🚀Новые облигации: ОДК 1Р3 [фикс] и ОДК 1Р4 [флоатер]

☀️Дивиденды в июле 2026. Часть 1 Большой див. сезон Мосбиржи [БДCM] подходит к своей кульминации! В мае-июне эта аббревиатура действительно оправдала себя, устроив адептам рынка акций полноценное садо-мазо. Ну а я представляю ключевые июльские дивы. 🎯Дивов в июле ожидается так много, что в один пост они не уместились. 2-я часть выйдет позднее. Дивдоходность приведена на 1 июля. Также указал даты, до которых (включительно) нужно купить акции. Значком "💼" отметил компании, которые есть у меня в портфеле. 💎SIBN Газпром нефть 💼 ● Дивы: 28,11 ₽ ● Доходность: 6,1% ● Купить до: 3 июля 👉Главная нефтяная дочка Газпрома порадует дивами за 1п26 выше ожиданий. Держу 239 акций, значит мне причитается 6718 ₽ до вычета налогов. 💎NKHP НКХП ● Дивы: 10,08 ₽ ● Доходность: 2,68% ● Купить до: 3 июля 👉Новороссийский зерновой терминал традиционно радует своих держателей стабильными дивами 3 раза в год. 💎X5 КЦ ИКС 5 💼 ● Дивы: 245 ₽ ● Доходность: 10,76% ● Купить до: 6 июля "Пятерочка" в январе уже выплачивала 368 ₽ на акцию за 9 мес. 2025. Общая див. доходность превысила 22%. Я заранее подготовился к дивидендным осадкам, прилично увеличив долю X5 за 1-е полугодие. 💎AQUA Инарктика ● Дивы: 10 ₽ ● Доходность: 3,01% ● Купить до: 6 июля 👉Рыбные дивы получились скромными (видимо, мальки). В прошлом году Инарктика тоже заплатила 10 ₽, но поскольку акции с тех пор рухнули почти в 2 раза, дивдоходность сейчас вдвое выше. 💎ROSN Роснефть 💼 ● Дивы: 2,27 ₽ ● Доходность: 0,69% ● Купить до: 8 июля Свой РЕКОРДНО мизерный дивиденд за 9 мес. 2025 заплатит и компания Сечина. Выплаты производятся 2 раза в год - обычно в январе и июле. Я сейчас держу в портфеле больше 350 акций Роснефти, и ожидаю подгон в размере 800+ ₽ "грязными". 💎MTSS МТС 💼 ● Дивы: 35 ₽ ● Доходность: 16,08% ● Купить до: 8 июля 👉Основная причина щедрых выплат – АФК, которой нужны деньги для покрытия долгов. Из МТС она выжимает по-максимуму, ну и миноритариям немного достаётся. У меня есть небольшая дежурная позиция в МТС. Смущает только, что дивы уже продолжительное время платятся в кредит. 💎MOEX Мосбиржа 💼 ● Дивы: 19,57 ₽ ● Доходность: 11,45% ● Купить до: 8 июля 👉Наше любимое казино отлично держится даже на падающем рынке, потому что комиссии платятся в любом случае. У меня 560 бумаг, так что жду 10959 ₽ дивами. 💎BANE BANEP Башнефть ● Дивы: 69,29 ₽ ● Доходность: ао 6,47% / ап 8,75% ● Купить до: 10 июля 👉Башкирские нефтяники держат марку и ежегодно платят неплохие нефтяные дивиденды. По префам доходность получается заметно выгодней. 💎NMTP НМТП ● Дивы: 1,1448 ₽ ● Доходность: 13,56% ● Купить до: 10 июля 👉Новороссийский порт распределит дивы за 2025 с отличной дивдоходностью. У меня акций НМТП нет, хотя в Новороссе бываю и с городом меня многое связывает. 💎PLZL Полюс 💼 ● Дивы: 29,05 ₽ ● Доходность: 1,46% ● Купить до: 10 июля 👉В мае Полюс уже платил 56,8 ₽ дивами. Это выплата за 2-й кв. 2026. Я держу 45 акций и уже предвкушаю сочные 1307 ₽ дивидендами. 