Про облигацию Самокат БО-03

«Мой Самокат»: облигации под 27% годовых от ВДО-эмитента с отрицательным капиталом. Когда мой глаз обратил внимание на эту компанию при выборе облигаций, я сначала подумал, что это «Самокат» - сервис доставки продуктов, потому что в описании у Сбер Инвестиций было сказано, что компания занимается IT-разработкой, что в целом подходило под логику. Но компания «Мой Самокат» занимается сдачей в аренду разной техники. Честно говоря, это не IT-компания, а скорее квазилизинг: покупаем технику и сдаём её в аренду, списываем амортизацию. У лизинга есть два направления - обычный (операционный) и финансовый. Вот финансовый лизинг - это как раз то, чем по сути занимается «Мой Самокат». История создания и собственники Стартап «Мой девайс» (юрлицо - ООО «Мой Самокат») основали супруги Алексей Миронов и Ксения Прока вместе с третьим сооснователем Артёмом Сербовкой весной 2020 года, во время карантина. Но это не founder-led история в классическом смысле. Основатели продали бизнес на дне рынка (в стрессовой ситуации) финансовому фонду «ВИМ Инвестиции». Фонд - стратегический, нацеленный на pre-IPO, то есть конечная цель - выход через публичное размещение или продажу стратегу. Алексей Миронов сохраняет роль в совете директоров, но уже не является операционным или контролирующим владельцем. История перехода прав собственности: 2020, 14.02 - регистрация ООО «Мой Самокат» основателями (Миронов, Прока, Сербовка + первые номинальные директора Крупенин Е.В. / Артамонова Ю.А.) 2022, 13.12 - ЗПИФ «Фонд пре-АйПиО 1» под управлением «ВИМ Инвестиции» приобретает 63,51% в сервисе «Мой девайс» (структура ВТБ оценила сделку на уровне порядка 250 млн рублей). Около 33% осталось у Миронова, 2,16% - у Сербовки, 1,38% — у Проки. 2022–2024 - уставный капитал ООО «Мой Самокат» стабильно увеличивался с 327 тыс. рублей в 2022 году до 1,1 млн рублей к маю 2024-го. За этот же период доля ЗПИФ выросла с 63,51% до 90,83% (за счёт допвзносов фонда / выкупа доли у миноритариев). 2025, конец ноября - создаётся новое юрлицо АО «Мой Девайс» (та же дата регистрации, тот же юридический адрес, что и у ООО «Мой Самокат») 2025, 05.12 - принято решение о передаче 100% доли в уставном капитале ООО «Мой Самокат» Акционерному обществу «Мой Девайс» - то есть ЗПИФ (90,83%) и Миронов (9,17%) меняют прямую долю в ООО на долю через новый холдинг 2026, 25.03 - АО «Мой Девайс» вносит вклад в имущество ООО «Мой Самокат» на 37,948 млн руб. (рост добавочного капитала с 428,3 до 466,3 млн) 2026, 31.03 - текущая структура, зафиксированная в отчёте: 100% ООО «Мой Самокат» у АО «Мой Девайс», 90,8% АО «Мой Девайс» у ЗПИФ «Фонд пре-АйПиО 1» Текущие мультипликаторы (на основе отчётности за Q1 2026) Чистый долг / EBITDA ≈ 2,3x ICR (Interest Coverage Ratio) = EBIT / Проценты к уплате = 7 960 / 31 019 ≈ 0,26x. Это критически слабый показатель - операционная прибыль покрывает только 26% процентных расходов. Компания по цифрам в печальном состоянии, всё зависит от планов ВИМ на эту компанию, которые мы пока не знаем. Долг / Собственный капитал. Собственный капитал отрицательный (-48 430 тыс. руб.), поэтому коэффициент технически не определён. Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = 79 741 / 103 592 ≈ 0,77. Норма обычно ≥ 1,0–1,5. Значение ниже 1 означает, что краткосрочных активов не хватает на покрытие краткосрочных обязательств - классический индикатор риска ликвидности. Долг / Активы = 408 428 / 424 859 ≈ 96% (узко) или 457 399 / 424 859 ≈ 108% (с учётом аренды) - то есть весь баланс компании по сути профинансирован долгом, своих средств почти нет. Покрытие краткосрочного долга денежными средствами на дату отчёта = Денежные средства / (Краткосрочные заёмные средства + текущая часть долгосрочных) = 21 792 / 51 89 4 ≈ 0,42 - кэша хватает на 42% от того, что нужно погасить в течение года из краткосрочной части. $RU000A10BYR0 $RU000A109R50 #инвестиции #облигации

#disclosure Компания: ООО "Мой Самокат" Тикеры: $RU000A10BYR0 Время новости: 29.05.2026 11:35 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hDV3NVX-CvUG9tZ6teTj1aQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Мой Самокат' успешно выплатило купонный доход по облигациям серии БО-03 в размере 27% годовых, что составляет 22.19 рублей на одну облигацию. Общая сумма выплат достигла 6.66 млн рублей, обязательство исполнено полностью. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его финансовую надежность и позитивно для владельцев облигаций.

🎯 Инвест-рулетка — уверенное восстановление Сегодня в портфель добавлен тикер $RU000A10EJZ8 📊 💸 Выплаты по стратегии в месяц: 3 581 ₽ 📈 Доходность с 29 апреля 2025: +18,34% Купоны: $RU000A10BYR0 После нескольких дней коррекции портфель снова показывает положительную динамику: денежный поток немного вырос, а доходность заметно восстановилась и уверенно вернулась выше 18,3%. Несмотря на ежедневные случайные покупки, результаты остаются стабильными: кэшфлоу держится на высоком уровне, а доходность продолжает оставаться двузначной. Главный вывод эксперимента остаётся неизменным — дисциплина и регулярность зачастую оказываются важнее попыток предсказать рынок. Продолжаем крутить рулетку дальше 🎲 #инвест_рулетка