💻 $ASTR: инвестиционная фаза с сезонным убытком

⛏️ ROLO: рекордный рост добычи на фоне убытков Производственные показатели за 9 месяцев 2025 года выглядят впечатляюще: выпуск олова в концентрате вырос на 48% до 2597 тонн, меди — на 21% до 1734 тонн, а вольфрама — на 90% до 95 тонн, превысив уровень всего прошлого года . Объем переработки руды увеличился на 20% благодаря модернизации обогатительной фабрики и обновлению парка техники . Долгосрочный драйвер — Амурский металлургический комбинат, который к 2027 году должен увеличить годовую добычу олова до 5,5 тыс. тонн . Финансовая картина остаётся тревожной: за первое полугодие 2025 года чистый убыток по МСФО углубился до 2,9 млрд рублей против 1,8 млрд годом ранее . Выручка выросла на 29% до 4,5 млрд, но себестоимость увеличилась на 46%, достигнув 4,6 млрд, из-за чего валовая прибыль сменилась убытком . Финансовые расходы выросли более чем вдвое до 828 млн рублей на фоне высокой ключевой ставки, а себестоимость составляет почти 92% выручки при средней по отрасли 65% . Акционеры на собрании в апреле 2025 года утвердили годовую отчетность, но в связи с отсутствием прибыли решили не выплачивать дивиденды . Компания не распределяла прибыль с 2016 года . Включение в отчётность данных о производстве вольфрама — перспективный сигнал диверсификации, однако хроническая убыточность и долговая нагрузка (Net Debt/EBITDA выше 20) сохраняют высокие риски, а DCF-модель показывает отрицательную справедливую стоимость даже при оптимистичных сценариях . ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💻 BAZA: итоги первого публичного года Выручка по МСФО за 2025 год выросла на 37% до 6,3 млрд рублей, что соответствует прогнозу менеджмента в 30-40% . OIBDA увеличилась на 36% до 3,84 млрд рублей при рентабельности 61% . Скорректированная чистая прибыль (NIC) прибавила 33% до 2,37 млрд рублей . Свободный денежный поток превысил 2 млрд рублей, чистая денежная позиция достигла 1,48 млрд, компания не имеет долговой нагрузки . Менеджмент предложил направить на дивиденды 50% от NIC, что даёт около 7,2 рубля на акцию . При текущих котировках доходность оценивается примерно в 5% . В 2025 году уже выплачивались промежуточные дивиденды за 9 месяцев в размере 3,34 рубля на акцию . Окончательное решение по итоговым выплатам будет принято советом директоров и общим собранием акционеров. В 2026 году компания ожидает сохранения темпов роста выручки на уровне 30-40% при рентабельности OIBDA около 60% . Драйверами остаются импортозамещение решений VMware и Citrix, развитие комплементарных продуктов (их доля выручки выросла до 30%) и потенциальная экспансия на рынки Латинской Америки . Включение акций в индекс Мосбиржи широкого рынка и IT-индекс повышает ликвидность бумаг . ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 BANE: итоги года и дивидендная доходность Чистая прибыль по МСФО за 2025 год снизилась на 53% до 49,2 млрд рублей при выручке 989,1 млрд рублей, сократившейся на 13% . Снижение связано с падением рублёвых цен на нефть и ростом операционных расходов на 12,8%, при этом капитальные затраты были урезаны на 42,7%, что позволило сохранить свободный денежный поток на приемлемом уровне . Краткосрочные обязательства сократились почти вдвое до 82,4 млрд рублей при незначительном росте дебиторской задолженности до 470 млрд . Акционеры утвердили дивиденд в 69,29 рубля на акцию обоих типов при закрытии реестра 13 июля 2026 года, что соответствует 25% от чистой прибыли по МСФО . Общая сумма выплат составит 12,3 млрд рублей, что вдвое ниже прошлогодних 147,31 рубля на акцию, но коэффициент выплат сохранился на уровне дивидендной политики . Доходность по обыкновенным акциям оценивается около 4,9%, по привилегированным — 6,8% . В долгосрочной перспективе компания остаётся бенефициаром высоких крэк-спредов на нефтепродукты и демпферных выплат, которые в первом квартале 2026 года дважды превышали 200 млрд рублей . Стоимость чистых активов выросла с 745,7 до 769,2 млрд рублей за первый квартал 2026 года, что создаёт базу для дивидендов в районе 33 рублей за квартал . Привилегированные акции с мультипликатором P/BV около 0,2 остаются одними из самых дешёвых в секторе, однако скромная норма выплат и закрытость компании сдерживают интерес . ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!