Профиль инвестора ST0P_HOMYAK | Тинькофф Инвестиции Пульс

🛒ПО ЗЕРНЫШКУ КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ ПОКУПКИ/ПРОДАЖИ Продолжаю формировать свой долгосрочный портфель, совершая покупки 🛒 каждую пятницу💼. Тем более коррекция дает возможность купить акции не много дешевле🛒 ✅ПОКУПКИ: 💵 Акции 1 шт. ❌ПРОДАЖИ АКЦИЙ/ОБЛИГАЦИЙ: 💸 0 (\_/) ( •.•) /> />

🛒ПО ЗЕРНЫШКУ КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ ПОКУПКИ/ПРОДАЖИ Продолжаю формировать свой долгосрочный портфель, совершая покупки каждую пятницу 💼 ✅ПОКУПКИ: 💵 Акции 1 шт. 100 шт. ❌ПРОДАЖИ АКЦИЙ/ОБЛИГАЦИЙ: 💸 0 Разбил📊 свой портфель по секторам и компаниям в пропорциях: 🏪 Ритейл ( план 13.5%) 1️⃣ - 7.18% (Пятёрочка, Перекрёсток, Чижик): Абсолютный лидер по масштабу (выручка > 4 600 млрд. руб.). Более 29 000 торговых точек. 2️⃣ - 6.95% Первый e-com с полным циклом (FBO). Огромная инфраструктура (хабы + пункты выдачи) и перспективы ОЗОН - банк. 💰 Финсектор (план 12%) 3️⃣ - 9.07% Государственная подушка безопасности, экосистема из множества сервисов (от такси до кино) и крупнейшая клиентская база. Лидер по цифровизации (Sber ID, SberDevices). 4️⃣ - 3.14% Естественная монополия в РФ. Получает комиссию с каждой сделки. Несёт минимальные кредитные риски, зарабатывает на любом рынке - акции, облигации, валюта, деривативы. 🛢️ Сырье (план 10%) 5️⃣ - 8.75% Контроль над уникальной ресурсной базой (Ямал, Гыдан - самые дешёвые запасы газа в мире). Технология «Ямал СПГ» + собственный ледокольный флот для арктической транспортировки. 🎖️ Золотодобыча (план 8%) 6️⃣ - 7.17% Низкая себестоимость добычи - одна из лучших в мире. Огромная ресурсная база (5-е место в мире) и флагманский проект «Сухой Лог» крупнейшее месторождение в РФ. 💻 IT (план 7.5%) 7️⃣ - 4.8% Незаменимая инфраструктура для 70% пользователей Рунета (поиск, карты, Алиса, Такси, Еда, Маркет). Глубокие инвестиции в ИИ (YandexGPT, YandexART) без аналогов в РФ. 🏥 Мед/фарм (план 5%) 8️⃣ - 5.37% Крупнейшая частная сеть клиник женского здоровья в РФ, лидер по числу циклов ЭКО в стране. 🏭 Металлургия (план 4%) 9️⃣ $CHMF- 2.06% Вертикально интегрированный холдинг (свой кокс, уголь, ЖРС). Выплавляет самую дешёвую сталь в РФ, продукция премиум класса для автомобилестроения и ВПК. 1️⃣0️⃣ $MAGN- 2.04% Расположен в Магнитогорске, близко к сырью (свой уголь и руда) и рынкам сбыта. ⚡️ Электрогенерация (план 4%) 1️⃣1️⃣ $IRAO- 3.42% Единственный в РФ оператор экспорта/импорта электроэнергии. Почти нулевой долг. ⭕️ Транспорт (план 3%) 1️⃣2️⃣ $TRNFP- 3.31% Абсолютная естественная монополия на магистральные нефтепроводы (80 тыс. км). Тарифы индексируются выше инфляции. 🛰️ Телекоммуникации (план 2%) 1️⃣3️⃣ $RTKM-1.78% Государственная опорная сеть связи (критическая инфраструктура). Единственный владелец магистральных кабелей по всей стране, включая труднодоступные регионы (Арктика, Дальний Восток). (\_/) ( •.•) /> />

🛒ПО ЗЕРНЫШКУ КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ ПОКУПКИ/ПРОДАЖИ Продолжаю формировать свой долгосрочный портфель, совершая покупки каждую пятницу 💼 ✅ПОКУПКИ: 💵 Акции 10 шт. 1 шт. ❌ПРОДАЖИ АКЦИЙ/ОБЛИГАЦИЙ: 💸 0 Разбил📊 свой портфель по секторам и компаниям в пропорциях: 🏪 Ритейл ( план 13.5%) 1️⃣ - 7.25% (Пятёрочка, Перекрёсток, Чижик): Абсолютный лидер по масштабу (выручка > 4 600 млрд. руб.). Более 29 000 торговых точек. 2️⃣ - 7.09% Первый e-com с полным циклом (FBO). Огромная инфраструктура (хабы + пункты выдачи) и перспективы ОЗОН - банк. 