Как защитить депозит: замок и хеджирование на примерах Т‑Банк

Войти

Как защитить депозит, когда рынок идет против тебя. Мои примеры. Каждый трейдер и инвестор сталкивался с ситуацией: позиция открыта, но цена резко разворачивается в убыток. Что делать? Закрывать минус психологически сложно. Именно в этот момент приходят мысли о "замке" (закрываем сделку на замок) или хеджировании. Многие путают эти понятия, хотя это немного разные стратегии. Давайте разберём разницу на примерах. Что такое "Замок"? Это открытие противоположной позиции того же объёма по тому же инструменту. Пример: я купил Полюс среднесрочно. Цена пошла вниз. Вместо стоп-лосса, закрытия или усреднения я открываю продажу таким же объёмом на другом счёте. Итог: убыток зафиксирован (заморожен) до лучших времён. Но придётся заплатить комиссии за сделку и маржиналку. Куда бы теперь ни пошла цена, финансовый результат не изменится. Это плюсы. Из минусов комиссии и плата за плечо (!!!) и нужно думать, когда размораживать позицию. Скрины с Полюсом приложил, объём должен быть одинаковым, но я решил отбить старые убытки с процентами за одно Что такое Хеджирование? Это защита капитала с помощью других, коррелирующих инструментов или производных контрактов (опционы, фьючерсы). Пример: я держу акции Газпрома. Жду временную просадку рынка, но продавать бумаги не хочу (чтобы не платить налоги или сохранить дивиденды). Я открываю шорт по фьючерсу на этот же Газпром. Итог: Если рынок падает, убыток по акциям компенсируется прибылью от фьючерса. В чём плюс? Хеджирование имеет четкий срок. Лучше делать это на опционах, но у нас они не очень хорошо развиты, показал на фьючерсе. Из минусов: комиссии, цена может быть в боковике, поэтому должна быть уверенность в противоположном направлении. Скрины с Газпромом приложил, объём должен быть одинаковым по сумме. Таким образом опытные игроки избегают минуса по своим портфелям. Это приходит с опытом, возможно новичкам рано ещё, так как должно быть понимание, куда идёт рынок, хотя бы краткосрочно. И помнить, что за шорт (продажу) большая комиссия в день. Я это пишу в целях донесения информации, как делают опытные, а не что бы новички попали на комиссии и маржиналку. Так же недавно Т-Инвестиции обрадовали снижением комиссии по торговле фьючерсами на тарифе "Трейдер", может кому-то будет интересно поменять тариф. Оборот до 5 млн руб — 0,04% от стоимости контракта Оборот от 5 млн до 10 млн руб — 0,03% от стоимости контракта Оборот от 10 млн руб — 0,025% от стоимости контракта Тут с учётом комиссий от Мосбиржи Всех с праздником! 🥳 🇷🇺 {$GZM6} {$PXM6}

В Т-Академии прошёл курс — **«Как создать дивидендный доход». ** Курс мне очень понравился. Особенно хорошо раскрыта тема владения компанией и прав акционеров. Автор объясняет на простых примерах, поэтому материал легко воспринимается. Отдельно отмечены особенности компаний с государственным участием) Многие инвесторы читают западные материалы и пытаются применять их на российском рынке, но у нас есть свои нюансы. Поэтому полезно изучать материалы авторов, которые адаптируют знания под наши реалии. Понравились разборы реальных компаний с нашего рынка. На конкретных примерах показаны ошибки инвесторов и сигналы, на которые стоило обратить внимание. Как говорится: «Кто не знает историю, вынужден её повторять». Интересно разобрано влияние ключевой ставки на бизнес. Для кого-то это может стать источником дополнительных инвестиционных идей, особенно если удаётся правильно определять долгосрочные тренды по ставке. У меня, кстати, с этим пока получается неплохо 😋 Хотя, конечно, на результаты компании влияет множество факторов, и автор курса это тоже подчёркивает. Понравился раздел о том, как заранее оценивать вероятность дивидендных выплат. А то часто после решения по дивидендам начинаются вопросы, почему такое решение было принято. Из нового узнал понемногу о разных аспектах анализа, а отдельно отметил для себя портал e-disclosure. Позже посмотрю, можно ли использовать его данные для максимально быстрого определения настроений рынка через ИИ. Скорость решает. Как говорится: «Кто успел — тот и съел» 😁 С чем бы я поспорил — это с рекомендацией ограничивать долю эмитента 5% портфеля. На мой взгляд, тогда придётся держать слишком много компаний, а итоговая доходность будет близка к индексу Мосбиржи. Хотелось бы более прицельный подход к выбору бумаг. В общем, курс понравился и могу рекомендовать его к изучению. А ещё — я сдал итоговый тест на «Отлично» 😉 Сам курс https://www.tbank.ru/invest/education/courses/75b3a09e-d313-4a6f-a5af-0c0d1929a0a8/ #пульснамиллион

