📦Смотрю на отчет $OZON за первый квартал и вижу

GAZP отчитался за первый квартал, и я вижу, что даже в непростых условиях компания смогла удивить рынок. Выручка осталась почти на уровне прошлого года, составив 2799 млрд рублей, но вот EBITDA выросла на 16% до 979 млрд, а операционная прибыль прибавила 27% — это стало возможным благодаря жесткому контролю над расходами. Снизили операционку на 6%, урезали CAPEX на 37%, а НДПИ упал на 20% — вот такие меры позволили улучшить операционную эффективность даже при падении экспортной выручки. Внутренний рынок при этом показывает рост: выручка от продаж газа внутри РФ увеличилась на 21%, а с октября ждем индексацию оптовых цен еще на 9,6% — это позитивный сигнал для будущих кварталов. И хотя добыча газа в России выросла на 7%, основной драйвер роста в деньгах — это внутренние цены и сокращение затрат. Чистая прибыль упала на 48% до 345 млрд, но это связано с высокой базой прошлого года, когда были курсовые разницы. Операционный денежный поток вышел на 1 трлн рублей, а свободный денежный поток практически удвоился до 624 млрд — вот за эти цифры я и держусь в своей оценке компании. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🎙С интересом послушал интервью IR-директора VSEH и накидал себе пару тезисов для размышления. Главная интрига сейчас — выполнение годового прогноза по чистой прибыли (от 3,7 до 6 млрд рублей). В компании заявили, что первый квартал прошел даже лучше плана, и после отчета за второй квартал планируют сузить этот диапазон ближе к его верхней границе . Если это произойдет, рынок может позитивно пересмотреть ожидания. Мне кажется важным, что менеджмент напрямую завязан на чистой прибыли — командный бонус привязан именно к этому показателю. Это создает прямую мотивацию максимизировать ту цифру, из которой в итоге платят дивиденды . Плюс компания с 2024 года сделала фокус на рост эффективности, и это уже дает плоды. По долгу тоже интересный момент: KPI по чистому финансовому долгу установлен в диапазоне от 0 до 1 EBITDA. То есть задача держать его на отрицательном уровне не стоит, важно генерировать кэш и грамотно им распоряжаться . В 2025 году они сгенерировали мощный свободный денежный поток и практически обнулили долг, так что сейчас пространство для маневра есть. Еще один позитивный сигнал — выручка развернулась к росту. Было дно в январе, а уже в марте вышли в плюс по годовым темпам, и апрель-май подтвердили положительную динамику . На фоне сложного первого квартала, где выручка просела, это вселяет умеренный оптимизм. В целом я вижу компанию, которая уверенно выходит из операционного штопора и нацелена на результат. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📉Смотрю на свежие результаты BSPB по РСБУ за май и вижу, что негативный тренд только усиливается. Чистая прибыль за май упала на 64,6% по сравнению с прошлым годом — это серьезное падение даже с учетом всех проблем банковского сектора. Выручка за пять месяцев сократилась на 13,6%, а чистая прибыль за этот период упала на 43,1% до 14,5 млрд рублей. Май вообще выдался провальным, и это говорит о том, что давление на бизнес не ослабевает. Я уже не раз говорил о том, что банк попал в классические ножницы: стоимость фондирования растет быстрее доходности кредитного портфеля, а операционные расходы продолжают расти. Корпоративное кредитование сознательно сжимается, и это снижает процентные доходы, а розница пока не может закрыть эту просадку. Если такая динамика сохранится, дивидендные ожидания могут быть пересмотрены. Ситуация пока под контролем, но тренд явно негативный, и за ним нужно следить очень внимательно. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!