Как заработать на юане: фьючерсы и валютные облигации Т‑Банк

Войти

? Пора? Уже? Или ещё? Валютные спекуляции в той или иной форме - мне кажется первое, что мы слышим, когда речь идёт о фондовом рынке или инвестициях (здесь должен быть мем от Юлии Цепляевой про доллар за 35 рублей 💰) Однако в силу ряда причин предпочитаю юани. Врочем, разница невелика, т.к. обе валютные пары ходят +- схожим образом. Итак, если верите в ослабление рубля к юани, то один из способов заработать на этом - взять фьючерсы. Можно взять вечный , а можно и срочный, в которых не будет нюанса в виде фандинга: {$CRH6}. Проблема и того и другого инструмента в том, что при колебаниях цены не в вашу сторону вариационная маржа будет списываться со счёта. Но зато есть любимое многими спекулятивное плечо 💸 Второй способ - это использование валютных облигаций. Удобно тем, что платит купоны в валюте, даже если основная идея спекуляции не сработала. Для своего уровня риск-менеджмента я выбрал следующие бумаги: 🔸 Интерскол/КЛС-Трейд, 17% купон в юанях 🔸 Полипласт, 13.95% купон в юанях 🔸 Сегежа, 13% купон в юанях Причем взял себе в депо именно рублевый вариант этих облигаций, цена которых автоматически пересчитывается по курсу валюты ЦБ. Это позволяет отыгрывать колебания валюты по весовой стратегии: если рубль укрепляется - докупаю бумаги, если рубль ослабляется - продаю бумаги с прибылью. Мне видится что существенного ослабления рубля не будет, однако некоторый рост валюты ожидаю, даже несмотря на текущие цены на нефть. В любом случае - бумаги держу в т.ч. и для диверсификации. 💼 Держите валютные облигации? Пишите в комментариях! 😊

Эмитенты-любимчики или про симпатию на фондовом рынке. Вообще - это неправильно, когда вы симпатизируете какой-то компании на уровне ощущений. Рулит на рынке прагматичный, холодный, душный расчет. Но мы всё же кожанные человеки и торгуем ручками, эмоциями и психологией, а не этими вашими алготрейдингами и прочими ИИ. 💸 Лично у меня два таких эмитента - это ММЗ и Альфа Дон Транс. К МФО, несмотря на то, что значительная часть депо в бумагах этого сектора, отношение на удивление нейтральное. Просто заработок, ничего личного. У ММЗ своя история, про их удивительную историю синергии с Первоуральскбанком, а с Альфа Дон Транс - всё просто: земляки мои 💛 И, к сожалению, земляки сегодня затехдефолтились: https://nsddata.ru/ru/news/view/1419294 📉 В пятницу (3 июля) руководство компании пояснило, что отправило только часть купона, прекрасно понимают о грядущем из-за этого тех дефолте и пообещали в понедельник перечислить оставшееся. У компании определённо большие сложности и растущий убыток в отчётности вот уже несколько кварталов. Непростая ситуация с сектором перевозок в целом и топливными проблемами оптимизма не добавляют. При этом, кстати, операционный денежный поток положительный, что несколько скрашивает картину. Руководство тем не менее отметило, что наиболее тяжелый период трансформации компания успешно прошла (связано с обслуживанием парка техники и получением щебня из местного карьера). 💰 Что тут добавить? Бумаги этой компании перестал держать уже с год как, т.к. при всей симпатии - слишком уж напряжённо выглядела отчётность. Очень желаю землякам выкарабкаться из непростой ситуации. 💪 RU000A106Y70 RU000A10CAQ0 #облигации

И снова о МФО и коллекторах. Хорошо зарабатывает тот, кто даёт денег в долг под проценты. Ещё хорошо неплохо зарабатывает тот, кто выкупает проблемные долги с дисконтом и взыскивает часть из них через суд. Ну и инвестор, покупающий ценные бумаги таких организаций, в накладе не останется. МФО мы многократно обсуждали, чуть позже подготовлю серию постов про то, какие они вообще бывают. В т.ч. чтоб пояснить, что МФО, выдающих короткие займы под высокий процент физ лицам - таких на бирже как раз меньшинство. В ходе продолжающейся коррекции рынка докупил на ВТБ-портфель бумаги коллекторов, с купонами порядка 23-24%. Бумаги с риском поменьше: 🔹 RU000A10DLN2, RU000A10ENT3 Финэква (входит в группу БыстроДеньги) 🔹 RU000A10CT09. RU000A10EV60 Интел-коллект (входит в группу Лайм-Займ) Бумаги с риском побольше: 🔸 RU000A10CH37, RU000A10CH37 Денум (входит в группу Миг-Кредит) 🔸 RU000A10D1U6, RU000A10DRE8, RU000A10ERS6 Бустер (входит в группу Джой-Мани) Казалось бы, зачем вообще выделять юр-лица, почему не брать займы под головные МФО? Тем более что рынок их вполне бодро скупает. Смысл тут в том, чтобы адаптироваться под регуляторные правила и оптимизировать денежный поток. Работа коллекторских агентств жестко регламентирована законодательством, да и надзор ЦБ за МФО тоже строгий. После отделения от МФО, коллекторское юр лицо выкупает у головной МФО проблемные долги и пускает их в работу через суд и исполнительное производство. В итоге получают положительный денежный поток. В то же время - головное МФО избавляется от проблемной задолженности, а значит высвобождает резервные деньги, которые они обязаны держать как страховку для долгов (это одно из регуляторных механизмов ЦБ). В результате оба юр лица зарабатывают каждый на своей специализации и деньги не простаивают. А облигации в данном случае - часть того капитала, на который коллекторы выкупают проблемную задолженность. Времена нынче не простые, даже МФО оптимизируют свои процессы. Ну а мы, инвесторы, зарабатываем на всем этом. #облигации #что_купить

А что там с валютой