Обзор выпуска облигаций Каршеринг Руссия 1Р8 (Делимобиль): купоны 21–23%, доходность до 25,6%, срок 3 года, ежемесячные выплаты. Риски и ключевые финансовые показатели. Пост опубликовал dividendsyeah 2026-05-02 09:07

Войти

. Каршеринг Руссия 1Р8. Купоны до 23% годовых Продолжаем богатеть на облигациях, неделя прошла - новые размещения принесла. Давайте посмотрим на параметры и кратко пробежимся по новым выпускам. Все эмитенты ушли отдыхать на майские праздники. На следующей неделе только Каршеринг Руссия 1Р8 и то выпуск перенесли с прошлой недели. Ну раз так, значит более подробно про них и поговорим. «Каршеринг Руссия» (бренд «Делимобиль») — это крупнейший оператор каршеринга в России, который вышел за рамки обычной аренды автомобилей, развивая собственные технологии и автосервисные мощности. 🤔Чем занимаются? Основное направление - каршеринг, 28 тысяч автомобилей в 17 городах и 13 миллионов зарегистрированных пользователей. Развивает новое направление автосервисов под названием “Делисервис”. Еще пробуют в рекламу, франшизы и собственные запчасти. В общем, крутятся как могут, но пока не особо получается. 💸Финансовое здоровье или цифры за 2025 год: Выручка: ₽30,8 млрд (+11% г/г); EBITDA: 6,2 млрд (-3%) Чистая прибыль: - 3,7 млрд, против прибыли в 8 млн в 2024 году. ЧД/EBITDA 4,8х. Почти вся выручка у компании от аренды - 28,5 млрд, остальное от продажи автомобилей и рекламы. Падение по всем фронтам и огромные долги связаны с инвестпрограммой. По крайней мере так заявляют в самой компании. Развитие ИТ-инфраструктуры, внедрение ИИ, создание собственной СТО. Все это требует денег. Но уже в ближайшие годы компания планирует стать прибыльной. Еще один фан-факт. Компании в мае 2026 года необходимо будет погасить два выпуска облигаций на общую сумму в 6,5 млрд. 💰 Каршеринг Руссия 1Р8 (ВВВ+) ● Цена: ₽1 000 (амортизация по 25% в 24,28,32,36 купон) ● Купон: 21-23% ● Выплаты: ежемесячно ● Срок: 3 года ● Доходность: до 25,59% ● Сбор заявок до: 5 мая 🔹Вместо выводов 2026 год станет ключевым для компании. Менеджмент компании заявляет о том, что мы все скоро увидим эффект от их инвестиций. Рентабельность в 30%, выход на чистую прибыль под конец 2026 года. Заезжать в эту историю или нет, решать только вам. Я, если и приобрету данных покемонов, то на микроскопическую долю в свой облигационный портфель. Не забываем про диверсификацию и помним, что кто-то может дефолтнуться, даже если вы все учли и наизусть знаете книгу Фабоцци. Стоит ли тогда так сильно напрягаться?) Всех обнял! 💙

💵 Вторая зарплата от Минфина. Формируем портфель ОФЗ с ежемесячными выплатами и доходностью до 14,6% годовых Продолжаем богатеть на облигациях. Формируем себе вторую зарплату из ОФЗ с выплатами на каждый месяц и смотрим, что изменилось в цене и доходностях этих самых облигаций. На последнем заседании ЦБ снизил КС совсем на децл, на 0,25%. Ориентир ставки на конец года постепенно смещается вверх, где-то до 13%. Как будет на самом деле, никто не знает, все события происходят в динамике и регулятор оценивает все риски. RGBI ушел вниз вслед за рынком акций, сейчас на уровне 116 пунктов. Доходности ОФЗ немного подросли, а те, кто набирал гос.бумаги под возможное снижение КС и роста тела, что-то пошло не так. Ну ниче, бывает. Есть и альтернативы для ОФЗ - банковские вклады. Средняя максимальная процентная ставка среди ТОП-10 банков снизилась до 12,9%. Есть еще одна загвоздка, на вкладах вам никто не даст такой процент на несколько лет, так что тут если припарковать только какую-то более-менее ликвидную часть на 3-6 месяцев. А вот текущие доходности в ОФЗ снова подскочили выше КС и зафиксировать эту доходность можно на 5-10 лет. Только тут вылезает другой риск. Есть такая штука, инфляция называется, которая может превратить в тыкву эти самые 14% годовых, но тут как говорится, каждый берет те риски, которые ему по силам нести на своих инвесторских плечах. 💘 Специально для вас разбил длинные ОФЗ по некоторым категориям: по доходу для формирования выплат на каждый месяц 💰 5 ОФЗ с самой высокой текущей доходностью Данная пятерка рассчитана на стабильный доход с самыми высокими текущими доходностями. ● ОФЗ 26254 (14,6%) ● ОФЗ 26253 (14,5%) ● ОФЗ 26248 (14,4%) ● ОФЗ 26247 (14,3%) ● ОФЗ 26250 (14,1%) 💰 6 ОФЗ для ежемесячного дохода ● ОФЗ 26233 (10,6%) ● ОФЗ 26240 (11,7%) ● ОФЗ 26246 (14%) ● ОФЗ 26254 (14,6%) ● ОФЗ 26248 (14,4%) ● ОФЗ 26250 (14,1%) Я вам представил все длинные ОФЗ с погашением через 5 лет и далее. Более короткие выпуски не брал. Для вашего удобства разбил по таблицам, так что пользуйтесь, выбирайте подходящие вам варианты. Никогда такого не было и вот опять. Прилетел какой-то очередной черный лебедь и утащил наши индексы на дно или на второе дно, тут пока разобраться надо, а может уже ждем третьего, только пока не знаем об этом. Акции увеличивают будущую дивидендную доходность (возможно, при условии, что будут зарабатывать), ОФЗ дают доходность выше КС, а вот некоторым корпоратам приходится туго, замедление снижения ставки явно хорошо не отразится на финансовом здоровье некоторых из них. Будьте аккуратны и не забывайте про диверсификацию. В свете последних событий немного сократил портфель облигаций. Под нож пошли часть ОФЗ и болтающиеся одинокие корпораты. Стоит ли повторять данный финт? Я не знаю, возможно вам категорически противопоказано смотреть на красные цифры на экране брокера и ОФЗ со вкладами ваше все. В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться (кроме ОФЗ, конечно)) ). Всех обнял! 💙