Прошёл курс Академии **"Как жить на пенсии и радоваться жизни"** https://www.tbank.ru/invest/education/courses/fbbd3ada-cabd-433f-b67b-4b2062536e84/ Было интересно узнать, что ощущают пенсионеры. Хотя мои родители уже на пенсии, и с их проблемами я знаком не понаслышке, взгляд со стороны только подтвердил многие мои мысли. Вообще слово "пенсионер" у многих вызывает тревогу. Может, пора придумать другое название? 😁 Если честно, мне не очень хочется становиться пенсионером в том смысле, который обычно вкладывают в это слово. И то что описано в курсе, особенно советы искать подработки. Иногда это напоминает ситуацию, когда врач объявляет диагноз: жить можно, но теперь постоянно нужно соблюдать какие-то правила, делать упражнения и принимать лекарства. Поэтому я решил, что хочу стать не пенсионером, а мудрецом, который получает выплаты за накопленную мудрость 😄 Если говорить серьёзно, то ещё лет 10 назад я понял, что рассчитывать только на государственную пенсию не стоит. Скорее всего, её размер будет скромным, особенно если измерять её не в рублях, а в килограммах гречки или огурцов. Именно поэтому я начал интересоваться накоплениями и инвестициями задолго до того, как это стало популярно среди моих знакомых. Во время курса у меня иногда возникало ощущение, будто меня готовят к какому-то неизбежному испытанию и пытаются помочь принять его с минимальными потерями. Но с главной мыслью я полностью согласен: чем раньше начинаешь инвестировать, тем больше у тебя вариантов в будущем. И к старости действительно лучше готовиться заранее, пока есть силы, энергия и возможность зарабатывать. Лично я представляю свою пенсию совсем иначе. Для меня это не сидение на лавочке возле подъезда, а возможность путешествовать, жить в красивом доме среди природы, заниматься тем, что нравится, и не думать каждый день о ценах на продукты. Для этого нужен капитал, и создавать его нужно до становления "мудрецом" 😉 #пульснамиллион

**Место крипты в моём инвестиционном портфеле с точки зрения риск-профиля и диверсификации.** Криптовалюты я отношу к высокорискованным и высоковолатильным активам. Для них вполне нормальна ситуация, когда цена может снижаться на десятки процентов и оставаться под давлением длительное время. Именно поэтому доля крипты в моём портфеле будет ограничена диапазоном 2–5%. Этого достаточно, чтобы участвовать в потенциальном росте рынка, но при этом не подвергать весь капитал чрезмерному риску. Лично я рассматриваю текущее снижение как очередную коррекцию в рамках долгосрочного развития рынка. Однако сроки её завершения предсказать невозможно — на это могут уйти как месяцы, так и годы. Одним из факторов роста в будущем считаю постепенное формирование законодательной базы в разных странах. Чем понятнее и прозрачнее правила для участников рынка, тем больше инвесторов и крупных организаций смогут работать с криптовалютами. Дополнительный спрос со стороны инвестиционных фондов и институциональных инвесторов также способен поддержать развитие отрасли. При всём этом я не готов выделять криптовалютам значительную часть капитала. Для меня это скорее инструмент диверсификации с высоким потенциалом доходности и одновременно высоким уровнем риска, чем основа инвестиционного портфеля. #пульснамиллион BTM6 BTN6