Обзор облигаций ОФЗ: доходность, риски и выбор портфеля

Разбор секторов. Ищу идеи! Часть 2 Часть 1 читай тут https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Victoria_Business/bb85cb86-92ac-4d3c-b75f-61122290d41d?utm_source=share 5. Транспортный сектор • NMTP НМТП. Ожидаемая дивидендная доходность за 2026 год около 12% годовых, прогнозный P/E около 5,6. Бумага выглядит недорогой и может предложить хорошие дивиденды. • TRNFP Транснефть-п. Ожидаемая дивидендная доходность за 2026 год около 12,5% годовых, прогнозный P/E около 4. По-прежнему считаю компанию одной из самых стабильных в секторе. 6. Медицина По текущим ценам интересных идей пока не вижу. Есть очень качественный бизнес MDMG Мать и дитя, но акции, на мой взгляд, оценены дорого. Прогнозный P/E около 8. Покупка не будет ошибкой, но лично я пока остаюсь в стороне. 7. Строительный сектор Пока не вижу привлекательных идей. Ситуация в секторе остается сложной. 8. Металлургия Интересных возможностей пока не вижу. Предпочитаю дождаться разворота отраслевого цикла. 9. Золотодобывающий сектор Пока выделяю только одну понятную идею. • PLZL Полюс. Ожидаемая дивидендная доходность за 2026 год около 9–10% годовых, прогнозный P/E около 4. Это хорошая ставка на золото, но считаю, что основной рост уже во многом реализован. 10. Угольный сектор Сектор остается в кризисе. Пока полностью прохожу мимо. Такая же ситуация и в алмазной отрасли. 11. Телеком Сектор сейчас выглядит достаточно скучно, но одна потенциально сильная идея есть. • MTSS МТС. Ожидаемая дивидендная доходность за 2026 год может составить от 5% до 16% годовых, прогнозный P/E около 8. Если компания сохранит дивидендную политику, готова рассматривать покупку. До этого момента считаю риски повышенными. 12. Энергетический сектор • LSNGP Ленэнерго-п, MRKV Россети Волга, MRKU Россети Урал. Ожидаемая дивидендная доходность около 10–12% годовых. Компании остаются стабильными, однако высокий интерес инвесторов уже заметно снизил потенциальную доходность. • IRAO Интер РАО. Ожидаемая дивидендная доходность за 2026 год около 11,5% годовых, прогнозный P/E около 2,1. Неплохая компания, хотя на рынке сейчас вижу более интересные варианты. 13. Технологический сектор Самый спорный сектор, но интересные идеи здесь все же есть. • YDEX Яндекс. Ожидаемая дивидендная доходность за 2026 год около 8% годовых, прогнозный P/E около 7,5. Считаю компанию одной из самых привлекательных на российском рынке после прошедшей коррекции. Лично продолжаю покупать. • DATA Аренадата. Ожидаемая дивидендная доходность за 2026 год около 7% годовых, прогнозный P/E около 6. Закладываю рост выручки примерно на 20% по итогам 2026 года. При таком сценарии акции выглядят недорогими, но прогнозировать результаты сложно, поэтому риск остается высоким. Держу бумагу только небольшой долей портфеля. Пока не рассматриваю POSI Positive Technologies и ASTR Группа Астра. Возможно, вернусь к ним позже, если ситуация улучшится. Сегодня потратила практически целый день на анализ большинства компаний первого и второго эшелона. Если этот обзор оказался полезным, буду благодарна за 👍/❤️ Если остались вопросы, пишите в комментариях. Постараюсь ответить всем.

#Сбер ( SBER) вновь тестирует психологически важный уровень 300 ₽ Ранее я уже рассказывала о своей теории, что акции Сбера надолго не задерживаются ниже отметки 300 ₽. В прошлом году котировки семь раз в моменте опускались ниже этого уровня, и все семь раз затем происходил достаточно быстрый выкуп. В этом году акции находились ниже 300 ₽ только в январе. И вот почти перед дивидендной отсечкой, на фоне продаж со стороны нерезидентов, котировки снова оказались ниже этой психологической отметки. Любопытно, что практически сразу после этого появилась новость о закрытии возможности проведения соответствующих операций через брокера Алор, после чего акции быстро вернулись выше 300 ₽. До дивидендной отсечки остается около трех недель. Она запланирована на 20 июля, а текущая дивидендная доходность находится на рекордном уровне около 12,2%. Исторически акции Сбера часто демонстрировали рост перед отсечкой. Моя логика остается прежней. В прошлом году дивидендная доходность составляла около 10,7% при ключевой ставке 20%. Сейчас дивидендная доходность примерно на 1,5 процентного пункта выше, а ключевая ставка значительно ниже. Соответственно, привлекательность дивидендов для инвесторов выглядит выше. Лично я на прошлой неделе купила акции #SBER по 305 ₽ и пока планирую удерживать позицию как минимум до дивидендной отсечки. Решение о том, оставаться ли в бумаге после нее, буду принимать ближе к середине июля. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🏛 Новая облигация в моём портфеле