7 лет назад придумалось название для подхода, который я предлагаю своим читателям и ученикам: «Строго Пассивные Инвестиционные Решения Индивидуальной Направленности». Главное в этом названии – удачная аббревиатура! ;)

Свежий Мовчан про конфликт интересов и celebrity от финансов Дисклеймер: Андрей Мовчан в России внесен в реестр иностранных агентов. С.С.: У меня весьма противоречивое отношение к деятельности Андрея Мовчана. Я вижу много предвзятости и противоречий в том, что он говорит и пишет, поэтому не стал бы рекомендовать его материалы целиком. Однако, у Мовчана есть особенность, которая отличает его от всего, что говорится и пишется инвестиционным сообществом внутри РФ. Во-первых, у него огромный опыт работы в индустрии и отличное понимание принципов ее работы. А во-вторых, в настоящий момент его бизнес не попадает под российское регулирование, а его текущим иностранным регуляторам (британским) вряд ли есть дело до интервью на русском языке. В силу этого Мовчан может цинично резать правду-матку про то, как на самом деле устроен инвестиционный бизнес, не неся регуляторных рисков и репутационных потерь (и даже наоборот, собирая среди слушателей респекты за откровенность). Сегодня – откровенная цитата из свежего интервью Рахиму Ошакбаеву под заголовком «Инвестиции или казино? Мовчан об ошибках инвесторов», который привлек мое внимание. *** Рахим Ошакбаев: Здесь есть очевидный, наверное, конфликт интересов, поскольку Вы сами управляете капиталом, Вы сами – агент, и когда Вы рассказываете об ошибках инвесторов, одновременно говорите, что нужно быть профессионалом, либо доверить все профессионалам - здесь есть конфликт интересов? Андрей Мовчан: Здесь, конечно, есть конфликт интересов, но он немножко не такой, как Вы себе представляете. Я, конечно, рассказывают это потому, что я являюсь владельцем инвестиционной компании, достаточно большой, сравнительно успешной, и мне хочется привлекать инвесторов. Но я привлекаю инвесторов не тем, что я рассказываю им, что надо доверять профессионалам. Я, кстати, с удовольствием, как я уже сказал, обсужу, почему профессионалам не надо доверять, и как им не надо доверять, потому что там творятся страшные вещи, на этом рынке профессиональном. Я использую в этом смысле психологическое искажение, cognitive bias, так называемое, которое называется availability bias. Если меня будут слушать, меня будут смотреть, меня будут знать, я буду, так сказать, «celebrity» на экране, то мне скорее будут давать деньги вне зависимости от того, что я говорю, я могу говорить любую ерунду. Это эффект доверия тому, кого ты знаешь. Также как когда мы хотим пить, или хотим какой-нибудь шипучий напиток, мы скорее снимаем с полки напиток с надписью Coca-Cola. Почему? Просто потому, что мы знаем этот бренд. Вообще больше не почему. Нет никаких причин для этого. Так что в этом смысле конфликт у меня, конечно, есть, что тут скрывать. Я, естественно стремлюсь быть известным, чтобы люди легче давали мне деньги, и это, к огромному сожалению, так люди устроены, вообще не связано с тем, насколько умные вещи я говорю. *** С.С.: Как говорится, тут комментировать – только портить. 😉 Разве что, я надеюсь, понятно, что Мовчан здесь откровенно и цинично говорит не столько про себя, сколько про всю финансовую индустрию, которая щедро оплачивает деятельность популярных «говорящих голов», вне зависимости от того, что они говорят, насколько сбываются их прогнозы и адекватна их «аналитика», насколько это полезно слушателям, и т.д. и т.п. Все это совершенно неважно. Люди видят раскрученного «celebrity», и несут деньги в компанию. И это полезно держать в голове, когда вы их слушаете.

И снова свежий Кийосаки, про совпадения и закономерности. *** В 2000 году Саддам Хусейн сделал кое-что интересное. Он начал продавать иракскую нефть за евро, а не за доллары. 3 года спустя мы вторглись в Ирак. Оружия массового уничтожения не нашли. Но кое-что мы обнаружили: иракская нефть снова начала торговаться в долларах. Странное совпадение. В 2009 году Каддафи предложил ввести для Африки валюту, обеспеченную золотом. Он назвал ее золотым динаром. Это позволило бы африканским странам покупать нефть без использования долларов. 2011 год НАТО вторглось в Ливию по «гуманитарным соображениям». Каддафи умер. Золотой динар? Тоже умер. Ливийская нефть? Вернулась к торговле за доллары. Еще одно совпадение. Я замечаю закономерности. В 1971 году Никсон уничтожил золотой стандарт. Доллар не был обеспечен ничем, кроме обещаний. Он должен был рухнуть немедленно. Этого не произошло. 3 года спустя Киссинджер заключил сделку с саудитами: «Продавайте свою нефть только за доллары. И мы сохраним вас у власти». Внезапно каждой стране на земле понадобились доллары для покупки энергии. Это не денежная политика. Это защитный рэкет. И это прекрасно работает, пока военные могут его обеспечить. Россия требует рубли за газ? Санкции и эскалация. Сирия хочет, чтобы строительство газопровода оценивалось в евро? Гражданская война усиливается, а трубопровода никогда не будет. Иран пытается продать нефть вне долларовой системы? Десятилетия санкций. Я не говорю, что это хорошие или плохие правительства. Я предлагаю посмотреть, что происходит, когда кто-то угрожает нефтедоллару. Закономерность не столь уж и незаметна, если ее увидеть. SWIFT не является нейтральной платежной системой. Это оружие. Если вас отключают от SWIFT, вы не можете участвовать в мировой торговле. Россия, Куба, Иран, Венесуэла – все они каким-то образом угрожали доминированию доллара. Все они были отключены. Этому не учат в школах, поскольку это неудобно. Мы не отправляем 18-летних подростков умирать за «свободу». Мы отправляем их ради сохранения статуса резервной валюты. Валюта финансирует вооруженные силы. Вооруженные силы защищают валюту. Британия усвоила это на своем горьком опыте. Фунт стерлингов был мировой резервной валютой на протяжении 200 лет. Он потерял этот статус после Второй мировой войны. Британская империя рухнула в течение двух десятилетий. Один и тот же цикл. Для всех империй в истории. Голландский гульден, британский фунт, теперь доллар. Рэй Далио кричал по этому поводу: мы находимся на поздней стадии. Военные силы перенапряжены, валюта слабеет, конкуренты создают альтернативы. Китайский «один пояс – один путь» не направлены на помощь бедным странам. Речь идет о создании долговых отношений, номинированных в юанях. Страны БРИКС не говорят о новой валюте, потому что они друзья. Они создают условия для выхода из долларовой зависимости. Когда доллар потеряет статус резервной валюты (когда, а не «если»!), тогда исчезнет возможность печатать деньги без последствий. Далее пострадают военные контракты. Затем империи придет конец. Вы можете назвать это циничным. Я называю это финансовой историей. Каждая война в моей жизни имела валютный аспект, если знать, где его искать. «Свобода и демократия» – это маркетинг. Реальные политические документы? В них говорится о «поддержании долларовой ликвидности на мировых энергетических рынках». Я не против войны. Я против дерьма. Если мы посылаем людей воевать, хотя бы скажите честно, почему.