$IMOEXF $SBER $HEAD $X5 #фандинг #ммвб Конструкция «Акции + вечный фьючерс на ММВБ»: три варианта реализации и доходность ~23% годовых😎 Коллеги, продолжаю серию разборов рыночно-нейтральных стратегий на вечных фьючерсах. Сегодня — конструкция «Акции в лонг + шорт вечного фьючерса на ММВБ». Критерии подбора акций: • Близость к индексу ММВБ (высокая корреляция с фьючерсом) • Дивидендные аристократы (стабильные выплаты) • Госучастие (государство заставляет платить) • Без допэмиссий под дивиденды Три вариации портфеля💼: 📌Вариант 1: БПИФ на дивидендные акции Ленивый вариант. Низкие расходы, автоматическая ребалансировка, диверсификация. 📌Вариант 2: Ручной портфель 7-10 эмитентов Полный контроль над составом, точная настройка под индекс. Требует времени на ребалансировку. 📌Вариант 3: Лонг дивидендных + шорт слабых акций Самая интересная конструкция: Лонг дивидендных аристократов Шорт слабых акций на 40% от лонга (бумаги без драйверов роста) Дополнительно +40% в лонг сверху Бумаги для шорта легко найти в аналитике брокеров (Т-Инвестиции, БКС, Финам) — ищете компании без драйверов. Математика: 💸Дивиденды: ~8-9% годовых 💸Фандинг по вечному фьючерсу на ММВБ: ~14,58% годовых (с начала года) Итого: ~23% годовых при практически нулевой волатильности Интересный факт: фандинг по ММВБ исторически всегда положительный (в отличие от RGBI, где он в июне был отрицательным). Для шорт-позиции это означает доплату к вариационной марже. Сегодня у одной из моих бумаг была отсечка — портфель просел сильнее фьючерса. Меня это нисколько не беспокоит. Держу конструкцию дальше. Коллеги, вопрос: кто уже использует вечные фьючерсы для хеджирования портфелей акций? Какой вариант конструкции считаете наиболее устойчивым? Делитесь в комментариях 👇 🔍Полный разбор с таблицами и составом портфелей опубликовал на VC.ru и SmartLab.

Как получать 19-25% годовых без риска просадки рынка: стратегия "Фандинг" на вечных фьючерсах выводы простые аналитика недооцененности актива сейчас работает слабо, чтобы защитить портфель лучше использовать инструменты с гарантированными доходностями, при этом недооцененный актив продавать преступление, поэтому можем реализовать рыночно нейтральную стратегию или дельта- нейтральную стратегию. Называю ее «Фандинг-конструкция». Что такое «Фандинг-конструкция»? Это дельта-нейтральная стратегия на вечных фьючерсах ФОРТС. Суть проста: Покупаешь базовый актив (акции, облигации или валюту) в лонг Одновременно продаёшь вечный фьючерс на него Важно: вечный фьючерс — это не обычный контракт с экспирацией. Он живёт постоянно, не нужно ротировать позиции. Что происходит? Рынок растёт → зарабатываешь на активе, теряешь на фьючерсе Рынок падает → теряешь на активе, зарабатываешь на фьючерсе Итог: ты не зарабатываешь на движении рынка и не теряешь на падении. Откуда тогда доход? Из трёх предсказуемых источников: Дивиденды по акциям Купоны по облигациям Фандинг — регулярная выплата по вечному фьючерсу (начисляется каждые 4 часа) Почему это работает сейчас? Волатильность высокая, предсказать движение сложно. Полный выход в кэш — рискованно: инфляция съедает деньги. Стратегия «Фандинг» — это «тихая гавань» для тех, кто хочет сохранить капитал и получать доход выше вклада, но без нервов и просадок. Что буду публиковать: Математику стратегии (как это работает на цифрах) Реальные кейсы и ежемесячные отчёты Ответы на вопросы: как реализовать конструкцию на своём брокерском счёте. Важно: вечные фьючерсы появились относительно недавно. Я начал тестировать стратегию вместе с их запуском. Если вам близка философия разумного консерватизма — подписывайтесь. Будем разбираться вместе.