Узнайте подробности об операционных результатах и ключевых финансовых показателях компании Лента за 3 квартал

Войти

финансовые показатели за 3 кв. 2023 г. выйдут 23.10.2023. А пока прикинем, что по ней имеем. 🧮 Фундаментальные данные: - EBITDA - растет - Число открытых магазинов - сократилась, но благодоря поглощению «Монетки» должно значительн овырсти - Свобод. денеж. поток - растет - EPS - отрицательный - Рентабельность - падает - Дивиденты - 0% - Прогноз аналитиков - 700-750 руб за акц - Справедлиная стоимость - 1090 руб за 1 акц. - Чистый долг - растет - Чистая прибыль - упала 👁️ Буду приглядываться к бумаге на уровне: на этих уровнях она мне интересна только спекулятивно и вот почему⬇️: 📈Технически: - Цена не находится в зоне перекупленности на ТФ 1D и 1Н - Цена находится в широком боковике 700-1000 руб - Цена пробила линию нисходящую трендовую красная наклонная (начало берет от 27 июля 2023), но еще не закрепилась над ней, так же пробила зону сопротивления(зеленая полоса на 745 руб) и так же еще не закрепилась - Так же на уровне 760 руб проходи профиль горизонтальный обьемов проторгованых наибольшее количество раз (это желтая линия) - В случае закрепления выше сказаного буду заходить спекулятивно с таргетов в 1000 руб за акцию. - Нужно дождаться свежего отчета за 3 кв. - Читайте ниже о показателях и мнениях: 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ▫️ Капитализация: 88,6 млрд (784 руб. / акцию) ▫️ Выручка LTM: 532,1 млрд ▫️ EBITDA LTM: 25,9 млрд ▫️ Чистая прибыль LTM: -2,695 млрд ▫️ P/E LТМ: -73.4 ▫️ fwd P/E 2023: - ▫️ P/B: 0,7 Факты и мнения о компании до отчета 17.10.2023: ✅ «Лента» сохраняет прогноз по достижению выручки в 1 трлн руб в 2025г ✅ Лента получает успешную сеть магазинов у дома Монетка, которую можно будет масштабировать. Вместе с магазинами Лента также получит 5 распределительных центров и парк в 560+ автомобилей Монетки. В сеть Монетки входит 2120 магазинов у дома. В 2022 году выручка сети составила 177,8 млрд рублей (29% г/г). При этом в первом полугодии 2023 года выручка уже выросла на 16,8%, при росте LFL-продаж на 8,7%. 👉 «Лента» является крупнейшей сетью гипермаркетов в России и четвертой среди крупнейших розничных сетей страны по выручке. Лента также выпускает продукцию под собственными торговыми марками. 👉 Компания представила провальные результаты за 1 квартал 2023г: ▫️ Выручка - 124,6 млрд (-5,8% г/г) ▫️ EBITDA - 2,6 млрд (-62% г/г, маржинальность по EBITDA 2,1% против 5,2% в 1 квартале 2022г) ▫️ Чистый убыток - 2,5 млрд (против чистой прибыли в 735 млн годом ранее) Несколько кварталов подряд Лента показывала ухудшение результатов, а сейчас ушла в убыток. ⚠️ LFL-Выручка за 1 квартал сократилась на 5,6% за счет одновременного падения среднего чека на 2,7% и сокращения трафика на 3%. Менеджмент объясняет такую динамику высокой базой 1кв 2022г, но по отчетам конкурентов мы видим, что в целом в секторе такого падения нет. ⚠️ Онлайн сегмент уже не показывает высоких темпов роста: онлайн-продажи выросли всего на 1,1% г/г до 11 млрд рублей (8,8% от выручки). ⚠️ Даже формат малых магазинов, куда входит сеть дискаунтеров «Лента-365» показал падение выручки на 4,6% г/г (-8,7% по сопоставимой выручки). ❌ За квартал убыток по FCF почти 16 млрд рублей. И такой результат компания получает даже после сокращения капитальных затрат на 42% г/г. ❌ Чистый долг у Ленты превышает 119 млрд (+13,5% г/г) при ND/EBITDA 2,4. . Вывод: В какой-то момент рынок может будет просто перенасыщен и перестанет показывать рост. После поглощения Монеточки, остается много вопросов, какой буст это даст для роста прибыли компании. Вообщем ждем с нетерпением свежего отчета по компании за 3 кв. 2023 Акция входит в список (фаворит при укреплении рубля - ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

