Опрос: закрывать ли инвестиционные стратегии Т-Банк или оставить

GDU6 и SVU6 не дают зацепиться. Рынок наконец вернулся в режим движений. За последние 2 недели золото и серебро никак не дают остаться в сделках. Что в начале июня золото чуть упало - высадило и пошло дальше вниз, что вчера… серебро продал, но видимо ошибся с стопом, зафэтфингерил его и позиция открывшись, сразу закрылась. Короче 4 сделки с супер плюсом, а в фин резе 2 копейки. Не добрал больше ляма конечно… Давайте теперь к сути происходящего и что будет дальше. Панику я бы тут не разводил, про конец цикла в золоте тоже речи не идет. Спекулятивно да, находимся в коррекции и если есть шанс, то ее отыгрываем. В долго сроке ничего не поменялось. У нас такой возможности нет, но майнеры выглядят прям не плохо теперь. Триггеры коррекции лежат на поверхности и абсолютно макро-обоснованы. Сильные данные по рынку труда США, инфляция, очередной разворот ожиданий по ФРС, где Уорш уже показал кто тут папочка. Вообще ситуация с ставками в США теперь куда интереснее, дотплоты то отменили 😁. На фоне не снизившихся ставок в США и истерии вокруг вероятных хайков, рюкорреция в металлах то что доктор прописал. Доллар укрепился, доходности трежерис улетели вверх. Правда на подписании писдила брэйкивены в Америке полетели, как говори Трамп, камнем вниз. (График 1) Вообще произошла очистка позиционирования. Это отличная фундаментальная база для будущего тренда. А долгосрочные макро факторы для золота остались и никуда не исчезли и с новой силой вернуться. Как пример - на новостях о промежуточной сделке Трампа с Ираном цена тут же отскочила. Напомню, движение совокупное под 7%+ было. Нефть вниз, инфляционные ожидания вниз, ожидания хайков ФРС вниз — золото мгновенно нашло покупателя. Это говорит ровно об одном: спрос на актив структурный, никуда он не делся. И вот тут самое интересное. Пока западные ETF сливают, китайские ЦБ и азиатские покупатели аккуратно подбирают на низах. Дедолларизация продолжается своим ходом. Debasement доллара никто не отменял, фискальные дыры в США никуда не исчезли, госдолг продолжает экспоненту, обслуживание жрёт бюджет всё больше. Все долгосрочные драйверы — целы и невредимы. Я в краткосроке был не прав. Думал, импульс вверх продолжится без серьёзных откатов — получил откат. Бывает. Но базовый макро-тезис не поменялся ни на грамм. Также последнее падение на Азии думаю обусловлено интервенциями в йене, чуть подсдули кэрри. Но выглядит так (взял график у Шапиро, выглядит уж оч интересно - график 2), что Япония в текущей макро среде не сможет продолжать долго держать уровни йены и для поддержания собственной экономики отпустят йену. Одним словом будут подстегивать ликивидность в системе. KF Доминация - все это отторговываем тут

А что тут у нас происходит? 😄 KF Доминация несколько недель никак не могу нормально зацепиться за хорошую сделку. Причина простая — рынок был в сетапе, в котором моя стратегия в принципе не работает. Болтанка без направления, фейковые пробои. Сейчас наконец-то картинка меняется: рынки двинулись, тренды сформировались, можно работать. Металлы GDM6 SVM6 К сожалению, нормально зацепиться за шорт в металлах не получилось, большое движение прошлой пятницы пропустил, хоть и прицеливался к нему, но нас рано высадили. Мы занимали позиции в четверг, пятничным утром на отскоке вышли, а рынок решил, что у него Момент Мински. Там в принципе можно было даже попытаться зайти в серебро, но увы, я не успел. А догонять движение - не наша тема. ☝🏻Золото уже около 4к — снимаю шляпу перед оракулом из Рыбинска, его прогноз отработал лучше моего) При этом надо честно признать: в краткосроке я был не прав. Думал, металлы отстреляться вверх значительно раньше. Commodity-трейдер сейчас — это бедный трейдер, что есть, то есть. Но базовый взгляд я не меняю — текущие уровни считаю отличной точкой для покупки. Перспектива выглядит шикарной. Пятница: Сделок было много, формально почти всё в молоко, но сделано всё было правильно. Рынок прочитал и просчитал отлично, просто не каждый правильный setup даёт денег. Нефть высадила по стопу — обидно, движение было. NAM6 Насдак пришлось переоткрывать, чтобы забрать-таки кусок. Я прям нюхом чувствовал, что пахнет очередным TACO. Сейчас неописуемый ажиотаж вокруг IPO SpaceX, а там еще Antropic + оффер от GOOG на 80 ярдов. Нужна ликвидность для участия, но я думаю, что текущая коррекция хороший шанс дозайти в Американский рынок, но нужно быть осторожным. KF Bond — тут интереснее В прошлый понедельник в ОФЗ явно прошла ликвидация одного из крупных участников, потом всё откупили. В этот понедельник история подозрительно похожая — судя по характеру движения, кому-то снова позвонил маржин. На текущих уровнях виден чёткий институциональный интерес, но не равномерно по кривой, а именно в среднем участке — SU26235RMFS0, SU26218RMFS6, SU26251RMFS7 Сам ставлю именно сюда. Дополнительно можно разбавить длинными корпами — реально интересных вариантов 3-4: Атомэнергопром, РЖД, Газпромнефть, Ростелеком. По конкретным выпускам — пишите в комментарии, отвечу. От текущих уровней мы обязаны отъехать. В консервативном сценарии вижу потенциал переоценки порядка 4% в номинале по описанному участку кривой. На длинные сейчас принципиально не ставлю — вижу риск увеличения наклона кривой. Оффер Минфина - основной драйвер наклона. KsenoFund Сбаланс Lite А тут писать честно не хочется. Как не было потенциала — так и нет. Казино сломалось 🤷🏻‍♂️ Трансфер денег из кармана в карман продолжается, новые истории не рождаются, старые расстраивают. Пас. Хотелось бы писать чаще, но к сожалению, не всегда есть на это силы, хоть сммщика нанимай 😉

Друзья, к вам вопрос