Удар инфляции по утренним обзорам: кофе дорожает

Войти

. ☕️ Кофе дорожает😱 Начну не с фьючерсов на кофе, а со справки о кофе. ℹ️Существует несколько основных сортов кофе: Либерика, Эксцельса, Эужениоидис, Арабика и Робуста. На долю последних двух приходится чуть менее 70 и 30%% всего выращиваемого в мире кофе, а на долю первух трёх сортов приходится суммарной менее 2%. Поэтому будем разговаривать только об Арабике и Робуста. Эти сорта отличаются и внешне, и по вкусу. 🌟Арабика Арабика очень прихотлива к условиям и растёт на высотах от 600 до 2000 метров, и иногда даже выше. Выращивать арабику — дорого и сложно. Она легко может заболеть и чтобы получить хороший урожай, нужно постоянно ухаживать за деревьями, удобрять почву, а в некоторых регионах сооружать системы искусственного орошения. Центрами выращивания Арабики является Северная (Мексика) и Южная Америка и некоторые страны в Африки (Эфиопия, Кения и Замбия). По вкусу в арабике много липидов и сахаров, которые делают вкус интенсивным и кислотным. В конкретном сорте арабики из конкретного региона можно почувствовать сладость ягод, кислотность цитрусовых, аромат цветов и орехов. 💫Робуста. Для робусты важно, чтобы было тепло. Поэтому она растёт только в тропическом климате. Но всё остальное — вторично. Робуста может расти на равнинах и в горах. Она легко выдерживает жару и ливни, не болеет и ей не нужен тщательный уход. В связи с тем, что Робуста менее прихотлива к климату и высоте, поэтому она более распространена и выращивают её почти во всех странах Азии, Западной части Африки и в Бразилии В робусте больше кофеина и хлорогеновой кислоты и мало липидов и сахаров. Это делает робусту хорошим энергетиком, но кофеин также придаёт кофе горечь и тяжёлый аромат. Вкус робусты — терпкий и плоский. Добиться от него оттенков, как у арабики просто невозможно. В связи с тем, что Арабика более прихотлива к условиям, то её сложнее вырастить, и значит и цена исторически выше. Сейчас Арабика стоит 4056$ за 10 тонн, против 2426 $ за 10 тонн Робусты. ❗️Но! цены на арабику с 2019 года снижаются, а робуста с весны 2021 выросла на 87% и торгуется на исторических максимумах. Также удар по робусте нанесли цены на удобрения, которые взлетели ( ) за последние 1.5 года и фермеры в азии предпочли производить авокадо и дуриан, которые являются более рентабельными культурами. Бразилия, второй по величине производитель Робуста, пострадала от засухи, и есть также опасения, что урожай в Индонезии может пострадать из-за проливных дождей. Несмотря на рост цены Робусты спрос продолжает расти, т.к. реально располагаемые доходы потребителей по всему шарику 🌍 снижаются и в результате растворимый кофе с высоким содержанием робусты растет быстрее, чем другие сегменты отрасли. 💵 Ведущие компании, такие как Nestle SA и индийская Tata Coffee ( ), также сообщили о росте спроса на растворимый кофе в своих последних финансовых отчетах. Рост цены кофе может негативно сказаться на рентабельности Starbucks, хотя доля цены зёрен в цене кружки кофе составляет около 10% ( ). 🤓 Пока готовил материал, обратил внимание, что цена на растворимый кофе Арабика - Кофейня на паях отличается в сети Магнит и Пятёрочка на 50%🤯. Осталось только придумать как сделать арбитраж на этих рыночных аномалиях 😆 Идеи пишите в комментариях.

Акции летят на юг, а я готовлюсь к поездке на север. Ещё до СВО я говорил, что ситуация в экономике плачевная, и уровень жизни будет падать медленно и долго — вплоть до какого-то сильного перелома. Но это не относилось к фондовому рынку, который в теории должен аккумулировать инфляцию. В реальности же всё наоборот: уровень жизни снижается медленно, а рынок летит вниз, не сбавляя оборотов. Даже самые стойкие инвесторы начинают задаваться вопросами. А не может ли это кончиться полным обнулением депозитов? Зачем вообще нужны эти акции в текущей экономике, где каждый десятый рубль крупному бизнесу выдаётся по льготным программам? ➡ Фондовый рынок — это не просто место встречи бизнеса, ищущего финансирование, и денег, ищущих доходность. Это прежде всего механизм перераспределения капитала: вторичный рынок даёт инвесторам ликвидность, а бизнесу — справедливую цену акций, прозрачность и доступ к капиталу без кредитного плеча. Но если банки выдают кредиты, а бюджет субсидирует ставки, зачем тогда этот рынок вообще нужен? Сложный вопрос. Видимо, те, кто продаёт по текущим ценам, уже решили его для себя. Но не все эмитенты падают одинаково. Те, кто платит стабильные дивиденды, держатся лучше. Например, Сбер потерял всего 9% с апреля, Х5 — 14% (если не считать сегодняшнего дивгэпа). Есть истории, которые держатся лучше рынка, — и это вселяет надежду. 🛢Иран тем временем упорно хочет оставить последнее слово за собой и вновь обстрелял два корабля в проливе. США, как только отойдут от проигрыша Бельгии со счётом 1:4, наверняка нанесут ответный удар по ПВО Ирана. Но трейдеры почему-то не верят в серьёзность новой эскалации. Вообще, хочется, чтобы все конфликты уже закончились. Сил нет жить в интересное время 😅 🏺А у меня закончилась очередная, и не последняя, экспедиция в этом году. Погода радовала учёных. За 10 дней они провели множество экспериментов и собрали материал для десятка новых статей. Некоторые результаты уже объясняют археологические феномены, которые раньше трактовались только на теоретическом уровне. В частности, двое коллег из Петрозаводска и Хьюстона ставили опыты с ковкой самородной карельской меди и сделали набор инструментов. В процессе они обнаружили такие же фрагменты «стружки», какие находили на раскопках и раньше не могли объяснить их происхождение. Интересно, что литая самородная медь по качеству изделий не отличалась от кованой из самородка. Может, звучит скучно и непонятно, зачем взрослые люди этим занимаются, но это здорово, когда люди занимаются любимым делом, открывают что-то новое — и кто-то готов за это платить 😅 Впереди — большая экспедиция на север и неделя подготовки. А наш индекс смотрит на юг — и летит туда без остановки. SBER MXU6 X5 BRU6

