Профиль инвестора Yura_68ru | Тинькофф Инвестиции Пульс

🔥 Индекс ММВБ: жду 2400 и буду закупаться Сегодня заседание ЦБ по ставке. Ждут снижения до 14% с 14,5%. Индекс ММВБ сейчас на 2440. 📌 Мой сценарий: Снижение ставки уже зашито в цены. По классике — «покупай на слухах, продавай на фактах». Поэтому жду снижения индекса к вечеру до 2400 пунктов. 📊 Планы: Если индекс уйдёт на 2400 — буду закупаться. Что смотрю: · 🛢️ Нефтянка ( , , , , ) — дивы 10–12% перекрывают временные сложности · 🛒 Ритейл ( , ) — внутренний спрос остаётся, народ перестраивается 💎 Мой взгляд: Отскок будет. И довольно хороший. Снижение ставки — позитивный сигнал для рынка, особенно для банков и потребительского сектора. Но сначала — традиционная коррекция на факте. 🧐 Планы: смотрю на индекс. Если уйдёт на 2400 — закупаюсь нефтянкой и ритейлом. Горизонт до 2028, поэтому просадки воспринимаю как возможность. ❓ А вы как играете на заседании ЦБ? Ждёте снижения или держите кэш? 🏦

🔥 ДЕЛИМОБИЛЬ: рынок падает, а мы растем Операционные данные за весну вышли сильными. Стратегия работает, даже когда рынок вокруг падает. 📊 Ключевые цифры (март–май 2026): · Проданные минуты: +21% г/г · Накатанные километры: +20% г/г (254 млн км за весну) ⚠️ Важный нюанс: Рынок каршеринга в Москве упал на -25% по числу поездок. А Делимобиль — растёт. Как так? 🔍 Почему это произошло: 1️⃣ . Снижение тарифов окупилось. Делимобиль снизил цену поездки весной, чтобы вернуть клиентов. Сработало — люди стали ездить чаще и дольше (средняя длительность поездки выросла на +34% в 1 квартале). 2️⃣ . Перераспределение в регионы. Москва падает, а Ростов-на-Дону растёт +32%. Делимобиль перегнал машины туда, где есть спрос. 3️⃣ . Эффективность на одну машину. Парк сократился на -11% (до ~27 тыс. машин), а проданные минуты на один автомобиль выросли на +50%. Каждая машина приносит больше. 💎 Как это меняет прогноз: Данные позитивные. Компания может расти даже в кризис за счёт правильной тактики. По дивидендам (2026–2028): Основа для выплат — чистая прибыль и долг <3x EBITDA. Пока мы далеки (долг 4.8x, убыток 1 млрд за квартал). Но рост выручки и утилизации — это фундамент для будущего выхода на прибыль. Чем быстрее компания пройдёт пик долговой нагрузки (2026 год), тем реальнее дивиденды в 2027–2028. 🧐 Мой взгляд: Я работаю в Делимобиле. Покупаю акции по пятницам. Верю в команду. Эти данные подтверждают: бизнес-модель работает. Путь к дивидендам остаётся долгим из-за долгов. Но направление — правильное. ❓ А вы следите за операционными данными Делимобиля? Как думаете, компания выйдет на прибыль в 2027 году? 🚗