⚡️ OZON по 4388 руб: Исторический триумф или мина замедленного действия на балансе? Озон официально перестал быть «вечно убыточным сжигателем кэша» и выдал базу — 4 квартала чистой прибыли подряд (в 2026Q1 чистая прибыль составила 4.54 млрд руб.). Финтех-направление летит в космос, а СД неожиданно для всех начал платить дивиденды. Но почему тогда толпа инвесторов до сих пор боится заходить в бумагу на всю котлету? Мы раскопали свежий МСФО отчет и нашли то, что пугает консерваторов. 🔴 Главный кошмар бухгалтера: Отрицательные чистые активы Если вы откроете баланс Группы, то увидите страшную цифру: чистые активы составляют минус 144.5 млрд рублей. Это шлейф накопленных убытков прошлых лет, из-за которого классический ROE улетает в отрицательную зону. Насколько это опасно в эпоху высокой ключевой ставки? 🟢 Реальность: Кэша больше, чем долгов Парадокс Озона в том, что при отрицательном капитале у него на счетах лежит гигантская подушка ликвидности — 954.5 млрд рублей кэша! Чистый долг всего 194.5 млрд, а мультипликатор Чистый долг / EBITDA равен смешным 1.13x. Компания крутит миллиарды селлеров и финтех-клиентов до того, как отдать их в оборот, генерируя аномальный операционный денежный поток (CFO LTM — 603.5 млрд руб.). 🎯 Мультипликаторы и Справедливая цена Из-за низкой базы чистой прибыли P/E кажется заоблачным (67.3x). Но если смотреть на бизнес по-взрослому, через EV/EBITDA, то Озон стоит всего 5.60x. Для e-commerce лидера с темпами роста выручки под 50% — это глубокий дисконт. Наша DCF-модель и оценка по аналогам дают справедливую стоимость акции на уровне 4 950 рублей (апсайд +43% от базовой цены LTM). Наш вердикт — ПОКУПАТЬ. ⚠️ Как Ozon Банк тащит на себе всю маржу Группы, выдержит ли бизнес жесткий стресс-тест от ЦБ и почему Reverse DCF закладывает слишком пессимистичные ожидания рынка? Мы подготовили полноценное профессиональное исследование институционального уровня (19 пунктов, включая чувствительность к ставкам и аудит качества прибыли). https://анализ-профита.рф/prognoz-akcii-ozon-2026/ #озон #ozon #акцииозон

⚡️ YDEX по 3752 руб: Рынок в упор не видит дисконт или Яндексу пора на выход? Пока все обсуждают жесткую ДКП и спорят о ставках, МКПАО «Яндекс» тихо превратился из безумной «акции роста» в сурового стоимостного донора с P/E 9.07x и EV/EBITDA 5.25x. Для технологического лидера с долей поиска под 70% — это исторически аномальная дешевизна. Но так ли всё гладко? Мы пересобрали МСФО отчетность за последние 5 кварталов и вытащили то, о чем молчат Telegram-каналы. 🔴 Триггер для паники: Отрицательный FCF В 2026Q1 свободный денежный поток ушел в минус (-1.0 млрд руб.). При этом EBITDA — мощные 73.3 млрд. Куда ушли деньги? Сезонный отток в оборотку плюс стабильно высокий CAPEX (18.9 млрд за квартал). Насколько это опасно для будущих выплат? 🟢 Реальные дивиденды: Считаем до копейки Забудьте про форвардные сказки, смотрим на факты. За прошлый цикл Яндекс выплатил 190 рублей на акцию (80 + 110 руб). К текущей цене это дает 5.06% чистой дивдоходности. Для IT-сектора, который раньше вообще не платил — тектонический сдвиг. Наш прогноз на следующие 12 месяцев: 230–250 руб. на бумагу. 🎯 Какая реальная цена? Консервативная оценка по мультипликаторам и DCF-модели дает справедливую стоимость Яндекса на уровне 5 000 руб. (апсайд +33.3% без учета дивов). Наш рейтинг — ПОКУПАТЬ. ⚠️ Где зарыты главные риски, почему Reverse DCF показывает чрезмерный пессимизм толпы и как компания переживет стресс-тест с падением выручки? Полный институциональный buy-side анализ (19 пунктов, таблицы, разбор эффективности менеджмента и оценка Moat) выложили в открытый доступ. https://анализ-профита.рф/2026/06/23/prognoz-akcii-yandex-2026/ #яндекс #ydex #акциияндекса #инвестиции #прогнозакций #фондовыйрынок #мсфо #финансовыйанализ #акциирф #moex

⚡️ SVAV — ловушка для инвесторов или недооцененная жемчужина автопрома? Разбираем отчет РСБУ за 1К 2026 и LTM Пока в пульсе спорят, вырастет ли Соллерс обратно к 700 рублям после дивидендного гэпа, мы заглянули в самый свежий отчет компании и сопоставили цифры. Реальность оказалась намного интереснее хайпа. Что нужно знать прямо сейчас: Иллюзия прибыли: Да, чистая рентабельность LTM на 30.04.2026 выглядит космически — 170%, а прибыль за прошлые периоды раздута бумажными переоценками (привет, консолидация экс-завода Mazda). Но если очистить доходы от разовых неденежных эффектов, операционный бизнес под жестким давлением из-за ключевой ставки. Качество долга: Холдинг на уровне РСБУ сохраняет отрицательный чистый долг (-0,07 млрд руб.), что спасает компанию в эпоху дорогого кредитования, но дочерним заводам приходится непросто. Дивиденды: Утвержденные 25,5 руб. на акцию (6,4% доходности по LTM) — это честный максимум, который менеджмент готов отдавать в разгар жесткого CAPEX на локализацию. Ожидать резкого роста выплат в 2026 году при текущих ставках ЦБ — опасный оптимизм. Стоит ли подбирать Соллерс на текущем уровне 401,5 руб. или бумага продолжит падать к сильной поддержке на 390 руб.? Полный глубокий buy-side анализ институционального уровня с расчетом справедливой стоимости по DCF, разбором рисков китайских платформ (JAC) и прогнозом на 1, 3 и 5 лет выложил на сайте. 👇 Ссылка на полную статью — в первом закрепленном комментарии под этим постом! Переходите и изучайте. А что думаете вы? Будете докупать на просадке или автопром сейчас слишком рискован? Пишите в комменты 👇 #пульс #аналитика #теханализ #инвестиции #прогноз

​🛒 Лента $LENT - Операционные результаты и ключевые

🛒 Лента - Операционные результаты и ключевые