💰 Финсектор (план 12%) 3️⃣ - 8.92% Государственная подушка безопасности, экосистема из множества сервисов (от такси до кино) и крупнейшая клиентская база. Лидер по цифровизации (Sber ID, SberDevices). 4️⃣ - 3.11% Естественная монополия в РФ. Получает комиссию с каждой сделки. Несёт минимальные кредитные риски, зарабатывает на любом рынке - акции, облигации, валюта, деривативы. 🛢️ Сырье (план 10%) 5️⃣ - 8.87% Контроль над уникальной ресурсной базой (Ямал, Гыдан - самые дешёвые запасы газа в мире). Технология «Ямал СПГ» + собственный ледокольный флот для арктической транспортировки. 🎖️ Золотодобыча (план 8%) 6️⃣ - 7.43% Низкая себестоимость добычи - одна из лучших в мире. Огромная ресурсная база (5-е место в мире) и флагманский проект «Сухой Лог» крупнейшее месторождение в РФ. 💻 IT (план 7.5%) 7️⃣ - 4.74% Незаменимая инфраструктура для 70% пользователей Рунета (поиск, карты, Алиса, Такси, Еда, Маркет). Глубокие инвестиции в ИИ (YandexGPT, YandexART) без аналогов в РФ. 🏥 Мед/фарм (план 5%) 8️⃣ - 4.57% Крупнейшая частная сеть клиник женского здоровья в РФ, лидер по числу циклов ЭКО в стране. 🏭 Металлургия (план 4%) 9️⃣ $CHMF- 2.03% Вертикально интегрированный холдинг (свой кокс, уголь, ЖРС). Выплавляет самую дешёвую сталь в РФ, продукция премиум класса для автомобилестроения и ВПК. 1️⃣0️⃣ $MAGN- 2.16% Расположен в Магнитогорске, близко к сырью (свой уголь и руда) и рынкам сбыта. ⚡️ Электрогенерация (план 4%) 1️⃣1️⃣ $IRAO- 3.95% Единственный в РФ оператор экспорта/импорта электроэнергии. Почти нулевой долг. ⭕️ Транспорт (план 3%) 1️⃣2️⃣ $TRNFP- 3.36% Абсолютная естественная монополия на магистральные нефтепроводы (80 тыс. км). Тарифы индексируются выше инфляции. 🛰️ Телекоммуникации (план 2%) 1️⃣3️⃣ $RTKM-1.8% Государственная опорная сеть связи (критическая инфраструктура). Единственный владелец магистральных кабелей по всей стране, включая труднодоступные регионы (Арктика, Дальний Восток). (\_/) ( •.•) /> />

🛒ПО ЗЕРНЫШКУ КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ ПОКУПКИ/ПРОДАЖИ Продолжаю формировать свой долгосрочный портфель, совершая покупки каждую пятницу 💼 ✅ПОКУПКИ: 💵 Акции 1 шт. ❌ПРОДАЖИ: 💸 0 💼 МОЙ СОСТАВ ПОРТФЕЛЯ: 🏪 Ритейл 1️⃣ (Пятёрочка, Перекрёсток, Чижик): Абсолютный лидер по масштабу (выручка > 4 600 млрд. руб.). Более 29 000 торговых точек. 2️⃣ Первый e-com с полным циклом (FBO). Огромная инфраструктура (хабы + пункты выдачи) и перспективы ОЗОН - банк. 💰 Финсектор 3️⃣ Государственная подушка безопасности, экосистема из множества сервисов (от такси до кино) и крупнейшая клиентская база. Лидер по цифровизации (Sber ID, SberDevices). 4️⃣ Естественная монополия в РФ. Получает комиссию с каждой сделки. Несёт минимальные кредитные риски, зарабатывает на любом рынке - акции, облигации, валюта, деривативы. 🛢️ Сырье 5️⃣ НОВАТЭК: Контроль над уникальной ресурсной базой (Ямал, Гыдан - самые дешёвые запасы газа в мире). Технология «Ямал СПГ» + собственный ледокольный флот для арктической транспортировки. 🎖️ Золотодобыча 6️⃣ Низкая себестоимость добычи - одна из лучших в мире. Огромная ресурсная база (5-е место в мире) и флагманский проект «Сухой Лог» крупнейшее месторождение в РФ. 💻 IT 7️⃣ Незаменимая инфраструктура для 70% пользователей Рунета (поиск, карты, Алиса, Такси, Еда, Маркет). Глубокие инвестиции в ИИ (YandexGPT, YandexART) без аналогов в РФ. 🏥 Мед/фарм 8️⃣ Крупнейшая частная сеть клиник женского здоровья в РФ, лидер по числу циклов ЭКО в стране. 