💎LSRG Группа ЛСР ● Дивы: 78 ₽ ● Доходность: 12,72% ● Купить до: 10 июля 👉Питерский застройщик уже несколько лет платит по 78 ₽ на акцию (кроме 2024 г., когда внезапно выплатили 100 ₽). Кстати, 78 - это код Санкт-Петербурга. 💎SVCB Совкомбанк ● Дивы: 0,35 ₽ ● Дивдоходность: 3,18% ● Купить до: 10 июля «Совком» в ближайшие годы может расти быстрее собратьев по сектору. Причина — увеличение чистой проц. маржи благодаря снижению КС и объявленный байбэк по 2 млрд ₽ в квартал. 🎯Кто ещё? Июль действительно порадует нас настоящим дивидендным ливнем (не путать с "золотым дождем"). Также в 1-й декаде июля закроют реестр: Россети Центр (7,2% дивдоходности), Россети Волга (10,8%), Россети МР (11,8%), Абрау-Дюрсо (4,8%), Озон Фарма (0,7%), Софтлайн (0,4%), Ставропольэнергосбыт (16%), МТС Банк (9,4%) и ряд других. 💼В моём портфеле есть 6 из перечисленных компаний. Но это далеко не всё - самые ожидаемые дивиденды будут во 2-й части обзора, не пропустите! 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #дивы

🏢Новые облигации: Элит Строй 2Р3. Купоны до 22%! За третьим мильярдным выпуском на биржу пришёл крупный застройщик из Тюмени. Строители нынче под особым вниманием в связи с труднодоступной ипотекой и другими проблемами. Давайте глянем, как дела у целой Страны. Эмитент: ООО "Элит Строй" 🏗️Элит Строй - материнская компания для специализированных застройщиков, входящих в ГК «Страна Девелопмент». Группа строит недвижку в Тюмени, Москве, СПб, Е-бурге и Новосибе. На рынке с 2006 г., с 2022 г. входит в список системообразующих застройщиков РФ. ⭐️Кредитный рейтинг: BBB- "стабильный" от Эксперт РА (понижен в ноябре 2025). 💼В обращении 2 фикса объемом по 1 млрд ₽: Страна03 RU000A10BP46 с купоном 26,5% и Страна 2Р2 RU000A10E6J7 с купоном 25,25%. 📊МСФО за 2025: 🔼Выручка: 94,9 млрд ₽ (+73% г/г). Себестоимость продаж росла ещё быстрее: на 88% до 55,9 млрд ₽. Рост выручки, вероятно, связан с расширением проектов в Москве, Тюмени и Е-бурге. 🔼Cкорр. EBITDA: 29,7 млрд ₽ (+47,5% г/г). Рентабельность EBITDA снизилась с 36 до 30%. 🔽Чистая прибыль: 5,69 млрд ₽ (-26% г/г). Причины падения - взлетевшие до 21,3 млрд ₽ фин. расходы (+53% г/г) и существенный расход по налогу на прибыль (2,21 млрд). 💰Собств. капитал: 21,5 млрд ₽ (+9,1% за год). Активы прибавили сразу 45% и достигли 318 млрд ₽ из-за взлёта запасов и дебиторки. На балансе 906 млн ₽ кэша (в конце 2024 было 1,81 млрд). 🔺Кредиты и займы: 254 млрд ₽ (+42% за год). Отношение чистого долга (без учета эскроу) к капиталу ухудшилось с 4,8х до 6,35х. 🔺Остатки на счетах эскроу: 116 млрд ₽ (+41% за год). Чистый долг за вычетом эскроу составляет 136 млрд ₽ (+44%). Нагрузка ЧД/EBITDA снизилась с 4,71 до 4,59х благодаря росту EBITDA. ⚙️Параметры выпуска ● Объем: 1 млрд ₽ ● Купон: до 22% (YTC до 24,36%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 3 года ❗️ Оферта: колл через 2 года ● Амортизация: нет ● Рейтинг: BBB- от ЭкспертРА ⏳Сбор заявок - 3 июля, размещение - 8 июля 2026. 🤔Резюме: страна вся в долгах? 