🚀 6 высокодоходных облигаций с текущей купонной доходностью до 24% на один год и более Ух, кровавая баня на русфонде, Валится все, что только может валиться. Но мы попробуем побогатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 6 выпусков из сегмента ВДО с фиксированными купонами без оферт и амортизаций с выплатами каждый месяц. Я, признаюсь вам, господа, начал немного потрошить портфель облигаций и перекладываться в горящие красным пламенем акции. Распродал то, что скоро погасится, выпуски с не самыми большими купонами, и то, чего было совсем мало, условно, 1-2 облигации. Но это лирика, и конечно, не призыв к действию. Пошли лучше облигации посмотрим. В своих подборках всегда стараюсь находить для вас в каждом из рейтинге такие облигации, которые при прочих равных будут обеспечивать вам стабильный пассивный доход, вам же остаётся выбрать то, что вам по душе и стричь купоны. Профит.)) ⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? ✅ Рейтинг ВВВ- ✅ Ежемесячные купоны ✅ Без оферт ✅ Без амортизаций ✅ Выпуски на один год и более 💰 Лизинг-Трейд 001P-05 ● ISIN: RU000A1053H4 ● Цена: 90,6% ● Купон: 15% (₽12,33) ● Дата погашения: 22.07.2027 ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 16,3% 💰 ИСП 001Р-01 ● ISIN: RU000A10FAL4 ● Цена: 105,1% ● Купон: 21% (₽17,26) ● Дата погашения: 18.05.2029 ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 19,7% 💰 АПРИ БО-002Р-11 ● ISIN: RU000A10CM06 ● Цена: 99,3% ● Купон: 25% (₽20,55) ● Дата погашения: 13.08.2028 ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 24,8% 💰 ТД РКС 002Р-07 ● ISIN: RU000A10E6S8 ● Цена: 102,7% ● Купон: 26% (₽21,37) ● Дата погашения: 18.01.2029 ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 24,6% 💰 Страна Девелопмент 002Р-02 ● ISIN: RU000A10E6J7 ● Цена: 102?9% ● Купон: 25,25% (₽20,75) ● Дата погашения: 24.07.2027 ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 24,1% 💰 МФК Мани Мен БО-01 ● ISIN: RU000A10AYU6 ● Цена: 109,4% ● Купон: 26,5% (₽21,78) ● Дата погашения: 10.02.2028 ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 23,9% Вот такая подборка для крепких духом со стальными фаберже инвесторами. Есть выпуски с ценой выше номинала, выходит, что рынок каким-то образом верит в способность этих покемонов выплачивать купоны и не дойти до разного рода дефолтов. Что-то вам подойдет по душе, я не знаю, но параметры, по которым я отбираю выпуски, направлены на то, чтобы получать регулярный денежный поток. По поводу моих последних действий на рынке я немного в начале уже озвучил. Распродал 10% от облигационной части портфеля. Не трогал только замещайки, хоть у меня их и очень малая часть, но немного валютной диверсификации не помешает. Что будет происходить с рынком акций? Прольют ниже, докуплю еще. Есть вариант, что облигаций совсем не останется, но набрать облигаций я всегда успею, а вот закупиться акциями по таким ценам, тут большой вопрос. Следующая распаковка облигационной части на 2250-2270 пунктов. Все это, конечно, не ИИР, не ИИС, не Ким Чен Ын. В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте, даже, если это самый наивысший рейтинг. Риски отдельно взятого эмитента никто не отменял. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

🔥Новые облигации на размещении