Анализ российского рынка - MOEX на 11 октября 2025 {$MXZ5}

, $IMOEXF, $MOEX Текущая ситуация MOEX индекс падает пятую неделю подряд. На 10 октября индекс закрылся на уровне 2588 пунктов (-1,89%), что является трехлетним минимумом с сентября 2022 года. За месяц индекс потерял 11,02%, за год снизился на 6,03%. Геополитические факторы Ключевое событие: заявление замминистра МИД Рябкова о "разрушающихся" отношениях США-России спровоцировало рекордное падение на 4,05% 8 октября. Это крупнейшее однодневное падение за три года. Санкционное давление усиливается: •G7 координирует новые санкции против России •ЕС готовит 19-й пакет санкций •США ввели санкции против основного поставщика нефти Сербии NIS •Западные компоненты продолжают попадать в российские дроны несмотря на запреты Денежно-кредитная политика ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 17% (с 21%) 12 сентября. Прогноз ЦБ на 2025 год: 19,5-21,5% в среднем. Инфляция: ожидается 6-7% к концу 2025 года. Следующее заседание ЦБ: 24 октября - возможно дальнейшее снижение ставки. Фундаментальные факторы Бюджетные проблемы: •Дефицит бюджета вырос с запланированных 0,5% до 2,6% ВВП (5,7 трлн руб) •Военные расходы остаются в 4 раза выше довоенного уровня •Планируется повышение НДС с 20% до 22% с января Нефтяные доходы под давлением: •Средняя цена Urals 76,70 долл/барр в Q1, но доходы упали на 10% •В мае падение доходов ускорилось до 34% •Нефтяные цены в рублях на 30% ниже бюджетных ожиданий Технический анализ Сильный медвежий тренд: •RSI(14): 22,5 - сильная перепроданность •MACD: -28,21 - сигнал продажи •Все скользящие средние дают сигнал "продажа" Ключевые уровни: •Поддержка: 2588-2563 (текущие минимумы) •Сопротивление: 2700-2720 (MA10-MA20) •Критический уровень: 2500 пунктов Отраслевая динамика (10 октября) Сбербанк: 285,12 руб (-1,47%) $SBER Роснефть: 406,50 руб (-2,66%) $ROSN Газпром: 115,18 руб (-1,41%) $GAZP Лукойл: 5964 руб (-2,17%) $LKOH Яндекс: 3806,50 руб (-3,20%) $YDEX На что обратить внимание в ближайшее время 24 октября - заседание ЦБ РФ •Возможно снижение ставки до 16-16,5% •Влияние на банковский сектор и рубль Геополитические риски •Развитие отношений США-Россия после заявлений Рябкова •Новые санкции ЕС (19-й пакет) •Динамика украинского конфликта Нефтяной фактор •Ситуация на Ближнем Востоке (Израиль-Иран) •Решения ОПЕК+ по добыче •Курс рубля и нефтяные доходы бюджета Бюджетная политика Детали повышения НДС •Корректировка расходов на оборону •Состояние Фонда национального благосостояния Вывод: Индекс в сильном нисходящем тренде. Ключевые риски - эскалация геополитической напряженности и ухудшение бюджетной ситуации. Потенциал отскока ограничен до разрешения системных проблем. #биржа, #арт_дизайн, #прояви_себя_в_пульсе, #новичкам, #аналитика, #друзья, #интересное, #пульс, #индекс