Пошаговое руководство по выбору дивидендных акций: цель, критерии (доходность, история выплат, ликвидность, дивполитика), финансовое здоровье и диверсификация. Пост опубликовал StockMarketFactory 2026-06-26 14:12

Войти

. Разбираю как правильно выбирать бумаги в дивидендный портфель! Специфика российского рынка акций такова, что среди отечественных инвесторов самым распространенным подходом является дивидендное инвестирование. По этой причине, решил собрать краткую пошаговую инструкцию, как правильно выбирать бумаги в дивидендный портфель. Отмечу, что данным подходом пользуюсь сам при выборе бумаг! Поехали! 1. Для начала необходимо поставить цель. Для чего вам нужны дивидендные акции. Это может быть формирование денежного потока, который впоследствии заменит заработную плату и позволит выйти на заслуженный отдых. Или это лишь дополнительный источник поступлений и вы готовы рассмотреть компании, которые не только платят дивиденды, но и растут (в таком случае дивидендная доходность будет меньше, но она компенсируется ростом бизнеса); 2. После постановки цели формулируем конкретные критерии дивидендного отбора, которыми затем будем строго пользоваться (я буду писать про случай, когда вы формируете денежный поток, который заменит вам зарплату): — Дивидендная доходность не ниже безрисковой ставки и депозитов. В противном случае, нет смысла брать на себя риск акций (надеюсь, все помнят, что акция это инструмент с повышенным риском); — Длинная история выплат. Желательно, чтобы компания не прерывала выплаты дивидендов на протяжении последних 3-5 лет, но возможны исключения ввиду объективных факторов. Например, Лукойл () платит без перерывов более 25 лет; — Периодичность выплат тоже является значимым фактором. В России большинство компаний платят 1 раз в год, однако, есть компании которые обеспечивают квартальные выплаты дивидендов, например, Займер () ; — Понятная дивидендная политика. Здесь стоит выделить компанию МТС (), которая прямо декларирует, что будет платить "не менее 35 рублей на акцию в год"; — Ликвидность ценных бумаг. Как правило, основу портфеля должны составлять крупные и ликвидные компании, чтобы можно было выйти без проблем. Тут стоит привести пример Сбербанка (), как самой ликвидной бумаги. 3. Помимо критериев, относящихся непосредственно к дивидендным выплатам, рекомендую обратить внимание на финансовое здоровье бизнеса. Не платит ли компания "в долг". В качестве примера приведу компанию Норильский Никель (). Долгое время компания платила дивиденды в долг. В итоге это привело к недофинансированности бизнеса и теперь компания не платит дивиденды уже несколько лет, направляя средства на инвестиции и сокращение долга. 4. В качестве заключительного пункта хочу сказать о диверсификации. Даже самая прекрасная и доходная дивидендная акция не должна занимать весь портфель! Так что лучшая тактика соблюдать следующие критерии: — Ограничить максимальную долю одной дивидендной акции 15-20% портфеля, чтобы не зависеть от одной истории; — Собрать 7-15 компаний, которые будут представлять разные отрасли, чтобы в случае кризиса в одной из них, это существенно не повлияло на ваш денежный поток; — Придайте больший веc наиболее стабильным компаниям, пусть и ценой более скромной дивидендной доходности. 👉 Друзья, надеюсь, что пост был для вас полезен. Не забывайте ставить реакции и оставлять комментарии! И, конечно, подписывайтесь на канал!