🔥 Делимобиль и биометрия: новые расходы, дивиденды отодвигаются Вышла новость: до 2027 года каршеринг обязан внедрить верификацию через Единую биометрическую систему (ЕБС). Делимобиль просит включить его в обсуждение. Разбираю, что это значит для компании в 2026 году. 📌 Что произошло Правительство утвердило план — каршеринг должен проверять водителей через ЕБС. Проверка личности и прав станет обязательной. Делимобиль технически готов — у него уже есть своя процедура liveness-верификации. Но переход на госсистему — это новые интеграции и расходы. 🔍 Главная угроза — тарифы Операторы предупредили: интеграция с ЕБС и защита данных потребуют серьёзных вложений в IT. Часть затрат заложат в стоимость поездок. Напомню: в январе 2026 средний чек уже вырос до 719 ₽ (+8% г/г). Дальнейший рост тарифов может добить спрос в Москве, где и так падение -25%. 📉 Как это влияет на прогнозы 1. Дивиденды отодвигаются — внедрение биометрии = новые CAPEX. При долге 4.8x EBITDA каждый рубль инвестиций откладывает возврат к чистой прибыли. 2. Давление на маржинальность — рост IT-расходов снижает EBITDA. Целевой показатель Чистый долг/EBITDA < 3x становится ещё недостижимее. 3. Тарифы vs спрос — если Делимобиль не отстоит льготные условия, затраты переложат на тарифы. Спрос просядет ещё сильнее. 💎 Мой взгляд Я работаю в Делимобиле. Покупаю акции по пятницам. Верю в команду. Но биометрия — это дополнительный вызов в и без того сложный год. Компания пытается смягчить удар и включиться в обсуждение. Если получится отстоять субсидии или отсрочку — негатив снизится. Если нет — тарифы вырастут, а спрос упадёт. Что по дивидендам: в 2026 — 0. В 2027–28 под вопросом, даже при оптимистичном сценарии. 🧐 Лично я держу. Доли в портфеле небольшие, добавляюсь по пятницам. Горизонт длинный. ❓ А вы следите за новостями по каршерингу? Как думаете, биометрия добьёт отрасль или это необходимый шаг? 🚗

🔥 Делимобиль: падение рынка — главный вызов года. Разбор новости Вышла статистика по рынку каршеринга. Падение на 17,7% за год. Это напрямую касается компании, где я работаю. 📊 Что произошло Рынок каршеринга рухнул. Москва — главный рынок Делимобиля (90%+ выручки) — упала на 18,9%. Сама компания оценивает спад в столице в -25%. ⚠️ Как это ударило по компании: • Спрос — люди экономят, пересаживаются на метро и такси (тарифы выросли). Меньше поездок → меньше выручка. • Парк — Делимобиль сократил автопарк на 11% за год, чтобы не гонять пустые машины. • Финансы — при падающем рынке и высоких ставках компания остаётся убыточной. Дивидендов нет, деньги уходят на долги. 🔍 Что это значит для компании Стратегия Делимобиля — правильная. В условиях падающего спроса наращивать парк было бы самоубийственно. Сейчас главное — эффективность (выручка на одно авто выросла на 14%), а не захват доли рынка. Регионы — спасательный круг. Пока Москва падает, в Ростове-на-Дону спрос вырос на 32%. Это частично компенсирует потери. 💎 Мой взгляд Я работаю в Делимобиле. Покупаю акции. Верю в команду — мы работаем и делаем всё, чтобы выбраться. • Дивиденды — 0 в 2026 году. Компания не может платить, пока долг выше 3x EBITDA. Пик выплат по кредитам и лизингу — именно в 2026-м. • Перспективы — адаптация уже идёт: режем парк, развиваем свои СТО, уходим в регионы. Первый сигнал «со дна» — компания не ждёт, а действует. Падение рынка уже зашито в текущие низкие котировки. Пока рынок не покажет признаков восстановления — дивидендов и сильного роста не жду. Но горизонт у меня длинный. ❓ А вы следите за Делимобилем? Как думаете, когда рынок каршеринга начнёт восстанавливаться? 🚗

