︎ Выручка: 712,8 млрд руб. (+2,5% г/г) ▪︎ Операционная прибыль: 418,1 млрд руб. (-7% г/г) ▪︎ Чистая прибыль: 314,1 млрд руб. (+2,8% г/г) ▪︎ OCF: 443,9 млрд руб. (+37% г/г) Баланс и долговая нагрузка: ▪︎ Активы: 1,25 трлн руб. (+8,5% г/г) ▪︎ Собственный капитал: 271,9 млрд руб. (рост в 2 раза г/г) ▪︎ Обязательства: 978,5 млрд руб. (-4,5% г/г) ▪︎ Чистый долг: 649,2 млрд руб. (-9,8% г/г) ▪︎ ЧД/EBITDA: 1,25х (1,34х годом ранее) Долговая нагрузка комфортная и сокращается. Высокий уровень генерации свободных денежных средств позволяет компании без труда обслуживать долг. 💼 Кредитный рейтинг Эксперт РА, НКР: ААА со стабильным прогнозом Рейтинг кредитоспособности ПАО «Полюс» обусловлен сильной оценкой бизнес-профиля, высокими показателями маржинальности, низкой долговой нагрузкой, высокой ликвидностью и низким уровнем корпоративных рисков. ✅ Преимущества 1. Валютная диверсификация + защита от девальвации рубля + естественное хеджирование валютного риска эмитента. Выручка «Полюса» привязана к доллару, поэтому курс рубля не влияет на способность компании обслуживать долг. 2. Ежемесячный купон создает регулярный денежный поток. 3. Высокий кредитный рейтинг, надежный крупный эмитент, минимальный кредитный риск. ⚠️ Риски 1. Достаточно высокий порог входа, это ограничивает круг розничных инвесторов. 2. Риск реинвестирования после оферты. Если по путу вернут деньги, их придется реинвестировать по новым, возможно, более низким ставкам. 3. При укреплении рубля доходность снизится. 💬 Вывод Отличный инструмент для инвесторов, которые хотят добавить в портфель долларовую доходность с минимальным кредитным риском. Подойдёт как позиция в защитной части портфеля, особенно если вы ожидаете ослабления рубля. Не является ИИР. Взяли бы такой выпуск в портфель? Делитесь мнением в комментариях! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #полюс #облигации #обзор_эмитента $RU000A108L81 $RU000A108P79 Если обзор был для вас полезен, буду очень благодарен вашей поддержке в виде реакций и подписки на блог! Здесь я регулярно публикую разборы облигаций, эмитентов и полезный обучающий контент для инвесторов 🚀

📌 Отчет Полюс за 2025 (МСФО) Ключевые показатели: 📌 Рейтинг эмитента снова понизили 30 декабря 2025 года до BBB+(RU) прогноз «негативный» (если что 2 года назад был A+(RU ) 📌Выручка: 712 млрд. (+3% г/г) Выручка растёт, это хорошо, признак живого бизнеса. НО! Сильно выросла себестоимость реализации золота (аж на 40 млрд.), что привело к уменьшению итоговой валовой прибыли ( -5% г/г) 📌 Чистая прибыль: 314 млрд. ( +3 г/г) Прибыль конечно по итогу выросла. Несомненно тут помог рост цен на золото, это приятненько конечно. Но! Себестоимость добычи одной унции золота выросла почти в 2 раза! (С 35 до 60 тысяч). 📌Денежные средства и их эквивалентеы: 139 млрд ( -13% г\г). Тут небольшие изменения, но главное это то, что деньги на кошелька есть, так что на чёрный день они себя обеспечили. 📌 Обязательства: 978 млрд. ( -5% г/г) Несмотря на то, что по кредитам осталось меньше обязательств, выросли сильно налоги(на 60 млрд., что естественно давит на кредитную нагрузку компании 📌Резюме: Компания живёт, это видно по отчёту. Сам по себе он получился средненький, ни туда, ни сюда. Акции как всегда... Я не держу их облигаций но задумываюсь об их покупке. Также стоит обратить внимание на удорожание добычи каждой унции золота. Добывать стало труднее. Всем удачи! $PLZL Полюс CNY 01 $RU000A1054W1 Полюс ЗО28-Д $RU000A108P79 Полюс ПБО-03 $RU000A105VC5 ПОЛЮС ПБО-04 $RU000A108L81 Полюс ПБО-1 {$RU000A100XC2}

