🚀 $RKKE: космическая ставка

⛏️ BLNG: угольный коллапс Белон находится в критическом состоянии и напоминает деградирующий актив в проблемной отрасли. За второе полугодие 2025 года компания получила чистый убыток в 7,57 млрд рублей при выручке всего 6,2 млн рублей, а рентабельность собственного капитала ROE обвалилась до -102,9% . Денежные средства на счетах сократились до символических 55 тысяч рублей, дебиторская задолженность остаётся на уровне 1,45 млрд, а операционный денежный поток ушёл в минус на 15,5 млн рублей . Активы компании за год сократились с 13,7 млрд до 3,57 млрд рублей, а мультипликатор P/E находится в отрицательной зоне на уровне -1,5 . Собрание акционеров в июне 2026 года утвердило решение не выплачивать дивиденды за 2025 год, и с учётом текущих убытков возврат к выплатам в ближайшие годы исключён . Компания ни разу не платила дивиденды с 2009 года, а количество акций в свободном обращении составляет менее 5%, что создаёт риск делистинга с МосБиржи . Все добывающие активы были выведены из компании ещё в 2016 году, а операционная деятельность практически парализована . Даже при возможном восстановлении рынка угля, компания потребует масштабной реструктуризации, которая вряд ли принесёт выгоду текущим акционерам . Текущая цена 6,7 рубля находится вблизи исторических минимумов, но фундаментальных драйверов для переоценки не видно. Идеальной точкой для входа была бы цена около 5,36 рубля, что на 20% ниже текущей, при движении индекса Мосбиржи к 1800 пунктам. Однако даже с текущих уровней бумага остаётся исключительно высокорискованной спекулятивной идеей для тех, кто готов к полной потере капитала, но фундаментального запаса прочности у компании нет. ‼️В профиле я уже дал ТОП-5 акций для покупки прямо сейчас 🔥 👉Скорее переходи и смотри, чтобы быть в плюсе даже на текущей коррекции рынка!

🏗 MSTT: проверка на прочность Мостотрест сейчас торгуется в районе 64 рублей за акцию, и это падение отражает фундаментальный кризис бизнеса, а не просто рыночную коррекцию. По итогам 2025 года выручка по МСФО удвоилась до 7,8 млрд рублей, а чистая прибыль выросла почти в шесть раз до 646,5 млн рублей . Однако эта картина обманчива — по РСБУ компания получила чистый убыток в 89,2 млн рублей, а в первом квартале 2026 года убыток продолжил расти, что указывает на низкое качество прибыли и разовый характер улучшений . Ключевая проблема — стремительный рост долговой нагрузки и финансовых расходов, превысивших 1,7 млрд рублей, основную часть которых составила амортизация дисконта по финансовым обязательствам . Портфель контрактов тает на глазах: крупный госконтракт на 15,9 млрд рублей по строительству обхода Инкерманского монастыря расторгнут в декабре 2025 года . В результате фактическая выручка оказалась почти втрое ниже плановых 21,6 млрд рублей, которые компания ставила на 2025 год . Дивиденды за 2025 год не выплачиваются, как и в предыдущие годы, а 97% акций принадлежит структурам Аркадия Ротенберга, что оставляет лишь 3% акций в свободном обращении и делает бумагу крайне низколиквидной . Текущая цена 64 рубля находится у минимумов годового диапазона 59,2-335,05 рубля, но фундаментальных драйверов для переоценки пока не видно . Идеальной точкой для входа была бы цена около 51 рубля, что на 20% ниже текущей, при движении индекса Мосбиржи к 1800 пунктам. Сейчас бумага остаётся высокорискованным активом, который подходит только для спекулянтов, готовых к низкой ликвидности и отсутствию дивидендов, но фундаментально ситуация пока не даёт повода для оптимизма . ‼️В профиле я уже дал ТОП-11 облигаций для покупки прямо сейчас 🔥 👉Скорее переходи и смотри, чтобы быть в плюсе даже на текущей коррекции рынка!

📉 AFKS у 10: холдинг на дне? АФК Система торгуется в районе 10 рублей за акцию, и текущее снижение отражает общую усталость рынка от активов с высоким долгом. Холдинг владеет долями в МТС, Башнефти и других перспективных активах, но дисконт к чистой стоимости активов уже достиг исторических максимумов. Баланс компании остается напряженным из-за судебных издержек и высокой процентной ставки, что давит на аппетиты инвесторов. С точки зрения долгосрочного горизонта, текущие цены выглядят крайне привлекательными для спекулятивной идеи восстановления, однако до идеального входа еще есть пространство. Комфортным уровнем для начала формирования позиции выглядит отметка 8 рублей за акцию, что на 20% ниже текущей цены и соответствует общей коррекции индекса Мосбиржи к 1800 пунктам. В таком случае дивидендная доходность от ключевых дочек может начать перекрывать холдинговый дисконт. Риски, связанные с корпоративными тяжбами и перекрёстным субсидированием, остаются высокими, поэтому бумага подходит скорее для опытных инвесторов с длительным горизонтом. Если рынок продолжит падение, АФК Система может стать одним из самых недооцененных кейсов для входа на несколько лет вперед. Пока же разумнее держать бумагу на контроле без активных покупок. Решение по активам и очистка баланса станут ключевыми катализаторами в будущем. ‼️В профиле я уже дал ТОП-11 облигаций для покупки прямо сейчас 🔥 👉Скорее переходи и смотри, чтобы быть в плюсе даже на текущей коррекции рынка!