🏭 Металлургия 9️⃣ Вертикально интегрированный холдинг (свой кокс, уголь, ЖРС). Выплавляет самую дешёвую сталь в РФ, продукция премиум класса для автомобилестроения и ВПК. 1️⃣0️⃣ Расположен в Магнитогорске, близко к сырью (свой уголь и руда) и к рынкам сбыта. ⚡️ Электрогенерация 1️⃣1️⃣$IRAO Единственный в РФ оператор экспорта/импорта электроэнергии. Почти нулевой долг. ⭕️ Транспорт 1️⃣2️⃣$TRNFP Абсолютная естественная монополия на магистральные нефтепроводы (80 тыс. км). Тарифы индексируются выше инфляции. 🛰️ Телекоммуникации 1️⃣3️⃣$RTKM Государственная опорная сеть связи (критическая инфраструктура). Единственный владелец магистральных кабелей по всей стране, включая труднодоступные регионы (Арктика, Дальний Восток). (\_/) ( •.•) /> />

🧐РОСТА НЕТ! А ЕСЛИ НАЙДУ? Этот пост посвящен как по мне одному из самых важных индикаторов💡 Российского фондового рынка, а именно индексу полной 💰доходности Московской биржи (MCFTR). Если кто-то говорит что акции в России не растут годами, то речь возможно🤔 идет об обычном индексе Однако реальность для долгосрочного инвестора выглядит немного иначе💁‍♂️. Что такое полная доходность ? Обычный индекс МосБиржи (IMOEX) учитывает только рост цен акций☝️. Когда компания платит дивиденды🫰её акции падают📉 на размер этой выплаты (так называемый «дивидендный гэп»), при этом инвестор получает деньги💵 на свой счет. Индекс полной доходности (MCFTR) предполагает, что все полученные дивиденды💵 сразу же реинвестируются🔄 обратно в акции📄. Таким образом он показывает совокупную доходность рынка включая рост📈 котировок и дивиденды💵. Официальный расчет индекса MCFTR начался с 2004 года с начальным значением ~552 пункта. Рост с 2004 по 2025 год: Цифры меняющие представление. (❗️Значения на конец года). 2004 - 598 п. 2005 - (+79.7%) 1075 п. 2006 - (+63.2%) 1754 п. 2007 - (+22.6%) 2151 п. 2008 - (-66.8%) 714 п. 2009 - (+126.3%) 1615 п. 2010 - (+17.8%) 1902 п. 2011 - (-17.0%) 1579 п. 2012 - (+9.0%) 1721 п. 2013 - (+6.3%) 1829 п. 2014 - (-1.8%) 1796 п. 2015 - (+32.3%) 2376 п. 2016 - (+32.8%) 3156 п. 2017 - (-0.2%) 3150 п. 2018 - (+18.5%) 3733 п. 2019 - (+39.1%) 5192 п. 2020 - (+14.8%) 5960 п. 2021 - (+21.8%) 7259 п. 2022 - (-37.3%) 4552 п. 2023 - (+53.8%) 7002 п. 2024 - (+1.6%) 7114 п. 2025 - (+2.9%) 7320 п. 04.26 - (+0.6%) 7365 п. Можно отметить несколько ключевых дат для индекса👇 2008 год 🏚️(финансовый кризис). Это было первое испытание, падение составило 66.8% с ~2151 до ~714 пунктов. 2009 год 📈(восстановление). Резкое восстановление, индекс вырос до ~ 1615 пунктов, показав годовой рост +126.3%. 2022 год ⚔️(начало СВО и ввод санкций). Падение составило -37.3% за год с ~7259 до ~4552 пунктов. 2025 год🏔️ (максимум). 17 февраля 2025 года индекс MCFTR обновил свой максимум, достигнув 8199 пункта. Среднегодовая доходность российского рынка акций (рост котировок📈+дивиденды💵 без вычета налога) за период с 2004 года по 2025 год составила около ~13-15% годовых, не смотря на резкие взлеты🚀 и падения📉. (\_/) ( •.•) /> />

💵НА СКОЛЬКО ОН ЗЕЛЕНЫЙ?! Идея купи и держи под 🛌подушкой в случае с долларом не сработала. Если в 2000 году купили бы доллар по курсу ~28 рублей, то к 2025 году курс 📈вырос лишь до ~83 рублей или примерно на 196% . Выигрыш на курсе почти полностью «съела» внутренняя 💸инфляция, купив доллар на 10 000₽ в 00 году (это примерно 355$) и продав их в 25 году то сумма составила💁‍♂️ бы ~29 700₽. За эти 25 лет можно выделить несколько ключевых этапов: 🧊Эпоха стабильности (2000 - 2013) Курс долгое время ✊держался в диапазоне 24-32 рублей. В отдельные годы стоил даже дешевле чем в 2000-м. 