#disclosure Компания: ПАО «Полюс» Тикеры: $RU000A108P79 Время новости: 14.10.2025 18:33 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=E-AiLvartP0qn5fl9lILKYQ-B-B&q= Резюме: ПАО «Полюс» выплатило купонный доход по облигациям серии ЗО28-Д за 3-й период в полном объеме. Сумма выплаты составила 592 млн рублей (1 313,89 руб на одну облигацию) Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности и дисциплине

#nrd Тикеры: $RU000A108P79 Время новости: 14.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Полюс", 7703389295, RU000A108P79, 4-01-55192-E) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1313688 Резюме: ПАО 'Полюс' выплатит купонный доход по облигациям серии ЗО28-Д 14 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 1313.89 долларов США на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода по облигациям, что является положительным событием для держателей ценных бумаг. Указаны конкретные даты и размер выплаты, подтверждающие выполнение обязательств эмитента.

$RU000A108P79 Если честно, то всё это обман. Получила купон, но купила-то я эту бумагу и кровных денег заплатила гораздо больше. Итог, когда падает доллар, в этом нет смысла, даже не знаю, держать её до следующего купона или нет, это вопрос... Не ИИР Склоняюсь к 😁 соскочить, а значит это принять на себя убытки, от снижения курса, хотя, конечно есть вероятность отскока вверх $ так как умничка посчитала, что ей это курс не нравится. Бр-р-р. #пульсар_виктория

#disclosure Компания: ПАО «Полюс» Тикеры: $RU000A108P79 Время новости: 14.04.2025 15:08 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pkkOYNViDEC6SYeZ0Rp9tA-B-B&q= Резюме: ПАО «Полюс» объявило о выплате купонного дохода по бездокументарным облигациям серии ЗО28-Д. Общая сумма выплат за 2-й купонный период составила 615,42 миллиона рублей, что соответствует 1 365,07 рублей на облигацию. Выплата произведена в полном объеме в установленный срок. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7832, https://polyus.com Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A108P79 Время новости: 14.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Полюс", 7703389295, RU000A108P79, 4-01-55192-E) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1246054 Резюме: ПАО "Полюс" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям серии ЗО28-Д. Выплата составит 1365.07 долларов США на одну облигацию, с планируемой датой выплаты 14 апреля 2025 года. Дата фиксации списка для выплаты - 11 апреля 2025 года. Сентимент: Положительный

Рубль продолжает крепнуть. Что покупать? Цель данного поста чуть глубже рассказать об инструментах, которые в дальнейшем могут дать возможность заработать на обратном движении. На наш взгляд, в течении этого года мы вновь увидим ослабление рубля независимо от исхода геополитических баталий. Разберем основные инструменты: Компании экспортеры. Раньше это был чуть ли не самый явный инструмент для отыгрыша ослабления рубля. Однако, на текущий момент нужно быть более чем аккуратными: санкции и давление никто не отменял. Та же нефть в 2025 году может показать сильную волатильность, что также скажется на результатах компаний. Плюсом важно понимать, что акции впитывают множество сторонних факторов, именно поэтому большая часть экспортеров отстают в росте в сравнении с другими секторами. Интересные бумаги: Роснефть, Лукойл, Газпром нефть, Башнефть. Фьючерсы и Юань. Если юань $CNYRUB можно купить напрямую, то доллар придется покупать через фьючерс. Можно использовать вечный фьючерс $USDRUBF. Поддержка по юаню - 12 рублей, а доллар 88-85. Важно понимать нюансы: у юаня есть инфраструктурные риски (вспоминаем как заморозили доллар), а держа вечный фьючерс нужно быть готовым к фандингу.. Замещающие облигации. Это облигация, у которой номинал и купоны выражаются в иностранной валюте, а выплаты производят в рублях. Тем самым можно получать купоны и отыгрывать ослабление рубля. Интересные выпуски: ЛУКОЙЛ ЗО-26 $RU000A1059N9 , Газпром капитал ЗО26-1-Д {$RU000A105RG4} , Полюс ЗО28-Д $RU000A108P79 . Драгоценные металлы. Из всех известных способов, очень не плохо подойдут те инструменты, где цена будет зависеть не только от стоимости металла, но и прайсить ослабление рубля. Подойдут следующие инструменты: Серебро: $SLVRUB_TOM. Золото: $GLDRUB_TOM. Есть и другие фонды например $TGLD@ от Т-банка, но принцип тот же. Итог. Подобные инструменты набирают все больший интерес на ряду с укреплением рубля. Важно не забывать про диверсификацию, и подобрать оптимальный уровень риска для себя. Мнение Gold_investor. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Прекрасные арты от @ART_InvesTor_123 Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝

