Про облигацию КЛВЗ КРИСТАЛЛ 001P-04

#disclosure Компания: ООО "КЛВЗ КРИСТАЛЛ" Тикеры: $RU000A10DSU2 Время новости: 16.06.2026 14:25 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gUv3SNT1yU-CpJ4xth02sDA-B-B&q= Резюме: ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-04 за второй купонный период: 58,59 руб. на облигацию, общая сумма выплат — 14,65 млн руб. Обязательство исполнено полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что подтверждает его платежеспособность и надежность.

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣5️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🫢 Утро доброе, леди и джентльмены! Сборы заявок по сегодняшним выпускам я бессовестно прогулял, остается довольствовать лишь стартом торгов. Впрочем, какой-то невероятной упущенной возможности не чувствую, хотя совсем не исключаю аномалий в стаканах: 😊 Пара новинок бирже уже знакома по прошлым выпускам: 🛗 АРЛИФТ ИНТЕРНЕШНЛ 001Р-02 ◾️ $RU000A10FBK4 📊 🅱️🅱️➕ | Эксперт РА [25.12.2025] ➿➿➿ ◾️ Купон: 23,25% / YTM ≈ 25,9% [30 дней] ⚠️ CALL через 1,5 года ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов: 14:45 ❓ Про эмитента. Компания сдает в аренду и продает подъемное и специальное оборудование, а также занимается его сервисным обслуживанием. 💰 Финансы в цифрах явлены нам аж в виде целой МСФО-отчетности за 2025 год, с которой можно ознакомиться на ЦРКИ. Я же возьму более свежую, но чуть менее показательную РСБУ отчетность за 1 квартал года: ⬆️ Выручка: 1,79 млрд. (1,24 млрд.) ⬆️ Чистая прибыль: 201 млн. (133,3 млн.) 🟡 Краткосрочные заёмные средства: 110,4 млн. (102,4 млн.) 🔴 Долгосрочные заёмные средства: 725,8 млн. (25,8 млн.) 🔴 Проценты к уплате: 246,6 млн. (203,5 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 190,2 млн. (109,2 млн.) ⚖️ Сальдо денежных потоков от текущих операций: 26,7 млн. (862,7 млн.) 🗞 Биржевая история. Совсем недавно (в марте 2026) компания разместила выпуск 001Р-01 $RU000A10EJR5 с купоном 23,5% и аналогичным коллом на дистанции в полтора года. Объем - 700 миллионов рублей. Еще имеет микровыпуск БО-01 $RU000A108DP9, заметно выкупленный на офертах, так что его проще проигнорировать) 🇷🇺 КЛВЗ КРИСТАЛЛ 001Р-05 ◾️ $RU000A10FBR9 📊 🅱️🅱️➖ | НКР [20.10.2025] ➿➿➿ ◾️ Купон: 21,00% / YTM ≈ 22,7% [91 день] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 25% в 9, 10, 11, 12 купоны ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов: 16:30 ❓ Про эмитента. Производитель водки и ликеро-водочных изделий из Калужской области, чья цена акций навевает ужас на поклонников :) Впрочем, по счастью, мы тут совсем про другое :) 💰 Финансы в цифрах из РСБУ-отчетности за 1 квартал 2026 года прилагаются: ⬆️ Выручка: 756,8 млн. (621,2 млн.) ⬇️ Чистая прибыль: 11,9 млн. (35 млн.) 🟡 Краткосрочные заёмные средства: 461,3 млн. (560,2 млн.) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 1,4 млрд. (1,4 млрд.) 🟡 Проценты к уплате: 101,6 млн. (87,5 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 29,6 млн. (38,5 млн.) ⚖️ Сальдо денежных потоков от текущих операций: 124,6 млн. (-408,1 млн.) 🗞 Биржевая история. Три достаточно длинных выпуска у компании в обращении, так что новый займ отнюдь не рефинанс. Если чуть детальнее: - 001Р-02 $RU000A10AZG2 [28%], 350 миллионов рублей, амортизация с мая 2027, полное погашение в феврале 2028. - 001Р-03 $RU000A10AZF4 [КС+7%], 200 миллионов, амортизация с мая 2027, полное погашение в феврале 2028. - 001Р-04 $RU000A10DSU2 [23.5%], 250 миллионов, амортизация с марта 2028, полное погашение в декабре 2028. 😋 Зеленой пятницы, друзья! #облигации #cтарт_торгов

🍷Новые #облигации КЛВЗ Кристалл (сбор сегодня, 02.06) • BB-, купон до 21% квартальн. (YTM до 22,71%), 3 года, 200 млн. Коротко посмотрел операционку и МСФО за полный 2025 год: • Выручка: 4 915 млн. (+37,6%) • EBITDA: 625,1 млн. (+32%) • Убыток: 12,8 млн. (была прибыль 104,3 млн.) • ОДП: 335,8 млн. (был -334,6 млн.) • Долг чистый: 1 999 млн. (+34,9%) • ЧД/Капитал: 0.9х (+0.2х) – при этом, больше половины капитала приходится на некие нерасшифрованные «прочие резервы» • ЧД/EBITDA: 3.2х (+0.1х) • ICR: 1.3х (-0.5х) Кристалл продолжает сокращать выпуск водки в пользу премиального сегмента ЛВИ. Это дало заметный рост выручки на фоне сокращения объемов продаж – однако не дало роста маржинальности даже на уровне валовой прибыли. При этом, заметно выросла расходная часть, в т.ч. маркетинг Дальше давят процентные расходы, на которые у Кристалла по факту ушла абсолютно вся операционная прибыль (долг в целом вырос соразмерно выручке/ебитде, но его стоимость – с большим опережением). Ликвидность поддержали продажей неких неназванных активов на ~400 млн. ⚠️На вид – вполне типичный BB-грейд, который борется за выживание и даже имеет кое-какие шансы. Если отток на капексы в связи с перепрофилированием под выпуск дорогих ЛВИ уже более-менее завершен, производство-продажи останутся хотя бы стабильными, а стоимость обслуживания долгов сократится на фоне снижения КС (также, основная часть долга длинная, что тоже хорошо). А если нет – то Победкин в очередной раз что-нибудь да придумает 🤷‍♀️ Почему в таких условиях КЛВЗ по-прежнему торгуется с явным отрывом от формального рейтинга, на уровне крепкой верхушки BBB-грейда – мне не особо понятно, это можно только принять как факт и надеяться, что так оно и останется. Неподвластное ни слабым отчетам, ни возможному негативу в новостном фоне (который по КЛВЗ иногда случается) С такой предпосылкой – спекулятивно со стартовым купоном выпуск должен бы дать апсайд. В холд – бумага скорее для совсем преданных поклонников эмитента, которых судя по успешному IPO и слабой ликвидности старых выпусков – тоже немало, но я себя к ним не отношу и поводов записываться в эти ряды тоже не вижу $RU000A10AZG2 $RU000A10DSU2 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз