"25% от прибыли на дивиденды, по сути, это 12%-я

11 июня писал пост (можно отлистать ленту вниз) по RENI Очень интересовал момент по байбеку, что будет дальше с этими акциями. Получил исчерпывающий ответ от менеджмента компании https://youtu.be/2TKeciXEgOI?si=0umpR7uEugJFtE8h&t=3428 RDU6 RDZ6

Победителем голландского аукциона по продаже ЮГК стало АО "БТС - Мост холдинг", цена - 93,2 млрд руб. Поздравляем Руслана Байсарова с покупкой. Выходит, что оценили в 62 копейки за акцию. Это шанс стать первой компанией, среди его владений, кто будет платить дивиденды. Ну или как и остальные - не платить никогда дивы. Время покажет)) UGLD

ЦБ сегодня снизил ставку, поэтому, смотрим ставки в секторе ВДО, где купонные доходности все еще на уровне пиков ключевой ставки и можно зафиксировать высокую доходность. Опускаться на уровень сингл "В" и ниже не будем. Получим YTM длинных бумаг от 18 до 28% у размещенных бумаг. Но есть у нас и МГКЛ 001PS-03 MGKL1P3 где YTM 30%. Там еще идет размещение, которое для многих розничных инвесторов тяжеловато: минимальный объем заявки 1,4 млн. рублей, видимо отсюда и премия к другим эмитентам. При этом, никто не мешает взять бумагу на вторичке, где она уже торгуется и можно купить в Т-инвестициях от 1 лота, т.е. хоть на 1000 рублей. Бумага доступна неквалам (после тестирования). Купон выходит +12% к ключевой ставке, по текущей цене. К концу года при базовом сценарии ставки в 13% это х2 к ключу. На 4 года выглядит очень жирно. "Влетать на всю котлету" конечно в любого эмитента сектора ВДО не стоит, но операционные результаты опасений не вызывают — за первые 5 месяцев выручка сделала три икса к прошлому году и достигла 21,3 млрд. 9 июля компания проведет первый День инвестора на Мосбирже, где представит обновлённую стратегию развития, для нашего понимания, на какие цели привлекаются средства.