Речь пойдет про Замещайки Часть 2 Часть 1 тут https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sirotanya/e220965d-e6a4-4615-aaa8-e8da55f9ab0b?utm_source=share Что ж, раз мы выбрали в рубли не верить 😂 то вот такие варианты есть на рынке: (скрин прилагаю со смарт-лаб) *в основном это нефтегаз и банки 1. Новатэк 001P-02 $RU000A108G70 4г3м 6,25% в 1,56$ огонь, что он доступен номинально. Выделить 10к не равно выделить 100к. Поэтому этому выпуску первое место. 2. ПИК выпуск 5 $RU000A105146 1г9м 5,63% ~28$ почти 15% к погаш. (учитывая +10% от грядущего девала неплохо). И срок относительно небольшой, можно даже до погашения держать. 3. ГТЛК ЗО28-Д $RU000A107CX7 3г 4,8% 24$ идет с пометкой низколиквидный, есть риски увидеть минус при выходе любого крупного держателя. Доходность 12,3% к погашению. 4. Акрон БО-001P-04 {$RU000A108JH3} - 1г3м 7,75% с амортизацией! Достаточно короткий доступный по номиналу в 13к юаневый выпуск с хорошим купоном. 5. Не нашла прям интересный ) можете подсказать свой если у вас имеется. Вроде ещё полюс неплох ежемесячный, но будто не стоит свеч. $RU000A108P79 *Интересно с выплатами раз в квартал и купонной доходностью около 5%. Чтобы посмотреть полный список замещающих облигаций, в приложении Т‑Инвестиций откройте раздел «Что купить» → «Облигации» → «Замещенные». (в старом приложении нет) Есть еще фонд на замещайки из пакета надежных компаний. Для тех, кто не может позволить себе брать по полной стоимости отдельные позиции. Правда учитывая, что они только для квалов, не совсем логично, кхе-кхе, как и то что отдельные позиции вполне брокер дает купить отдельно. Ну и минус комиссии и свои нюансы и не останется толком ничего. $TLCB@ Но идея создать такой была неплоха. Вывод. Держа в уме ежегодную девальвацию, а также кризисные скачки 2014-го, 2018-го . 2020го 2022-го и 23го понимаем что: * Нужно диверсифицировать свой портфель с помощью валюты. * Вклады как инструмент вложения своих валютных сбережений однозначно не котируются (если вообще найдете норм вариант больше 1,5% на срок больше года). * Замещающие (как и еврооблиги) больше защитный чем прибыльный инструмент. Иксов тут ждать не надо. Если вы, конечно, совсем рубль хоронить не собрались. * Можно найти варианты не за 100к. Что плюс! Ибо для небольших портфелей это уже внушительная разовая сумма. Вот такие дела. Какие мысли? Держите? #пульс_основы #прояви_себя_в_пульсе

Помните игру и там предлагали эти замещайки, вот тогда и купила, теперь смотрю как она растёт, но странно зависит ещё и от курса $. "Полюс ЗО28-Д • ISIN: $RU000A108P79 • Рейтинг: ААА • Доходность $: 10,12% • Погашение: 14-10-2028 • Доходность купона $: 4,13% • Периодичность выплат в год: 2 Полюс всегда был символом стабильности благодаря своим золоторудным активам. Но сейчас — это товар, сильно подверженный волатильности. Если глобальная экономика уйдет в сторону криптовалюты (Трамп, привет), спрос на металл может упасть. С другой стороны, Полюс может выиграть в случае глобальной девальвации валют или роста инфляции." #пульсар_виктория А Вы видели глаз синего кита?

