⛏️ $ROLO: рекордный рост добычи на фоне убытков

Производственные показатели за 9 месяцев 2025 года выглядят впечатляюще: выпуск олова в концентрате вырос на 48% до 2597 тонн, меди — на 21% до 1734 тонн, а вольфрама — на 90% до 95 тонн, превысив уровень всего прошлого года . Объем переработки руды увеличился на 20% благодаря модернизации обогатительной фабрики и обновлению парка техники . Долгосрочный драйвер — Амурский металлургический комбинат, который к 2027 году должен увеличить годовую добычу олова до 5,5 тыс. тонн . Финансовая картина остаётся тревожной: за первое полугодие 2025 года чистый убыток по МСФО углубился до 2,9 млрд рублей против 1,8 млрд годом ранее . Выручка выросла на 29% до 4,5 млрд, но себестоимость увеличилась на 46%, достигнув 4,6 млрд, из-за чего валовая прибыль сменилась убытком . Финансовые расходы выросли более чем вдвое до 828 млн рублей на фоне высокой ключевой ставки, а себестоимость составляет почти 92% выручки при средней по отрасли 65% . Акционеры на собрании в апреле 2025 года утвердили годовую отчетность, но в связи с отсутствием прибыли решили не выплачивать дивиденды . Компания не распределяла прибыль с 2016 года . Включение в отчётность данных о производстве вольфрама — перспективный сигнал диверсификации, однако хроническая убыточность и долговая нагрузка (Net Debt/EBITDA выше 20) сохраняют высокие риски, а DCF-модель показывает отрицательную справедливую стоимость даже при оптимистичных сценариях . ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!