Все получили по зубам На рынке происходит что-то странное: сначала рост на 1%, потом падение на 2%, потом рост и снова падение.🫣 WTF? Один стратег за 4 года достигла Купянска и сейчас заявляет, что нужно больше территорий. Это совсем не то, что хочет услышать рынок и это не приближае к удвоению капитализации Мосбиржи. Тем временем в экспедиции жизнь тоже не остановилась. У нас прошел показательный мастер класс для самых юных научных сотрудников (7-12 лет), им показали как люди около 12 тыс лет назад сверлили зубы и бивни. Для этого каждому выдали зубы лосей, лошадей, баранов, и дети пытались разными каменными инструментами просверлить отверстие, некоторые лечили кариес лося. Другие просто делали подвески. Взрослые тоже развлекались с зубами, понимая что сверлить зубы это дорого, учёные зубами пробовали орнаментировать сосуды. Есть мнение, что хозяюшки 7 тыс лет назад подписывали сосуды по назначению - зубами тех животных, которых в них готовили, например для ухи-зубами щуки, для лося-зубами лося. Была одна культура, где медведю не повезло, и сосуды орнаментировали его бакулюмом. В остальном все шло своим чередом: шкура барана из прошлой записи продолжала страдать под натиском разных скребков, камни колололись, но без искры. Мы сделали светильник с медвежьим жиром, положили туда уголек и светильник горел 1 час!!! Мы продолжаем эволюционировать и постигать древние ремесла, в то время как рынок деградирует и уверенно уходит в 2017ый. Подробности в фото🤗

Байбек, рекордные фин показатели и вопрос дивидендов — это новости не группы разных компания, а одной МГКЛ МГКЛ удивляет насыщенностью своей корпоративной жизни и второй год поражает воображение темпами роста выручки и клиентской базы. Разбираемся со всеми новостями 📊 По итогам 1 п.г. 2026 🔹Прогноз по выручке 26,4 млрд рублей (рост 2,6 раза г/г) За весь 2025 год выручка была 32 млрд 🔹Розничных клиентов — 132,7 тыс. (+28% г/г). 🔹Доля товаров старше 90 дней — 2,3% (14% годом ранее) — снижение доли товаров на складах — хороший показатель для бизнеса основанного на обороте. После череды M&A сделок и внутрикорпоративных изменений МГКЛ превратилась из обычного ломбарда в диверсифицированную группу: ресейл, оптовая торговля драгметаллами, финансовые сервисы. 💸Именно оптовая торговля драгметаллами внесла основной вклад в взрывной рост выручки, что важно учитывать при оценке структуры бизнеса. 📌На ГОСА акционеры приняли решение не выплачивать дивиденды и это на первый взгляд негативное событие. Но давайте на чистоту. В отличии от бенчмарка (индекса МосБиржи -21%) акции МГКЛ растут в течении года (утром было +15%), и это результат корпоративной политики. Сейчас акционеры приняли решение не выплачивать дивиденды, а направить их на развитие компании и укрепление финансовой устойчивости. Ранее компания планировала направить на дивиденды 0,28 руб (ДД ~10%), это достаточно большая выплата в текущих реалиях, но если сохранение этих денег позволит компании продолжить рост, то для инвесторов это будет более рациональное решение. Почему: 📌 Избежали дивгэпа — после дивгэпа акции часто уже не восстанавливаются 📌 Если бизнес растёт, то сохранение дивидендов позволит поддержать этот тренд Менеджмент делает ставку на долгосрочный рост капитализации. Такой подход характерен для быстрорастущих компаний, и МГКЛ — яркий пример. 🍫Подсластить историю с дивами должен байбэк В четверг компания объявила программу обратного выкупа почти на 897 млн рублей. Free float может сократиться с 31,81% до 5,5% — практически в 6 раз. Компании проводят выкуп когда уверены в росте бизнеса. Позже выкупленные акции могут направить на проведение M&A сделок и на мотивацию менеджмента. 🎊Но и это ещё не все новости! 9 июля компания впервые проведёт День инвестора, где менеджмент представит: 🔹новую стратегию развития; 🔹планы роста на ближайшие годы; 🔹новые драйверы бизнеса. 🟰 Новости складываются в единую картину: 🔹Компания продолжает быстро расти, подтверждая заявленные ранее ориентиры. 🔹Менеджмент демонстрирует уверенность в перспективах, вкладывая прибыль в развитие и выкупая акции. 🔹Решение не платить дивиденды это инвестиция в будущую капитализацию. Следующая неделя также не обещает быть скучной для акционеров МГКЛ. Верю что менеджмент подготовит позитивные новости к знаменательному событию. MGKL