📉16 недель падения

📉И снова падение.⚡️И снова новые вызовы. Защищаем портфель 🛡. ЧАСТЬ 2️⃣ ВТОРАЯ Всем добрый, почти уже выходной вечер 🌙 дорогие друзья. Через пару часов ⏰️ 04.07.26 я буду отмечать свое 31 летие. День рождение🥳. Не могу сказать что рынок сделал мне подарок 🎁, ноооо, всегда может быть хуже😊. По этому живём тем что имеем и надеемся на лучшее. Такой вот позитивный девиз у меня⭐️. 📖А теперь немного к делу. ☝️В предыдущей части я выделил несколько имен из акций, которые мне интересны в долгосрочном дивидендном портфеле. Но все же, пока к этим активам присматриваюсь осторожно. ⛔️Я считаю что покупок на падающем тренде быть просто пока не может, если вы инвестируете прям действительно на долго, эти деньги для вас - положил и забыл, то в целом почему нет, можно и на такие цены обратить внимание. Я пока занял в акциях выжидательную позицию. 💼Уже чуть более 70% портфеля находятся в облигациях. 🔹️Постоянный купон; 🔹️При таком падение рынка, фактически полностью исчезает риск РЕИНВЕСТИРОВАНИЯ; 🔹️В отдельных именах рост по телу, что полностью нивелирует просадку портфеля акций. Она там около 14%. 🛡Как защититься именно сейчас❓️❓️❓️ 1️⃣ФЛОАТЕРЫ - тихая гавань? ✅️Защита от роста ставок и инфляции. Когда ЦБ повышает ключевую ставку (или даёт сигнал, что будет держать её высокой), купон по флоатеру автоматически увеличивается. Ваш доход растёт вместе со ставкой. Это как страховка от инфляции: чем выше цены, тем больше мы зарабатываем. Круто❓️ Несомненно❗️ ✅️В отличие от обычных облигаций, цена которых падает при росте ставок, флоатеры торгуются плюс минус по номиналу. Мы как минимум не теряем по телу и соответственно свой капитал. ✅️Доходность выше, чем по многим вкладам и фондам. Купонная доходность флоатеров обычно выше ключевой ставки на 1-3%. Это часто выгоднее, чем держать деньги на депозите или в фондах денежного рынка. Плюс рост по телу при переоценке. 💸Из флоатеров сегодня взял к себе в портфтель: 🔷️Трансконтейнер RU000A10DG86 ; 🔷️Инарктика RU000A10DHV3 Тут устраивает все. От рейтинга до купона. На самом деле, выбор флоатеров огромен, на ваше вкус и цвет. 🏛ЦБ фактически уже прямо говорит что снижение ставки под большим вопросом. По этому тут ждать или ее остановки, либо снижение по 0,25 п.п. или ее 📈 увеличения. По этому я считаю что флоатеры, именно сейчас, один из лучших выборов на долговом рынке. 2️⃣Фонды денежного рынка. Тут буду лаконичен - рост ставок, рост доходности фонда. Это некая подушка по типу накопительного счета, только с большей доходностью. Это подушка на случай: ✅️Докупить активы; ✅️Иметь пассивный, надёжный доход; ✅️Диверсификация активов. Классика такого фонда для меня TMON@ 3️⃣Корпоративные облигации с постоянным купоном. 🔒Бессменная классика. Тут тоже нечего особо добавить. Корпоративный сегмент чуть скорректировался, даёт возможность избавиться от риска реинвестирования прямо сейчас, плюс хорошие бумаги с хорошим купоном 12 или 4 р/г. просто как подарок. Причём есть реально много хороших имен кто даёт 18 и более %%% доходности. Выделю пару: 🔷️Глоракс RU000A10E655 🔷️Софтлайн RU000A10EA08 💰А в целом выбора очень много, можно посмотреть в моих предыдущих постах. 4️⃣Не слушайте ТГ каналы (фильтруйте информацию, где то конечно же иногда пишут неплохие мысли) и думайте своей головой 💡. Не слушайте тех кто говорит вот сейчас точно дно пройдено и так далее. А как результат - уже даже сбился со счета какое дно в подарок мы получаем. ⚠️На падающем рынке нельзя ничего покупать‼️‼️‼️. Это огромный риск. Поверьте, умные деньги не просто так не берут сейчас ничего. Они продают и продают. Жду индекс ММВБ около 2000, там дальше буду думать. 🎁 Друзья мои. Спасибо что читаете мои посты, а еще большее спасибо что иногда что то пишите. Мне безумно приятно. ВЫ - мой лучший подарок на любой день рождение. 💬Надеюсь было полезно. Уже скоро увидимся. До новых встреч, пока 👋