🎢Турбулентность (2014 - 2016) Именно в этот период произошло резкое ослабление рубля (почти в 2 раза) из-за падения цен на нефть и геополитических событий. Курс 📈взлетел с 38 до 67 рублей. ⚔️Новая реальность (2022 - 2025) Период высокой 🌊волатильности. В 2022 году рубль укрепился до ~68 рублей, но к 2025 году курс зафиксировался на уровне ~83 рубля. (‼️Взяты средние значения за год. В пиковые дни например: 11 марта 2022 стоимость доллара доходила до 120₽, но уже 30 июня 2022 года курс составил 51₽ по данным сайта ЦБ). Вот динамика среднегодового официального курса доллара США к рублю (по данным ЦБ РФ) за период с 2000 по 2025 год и среднегодовая инфляция👇. 2000 - 28,12 ₽ 20.20 2001 - 29,17 ₽ 18.58 2002 - 31,35 ₽ 15.06 2003 - 30,69 ₽ 11.99 2004 - 28,81 ₽ 11.73 2005 - 28,29 ₽ 10.92 2006 - 27,18 ₽ 9.00 2007 - 25,58 ₽ 11.87 2008 - 24,86 ₽ 13.28 2009 - 31,72 ₽ 8.80 2010 - 30,37 ₽ 8.78 2011 - 29,39 ₽ 6.10 2012 - 31,09 ₽ 6.57 2013 - 31,85 ₽ 6.47 2014 - 38,42 ₽ 11.35 2015 - 60,96 ₽ 12.91 2016 - 67,03 ₽ 5.39 2017 - 58,35 ₽ 2.51 2018 - 62,71 ₽ 4.26 2019 - 64,74 ₽ 3.04 2020 - 72,18 ₽ 4.91 2021 - 73,65 ₽ 8.39 2022 - 68,55 ₽ 11.94 2023 - 85,25 ₽ 7.42 2024 - 92,57 ₽ 9.52 2025 - 83,62 ₽ 5.59 За 25 лет с 2000 по 2025 год среднегодовая доходность доллара США составила +5.2% в год. Это принесло убыток в -4.4% годовых с учетом инфляции в РФ (которая составила ~9.6%. ❗️данные везде разняться по этому цифры могут быть грубоватыми). ‼️Еще раз отмечу это пример просто хранения валюты в наличном виде, без каких либо начисления %. (\_/) ( •.•) /> />

💪«ЛУЧШИЕ ИЗ ХУДШИХ». Ранее я уже делился с вами списком из 12 компаний, которые платят дивиденды более 15 лет подряд без единого пропуска. Сегодня мы посмотрим на топ-10 российских акций, показавших наилучший рост начиная с 1999 года. 🏆 Сбер (преф) ~56 000% Это абсолютный рекордсинер рынка. С 2000 года префы подорожали более чем в 560 раз, а среднегодовая доходность составила около ~ 27% без учета дивидендов. Вложив 10 000 р. в 2000 году сейчас было бы 5 600 000. 🥈 Сбер ~ 28 000% Акции отстали от префов, но всё равно принесли акционерам более 227 раз прибыли, показав феноменальную доходность в 23% годовых. ⚡ Россети Ленэнерго (преф) ~13 500% Бумаги энергокомпании стали одним из главных открытий для инвесторов, обогнав многих гигантов сырьевого сектора по темпам роста капитализации. ⛽ Газпром нефть ~ 8 000% Компания вышла на биржу еще как частная «Сибнеффть» в 1999 году. С тех пор среднегодовая доходность акций стабильно превышает 17%. Кто не замечал, тикер так и остался от старого названия компании😉 🛢️ Новатэк ~ 3 800% За 22 года акции выросли в 33 раза, даже несмотря на скромные (2-4%) дивиденды. 🛢️ Татнефть ~ 3 700% С момента размещения в конце 2001 года акции стали стоить в 35 раз дороже. 🧪 Акрон ~ 2 600% С момента своего IPO в 2006 году, гигант азотных удобрений показал, что химическая промышленность может быть не менее прибыльной для инвесторов чем нефтянка. 💡 Пермэнергосбыт ~ 2 500% Одна из немногих региональных историй успеха в топе доказывающая что локальные энергосбытовые компании способны обгонять голубые фишки. 🛢️ Лукойл ~ 1 600% Обладатель самых ликвидных акций в нефтяном секторе, дивиденды не пропускались с 2000 года. 📊 Сургутнефтегаз (преф) ~ 1 500% Префы славятся гигантскими дивидендами (до 10-15% доходности), хотя и выплачиваются не каждый год. Важно понимать, что прошлое не гарантирует будущего❗️ ⭐️ ‼️Изначально хотел взять за точку «отсчета» момент IPO компаний, но к сожалению не смог найти все данные по некоторым компаниям. Насколько мне известно Лукойл принес куда более высокую доходность чем 1600% с момента своего IPO.

