Ребалансировка портфеля: оферта Бинофарм и погашение ВИС Финанс

🎯Еженедельная рубрика #ПромежуточныйСрез, тут мы смотрим состояние портфеля внутри недели, подводим частичные итоги и смотрим, чего нам не хватает. — Волна распродаж затронула также и облигации (Но несоизмеримо с акциями — обратите внимание, что несмотря на просадку облигаций, портфель в июне в плюсе (Благодаря купонам) Лично я данную просадку использую для покупок. Стратегия остается прежней — все новые пополнения продолжаю направлять именно в облигации. Акции не рассматриваю. Высокая ставка и геополитическая неопределённость продолжают давить на рынок. Полноценный интерес вернётся только после снижения ключевой ставки хотя бы до 12%. Состояние портфеля: ➖Январь: -0.85% ➖Февраль: +0.94% ➖Март: +1.39% ➖Апрель: +1.41% ➖ Май: +1.21% ➖ Июнь: +0.18% ➖Доход за 2025 год: +26.26% Скриншоты прикрепил выше👆 Активы в портфеле: RU000A10BW88 RU000A10AS28 RU000A10AV15 RU000A10BFP3 RU000A10BPN7 RU000A10BW96 RU000A10BAP4 RU000A10CB66 RU000A10CH37 RU000A10BTT6 $ Мы в MAX / Мы в ТГ

#ЭкоНива #Разбор ООО "ЭКОНИВА" Выпуск № 001P-03. ООО "Эконива" создано в 2024 году в Воронежской области. Компания занимается управлением холдинговыми активами группы "Эконива". В состав холдинга входят сервисные центры сельскохозяйственной техники, животноводческие комплексы, филиалы селекции и семеноводства, молочные и сырные заводы. ✔️Ориентировочная ставка купона: 15% - 16,5% Сбор поручений: До 24 июня Срок обращения: 2,3 года (Маленький срок). Кредитный рейтинг: A+ (AKPA) Тип купона: Фиксированный купонный период 30 дней. Оферта: Отсутствует Амортизация: Отсутствует. 📊 ЭкоНива — результаты за 2025 год (МСФО) Выручка: 103,4 млрд ₽ (+14% г/г) EBITDA: 30,9 млрд ₽ (+27% г/г) Маржа EBITDA: ~30% Чистая прибыль: 5,9 млрд ₽ (−34% г/г) Чистый долг: ~89,6 млрд ₽ ND/EBITDA: 2,9x (против 3,7x годом ранее) — Эко Нива показала сильный операционный отчёт, но высокая ставка продолжает давить на итоговую прибыль. Долговая нагрузка продолжает снижаться несколько лет подряд. В текущих условиях компания выглядит устойчиво Качество бизнеса остаётся высоким: ⚡️ Главный негатив — чистая прибыль снизилась на 34%. Причина не в ухудшении бизнеса, а в росте финансовых расходов и изменении правил субсидирования инвестиционных кредитов. По сути, дорогие деньги частично «съедают» эффект от роста операционных показателей. Итог, буду ли я участвовать: У меня уже есть один выпуск ЭкоНива 001P-01 $RU000A10EJZ8. Купоны там 16,75%, но цена выше номинала (Текущая купонная доходность 16,2%). Эмитент очень интересный, но при доходности ниже 16%, весь интерес пропадает. Поэтому, я подам заявку для увеличения доли эмитента (Не менее 16%).

#РебалансировкаПортфеля