📉Новое падение.⚡️Новые вызовы. Защищаем портфель🛡. ЧАСТЬ 1️⃣ ПЕРВАЯ. Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. 📉Индексы обвалились: Индекс МосБиржи сегодня потерял около 3,8%, опустившись до 2256 пунктов. Индекс РТС упал примерно на 3,4% до 912 пунктов. Практически все "голубые фишки" оказались в минусе, да что уж там, все красное за исключением единичных компаний. Какая причина падения⁉️ 1️⃣🛢Цена на нефть Brent откатилась ниже 💲71 за баррель - это один из ключевых факторов для нашего рынка. 2️⃣ 📈Инфляция ускорилась, и это меняет ожидания по ставке: Данные Росстата показали, что годовая инфляция вернулась выше 6%. Это крайне важно так как рынок надеялся, что Центробанк продолжит активно снижать ключевую ставку, ведь именно это могло бы стать главным драйвером роста. Но видимо время еще не пришло.... 3️⃣🔥Геополитика явно не добавляет оптимизма: Тут все как всегда: санкции, шманкции и так далее, даже писать не хочется.... 🛡ЗАЩИЩАЕМ ПОРТФЕЛЬ 💼 И НЕРВЫ: 📃АКЦИИ Друзья, начнём с того что лично я сейчас вообще не покупаю акции. Если только реивестировал дивиденды в IRAO . Падающий тренд идет 16 недель подряд. Ну вот сейчас - это прям риск рисков. Ну нет там просто никаких идей 💡, вот нету и все. Может что то точечное. Но хотели бы вы так рисковать своим капиталом? Я думаю нет. Покупать на падающем тренде - очень плохая идея. Помните об этом друзья. 🏦БАНКИ: 🔴 MBNK 🧩У компании растет клиентская база. Сейчас - 4млн. человек. Рост на 33%. Что самое для меня главное - это потенциал от синергии телекома и банкинга, а так же других сервисов. Одним словом - 🌲экосистема. И это не может не радовать. 🧩У компании более 300 млрд. лежит в ОФЗ. Снижении ставки сразу повлияет на рост бумаг. Плюс купоны от такого кол-ва бумаг. Очень солидно. Рост прибыли не заставит себя долго ждать. Кстати о прибыли; 🧩Чистая прибыль выросла более чем на 16% за счёт роста чистых процентных доходов, согласно отчету на их сайте. А чистый процентный доход уже составляет ~21 млрд. Рост в 2 раза. 🧩Ну и самое сочное - дивиденды💰. Дивиденд немного растет г/г. Это для меня приоритет. В теории компания может направлять на дивиденд при Payout больше чем 25%. Сейчас доходность уже приближается ~10%. 📉Снижение ставки определенно привлечёт внимание к этим бумагам. 🟢 SBER Тут нечего говорить. 🔹️Хороший дивиденд. 🔹️Сильная бумага. Буду добирать прям хорошенько на див.гэпе. До див.гэпа готов купить только по ценам ниже 290. SVCB и T Тут тоже сильно но добавить нечего. 🟡Т-банк - очень крутая экосистема с регулярно растущими показателями. Платит какой никакой дивиденд и надеюсь будет его повышать. Тут явно вопросов нету, просто падает вместе с рынком. Здесь действительно можно сказать что акция уже стоит как на распродаже. 🔵🔴Совком. Чуть более рисковый банк со своей спецификой. Какие есть драйверы? ✅️Байбек. Он будет чуть меньше чем рассчитывали, но все же хотя бы так. ✅️Восстановление финансовых результатов. Банк уже в 1Q показал рост ЧП на 57%. А это будет напрямую влиять на достаточность капитала, которая сдерживает возможность платить большие дивиденды. ✅️Сделки слияния-поглощения. Банк явно готовит платформу под более сильную работу в будущем. По этому такие сделки - одобряем. 💻IT. YDEX и HEAD пока остаются в приоритете. Долгосрочно мне здесь все нравится. В HH все как обычно - ожидания восстановления рынка труда. Ну а 🔴Яндекс - это Яндекс. Тут добавить нечего. По крутости я сравниваю его со Сбером. Падает так же на общем фоне. 🍏РИТЕЙЛ. Для меня здесь пока есть только одно имя - X5 Тоже особо нечего добавить, писал про него в прошлых постах. 💠Компания растёт, платит дивиденды, развивает технологии. В целом кач-во магазинов и продуктов особенно в перекрёстке, очень хорошее. 🖊В этой части были мысли касаемо акций. Риски и еще раз риски, но на очень долгий срок - аккуратно можно присмотреться. Увидимся во второй части друзья, пока