🛒ПО ЗЕРНЫШКУ КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ ПОКУПКИ/ПРОДАЖИ Продолжаю формировать свой долгосрочный портфель, совершая покупки каждую пятницу 💼 ✅ПОКУПКИ: 💵 Акции 3 шт. ❌ПРОДАЖИ: 💸 0 💼 МОЙ СОСТАВ ПОРТФЕЛЯ: 🏪 Ритейл 1️⃣ (Пятёрочка, Перекрёсток, Чижик): Абсолютный лидер по масштабу (выручка > 4 600 млрд. руб.). Более 29 000 торговых точек. 2️⃣ Первый e-com с полным циклом (FBO). Огромная инфраструктура (хабы + пункты выдачи) и перспективы ОЗОН - банк. 💰 Финсектор 3️⃣ Государственная подушка безопасности, экосистема из множества сервисов (от такси до кино) и крупнейшая клиентская база. Лидер по цифровизации (Sber ID, SberDevices). 4️⃣ Естественная монополия в РФ. Получает комиссию с каждой сделки. Несёт минимальные кредитные риски, зарабатывает на любом рынке - акции, облигации, валюта, деривативы. 🛢️ Сырье 5️⃣ $NVTK Контроль над уникальной ресурсной базой (Ямал, Гыдан - самые дешёвые запасы газа в мире). Технология «Ямал СПГ» + собственный ледокольный флот для арктической транспортировки. 🎖️ Золотодобыча 6️⃣ Низкая себестоимость добычи - одна из лучших в мире. Огромная ресурсная база (5-е место в мире) и флагманский проект «Сухой Лог» крупнейшее месторождение в РФ. 💻 IT 7️⃣ Незаменимая инфраструктура для 70% пользователей Рунета (поиск, карты, Алиса, Такси, Еда, Маркет). Глубокие инвестиции в ИИ (YandexGPT, YandexART) без аналогов в РФ. 🏥 Мед/фарм 8️⃣ Крупнейшая частная сеть клиник женского здоровья в РФ, лидер по числу циклов ЭКО в стране. 🏭 Металлургия 9️⃣ Вертикально интегрированный холдинг (свой кокс, уголь, ЖРС). Выплавляет самую дешёвую сталь в РФ, продукция премиум класса для автомобилестроения и ВПК. 1️⃣0️⃣ $MAGNРасположен в Магнитогорске, близко к сырью (свой уголь и руда) и к рынкам сбыта. ⚡️ Электрогенерация 1️⃣1️⃣ $IRAOЕдинственный в РФ оператор экспорта/импорта электроэнергии. Почти нулевой долг. ⭕️ Транспорт 1️⃣2️⃣ $TRNFPАбсолютная естественная монополия на магистральные нефтепроводы (80 тыс. км). Тарифы индексируются выше инфляции. 🛰️ Телекоммуникации 1️⃣3️⃣ $RTKMГосударственная опорная сеть связи (критическая инфраструктура). Единственный владелец магистральных кабелей по всей стране, включая труднодоступные регионы (Арктика, Дальний Восток). Отдельно хочу поблагодарить за 🎁, спасибо 😉

🌳ИСТОРИЯ МОЖЕТ НЕ ПРОСТИТЬ. Фондовый рынок это не только рост, но и обвалы и часто внезапные. Не всегда причина кроется в корпоративных отчётах, а в глобальных рисках💁‍♂️ политике, экономике ну или санкциях😏. История это помнит. 1️⃣ ПОЛИТИЧЕСКИЙ РИСК. Нефтяной шок🛢️(1973 год). После войны Судного дня (длилась всего 19 дней) арабские страны ввели эмбарго❌ на поставки нефти союзникам Израиля. Цена нефти🛢️ взлетела в ~4 раза ( с ~3$ до ~12$). Фондовый рынок США потерял📉 за год около 45%, а суммарная стоимость всех компаний на рынке сократилась примерно на 525 млрд. Ох уж этот Ближний Восток…😏 📝УРОК: Геополитика может мгновенно обесценить целые отрасли и обрушить индексы независимо от их фундаментальных показателей. 2️⃣ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РИСК. Пузырь доткомов🫧 (2000 год). Ажиотаж вокруг интернет🛜 компаний раздул индексы выше (тогда еще не построенного 163 этажного) Бурдж-Халифа. Индекс Nasdaq вырос📈 на ~ 400% за 5 лет ( примерно с 1 000 пунктов в июле 95-го до 5 000 пунктов в марте 2000-го) при этом многие стартапы не имели прибыли🫰. Когда пузырь лопнул💥, индекс рухнул📉 почти на 78% ( до 1 114 пунктов), а инвесторы потеряли ~5$ трлн. 📝УРОК: Цена актива может годами отрываться от реальной стоимости, а затем вернуться на первый этаж с колоссальными потерями. 3️⃣ САНКЦИОННЫЕ РИСКИ. Заморозка активов российских инвестор🧊 (2022 год). В феврале 2022 года вскоре после начала СВО, Евросоюз и США ввели блокирующие санкции🔒 против НКЦ, СПБ Биржи и множества банков, Euroclear заморозили🧊активы российских инвесторов в иностранных бумагах. Тысячи людей потеряли доступ к своим портфелям на годы, а многие и навсегда🙁. 📝УРОК: Даже законно купленные активы могут стать «токсичными» из-за изменения политических отношений. 4️⃣ ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ РИСКИ. Банкротство банка Lehman Brothers🏦 (2008 год). Крах💸 одного из крупнейших инвестбанков США обвалил глобальную финансовую систему⛓️‍💥 став кульминацией мирового финансового кризиса 2008 года. Инвесторы державшие акции📄 Lehman потеряли всё - бумаги обнулились🍩. А те кто имел денежные средства или структурные продукты на счетах банка столкнулись с многолетними тяжбами. 📝УРОК: Диверсификация портфеля может не спасти, если риск связан с конкретным контрагентом (брокером, банком). 5️⃣ ВАЛЮТНЫЙ РИСК. Азиатский кризис (1997 год). Тайланд, Южная Корея, Индонезия резко девальвировали💸 свои валюты на фоне бегства🏃‍♂️‍➡️спекулятивного капитала💰. Иностранные инвесторы купившие акции местных компаний🏭 выиграли при росте котировок, но при конвертации обратно в доллары💵 потеряли до 70% из-за обвала местных валют. 📝УРОК: Инвестируя за границей могут быть не только рыночные но и валютные риски. ‼️История циклична. Пузыри, войны, кризисы и дальше будут повторяться и кто знает где и когда что то начнется.

