Засуха в Китае на руку Alcoa и РУСАЛу

Войти

. В некоторых провинциях Китая царит серьезная засуха. По данным метеорологов, в провинции Юньнань сейчас стоит самая засушливая погода за последнее 10-летие. •Причем тут алюминий? Дело в том, что Юньнань – ключевой регион в Китае по производству «крылатого» металла. Мощности провинции составляют порядка 5 млн т или 12% от всего выпуска алюминия в Поднебесной. Основная причина такого сосредоточения – дешевая гидроэнергия, которая необходима для производства алюминия. Однако, как мы видим, погода вносит свои коррективы. В итоге за последнее время были остановлены мощности примерно на 1,84 млн т алюминия. Это около 3% от общемирового объема выпуска металла по данным за 2022 г., который составил 68,4 млн т. Доля Китая в здесь – 60%. Bank of America в своем аналитическом обзоре утверждает, что в результате засухи в Юньнань дефицит алюминия в 2023 г. в мире может составить около 1,8 млн т. Ну а дефицит, как известно, двигатель цен. По оценкам Евгения Когана, цифра выглядит несколько завышенной. Не будем забывать, что сегодня практически весь российский алюминий идет в хранилища LME (Лондонской биржи металла). Эти объемы вполне могут попасть на рынок в 2023 г., если металла будет сильно не хватать. •Кто же здесь бенефициары? Полагаю, что ключевой бенефициар складывающейся ситуации – американская Alcoa (AA US). Компания неважно отчиталась вчера за 1 квартал 2023 г., но, на мой взгляд, перспективы у нее неплохие. С «РУСАЛом» ситуация сложнее. С 10 апреля вступили в силу заградительные пошлины в размере 200%, которые ввели в отношении российского алюминия США. Есть риск, что нечто подобное сделает и ЕС. Тем не менее, вероятный рост цен на алюминий может придать акциям «волшебный пинок». 📍Источник: Финам [Автор статьи Евгений Коган - инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ] ------------------------------------------------------------------------------- 📉 Мои стратегии в Тинькофф: 👉В рамках стратегии акции подбираются на основе концепции диверсификации, где мы удерживаем позиции от недели до месяца, в редких случаях и более. 👉В рамках стратегии мы удерживаем позиции более длительный период времени. Подходит для консервативных инвесторов ввиду минимальных рисков. 👉 Моя новая, заключительная стратегия, базированная на сырьевой добыче. Россия обладает самым мощным в мире потенциалом минеральных ресурсов, занимая одно из первых мест на планете по разведанным запасам важнейших полезных ископаемых. Наибольшие запасы в стране природного газа и калийных солей, угля и железа, кобальта, никеля и нефти. На этом мы и будем зарабатывать. -------------------------------------------------------------------------------- Если понравился пост, мне будет приятно получить твою реакцию 👍 и подписку😉 🎁 Бонусы на Ваше усмотрение: ✅Акция до 20 000 рублей за открытие ИИС Первичное открытие и пополение на 20 000₽. ✅Бесплатно 2 месяца ПРЕМИУМ обслуживания и привилегий от "Тинькофф инвестиции" 📝Хештеги:

Рынок замер. Шестнадцать недель подряд, неделя за неделей, индекс ползет вниз, не отыскивая дна. Сначала это списывали на коррекцию, потом на «технические факторы», потом просто перестали искать объяснения. График выглядит так, будто из него методично, капля за каплей, вынимают жизнь. Знакомое, леденящее чувство. Тишина — не как затишье, а как вакуум. Уходят не просто деньги, уходят крупные, умные, информированные капиталы. Без громких заявлений, тихо, порционно, но неотвратимо. Оборачиваемость падает, ликвидность сужается — классический симптом того, что кто-то уже знает больше, чем говорит вслух. Тогда, в конце 2021-го, всё было точно так же. Рынок падал не на негативе, а словно сам по себе, интуитивно, проваливаясь внутрь какой-то черной воронки. И не важно это SBER или национальное достояние GAZP , или ROSN с NVTK , а может крупняк LKOH с TATN . Упали все разом и одинаково. Никто не мог внятно объяснить причину. Слабость была везде, продавали всё подряд. Аналитики рисовали цели, говорили о «дно близко», о «перепроданности». А рынок всё шептал: дело не в цифрах. Сейчас шепот вернулся. Тот же ритм, та же вязкость котировок, то же нежелание держать бумаги на ночь. Никто не признаётся вслух, но ощущение петли, сжимающейся во времени, разлито в воздухе. Говорят: сентябрь. Говорят: выборы. И якобы это политика. Но рынок падает не из-за выборов. Рынок падает, когда за политическим горизонтом начинает просматриваться нечто иное. То, что пока лишь тенью ложится на терминалы. Говорят, что «те, кто понимает», опять потихоньку выходят из активов. Освобождают контуры. Им нужно пространство для манёвра. Им уже душно. А что будет дальше? Календарь многое расставляет по местам. Осень. Сентябрьские даты. А там… Тишина. И только шелест падающего графика.

Знаете ли вы, что такое замкнутый круг? 🇷🇺**РФ НЕ БУДЕТ ОСТАНАВЛИВАТЬСЯ НА ЛИНИИ ФРОНТА В КАЧЕСТВЕ УСЛОВИЯ ДЛЯ НАЧАЛА ПЕРЕГОВОРОВ ПО УКРАИНЕ — ЛАВРОВ** 🇷🇺 «Мяч сегодня не на нашей стороне поля, хотя нам его всё чаще пытаются перебросить из офсайда... Это не пойдёт»: Лавров о переговорном треке по украинскому конфликту 🇷🇺ЛАВРОВ: УРЕГУЛИРОВАТЬ СИТУАЦИЮ ВОКРУГ УКРАИНЫ ПОЛИТИКО-ДИПЛОМАТИЧЕСКИМИ МЕТОДАМИ ВПОЛНЕ ЕЩЕ ВОЗМОЖНО 👉МЫ СОХРАНЯЕМ ПРИВЕРЖЕННОСТЬ РЯДУ ПОНИМАНИЙ ДОСТИГНУТЫХ МЕЖДУ РФ И США В АНКОРИДЖЕ 👉РФ ХОЧЕТ ПОНЯТЬ, ИЗМЕНИЛАСЬ ЛИ ЛИНИЯ США ПО ИТОГАМ САММИТА G7 В ЭВИАНЕ ❌РОССИЯ БОЛЬШЕ «НА СЛОВО» НИКОМУ НЕ БУДЕТ ДОВЕРЯТЬ НА ПЕРЕГОВОРАХ ПО УКРАИНЕ 📝«Анкоридж уже был компромиссом с нашей стороны. При этом сейчас нам снова говорят, — вы слишком мало уступили там. Но мы там ничего не уступали, а договорились как может идти урегулирование» ⏳Ты можешь бесконечно покупать самые ликвидные голубые фишки на просадках, но открой их график, они умеют только падать, увы. SBER GAZP LKOH ROSN NVTK TATN 🍽️ Цены на все эти акции довольно вкусные, но за пару лет все уже наелись недооцененностью. Кто знает, может чуть позже, эти акции будут еще более недооценены?)

Засуха в Китае на руку Alcoa и «РУСАЛу»