$FIXR $X5 $FIVE@GS

Наткнулся случайно на старый пост некогда популярного автора "Жадный инвестор (фото 1). 2.5 года назад сравнивал бизнесы X5 Group и Фикс Прайс, и сравнение оказалось в пользу Фикс Прайса. Прошло время и какие выводы делаем? Акции (казалось бы) аутсайдера X5 Group выросли за это время на 30%, а фаворита сравнения напротив упали на 50% (фото 2) ⚠️ Не обращайте внимание на стоимость акций Фикс Прайс на фото. Летом 2025 года компания сменила юрисдикцию, и акции стали торговаться на Мосбирже. Что этим хочу сказать? Отсутствие долгов это круто, но совсем не гарантия лучшего будущего и роста котировок. Казалось бы в сложное для людей время дискаунтеры должны расти и процветать, но что-то у Фикс Прайс пошло не поплану. X5 Group напротив выжимает максимум потенциала из Чижика и, справедливости ради, покупка в 2024 году сервиса "Food" является дополнительным катализатором роста. Фуд-блогеры пишут какие вкусняшки можно приготовить, а заодно нативно ссылаются на ассортимент товаров собственной сети магазинов. 👉 У Фикс Прайс сильной медийной поддержки нет и ассортимент товаров за эти три года почти не менялся и приелся. Главная проблема Фикс Прайс, что сеть перестала удивлять. Раньше часто заходил за новинками, а теперь лишь за сладким или соком (спасибо за гранатовый сок по 89 рублей 👍). Надо (даже НАДО), чем то завлекать покупателей. Ей богу, сделали бы хоть мороженое доступным, как никак лето на носу. У того же Чижика цены на стаканчики и пломбиры начинаются от 49.90 рублей, а у Фикс Прайс по 100 руб. Куда зайдёт покупатель ответ очевиден. Что нужно Фикс Прайс: - усилить медийное присутствие или хотя бы чаще заявлять о себе. Тот же Чижик сделал коллаб с Альфа-банком, Пятерочка постоянно мелькает в акциях Т-банк, а Фикс Прайса по сути и не видно, пока само приложение не отправит пуш-уведомление. - проработать ассортимент, нужно больше позиций ради которых покупатель будет чаще заходить. Недорогая армированная лента, перекись водорода и гранатовый сок -- это хорошо, но это не те товары ради которых люди будут постоянно ходить, - ну и третье, нужно больше фирменных и пиарящих себя товаров. В Чижике люди постоянно расстаскивают мороженое с орешками за 59 руб, яица по 79 руб и хлеб по 39 руб. У Фикс Прайс сходу и не вспомню таких фирменных товаров, разве что гранатовый сок по 89 руб. Итог: расстановка сил за неполные три года перевернулась и Фикс Прайс их лидера превратился в аутсадера, однако у меня, да и у других аналитиков большие ожидания на счёт роста котировок. Если БКС и Финам в один голос заявляют о потенциале роста в 1.1 руб, то я буду скромнее и озвучу цифру в 0.85 руб (среднее арифметическое между 0.65 руб и 1.1 руб). Сделать +60% на горизонте 12-18 месяцев компании вполне по силам и хочу потихоньку покупать акции этой темной лошадки на просадках. ⚠️ Текущий уровень уже хорош для покупок, но финансовые рынки лихорадит и не исключаю ещё спуска до 0.45 руб. Там можно ещё немного докупить и сделать среднюю ещё приятнее. Сказанное не ИИР. Ваши деньги -- ваши риски, а если есть что добавить пишите.