🫰ДОЛГИ. Для начала. Облигации - это долговые ценные бумаги. Покупая облигацию мы даём деньги в долг государству, региону или компании, а они обязуется вернуть номинал в определённый срок и регулярно платить проценты (купоны), ну или не платить😄. На Российском рынке существует множество видов облигаций, которые различаются по надёжности, доходности и механизму выплат. 📊КЛАССИФИКАЦИЯ ПО ЭМИТЕНТАМ. 1️⃣ Государственные (ОФЗ) Это самые надёжные🛡️бумаги на рынке, которые выпускает Минфин России. Риск дефолта практически нулевой, поэтому доходность🫰здесь обычно самая низкая. ПРИМЕРЫ: ОФЗ (с постоянным купоном). ОФЗ (с переменным купоном). ОФЗ (с индексируемым номиналом). 2️⃣ МУНИЦИПАЛЬНЫЕ. Их выпускают регионы и города 🌆(Москва, Татарстан, Новосибирская область и др.). Надёжность чуть ниже государственной, но и доходность на 1 - 2% 👆выше. ПРИМЕР: (Томская область). 3️⃣ КОРПОРАТИВНЫЕ. Выпускаются частными компаниями 🏭 и банками🏦 для развития бизнеса. Здесь широкий диапазон доходности и риска, от надёжных🛡️голубых фишек до спекулятивных🏚️ бумаг (ВДО). ПРИМЕРЫ: (надежный эмитент). (более высокая доходность - ВДО). 💰ТИПЫ КУПЛНА И МЕХАНИЗМЫ ПОГАШЕНИЯ. Способ получения дохода ключевое различие влияющие на поведение цены облигации при изменении ключевой ставки. 1️⃣ Постоянный купон (ПД): Размер выплаты фиксирован🔒 на весь срок, самый понятный вариант, позволяющий точно планировать денежный поток (кэш флоу) ➡️ ПРИМЕР: ОФЗ (с постоянным купоном). 2️⃣ Переменный купон (флоатер): Выплаты привязаны к ключевой ставке ЦБ или RUONIA. Когда ставка ЦБ растёт - то и купон растёт📈. Верно и обратное, ставка ЦБ снижается - то и купон падает📉. ➡️ Пример: ОФЗ (с переменным купоном). 3️⃣ Индексируемый купон (ИН) : Номинал облигации регулярно корректируется🔃 на инфляцию. (❗️Например - ОФЗ-ИН номиналом 1 000 рублей. Если инфляция за год составила 10%, то номинал вырастет до 1 100 рублей. При погашении получите уже проиндексированную сумму, фактически капитал не обесценился. Плюс по таким облигациям платится фиксированный купон 2,5% годовых на проиндексированеый номинал). ➡️ ПРИМЕР: ОФЗ (с индексируемым номиналом). 4️⃣ Бескупонные (дисконтные): Продаются дешевле номинала, а доход инвестор получает за счёт разницы⚖️ между ценой покупки💵 и ценой погашения💰. ➡️ПРИМЕРЫ: (без купона). (с купоном 2% годовых🤷‍♂️). 5️⃣ Амортизация это постепенное ⏳погашение номинальной стоимости облигации в течение всего срока её обращения. Инвестор получает не один крупный платёж в конце, а несколько 🧩 частей номинала в установленные даты. (❗️Например: облигация номиналом 1 000 рублей с амортизацией 20% в год: в первый год мы получим 200 рублей тела долга + купон от 1 000 рублей, во второй ещё 200 рублей, но купон уже от оставшихся 800 рублей и т.д. Например: 46020 ❗️Амортизация бывает двух типов: · Линейная - равными долями на протяжении всего срока · Нелинейная - график выплат устанавливает эмитент (например, с отсрочкой первых платежей.) 🤔Думаю добавить в свой портфель корпоративных облигаций (более-менее надежных, с постоянным купоном и сроком от 1+ года ), посоветуйте что нибудь?

