Инвестиции в ИИ: рост компаний, кейсы и российский рынок (Т‑Банк)

Войти

. Олейника и других блогеров я давно уже не смотрю, Дмитрий остался последним смотрибельным блогером. Но и он начинает разочаровывать... Я (не блогеры, не СМИ) никогда не видел такого создания ценности. Те же силы, которые превратили компании из Топ-10 с капитализацией в 251 миллиард долларов в компании из Топ-10 с капитализацией в 19,4 триллиона долларов не замедляются - они ускоряются. И это ИИ. Поэтому, когда нам пишут в СМИ, говорят блогеры: "Рынок переоценен" или "Мы это уже видели с крахом доткомов" или "Рынок - это пузырь, который лопнет", просто улыбаемся и машем и показываем им графики. Создание ценности в таком масштабе никогда прежде не происходило в истории человечества. И мы все еще в первом раунде. Ещё один наглядный кейс: На скрине 2 график показывающий годовую регулярную выручку (ARR) компании Anthropic: Начало 2025 года: ~1 млрд долларов США ARR Середина/конец 2025 года: ~4–9 млрд долларов США Начало 2026 года: ~14 млрд долларов США → 19 млрд долларов США → 30 млрд долларов США Апрель 2026 года: 44 млрд долларов США Это самая быстрая траектория роста выручки в истории. Пристегиваемся. Мой ИИ-портфель набранный в марте на коррекции NASDAQ (пост от 07 апреля) неприлично раздулся - фиксанул профит. Российские компании работающие в сфере ИИ и представленные на Московской бирже: • Яндекс Занимается разработкой и интеграцией ИИ-решений, монетизирует собственные разработки. • Сбер Занимается разработкой и интеграцией ИИ, например, развивает нейросеть GigaChat. • Т-Банк Позиционирует себя как технологический эмитент, интегрирует ИИ во внутренние сервисы. • Московская биржа В структуре компании работает отдел ИИ, который отвечает за разработку и внедрение ИИ-решений на всех уровнях — от оптимизации внутренних процессов до реализации проектов для участников рынка. • ВКонтакте Технологии ИИ применяются для рекомендаций контента, поиска, рекламы, обработки медиаконтента и других задач.

Компании получающие выгоду от ИИ обладают сильными фундаментальными показателями Это эксклюзивный материал J.P. Morgan Private Bank / Wealth Management за май 2026 года. Он показывает, что компании получающие большую выгоду от ИИ, как правило имеют очень устойчивый бизнес. На графике показаны два ключевых показателя для основных акций: Скорость роста продаж (вертикальная ось). Прибыльность (горизонтальная ось). Лучшее место — верхний правый угол: быстрый рост и высокая прибыль. Большинство лидеров в области ИИ (Nvidia NVDA-RM в самом верху, отмеченная большой красной стрелкой, а также Broadcom, TSMC TSM-RM , Lumentum LITEperpA , SanDisk SNDKperpA Amazon AMZNperpA , Гугл GOOG-RM , Microsoft MSFT-RM и др.) находятся в этой сильной зоне, многие выше линии "Правила 40" (отличные фундаментальные показатели), а некоторые даже достигают "Правила 80" (превосходные показатели). Это не просто акции созданные на основе хайпа. За компаниями-победителями в области ИИ стоят действительно сильные, высококачественные компании. Российские компании работающие в сфере ИИ и представленные на Московской бирже: • Софтлайн SOFL Занимается разработкой программного обеспечения для крупного бизнеса с использованием ИИ. • Яндекс YDEX Занимается разработкой и интеграцией ИИ-решений, монетизирует собственные разработки. • ВКонтакте VKCO Технологии ИИ применяются для рекомендаций контента, поиска, рекламы, обработки медиаконтента и других задач.

Написать пост побудило вчерашнее видео блогера Черемушкина