☃️ Замещающие облигации: последний разумный шанс инвестировать в валюту? Топ-5 лучших ЗО на 2025 год! После исчезновения доллара и евро с торговых площадок, одним из самых разумных вариантов инвестирования в валюту остаются — замещающие облигации (ЗО). 2024 год заканчивается для рынка ЗО не особо приятно. Что произошло и почему они перестали быть актуальными? 1. Переоценка рублёвых активов. Замещайки в глазах инвесторов стали проигрывать на фоне рублёвых активов. 2. Разрушенные валютные механизмы. Сейчас доллар в России трактуется больше как спекулятивный актив, а не инструмент сохранения средств 3. Сокращение фондирования в валюте. Банки всё чаще избегают валютных операций, что подтачивает ликвидность ЗО и снижает их привлекательность. 💣 В 2025 году мы столкнёмся с печальной ситуацией: $4 млрд замещающих облигаций будут погашены, включая $ 1,4 млрд по суверенным выпускам. По офертам могут быть досрочно погашены ещё $ 3,5 млрд. По итогу валютных инструментов станет ещё меньше, и это обернётся ростом котировок оставшихся выпусков. 🌪️ ТОП-5 ЗО, которые всё ещё стоят вашего внимания ЛУКОЙЛ ЗО-26 • ISIN: $RU000A1059N9 • Рейтинг: ААА • Доходность: 9,34% • Погашение: 02-11-2026 • Доходность купона $: 4,75% • Периодичность выплат в год: 2 Эти облигации можно назвать «золотой серединой». Уязвимость в том, что компания сфокусирована на экспорте, и санкционная нагрузка может ударить по долларовым поступлениям. С другой стороны, если рубль продолжит слабеть, доходы от экспорта однозначно помогут. 🗣️ Для тех, кто ищет стабильность и не готов к высоким рискам — идеальный вариант. Газпром капитал ЗО26-1-Д • ISIN: {$RU000A105RG4} • Рейтинг: ААА • Доходность: 11,85% • Погашение: 11-02-2026 • Доходность купона $: 5,48% • Периодичность выплат в год: 2 Здесь важно учитывать нюансы. Газпром зависит от сложной геополитической обстановки. Любые изменения на газовом рынке могут мгновенно отразиться на финансовых потоках компании. Как пример: взрыв "Северного потока". Однако текущая диверсификация поставок смягчает эти риски. 🗣️ Для тех, кто готов взять на себя умеренные риски ради высокой доходности — must-have. Полюс ЗО28-Д • ISIN: $RU000A108P79 • Рейтинг: ААА • Доходность $: 10,12% • Погашение: 14-10-2028 • Доходность купона $: 4,13% • Периодичность выплат в год: 2 Полюс всегда был символом стабильности благодаря своим золоторудным активам. Но сейчас — это товар, сильно подверженный волатильности. Если глобальная экономика уйдет в сторону криптовалюты (Трамп, привет), спрос на металл может упасть. С другой стороны, Полюс может выиграть в случае глобальной девальвации валют или роста инфляции. 🗣️ Для тех, кто верит в силу золота и не боится Трампа. ГТЛК ЗО26-Д • ISIN: {$RU000A107AQ5} • Рейтинг: АА- • Доходность: 14,3% • Погашение: 18-02-2026 • Доходность купона $: 5,41% • Периодичность выплат в год: 2 Самая высокая доходность — самый высокий риск. Долговая нагрузка остаётся выше, чем у конкурентов, а зависимость от госзаказов делает облигации чувствительными к политическим и экономическим изменениям. 🗣️ Высокая доходность компенсирует риски. Совкомфлот ЗО-2028 • ISIN: $RU000A105A87 • Рейтинг: ААА • Доходность: 10,33% • Погашение: 26-04-2028 • Доходность купона $: 4,67% • Периодичность выплат: 2 Ну, тут ключевой риск — это снижение объёмов перевозок в случае сокращения спроса на российские энергоресурсы. Тем не менее Совкомфлот активно диверсифицирует свой флот, включая проекты по перевозке сжиженного газа. 🗣️ Для тех, кто ценит стабильный доход и видит перспективы компании. Для меня выбор таких инструментов всегда был показателем опыта людей в диверсификации. В 2025 году их привлекательность будет расти за счёт дефицита, но сегодня это мало кто понимает. _______ 👍 – если немного было полезно ________ Подпишись, чтобы не упустить ничего интересного! fondflow #пульс #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #аналитика #облигации

#disclosure Компания: ПАО "Полюс" Тикеры: $RU000A108P79 Время новости: 14.10.2024 19:32 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MY39DNd-AJUSfk-AVsvvCB-Ag-B-B&q= Резюме: ПАО "Полюс" объявило о выплате купонного дохода по бездокументарным облигациям серии ЗО28-Д за первый купонный период, составившего 703,8 миллиона рублей. Выплата осуществляется в полном объеме по установленному сроку, что составляет 1 561,11 рубля на облигацию. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7832, https://polyus.com Сентимент: Положительный.