🏗️Итак, Элит Строй (a.k.a. Страна Девелопмент) размещает фикс объемом 1 млрд ₽ на 3 года с ежемесячным купоном, без амортизации и с колл-опционом через 2 года. ✅Относительно крупный эмитент. Девелопер из ТОП-10 в РФ, входит в перечень системообразующих. Выручка и прибыль за последние 2 года заметно выросли, застройщик увеличил объем стройки и земельный банк. ✅Хорошая доходность. Ориентир купона 22% выглядит заманчиво, но не забываем, что это ВДО с рейтингом BBB-. ⛔️Сильная закредитованность. Долги за 2 года выросли почти в 3 раза, нагрузка ЧД/EBITDA на уровне 4,6х. Для сравнения, у PIKK по итогам 2025 чистый долг отрицательный, у ETLN — 2,5х, у LSRG - 1,7х, у проблемного SMLT — 3,6х. Страна нарастила темпы стройки, но какой ценой? ⛔️Отрицательный денежный поток. Огромные проц. расходы шатают финансовую устойчивость. Есть "подушка" в виде эскроу, но краткосрочные обязательства размером 154 млрд (!) придется покрывать какими-то другими средствами, очевидно заёмными. ⛔️Снижение рейтинга. ЭкспертРА говорит о сильных рыночных позициях, но особо отмечает высокую долговую нагрузку без тенденции к улучшению. ⛔️Отраслевые риски. Из-за непростой макроэкономической ситуации, перспективы рынка недвижимости на ближайшие годы я бы назвал "сдержанными". 💼Вывод: для смелых. Компания серьёзная, но бешеные проц. расходы очень давят на рентабельность, а новые квартиры пока продаются плохо (судя по резкому росту запасов). Предыдущий фикс сейчас даёт доходность аж 26% годовых, т.е. рынок относится к эмитенту настороженно. С другой стороны, при плохом развитии событий можно начать распродавать запасы и земельный банк с некоторым дисконтом, и покупатель наверняка найдется. Впрочем, лично я, пожалуй, пройду мимо - мне хватило Гарант-Инвеста. 🎯Другие свежие фиксы: ВИС П13 RU000A10FJ16 (А+, 16.5%), ВУШ 1Р7 RU000A10FGU2 (BBB+, 22.5%), АФ Банк 1Р19 RU000A10FGX6 (АА, купон 14.2%), ИЭК 1Р5 RU000A10FGE6 (А-, 15.75%), ОДК 1Р3 RU000A10FG76 (АА-, 16.5%). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #облигации #вдо

🔥ТОП-10 самых упавших акций 1 полугодия Индекс Мосбиржи за 6 мес. снизился почти на 15% - с 2757 до 2345 пунктов. И это ещё помог сильный отскок последних дней, иначе картина была бы гораздо печальнее. В прошлую пятницу индекс касался 2200 п. и в моменте терял больше 20% с начала года. 📉Падали почти все бумаги, но некоторые акции из верхнего эшелона грохнулись гораздо мощнее индекса. Я решил проанализировать, какие из этих фишек можно брать с прицелом на восстановление. 💎X5 КЦ ИКС 5 (-25,1%) "Пятёрочка" потеряла четверть своей капитализации. Но здесь важно помнить, что X5 уже выплатила 368 ₽ дивами в январе, и вот-вот собирается отгрузить ещё 245 ₽ на акцию. Так что сильную и щедрую компанию, на мой взгляд, так сильно укатали не вполне заслуженно. 💎RAGR Русагро (-25,6%) Основная причина падения — судебный и репутационный кризис вокруг основателя компании Вадима Мошковича. В мае 2026 суд передал государству более 50% акций холдинга, контроль над компанией перешел Россельхозбанку. 