🥚КУРИНЫЕ, ПЕРЕПЕЛИНЫЕ, СТРАУСИНЫЕ… В мире инвестиций фраза «не клади все яйца в одну корзину» является одним из главных правил. Но какой бывает диверсификация👇. 1️⃣ ПО КЛАССАМ АКТИВОВ. Это база✊. Суть заключается в распределении денег между разными категориями инструментов: 📜АКЦИИ - приносят рост, но волатильны. ✳️ОБЛИГАЦИИ - дают стабильный поток платежей, но проигрывают в росте. 🏡НЕДВИЖИМОСТЬ - можно получать регулярную ренту, но со временем требует вложений. 🏦ДЕПОЗИТЫ - стабильны и предсказуемы, но проигрывают инфляции. 🛢️СЫРЬЕВЫЕ ТОВАРЫ (золото, нефть и т.д.) - например золото часто ведет себя обратно пропорционально фондовому рынку. Зачем: когда одна часть портфеля «проседает», другая может оставаться стабильной или даже дорожать, сглаживая общую просадку. 2️⃣ ВНУТРИ КЛАССОВ АКТИВОВ. Мало купить просто акции. Важно распределить вложения внутри этого класса: •ПО СЕКТОРАМ ЭКОНОМИКИ📊: финансы, энергетика, сырье, здравоохранение или потребительские товары редко падают📉 одновременно. Например кризис в металлургии 🧲 может не затронуть продавцов продуктов🛒 питания или медицину🏥 (❗️Но важно понимать, что при общем плохом фоне упасть может все). •ПО ГЕОГРАФИИ🌏: инвестиции только в акции Российских компаний это риск💥экономики одной страны. Добавление рынков других стран🏳️ (Китай, США, Япония и т.д.) позволяет выиграть от роста📈 в разных экономиках с их циклами. (❗️Но тут важно понимать… да в принципе и так все понятно). 3️⃣ ПО ВАЛЮТЕ. Хранение всех активов в одной валюте это риск девальвации💸. Здесь может помочь создание корзины валют, например доллар💵, евро💶 или юань💴. Это защищает покупательную способность вложений при обвале внутреннего курса. (❗️По грубым подсчетам доллар за последние 10 лет подорожал всего на ~ 17% к рублю. А за последние 20 лет на ~ 186%🤷‍♂️ что дало примерно 5.4% годовых). 4️⃣ ПО ВРЕМЕНИ. Это не относится напрямую к диверсификации но… Ранее 💁‍♂️ я уже писал что редко кому удается «поймать дно». «Временная диверсификация» (усреднение) подразумевает: · Равномерное 📊распределение покупок - инвестирование небольших🤏 сумм через равные промежутки времени (я это делаю каждую пятницу). Снижение риска точки входа, не совершать покупку одной крупной суммой, а покупать актив и на спадах📉 и на подъемах📈 тем самым усредняя итоговую цену. 5️⃣ ПО ЭМИТЕНТАМ. Это защита от корпоративных рисков. · Избегание концентрации 🎯в одной компании. Не стоит держать 80% от капитала в одной компании. Банкротство одного эмитента не должно ⚰️уничтожить все накопления. 6️⃣ ПО «ИНСТРУМЕНТАМ». Для входа в рынок акций можно использовать: · Прямую покупку акций (выше рис, выше потенциал). · Фонды ETF (риск ниже, готовая диверсификация). ‼️ДИВЕРСИФИКАЦИЯ - это не способ заработать больше, а способ не потерять всё.