"🔴Багровый понедельник🔴" 🌄Не будем унывать в эти сложные дни🤝 Приветствую всех дорогие друзья. Коллеги, сегодня 22 июня 2026 года - день, который войдёт в историю как один из самых тяжёлых для российского рынка. Индекс Мосбиржи рухнул до 2318 пунктов, обновив минимум с марта 2023 года. Индекс РТС впервые с ноября 2025 года опустился ниже 1000 пунктов. 📉RGBI так же в коррекции. SU26248RMFS3 SU26254RMFS1 В целом все ОФЗ потеряли около 2% только сегодня, не считая других дней. Сейчас длинна даёт более 15,3%. Выше ключа ‼️ 😟Я понимаю что большинство из вас сейчас испытывает такие чувства как: паника, страх, желание продать всё и забыть - это нормальная реакция. Где то глубоко внутри я тоже переживаю за то будущее которое нас может ждать. Что же все таки случилось? Попробуем ответить на этот вопрос: 1️⃣🏛Решение ЦБ - худшее разочарование. Все ждали снижения ключевой ставки на 0,5%. Но 19 июня ЦБ снизил только на 0,25%, до 14,25%. Рынок воспринял это как сигнал: дешёвых денег в экономике пока не будет. Глава ЦБ дала жёсткие сигналы, и инвесторы начали распродавать активы. 2️⃣🛢Нефть дешевеет, рубль крепнет. Нефть Brent упала ниже 💲78 за баррель. И снова этот механизм сломался. И нефть дешевая и рубль крепкий. 3️⃣🔥Геополитика. Сохраняющаяся напряжённость, санкционные риски и общая усталость рынка. Индекс МосБиржи за месяц потерял около 17% от мартовских пиков. Сработали скорее всего маржин-коллы, паника усилила падение, а паникуют в основном физики. 🤝Я согласен с большинством людей. Ситуация и в правду очень плохая и как будто здесь не видно того луча надежды. Но давайте попробуем посмотреть на это с точки зрения того, что издавна написано в книгах. Может быть это тот самый момент как в 2022 году, когда за даром отдавали активы⁉️ SBER стоил ниже 100 рублей. Сейчас уже почти 300 а ведь впереди выплаты дивидендов, которые могут быть больше в следующих годах. YDEX , компания исторически стоит невероятно дешево и имеет очень неплохой потенциал для роста. T который так же регулярно удкчшает свои финансовые показатели и является одним из лучших банков страны. И таких имен уйма..... 💬Мы стали забывать что такие крутые компании еще недавно мы готовы были покупать значительно дороже. А ведь по сути, что изменилось друзья❓️❓️❓️. По факту, все эти риски были, есть и будут. Геополитика? Она с нами с 2022 года, чему тут удивляться? Решение ЦБ по ставке? Друзья, этот сценарий со снижением на 0,25% или вообще повышением висел уже давно и о нем говорили аналитики, банкиры и много кто. 🤔Или может всех расстроила нефть и такие ребята как ROSN и LKOH ⛽️? Друзья, очевидно было еще тогда, когда разогнали нефтяников необоснованно на те значения где быть они не должны. В итоге что мы получаем❓️❓️❓️ Все риски были навесом над рынком уже давно, просто сейчас все решили резко запаниковать, тех кто лонговал немного приспустили на землю и по итогу мы получаем обыкновенную панику. ⚠️Друзья, этот посыл не имеет того смысла что сейчас надо идти и скупать все подряд или что то из оперы - "РЫНОК ДЕШЕВЫЙ, ПОКУПАЙТЕ ГЛУПЦЫ ". Нет конечно. 📉Просто такие падения были неоднократно, на рынках всего мира. Фундаментально и вправду мы имеем хорошие активы по низким ценам. Но с точки зрения новостей - еще есть куда падать. Я призываю вас следовать своей стратегии и не сворачивать с пути. ⭕️Сейчас есть риски и их много. Рынок это вообще в целом один большой риск. И очень сложно психологически смотреть на свой красный портфель 💼 и задавать вопрос что же делать? 📝Наверное прозвучит банально но, рынки цикличны. Были дни и по хуже. Много историй уже описано, все восстанавливалось и не раз. Давайте в такие дни думать в долгосрок и заниматься действительно Инвестированием а не спекуляциями, я думаю награда будет, только чуть позже. 💬На этом пока все друзья, в следующем посте напишу что делаю сейчас сам, что беру, какие доли в портфеле. Терпения вам, до новых встреч, пока 👋