💼 ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ПОРТФЕЛЯ: 8–13 июня 🏁 Итоги недели: · Портфель: ⬇️ -1,95% · Индекс Мосбиржи: ⬇️ -1,78% Портфель упал чуть сильнее рынка — умеренная просадка, ничего страшного. 💬 Мысли по рынку: · Валюта 💵 — 71,91 ₽ за доллар. Рубль укрепился. Для экспортёров (нефть, химия) это дополнительное давление. · Нефть 🛢 (Brent) — 86,75 $/барр. Снижение примерно на $6 за неделю. Цены давят на нефтянку, укрепление рубля усиливает эффект. · Индекс Мосбиржи 📉 — 2515 пунктов. Боковик с уклоном вниз, психологический уровень 2500 рядом. 💬 Дополнительно: покупки на коррекции Индекс в моменте уходил к 2484–2500. Покупал: · Ростелеком — госактив, стабильная выручка, дивиденды платит. При цене ниже 55 ₽ — интересно для долгосрока. · Интер РАО — энергетика без долга, дивдоходность около 10%. Хорошая точка входа на коррекции. · Черкизово — продуктовая защита от инфляции, регулярные дивиденды. · X5 — ритейл-лидер, бизнес не сломался, дивиденд 245 ₽. При отскоке рынка есть потенциал. · Т-Технологии — финтех с ростом и дивидендами. Текущая цена позволяет заходить в долгую. · ФосАгро — набираю по 1 лоту в месяц. Жду восстановления конъюнктуры и возврата дивидендов. Все покупки — под стратегию: долгосрочно, на дивиденды и восстановление. ❓ А у вас как неделя прошла? Что покупали?

🚗 Делимобиль: чего ждать от отчёта за 2 квартал 2026 Прогноз — неоднозначный. Сильные операционные показатели сталкиваются с рекордной долговой нагрузкой и пиком платежей. 📈 Что порадует (операционка): · В 1 квартале выручка на машину выросла на 14%, загрузка — на 51%. Если тренд сохранится, выручка подрастёт даже при сокращении автопарка. · Переход на собственные техцентры (завершён в 2025) должен постепенно снижать затраты на обслуживание. 💰 Главный риск — долг и проценты: · В 2026 году предстояло погасить облигаций на 10 млрд рублей. Основную сумму (6,5 млрд) уже погасили в первом полугодии. Остаток — около 3,3 млрд рублей, но давление сохраняется. · Ключевая ставка пока высокая, проценты по кредитам съедают прибыль. В 2025 году операционной прибыли не хватало даже на их покрытие. Во 2 квартале кардинальных улучшений не жду. 🔄 Что даст надежду: · Оставшийся долг, скорее всего, будет рефинансирован по новой ставке. Если ЦБ продолжит снижать ставку, процентные расходы постепенно пойдут вниз. · Летний туризм в России бьёт рекорды — Делимобиль как бенефициар внутренних поездок может получить дополнительный спрос. 📌 Итог по отчёту: Скорее всего, Делимобиль покажет рост выручки и операционной эффективности — это порадует рынок. Но чистая прибыль останется под давлением из-за обслуживания долгов. 🧐 Мой взгляд (работаю в компании): Долг — главная боль, но основную часть срочных выплат уже закрыли. Дальше — вопрос ставки и рефинансирования. Если ЦБ продолжит снижать, Делимобилю станет легче. Я держу акции и докладываю с зарплаты. ❓ А вы смотрите в сторону Делимобиля или пока обходите стороной из-за долгов?

📈 Инфляция разгоняется. Что это значит для наших портфелей? Росстат опубликовал свежие данные. Цифры не радуют. 📊 Что произошло в мае: · Месячная инфляция: 0,17% (в апреле было 0,14%) · Годовая инфляция: 5,51% (выросла с 5,33% в конце мая) · Недельная инфляция (2–8 июня): 0,20% (против 0,15% неделей ранее) Инфляция ускоряется второй месяц подряд. Не сильно, но тренд настораживает. 🔍 Почему это важно для нас: 1️⃣ Ключевая ставка. ЦБ видит рост цен — снижать ставку будет осторожнее. А возможно, и паузу возьмёт. Для рынка это минус — дорогие деньги не идут в акции. 2️⃣ Дивиденды. Инфляция съедает реальную доходность. Если ваш дивиденд 10%, а инфляция 5,5%, то реально вы заработали 4,5%. А если дивиденд 7% — то вообще 1,5%. Это уже не так весело. 3️⃣ Реальный процент по вкладам. Ставка 15–16%, инфляция 5,5% — реально вы зарабатываете 9–10% годовых без риска. Это отвлекает деньги с фондового рынка . 📌 Чего ждать дальше? Если инфляция продолжит ускоряться, ЦБ может повысить сигнал или даже притормозить со снижением ставки. А это давление на рынок акций. 🧐 Мой взгляд: Пока это не катастрофа, но тревожный звоночек. Я продолжаю держать дивидендные акции, но буду внимательнее смотреть на отчёты компаний — особенно на их способность индексировать цены. ❓ А вы обращаете внимание на инфляцию при выборе акций? Или считаете её просто шумом? 👇