💼ЧТО В ПОРТФЕЛЕ (часть 6) Медицина - это то на чем люди экономят в последнюю очередь, что предает бизнесу устойчивость в любые экономические циклы, по этому 5% от портфеля будет занимать компания 1️⃣ ЛИДЕРСТВО И БРЕНД. является одним из ведущих участников на рынке частных медицинских🏥 услуг в России в сфере женского здоровья и педиатрии. Включает в себя 1️⃣4️⃣ современных высоко технологичных госпиталей и 7️⃣6️⃣ клиник, обладающих мощными диагностическими и терапевтическими ресурсами в 4️⃣6️⃣ городах страны. 2️⃣ АКТИВНЫЙ РОСТ ВЫРУЧКИ. Финансовые результаты последних лет демонстрируют неплохую динамику🌳. 2020 — 19,1 млрд ₽ 2021 — 25,2 млрд ₽ 2022 — 25,2 млрд ₽ 2023 — 27,6 млрд ₽ 2024 — 33,1 млрд ₽ 2025 — 43,4 млрд ₽ 3️⃣ СТРАТЕГИЯ M&A. Ключевым событием стало приобретение💵 сети клиник «Эксперт» за 8,5 млрд руб. Эта сделка позволила компании: 🆕Быстро выйти в новые регионы. 🧑‍⚕️ Увеличить долю высокомаржинальной диагностики (МРТ и др.). 😷Привлечь новых пациентов для услуг по акушерству и гинекологии. 4️⃣ ДИВИДЕНДЫ. Компания готова делиться прибылью🫰 с акционерами. Согласно политике на дивиденды может направляться до 100% чистой прибыли. 5️⃣ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ. Важным преимуществом является отсутствие❌ крупного банковского долга 💸 (обязательства в основном связаны с арендой). Это снижает чувствительность бизнеса к высоким процентным ставкам. 🔴РИСКИ. • Примерно 80% выручки компания получает напрямую от 🤒пациентов. В случае кризиса или снижения📉 реальных доходов населения, клиенты могут начать экономить. • Основное конкурентное преимущество это врачи👨‍⚕️ и борьба за квалифицированные кадры приводит к постоянному росту оплаты труда, который составляет более половины всех расходов компании. Мать и дитя ✅ Прозрачный и понятный бизнес в защитном секторе. ✅ Финансовая устойчивость (нет долгов). ✅ Четкая стратегия роста за счет стройки и покупок. ✅ Регулярные дивиденды. ❌ Зависимость от доходов населения. ❌ Риск роста расходов (зарплата). 🤔А вы пользуетесь платной медициной? 👍 - если ОМС наше все 😄

➕➖МЕНЬШЕ ИЛИ БОЛЬШЕ ?! Инвестиции в фонды на российском рынке обладают рядом преимуществ. Они позволяют решить несколько задач. Например снизить риски, получить доступ к профессиональному управлению и оптимизировать налогообложение. Вот 5️⃣ ключевых преимуществ которые я вижу при инвестировании в фонды: 1️⃣ НИЗКИЙ ПОРОГ ВХОДА. Начать инвестировать можно с совсем небольшой🤏 суммы. Цена одного пая (БПИФ) может составлять всего 10-15 рублей. Это делает фонды доступнее чем покупка например акции , которые стоят значительно дороже. 2️⃣ ГОТОВАЯ ДЕВЕРСИФИКАЦИЯ. Одно из главных правил в инвестирование звучит так👆 «не клади все яйца в одну корзину». Покупая пай фонда автоматически делает инвестора совладельцем портфеля из десятков 🧩различных активов. Например фонд включает акции 48 крупневших компаний РФ из разных 🎲 секторов экономики или фонд включает 60 различных облигаций. Это значительно снижает риск потерять все деньги💸 из-за падения цены одной отдельной бумаги, или дефолта эммитента. 3️⃣ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ. Управляющая🕹️ компания сама решает, какие активы покупать или продавать, чтобы достичь цели🎯фонда. Не нужно самостоятельно анализировать🔍 отчеты компаний, следить за новостями📰 или пытаться поймать момент для входа в рынок. 4️⃣ НАЛОГИ. (Главный плюс) При самостоятельной покупке акций нужно платить 💰налог 13% с каждого полученного дивиденда или купона. В случае с фондами ситуация иная. Отсрочка налога - дивиденды и купоны💵полученные фондом автоматически реинвестируются 📈увеличивая стоимость пая и не облагаются налогом🫰 до момента продажи этого пая. Благодаря тому что капитал в нутри фонда ⚙️ работает без ежегодного налога, итоговая доходность на длинном горизонте может оказаться 🌳 выше чем при самостоятельном инвестировании в отдельные бумаги. 5️⃣ РАЗНООБРАЗИЕ. 🔐 Консервативные: фонды облигаций 💵Доходные: дивидендные фонды которые инвестируют в акции компаний с высокой дивидендной доходностью 📈Инвестиционные: фонды акций (технологии, ритейл, финансы) и т.д. ❌МИНУСЫ. 1️⃣Несмотря на все плюсы, важно помнить о комиссиях. Управляющая компания берет вознаграждение за свою работу. Например фонд имеет комиссию и вознаграждение в общей сложности 1.59% от СЧА (Среднегодовой стоимости Чистых Активов) в год, (работает по принципу сложного процента, но со знаком минус ➖) что влияет на итоговую доходность. НАПРИМЕР: вложив в фонд 200 000р. на 15 лет с доходностью ~15% в год и комиссией ~1.6% от СЧА. Итоговая сумма с учетом комиссии через 15 лет ~ 1 320 000 т.р. Итоговая сумма без комиссии через 15 лет составила бы ~ 1 627 000 т.р. РАЗНИЦА: 307 000 или ~19% по итогу. ❗️Так же важно понимать «расходы» от СЧА будут списываться вне зависимости растет фонд или нет. 2️⃣Второй минус довольно простой в понимание, это просто скучно. Это как купить себе машину мечты 🚗 но при этом сидеть на пассажирском сидении пока кто то другой ей управляет. 👍 - если держите фонды как инвестиции 🚀 - если не держите фонды ( парковка не в счет)