🏦 Май у ВТБ оказался слабоват Не знаю, насколько в текущей ситуации на российском рынке инвесторам интересны разборы отчетов, или единственное, что сейчас необходимо участникам рынка - это сессия с психологом, но, пожалуй, сегодня посмотрим отчет ВТБ за май. Тем более, менеджмент опять сделал много заявлений. 🔺Финансовые результаты: 1. Чистые процентные доходы вышли на плато и составили 67,3 млрд руб. Динамика обусловлена сокращением темпов снижения ключевой ставки. Чистая процентная маржа составила 2,5% за май и 5 месяцев 2026 года; 2. Чистые комиссионные доходы увеличились на 24,9% в мае и на 17,7% за 5 месяцев 2026 года, составив 29,6 млрд рублей и 141,0 млрд рублей соответственно; 3. Прочие операционные доходы по итогам мая принесли убыток в размере 7,2 млрд руб. по сравнению с прибылью в размере 14,9 млрд руб. годом ранее. Во многом этом стало причиной сокращения чистой прибыли в отчетном периоде; 4. Еще один фактор снижения прибыли - налоги. В мае текущего года налог на прибыль составил 1,8 млрд руб., тогда как в прошлом году ВТБ восстановил 67,4 млрд руб., что стало основной причиной расхождения чистой прибыли по сравнению с прошлым маем. В результате, чистая прибыль сократилась на 59,9% до 27,3 млрд руб. 🔺Риски и нормативы: 1. Расходы на создание резервов уменьшились по сравнению с прошлым годом. Составили 14,9 млрд рублей в мае и 93,4 млрд рублей за 5 месяцев 2026 года, сократившись на 34,9% и 6,8% соответственно; 2. Стоит отметить значительное снижение стоимости риска. Стоимость риска составила 0,6% в мае и 0,9% за 5 месяцев 2026 года, сократившись на 40 б.п. в мае и оставшись без изменений за 5 месяцев 2026 года. Норматив Н20.0 (общий) составил 10,5% (мин. 10,00%), как и в прошлом месяце. 🔺Прочее: 1. Дмитрий Пьянов сообщил, что ВТБ в июньской отчетности отразит продажу двух непрофильных активов по балансовой стоимости и продолжит продавать недвижимость. В июне банк закрыл сделку по продаже девелопера Галс-Девелопмент за более, чем 100 миллиардов рублей, для банка это освободило более ⁠112 миллиардов рублей капитала. Также ‌в июне банк подписал договор купли-продажи бывшего офиса рухнувшего банка ФК Открытие на Летниковской улице возле Павелецкого вокзала в Москве. В ‌июле будет закрыта сделка по продаже бэк-офиса Открытия на улице Верхняя Радищевская в Таганском районе Москвы. 2. Также топ-менеджер заявил, что менеджмент не видит рисков для будущей допэмиссии из-за недавнего обвала на российском рынке акций. Якорные институциональные инвесторы заинтересованы в приобретении большого пакета акции ВТБ. 🔺Итоговое мнение: 1. Отчет неплохой в плане замещения разовых статей постоянными, в остальном результаты заставляют желать лучшего. Чистый процентный доход по объективным причинам перестал расти. Ожидаю, что флэт продолжится и в ближайшие месяцы; 2. Убыток по статье ЧОД, вероятно, разовый. В июне банк отразил прибыль от продажи Галс-Девелопмент. По той информации, которую я нашел, актив покупали примерно за 30 млрд руб., сейчас продали за 100+ млрд руб. 3. Учитывая динамику чистой прибыли за 5 месяцев, прибыль ВТБ по итогам года будет ближе к нижней границе обозначенного диапазона, то есть 600 млрд руб. Впрочем, об этом говорит и сам Пьянов. #разбор #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #инвестиции 👉 Друзья, надеюсь, что пост был для вас полезен. Не забывайте ставить реакции и оставлять комментарии! И, конечно, подписывайтесь на канал! VTBR

💰 Дивидендный календарь Друзья, всем добрый день! Сегодня у нас традиционная еженедельная рубрика "Дивидендный календарь". Напоминаю, что в рубрике на еженедельной основе обновляю таблицу по ближайшим выплатам дивидендов и аккумулирую дивидендные новости за последнюю неделю. Темно-серым цветом (⬜️) выделяю компании, которые могут быть интересны в среднесрочной перспективе для добавления в портфель, с моей точки зрения. 👉 Дивидендные новости прошедшую неделю: — Финансовый директор компании МТС (MTSS) заявил, что компания представит новую дивидендную политику до конца 2026 года. По словам топ-менеджера это может произойти до конца 3 квартала; — Акционеры Селигдара (SELG) утвердили рекомендацию не выплачивать дивиденды за 2025 год; — Акционеры Распадской (RASP) утвердили рекомендацию не выплачивать дивиденды за 2025 год; — Акционеры Новабев Групп (BELU) утвердили рекомендацию выплатить дивиденды за 2025 год в размере 10,0 руб. Дата закрытия реестра - 29 июня 2026 года; — Акционеры Роснефти (ROSN) утвердили рекомендацию выплатить дивиденды за 2025 год в размере 2,27 руб. Дата закрытия реестра - 9 июля 2026 года; — Акционеры ОГК-2 (OGKB) утвердили рекомендацию не выплачивать дивиденды за 2025 год. #разбор #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #инвестиции 👉 Друзья, надеюсь, что пост был для вас полезен. Не забывайте ставить реакции и оставлять комментарии! И, конечно, подписывайтесь на канал!

💰Не каждую дивидендную компанию нужно покупать