💎ENPG ЭН+ Груп (-28,1%) По итогам 2025 даже высокие цены на алюминий не спасли компанию от обвала чистой прибыли на фоне огромного долга и крепкого рубля. Неоднозначная фигура О. Дерипаски во главе бизнеса также не добавляет уверенности. 29 июня акционеры подтвердили, что дивиденды за 2025 год выплачиваться не будут. 💎AFLT Аэрофлот (-31,0%) Почти на треть за полгода спикировал "Аэрофлот". В 1 кв. 2026 он зафиксировал чистый убыток 11,9 млрд ₽ против прибыли 26,9 млрд годом ранее. Мешают рост долга, снижение пассажиропотока и, самое главное - массовые отмены рейсов из-за угроз атаки БПЛА. С начала года число длительных задержек рейсов в российских аэропортах выросло в среднем в 2 раза, а количество всех отмен — в 4,3 раза. 💎RTKM Ростелеком-ао (-32,2%) У Ростелика гигантские проценты по долгу — чистый долг достиг 712 млрд ₽, а ставка обслуживания больше 16%, что фактически съедает всю операционную прибыль. Дивиденды слабоваты, и вся надежда на снижение ключевой ставки и потенциальные IPO дочерних компаний. 💎MAGN ММК (-32,6%) Вся стальная отрасль переживает беспрецедентный кризис по глубине и продолжительности. При этом у ММК, в отличие от конкурентов, слабее сырьевая интеграция, что делает его ещё более уязвимым. 👉За 2025 год ММК получил чистый убыток ~15 млрд ₽ против 80 млрд прибыли годом ранее. В 1 кв. 2026 тоже убыток. Это фиаско, братан. 💎CHMF Северсталь (-36,1%) Чистая прибыль компании в 1 кв. 2026 сократилась до жалких 57 млн ₽ — это в 368 раз (!) меньше, чем за 1 кв. 2025 (21 млрд ₽). Дальше, вероятно, Севка тоже скатится в убытки. 💎VKCO ВК (-36,7%) Несмотря на монопольное положение на рынке, бизнес ВК по-прежнему приносит только долги и убытки. В мае наконец появились проблески надежды после отчета МСФО за 1 кв. 2026 лучше ожиданий. Но на днях удар в псину спину нанесла Apple, удалив приложения VK из своего магазина. 💎NLMK НЛМК (-39,8%) Больше всех в отрасли за 6 мес. грохнулся НЛМК - почти минус 40%. По итогам 2025 выручка упала на 15%, EBITDA на 45%, чистая прибыль уполовинилась, а FCF стал отрицательным. 🏆ALRS Алроса (-48,4%) Казалось, что это дно, но снизу постучали. И так валявшаяся на низах Алроса умудрилась рухнуть ещё в ДВА раза только за эти полгода! 🤷‍♂️При этом, что удивительно, с финансами у нашего главного алмазо-добытчика всё норм. EBITDA за 2025 оказалась лучше прогнозов, несмотря на спад маржи. 🎯Подытожу Индекс успел грохнуться на лои 2023 года, и не факт, что после отскока мы не отправимся снова тестировать уровень 2200 на прочность. Тем не менее, текущие цены на акции уже очень привлекательные. Наиболее перспективными с точки зрения восстановления котировок на горизонте 6-12 месяцев, на мой личный взгляд, выглядят X5, Ростелеком и металлурги. Также постепенно усредняю позицию по Алросе. 💼В 2П2026 буду продолжать делать то, чем занимаюсь уже 8 лет - спокойно и методично инвестировать в фондовый рынок, соблюдая баланс акций и облигаций. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #топ_акций