🛋️ Пока я отдыхал на ВДНХ с семьёй, рынок устроил распродажу Был на ВДНХ, кайфовал, смотрел фонтаны. А рынок тем временем решил обвалиться. Индекс Мосбиржи улетел вниз, было аж 2484 пункта. Пока я мороженое ел, акции дешевели 🤷‍♂️ Короче, вернулся, увидел цифры и решил: грех не купить. 📈 Что взял и почему: · Ростелеком — связь. Железобетонный бизнес, дивиденды платит. При такой цене — даже интересно. · Интер РАО — энергетика. Долгов почти нет, дивидендная доходность около 10% годовых. Упали — надо брать. · Черкизово — мясо. Продуктовый сектор стабилен, дивы тоже платят регулярно. · X5 — ритейл. Упали сильно, но бизнес остался. Отскочат — хорошо, нет — дивы пойдут. · ФосАгро — удобрения. Цены на рынке просели, но глобально компания сильная. Набирать на дне — самое то. · Т-Технологии — финтех, экосистема. Снижение было сильным, но будущее у них я вижу. 🧐 Почему покупал именно в этот момент: · Цены упали хорошо — переплачивать не приходится · Все компании из моего списка — дивиденды платят · Бизнес у них не сломался, просадка — за счёт общего страха на рынке 📌 Вывод: Иногда пропустить день на бирже — не страшно. Главное — вернуться и воспользоваться моментом. Семья и рынок могут быть совместимы. ❓ А вы покупали на этой просадке или испугались?

🔥 X5 выходит за рамки ритейла: ИИ, роботы и беспилотная доставка Президент X5 Екатерина Лобачёва на ПМЭФ анонсировала новую стратегию: компания не только останется технологическим лидером в ритейле, но и начнёт развивать смежные высокотехнологичные направления. 📌 Приоритетные направления: · Искусственный интеллект · Роботизация складов и магазинов · Беспилотный транспорт (включая доставку) 🔍 Как будут реализовывать: Два пути — импорт готовых моделей (вероятно, из дружественных стран) или партнёрство с российскими производителями. Каким пойдут — пока не ясно. ⚠️ Ограничения: Технологии пока не могут полностью заменить людей — не всё можно воспроизвести. Автоматизация будет постепенной. 💰 Что это значит для акционеров: X5 — это уже не просто «продуктовая сеть», а потенциальный технологический хаб. Если стратегия удастся, компания получит новые источники дохода и повысит свою капитализацию. Но инвестиции в ИИ и роботов требуют денег — возможно, временное давление на дивиденды. 🧐 Мой взгляд (доля в портфеле 4,65%, сектор продуктов 25,21%): Позитивно. X5 не стоит на месте и думает о будущем. Для долгосрочного инвестора — это плюс. Но текущие дивиденды важнее новых игрушек. Буду следить, чтобы технологическая экспансия не шла в ущерб выплатам. ❓ А вы как думаете — X5 станет технологической компанией или останется просто ритейлером?

