Оценка рыночных перспектив на ближайшую неделю с 15 по 21

июня 2026 года: Контракт с поставкой на июль — MOEX 06.26. 10 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность сократилась с 45.85% до 45.04%. Суммарная премия по колл и пут-опционам: в коллах она увеличилась с 84 950$ до 89 700$, а в путах уменьшилась со 172 110$ до 164 680$. Коэффициент премии P/C сместился с 2.03 до 1.84. Открытый интерес в колл-опционах поднялся с 16 822 до 16 901 контрактов, а в пут-опционах с 12 367 до 12 455. Коэффициент открытого интереса не изменился — 0.74. Анализ обновлённых метрик: Подразумеваемая волатильность достигла нового минимума в 45.00%, снижаясь седьмой день подряд. Это хороший сигнал уменьшения страха и неопределенности. Рынок привыкает к диапазону 3.00$-3.15$. Премия по коллам выросла на 5.60% (до 89 700$). Это первый рост после двух дней падения. Покупатели начинают осторожное возвращение. Премия по путам сократилась на 4.30% (до 164 680$). Это первое сокращение после исторического максимума. Шорт-сэллеры фиксируют часть прибыли. Коэффициент P/C снизился с 2.03 до 1.84. Это улучшение после четырёх дней ухудшения. Значение 1.84 означает, что денежные потоки продавцов по-прежнему превосходят покупателей на 84%, но разрыв начал сокращаться. Ключевые уровни опционной сетки: 3.10$ — теперь поддержка. Путов на ней 5 981, а коллов 3 775 контрактов. 3.05$ — укрепленная поддержка с объёмом путов в размере 4 094, а коллов 1 656 контрактов. 3.15$ — ближайшее сопротивление. Путов на нём 2 839, а коллов 2 843 контракта. 3.20$ — следующее сопротивление с объёмом путов в размере: 4 127, а коллов 5 504 контракта. Изменения в позициях (по сравнению с предыдущими данными): На 3.10$ путы выросли на +21, а коллы на +345, что укрепляет поддержку. На 3.05$ путы выросли на +53, а коллы на +52 контракта, что сохраняет интерес к страйку. На 3.15$ путы выросли на +145, а коллы на +288 контрактов, что отражает борьбу за уровень. На 3.20$ путы выросли на +38, а коллы снизились на -13. Обновление перспектив национального уровня спроса на конец выходного дня 14 июня 2026 года: Ансамбль GFS 00z нейтральный по сравнению с результатами прогноза 12h (+3.00 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (-0.50 bcf). Ансамбль ECMWF 00z нейтральный по сравнению с результатами прогноза 12h (-3.00 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (+1.00 bcf). Выводы и перспективы: Контракт с поставкой на июль завершил неделю на оптимистичной ноте, впервые за долгое время показывая улучшение. Коэффициент 1.84 и динамика премий указывают на то, что рынок, возможно, находит дно и подаёт первый позитивный сигнал после недели доминирования шорт-сэллеров. Для сохранения тенденции удержание 3.10$ критически важно. Тем временем из перспектив национального уровня спроса следует, что на данном этапе открытие рынка с большой вероятностью ожидается умерено нейтральным. {$NGM6} {$NRM6} $NGN6 $NRN6