Всех с началом нового торгового дня! Вчера вечером опубликовали инфляцию за прошедшую неделю: +0.04%, что намного ниже ожиданий. Также порадовало значительное снижение инфляционных ожидания населения на год вперед. Сегодня на рынке будет проходить экспирация, поэтому ожидаются повышенные объемы, особенно в 15:00 - 16:00. $VTBR - продолжается сбор заявок на участие в SPO, участвовать могут только крупные инвесторы, так как минимальный размер участия 5млн. Интересно будет узнать цену доп. размещения, которую объявят завтра. Также в связи с этим событием происходит крупный отток средств с фонды (см. изображение). Жду возврата ликвидности на рынок на следующей неделе Спекулятивные позиции продолжаю сокращать. В портфеле и автоследовании пока остаются $GAZP $NVTK $GMKN . Также на просадке нарастил $SVCB - перспективная бумага на 2026 год, но за 2025 год ожидаются плохие отчеты. Думаю, в ближайшей перспективе позиции по ней раздать, так как еще предоставится возможность зайти в дальнейшем. Также присматриваюсь к $TRNFP $SBER $X5 $T $LENT $HEAD - продолжаю удерживать долгосрочно. При этом нарастил $X5, и держу небольшой шорт $HYDR $ASTR под сегодняшнюю ребалансировку базы рассвета индекса. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией &Growth + Value (Core) &Growth + Value (Extended) &Russian New Economy #акции #пульс #анализ #мнение #мысли #автоследование

Рынок продолжает находиться в ожидании экспирации. Завтра, после экспирации надеюсь увидеть, что будет делать крупный капитал (какие акции будет покупать). Также сегодня в 19:00 ждем статистику недельной инфляции. Предварительный консенсус 0.08...0.15%. Значение больше чем 0.10% может быть негативно воспринято инвесторами $VTBR - пока не держу существенной позиции, но цены интересны для входа. Пьянов сегодня проводит онлайн-трансляцию для инвесторов. В 2026 году ожидает 650млрд.руб. прибыли и рентабельность капитала более 20%, что обещает хорошие будущие дивиденды. Долгосрочно интересно, но в ближайшее время может быть крупный навес из тех, кто приобретет акции на допэмиссии. Кроме того, Пьянов сообщил, что в конце недели ВТБ смогут всех порадовать (в пятницу будет известна цена допэмиссии) Временные позиции: $MTLR $SGZH продолжаю держать в портфеле, $SVCB $GAZP $NVTK $GMKN - в портфеле и счетах автоследования. Немного сокращаю их в рамках ребалансировки перед экспирацией $SBER $X5 $T $LENT $HEAD - продолжаю удерживать долгосрочно. Планирую наращивать $X5 под добавление бумаги в индекс со следующего расчетного квартала. $HYDR шорчу , Астру и ФСК Россети рассматриваю как кандидаты в шорт по причине исключения из индекса. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией &Growth + Value (Core) &Growth + Value (Extended) &Russian New Economy #акции #пульс #анализ #мнение #мысли #автоследование

Риторика Запада становится чуть менее агрессивной, что позитивно для нашего рынка. Кроме того, рынок продолжает готовиться к экспирации в этот четверг. Крупный капитал перекладывается, что заметно по повышенным объемам сделок и высокой волатильности После экспирации часто бывает смена тренда, к чему стараюсь подготовить состав портфеля и стратегии автоследования $MTLR $SGZH держу п портфеле, а $SVCB $GAZP $NVTK $GMKN - в портфеле и счетах автоследования. Если после экспирации будет разворот, эти бумаги в моменте могут вырасти существенно $VTBR - объявили цену доп. размещения не выше 73.9р. за акцию. Скорее всего, цена размещения будет если ниже, то не сильно. Рассматриваю эту отметку для дальнейшего набора позиции по бумаге, в связи с чем закрыл шорт-позицию $SBER $X5 $T $LENT $HEAD - продолжаю удерживать долгосрочно. Кроме того, нарастил позиции $X5 под добавление бумаги в индекс со следующего расчетного квартала. $HYDR , Астру и ФСК Россети наоборот, исключат. $HYDR давно удерживаю в шорт. Остальные - тоже хорошие кандидаты для шортов при хороших точках входа. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией &Growth + Value (Core) &Growth + Value (Extended) &Russian New Economy #акции #пульс #анализ #мнение #мысли #автоследование

Сегодня на рынке продолжение пятничного заливного после снижения ставки до 17%, при этом большинство ждало 16%, но как оказалось, ЦБ такой вариант даже не рассматривал. ЦБ решил избрать более осторожную тактику, тем более с учетом того, что в конце сентября Минфин может опубликовать сильно дефицитный проект бюджета. Тем не менее, ожидаю продолжения цикла снижения ставки. На этой неделе будет экспирация фьючерсных позиций, поэтому ожидаю повышенную волатильность без существенного направленного движения вверх или вниз. Долговиков $MTLR $SGZH , взятые под ставку, сократил, а на счетах автоследования закрыл позиции $MTLR . $SVCB пока держу и там, и там из-за хорошего фундаментала. Также продолжаю удерживать из спекулятивных $GAZP $NVTK $GMKN . По данным бумагам фоном продолжают поступать позитивные новости. $VTBR - держу шорт до объявления цен допэмиссии. Рынок ожидает 70-74, но по факту может быть и меньше. $SBER $X5 $T $LENT $HEAD - продолжаю удерживать долгосрочно. Докупил $LENT на счетах автоследования после закрытия $MTLR Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией &Growth + Value (Core) &Growth + Value (Extended) &Russian New Economy #акции #пульс #анализ #мнение #мысли #автоследование

Сегодня в 13:30 ЦБ объявит ставку, а в 15:00 - пресс-конференция, по ставке. ЦБ действует обычно в рамках консенсуса, но сейчас четкого консенсуса нет. Мнения разделились между -1% и -2%. Хочется думать, что в этот раз будет учтено мнение крупного бизнеса, и снижение будет с шагом более чем 1%. Налоги на прибыль от крупного бизнеса являются основным источником бюджетных пополнений. В течение нескольких секунд после объявления ставки возможны проблемы с исполнением заявок, поэтому заранее готовлю портфель к основным сценариям. Размер рисковых идей на ставку $SGZH $MTLR $AFKS на приемлемом уровне, тем не менее перед ставкой буду рассматривать возможность выйти из них почти полностью. За $SVCB переживаю меньше, так как там есть перспективы на 2026 год. Также продолжаю удержиать из спекулятивных $GAZP $NVTK $GMKN . При хороших ценах сокращу перед ставкой, но полностью выходить пока не планирую. Также хеджируюсь на случай негативного сценария. Наиболее значимые позиции - шорты $VTBR и индекса РТС $SBER $X5 $T