🔌 Россети Центр: ИПР обновили, дивиденды срезали — что дальше? ⚠️ Дивиденд-шок Совет директоров 22 мая рекомендовал дивиденд за 2025 год — 0,0385 ₽ на акцию. Это в 2–3 раза ниже прогнозов (рынок ждал 0,09–0,11 ₽). Доходность — копеечные 4–5% вместо ожидаемых 12–15% . Весь свободный денежный поток ушёл на инвестпрограмму (капекс) и резервы. Payout ratio — всего ~16%, хотя по дивполитике заложены 50% от ЧП . 📄 Что обновили в ИПР Новую инвестпрограмму (до 2032) Минэнерго утвердило весной. Главное : · Капекс остаётся высоким в 2026–2027, давление на дивиденды сохранится · Но в программе зашит резкий скачок чистой прибыли в 2027 году — драйвер: техприсоединение под ВСМ «Две Столицы» (Тверская область) · Около 40% инвестиций идёт на техприсоединение — это расширение базы будущей выручки, а не просто поддержка старых сетей 🔮 Какой дивиденд возможен в 2026 году (выплата летом 2027)? Даже при консервативном payout 30–40% (а не 50%) дивиденд может составить 0,07–0,09 ₽ на акцию, что даёт 10–13% доходности от текущих уровней . SberCIB до шока давал прогноз 0,132 ₽, Альфа-Банк — 0,10–0,11 ₽ . Сейчас всё скорректируют вниз, но потенциал остаётся. ⚠️ Риски, о которых молчат 🔴 Государство и капекс — Минэнерго может снова сказать «всё в инвестпрограмму», и дивидендов опять не будет 🔴 Доверие потеряно — после такого «кидка» многие фонды и автоследования уйдут из бумаги 🔴 Долг (~26 млрд ₽) и возможные списания — если в 2026 повторят списания на 4+ млрд, как в 2025 году 🧐 Покупать или нет и когда? Сейчас: акции уже отреагировали падением. Краткосрочно возможна коррекция, но покупать под дивиденд 2026 года (который будет через год) — можно. Главный плюс — низкая база цены после шока . Когда лучше: · Ближе к осени, когда улягутся эмоции и рынок переварит новую ИПР · Если цена уйдёт в зону 0,55–0,65 ₽ — хорошая точка входа для долгосрока · На дивидендном гэпе (после отсечки в июле) — если цена скатится ниже, докупать агрессивнее 📌 Моя стратегия Я дивидендами не живу, а собираю бумаги под 2029 год. Поэтому для меня: · Россети Центр — не «облигация», а ставка на тарифный рост + эффект ВСМ · Покупать буду при снижении в зону 0,55–0,65 ₽ · Главный якорь — что 2027 год даст хороший дивиденд, но пересидеть 2026 год нужно на холодную голову ❓ А вы держите Россети Центр или после такого дившока вышли? 👇

📈 Как я инвестирую с 2018 года: от циклов к дивидендам 29 марта 2018 года я купил свои первые акции. С тех пор прошло 8 лет. Стратегия менялась, но цель осталась — сохранить капитал и выйти на дивидендный поток к 2029 году. 💰 Доходность по акциям (сложный процент, CAGR): 118,08% 📉 Инфляция за тот же период: 80% Реальная доходность выше инфляции на 38 п.п. Акции обогнали обесценивание денег. 🔄 Всё это время я изучал стратегию по циклам Я знаком с подходами Говарда Маркса (книга «Рыночные циклы») и в целом разделяю логику цикличности рынка. Постоянно изучал, как работают кредитные, экономические и рыночные циклы. Старался определять фазу цикла, набирал позиции на просадках, распределял по секторам. 🎯 Сейчас: новая стратегия — дивидендный поток Цель изменилась. Я уже набрал основные позиции. Теперь моя задача — выйти на стабильный дивидендный доход к 2029 году. 📊 Что делаю сейчас: ✔️ Считаю прогнозные дивиденды на 3 года вперёд — по дивполитике, отчётности, прогнозам роста секторов ✔️ Корректирую при выходе отчётов или новостей ✔️ Учитываю ожидаемую инфляцию — капитал не должен терять покупательную способность ✔️ Постоянно корректирую доли новыми покупками 💰 Как буду использовать дивиденды: Часть тратить на текущие расходы (выход на пенсию в 2029), часть реинвестировать — чтобы капитал продолжал расти. 🧐 Главный вывод за 8 лет: Инвестиции — это не «купил и забыл». Это постоянная работа: считать, корректировать, пересматривать. Но если делать это системно — результат будет. ❓ А вы считаете свою реальную доходность с учётом инфляции? 👇